Halbjahresbericht zum 30. April 2017 H & A PRIME VALUES Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle
Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu der Vermögensübersicht 5 H & A PRIME VALUES Equity 6 2
Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B 31.093 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2016: EUR 2.700.000 Aufsichtsrat Vorsitzender Michael Bentlage Persönlich haftender Gesellschafter Sprecher der Geschäftsleitung Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht (bis zum 16. Februar 2017) Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin (bis 31. Dezember 2016) Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Independent Director (seit dem 1. Januar 2017) Andreas Neugebauer (seit dem 16. Februar 2017) Independent Director Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl-, Vertrieb- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Vertriebstelle Deutschland: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Schweiz Zahlstelle in der Schweiz Frankfurter Bankgesellschaft ( Schweiz ) AG Börsenstrasse 16, CH-8022 Zürich Vertreter in der Schweiz ACOLIN Fund Services AG Affolternstrasse 56, CH-8050 Zürich Fondsmanager Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG Talstrasse 58, CH-8022 Zürich Abschlussprüfer KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3
Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds H & A PRIME VALUES mit seinem Teilfonds H & A PRIME VALUES Equity. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedenerer Teilfonds in der Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung ("Gesetz von 2010") und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009, zuletzt geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 23. Juli 2014 ("Richtlinie 2009/65/EG"). Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. November 2016 bis zum 30. April 2017. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) H & A PRIME VALUES Equity A 9,84 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4
Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht Erläuterungen zu der Vermögensübersicht zum 30. April 2017 Der vorliegende Bericht wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften erstellt. Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. Hinweis zu Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung: Im Berichtszeitraum wurden keine Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung eingesetzt. Im Geschäftsjahr kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 ("SFTR") zum Einsatz. Somit sind im Jahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen. 5
H & A PRIME VALUES Equity Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum 30.04.2017 H & A PRIME VALUES Equity Da der Fonds H & A PRIME VALUES zum 30. April 2017 aus nur einem Teilfonds, dem H & A PRIME VALUES Equity, besteht, sind die Vermögensaufstellung, die Entwicklung des Fondsvermögens sowie die Ertrags- und Aufwandsrechnung des H & A PRIME VALUES Equity gleichzeitig die konsolidierten obengenannten Aufstellungen des Fonds H & A PRIME VALUES. Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.04.2017 im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiervermögen 8.056.629,27 99,96 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bermuda IHS Markit Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG475671050 Stück 10.000,00 10.000,00 0,00 USD 43,71 402.300,97 4,99 Bundesrep. Deutschland Evonik Industries AG Namens-Aktien o.n. DE000EVNK013 Stück 6.000,00 6.000,00 0,00 EUR 30,76 184.560,00 2,29 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE0005785604 Stück 3.000,00 0,00-3.000,00 EUR 75,27 225.810,00 2,80 KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.n. DE000KGX8881 Stück 7.000,00 0,00 0,00 EUR 62,20 435.400,00 5,40 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005470405 Stück 2.800,00 2.800,00 0,00 EUR 64,90 181.720,00 2,25 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006483001 Stück 1.100,00 1.100,00 0,00 EUR 161,25 177.375,00 2,20 TUI AG Namens-Aktien o.n. DE000TUAG000 Stück 18.000,00 18.000,00 0,00 EUR 13,40 241.200,00 2,99 Finnland Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI0009005961 Stück 15.000,00 15.000,00 0,00 EUR 11,29 169.350,00 2,10 Frankreich AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 Stück 10.000,00 0,00 0,00 EUR 24,42 244.200,00 3,03 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 Stück 4.660,00 4.660,00 0,00 EUR 49,90 232.534,00 2,89 IMERYS S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120859 Stück 2.800,00 2.800,00 0,00 EUR 80,70 225.960,00 2,80 Luxemburg Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,1 FR0000038259 Stück 1.000,00 0,00 0,00 EUR 454,30 454.300,00 5,64 Niederlande Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 Stück 2.800,00 2.800,00 0,00 EUR 65,92 184.576,00 2,29 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 Stück 10.000,00 10.000,00 0,00 EUR 31,99 319.900,00 3,97 Norwegen DNB ASA Navne-Aksjer A NK 10 NO0010031479 Stück 5.000,00 5.000,00 0,00 NOK 133,00 71.163,22 0,88 Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer NK 1,098 NO0005052605 Stück 41.000,00 41.000,00 0,00 NOK 51,60 226.395,35 2,81 Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NO0010208051 Stück 2.800,00 2.800,00 0,00 NOK 322,20 96.542,27 1,20 Österreich voestalpine AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000937503 Stück 5.000,00 5.000,00 0,00 EUR 37,84 189.200,00 2,35 Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000831706 Stück 7.500,00 7.500,00 0,00 EUR 21,76 163.162,50 2,02 6
Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.04.2017 im Berichtszeitraum EUR vermögens Schweden Boliden AB Namn-Aktier SK 2 SE0000869646 Stück 7.900,00 7.900,00 0,00 SEK 249,20 204.568,66 2,54 NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.n. SE0008321293 Stück 30.000,00 30.000,00 0,00 SEK 78,20 243.776,58 3,02 Schweiz LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 Stück 3.800,00 3.800,00 0,00 CHF 56,90 200.046,26 2,48 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 Stück 4.000,00 0,00 0,00 CHF 86,80 321.228,66 3,99 Spanien Gamesa Corp. Tecnologica S.A. Acciones Port. EO -,17 ES0143416115 Stück 9.000,00 9.000,00 0,00 EUR 19,52 175.635,00 2,18 USA Aetna Inc. Registered Shares DL -,01 US00817Y1082 Stück 2.000,00 2.000,00 0,00 USD 133,98 246.626,78 3,06 Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 US02079K1079 Stück 500,00 0,00 0,00 USD 874,25 402.323,98 4,99 Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US0605051046 Stück 24.000,00 24.000,00 0,00 USD 23,65 522.411,41 6,49 Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10 US0865161014 Stück 5.000,00 5.000,00 0,00 USD 52,35 240.911,18 2,99 D.R. Horton Inc. Registered Shares DL -,01 US23331A1097 Stück 9.000,00 9.000,00 0,00 USD 33,25 275.425,68 3,42 Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50 US4180561072 Stück 2.000,00 0,00 0,00 USD 100,52 185.034,51 2,30 Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US5951121038 Stück 8.000,00 8.000,00 0,00 USD 27,63 203.442,25 2,52 Quanta Services Inc. Registered Shares DL -,00001 US74762E1029 Stück 6.500,00 20.500,00-14.000,00 USD 36,13 216.148,18 2,68 U.S. Bancorp Registered Shares DL -,01 US9029733048 Stück 2.000,00 2.000,00 0,00 USD 51,92 95.572,94 1,19 Zimmer Biomet Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 US98956P1021 Stück 900,00 0,00 0,00 USD 118,10 97.827,89 1,21 Bankguthaben 27.980,01 0,35 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 8.781,76 GBP 10.422,13 0,13 SEK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 2.246,64 SEK 233,45 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen AUD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 349,79 AUD 239,85 0,00 CAD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 944,87 CAD 637,24 0,01 CHF bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 15.034,77 CHF 13.910,14 0,17 HKD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 5.325,85 HKD 629,98 0,01 JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 758.329,00 JPY 6.276,02 0,08 NOK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 3.114,65 NOK 333,31 0,00 SGD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 2.164,64 SGD 1.425,62 0,02 7
Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.04.2017 im Berichtszeitraum EUR vermögens USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 462.156,83 USD 425.362,94 5,28 EUR-Bankguthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, -431.490,67 EUR -431.490,67-5,35 Sonstige Vermögensgegenstände 10.499,37 0,13 Dividendenansprüche 7.468,56 EUR 7.468,56 0,09 Zinsansprüche aus Bankguthaben 6,15 EUR 6,15 0,00 Sonstige Forderungen 3.024,66 EUR 3.024,66 0,04 Gesamtaktiva 8.095.108,65 100,44 Verbindlichkeiten -35.734,61-0,44 aus Fondsmanagementvergütung -4.582,43 EUR -4.582,43-0,06 Performance Fee -21.030,73 EUR -21.030,73-0,26 Prüfungskosten -6.252,61 EUR -6.252,61-0,08 Risikomanagementvergütung -650,00 EUR -650,00-0,01 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -335,78 EUR -335,78 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -350,00 EUR -350,00 0,00 Verwahrstellenvergütung -538,37 EUR -538,37-0,01 Verwaltungsvergütung -1.636,58 EUR -1.636,58-0,02 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -108,11 EUR -108,11 0,00 Gesamtpassiva -35.734,61-0,44 Fondsvermögen 8.059.374,04 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 27.04.2017 Australische Dollar AUD 1,4584 = 1 Euro (EUR) Britische Pfund GBP 0,8426 = 1 Euro (EUR) Kanadische Dollar CAD 1,4828 = 1 Euro (EUR) Hongkong Dollar HKD 8,4540 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen JPY 120,8297 = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen NOK 9,3447 = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen SEK 9,6236 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken CHF 1,0809 = 1 Euro (EUR) Singapur-Dollar SGD 1,5184 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,0865 = 1 Euro (EUR) 9
Infor mationen für die Anleg er in der Schweiz Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile H & A PRIME VALUES Equity zum 30.04.2017 Anteilklasse A in EUR Fondsvermögen 8.059.374,04 Inventarwert je Anteil 138,65 Umlaufende Anteile 58.125,790 10