ARTUS Global Selection HI Fonds Richtlinienkonformes Sondervermögen Halbjahresbericht 31. Mai 2008 HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH in Kooperation mit ARTUS DIRECT INVEST AG 1
Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsbericht für das erste Halbjahr 2007/2008... 3 Vermögensaufstellung zum 31.05.2008... 6 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien... 11 2
Tätigkeitsbericht für das erste Halbjahr 2007/2008 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, das Sondervermögen ARTUS Global Selection HI wurde am 22. Oktober 2007 von der HANSAINVEST- GmbH aufgelegt. Der Fonds wird gemanagt von der ARTUS DIRECT INVEST AG, Düsseldorf. Der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des Sondervermögens für das erste Halbjahr 2007/2008, welches am 31. Mai 2008 endete. ARTUS Global Selection HI Dieser thesaurierende internationale Fonds kann flexibel ohne prozentuale Begrenzung in den Anlageklassen Liquidität, Renten, Aktien, ETFs, ETC, Aktien- und Rentenfonds und Zertifikaten investieren. Seit Auflage reduzierte sich der Anteilswert um 14,28 %, wobei der Referenzindex MSCI Welt ein Ergebnis von -14.21 % erzielte. 3
Investments erfolgen in Aktien, Aktienindizes (ETFs) und Aktienfonds mit einer durchschnittlichen Gewichtung von 2 3% pro Titel aus einem Universum von 30 Titeln mit einem Aktien-Index- bzw. Rohstoff-Investitionsgrad von 41% per 31.05.2008. Die Anleihenquote im Hochzinsbereich lag bei 23,6% per 31.05.2008. Aufgrund der Verwerfungen infolge der Finanzmarktkrise an den internationalen Märkten, kam es im Berichtszeitraum zu einem deutlichen Kursrutsch an den internationalen Börsen. Dementsprechend wurde der Investitionsgrad unterjährig stark heruntergefahren Risikoreduzierung und seit April 2008 sukzessive wieder auf insgesamt 73% per 31. Mai 2008 erhöht. Anlagekonzeption Die Umsetzung der Anlagepolitik erfolgt unter Zuhilfenahme computergestützter, technisch-quantitativer Analysen, die zur Identifizierung von mittel- und langfristigen Trends dienen sollen. Es ist beabsichtigt, bei Verletzung eines Aufwärtstrends Wertpapiere zu verkaufen und die frei werdenden Mittel im Geldmarkt anzulegen oder zu Absicherungszwecken Indexkontrakte einzusetzen. Durch dieses Vorgehen wird angestrebt, größere Einbrüche in der Performancekurve zu vermeiden und mittelfristig eine Outperformance gegenüber dem Referenzindex zu erzielen. Risikokennzahlen ARTUS Welt Core MSCI World Volatilität 7,45% 18,09% Sharpe Ratio -2,52-0,79 Maximum Drawdown -16,08% -28,50% Tracking Error 1,20% - 4
Hamburg, im Juni 2008 Mit freundlicher Empfehlung Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investement-GmbH Geschäftsführung Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas 5
Vermögensaufstellung zum 31.05.2008 Halbjahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen ARTUS Global Selection HI Fonds Fondsvermögen: EUR 7.809.632,63 (7.886.253,99) Umlaufende Anteile: Stück 182.183 (159.432) Vermögensaufteilung in TEUR / % Investmentfonds Bundesrep. Deutschland 924 11,83 ( 10,99 ) Frankreich 150 1,92 ( 3,39 ) Luxemburg 918 11,75 ( 10,22 ) Großbritanien 165 2,11 ( 0,00 ) Rußland 0 0,00 ( 0,90 ) Schweiz 0 0,00 ( 2,28 ) Aktien Bundesrepublik Deutschland 1.257 16,09 ( 0,00 ) Frankreich 287 3,68 ( 0,00 ) Rußland 156 2,00 ( 0,00 ) Renten Luxemburg 1.847 23,65 ( 0,00 ) Barvermögen/ sonstige Vermögensgegenstände/ sonstige Verbindlichkeiten 2.106 26,97 ( 72,22 ) 7.810 100,00 (Angaben in Klammern per 30.11.2007) 6
Halbjahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen ARTUS Global Selection HI Fonds Vermögensaufstellung zum 31.05.2008 Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ % des Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert Fonds- Whg. in 1.000 31.05.2008 im Berichtszeitraum in EUR vermögens Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien Allianz DE0008404005 STK 2.000 2.000 0 EUR 122,330000 244.660,00 3,13 Areva FR0004275832 STK 230 258 210 EUR 805,600000 185.288,00 2,37 Axel Springer DE0005501357 STK 1.600 2.600 1.000 EUR 70,460000 112.736,00 1,44 Bilfinger Berger DE0005909006 STK 1.800 1.800 0 EUR 58,160000 104.688,00 1,34 CdC Capital DE000A0DNBJ4 STK 73.150 73.450 10.000 EUR 1,500000 109.725,00 1,40 Custodia Holding DE0006496003 STK 135 255 120 EUR 1.250,000000 168.750,00 2,16 Deutsche Wohnen DE000A0HN5C6 STK 10.000 10.000 0 EUR 15,250000 152.500,00 1,95 Gazprom US3682872078 STK 4.000 2.000 0 EUR 39,000000 156.000,00 2,00 MLP DE0006569908 STK 10.000 10.000 0 EUR 11,290000 112.900,00 1,45 SAP DE0007164600 STK 5.000 5.000 0 EUR 35,480000 177.400,00 2,27 Vilmorin & Cie FR0000052516 STK 802 802 0 EUR 126,540000 101.485,08 1,30 Verzinsliche Wertpapiere 9,500000000% Australian Mining Fin. Lxbg 04/09 DE000A0DHP96 EUR 1.924 1.924 0 % 96,000000 1.847.040,00 23,65 Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere EUR 3.473.172,08 44,47 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien CdC Capital AG junge Inhaber-Aktien o.n. DE000A0STR10 STK 73.150 73.150 0 EUR 1,000000 73.150,00 0,94 Summe der nichtnotierten Wertpapiere EUR 73.150,00 0,94 Sonstige Investmentanteile Gruppenfremde sonstige Investmentanteile 1) BERENB.-BALK.-BALT.-UNIVERS.FS DE000A0HF400 ANT 3.700 1.820 0 EUR 56,200000 207.940,00 2,66 BERENB.-EM.-UKRAINE-UNIV.-FDS DE000A0LER30 ANT 4.100 2.010 0 EUR 55,490000 227.509,00 2,91 Dow Jones-AIG Commodity Swap DE000A0H0728 ANT 4.000 4.000 0 EUR 36,900000 147.600,00 1,89 DWS Russia LU0146864797 ANT 370 370 0 EUR 483,490000 178.891,30 2,29 ishares DJ STOXX 600 Chemicals DE0006344732 ANT 3.300 5.740 2.440 EUR 52,760000 174.108,00 2,23 Lyxor ETF MSCI India Actions FR0010361683 ANT 14.585 14.585 0 EUR 10,260000 149.642,10 1,92 M&G Inv.(1)-M&G Global Basics GB0030932676 ANT 6.580 6.580 0 EUR 25,086600 165.069,83 2,11 TecDax ex DE0005933972 ANT 20.300 36.300 16.000 EUR 8,230000 167.069,00 2,14 Vontobel-Glob.Trend New Power Actions Nom. A2 LU0138259048 ANT 1.025 1.825 1.620 EUR 156,630000 160.545,75 2,06 BGF - World Mining Fund Cl A 2 LU0075056555 ANT 2.540 4.606 4.300 USD 106,610000 174.937,59 2,24 DWS Global Agribusiness Fund LU0264451831 ANT 2.545 2.545 0 USD 156,541700 257.376,76 3,30 Fidelity Malaysia Fund A LU0048587868 ANT 6.500 6.500 0 USD 34,790000 146.089,59 1,87 Summe der sonstigen Investmentanteile EUR 2.156.778,92 27,62 Summe Wertpapiervermögen EUR 5.703.101,00 73,03 7
Halbjahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen ARTUS Global Selection HI Fonds Vermögensaufstellung zum 31.05.2008 Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ % des Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert Fonds- Whg. in 1.000 31.05.2008 im Berichtszeitraum in EUR vermögens Bankguthaben EUR - Guthaben bei: Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 1.292.702,03 1.292.702,03 16,55 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 750.000,00 750.000,00 9,60 Summe der Bankguthaben EUR 2.042.702,03 26,16 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 80.193,53 80.193,53 1,03 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 80.193,53 1,03 Sonstige Verbindlichkeiten *) EUR -16.363,93-0,21 Fondsvermögen 7.809.632,63 100 Anteilwert EUR 42,87 Umlaufende Anteile STK 182.183 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 73,03 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Fußnoten: *) noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: BERENB.-BALK.-BALT.-UNIVERS.FS 1,2000% p.a. Fidelity Malaysia Fund A 1,5000% p.a. BERENB.-EM.-UKRAINE-UNIV.-FDS 1,1000% p.a. Lyxor ETF Turkey FCP 0,6500% p.a. Dow Jones-AIG Commodity Swap 1,0000% p.a. DJ ST.600 Telecommun. Swap ex 0,3000% p.a. DWS Russia 1,7500% p.a. DWS Select-Invest 1,2000% p.a. ishares DJ STOXX 600 Chemicals 0,5000% p.a. JPMorg.I.-Russia 1,5000% p.a. Lyxor ETF MSCI India Actions 0,8500% p.a. PEH Quintessenz-PEH Q-Goldmin. 1,5000% p.a. M&G Inv.(1)-M&G Global Basics 1,7500% p.a. Fidelity Fds-Australia Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) 1,5000% p.a. TecDax ex 0,5000% p.a. JPMorgan-JF India Fund Actions Nom. A (dis.) DL 1,5000% p.a. Vontobel-Glob.Trend New Power Actions Nom. A2 1,6500% p.a. ish. DJ EURO STOXX Banks (DE) 0,5000% p.a. BGF - World Mining Fund Cl A 2 1,7500% p.a. MARKET ACC.-A.A.J.Rog.Int.Co. 0,5000% p.a. DWS Global Agribusiness Fund 1,5000% p.a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. 8
Halbjahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen ARTUS Global Selection HI Fonds Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: europäische Aktien: per 30.05.2008 alle anderen Vermögenswerte: per 29.05.2008 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.05.2008 US-Dollar USD 1,547920 = 1 Euro (EUR) 9
Halbjahresbericht für das Richtlinienkonforme Sondervermögen ARTUS Global Selection HI Fonds Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Gattungsbezeichnung ISIN Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000 Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien Barry Callebaut CH0009002962 STK 100 280 Allianz vink. Namensaktien DE0008403007 STK 180 180 AUDI DE0006757008 STK 120 240 Bayer.Hypo- und Vereinsbank DE0008022005 STK 3.300 3.300 Berkshire Hathaway US0846702076 STK 30 30 Commerzbank DE0008032004 STK 2.970 5.810 Deutsche Bank DE0005140008 STK 2.500 2.500 Gold Fields US38059T1060 STK 5.000 5.000 Meinl European Land AT0000660659 STK 17.000 17.000 Porsche Automobil Vorzugsaktien DE0006937733 STK 1.200 1.200 Silver Wheaton CA8283361076 STK 5.000 5.000 Softbank JP3436100006 STK 5.000 5.000 Citigroup US1729671016 STK 11.000 11.000 Mox Telecom DE0006605801 STK 6.080 11.109 Unaxis CH0000816824 STK 260 525 Deutsche Telekom DE0005557508 STK 13.830 20.030 Sonstige Investmentanteile Gruppenfremde sonstige Investmentanteile Lyxor ETF Turkey FCP FR0010326256 ANT 2.550 5.200 DJ ST.600 Telecommun. Swap ex DE000A0F5UB4 ANT 9.760 12.140 DWS Select-Invest DE0008476565 ANT 1.230 1.640 JPMorg.I.-Russia LU0225506756 ANT 8.785 17.600 PEH Quintessenz-PEH Q-Goldmin. LU0070355788 ANT 2.515 3.960 Fidelity Fds-Australia Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) LU0048574536 ANT 4.000 8.210 JPMorgan-JF India Fund Actions Nom. A (dis.) DL LU0058908533 ANT 1.950 4.000 ish. DJ EURO STOXX Banks (DE) DE0006289309 ANT 12.000 12.000 MARKET ACC.-A.A.J.Rog.Int.Co. LU0249326488 ANT 5.480 5.480 10
Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach 60 09 45 22209 Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring 8 22297 Hamburg Kunden-Servicecenter: Telefon: (0 18 03) 33 01 10 Telefax: (0 18 03) 33 01 11 Internet: www.hansainvest.com E-Mail: service@hansainvest.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 10.500.000,- Haftendes Eigenkapital: 6.291.000,- (Stand: 31.12.2006) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Hamburg IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Depotbank: CONRAD HINRICH DONNER BANK AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 20.500.000,- Haftendes Eigenkapital: EUR 69.358.000,- (Stand 31.12.2007) Aufsichtsrat: Ulrich Leitermann (Vorsitzender) Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Udo Bandow (stellvertretender Vorsitzender), Ehrenpräsident der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft) Peter Dreißig, Präsident der Handwerkskammer Cottbus Thomas Janta (seit 6. Mai 2008), Abteilungsleiter im Ministerium für Bauen und Verkehr des Landes Nordrhein-Westfalen Michael Petmecky, Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe Dr. Henner Puppel, Aufsichtsrats-Mitglied der National-Bank AG, Essen Rainer Reichhold (bis 6. Mai 2008), Präsident der Handwerkskammer Region Stuttgart, Stuttgart 11
Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft / Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann Gerhard Lenschow (zugleich Verwaltungsratsmitglied der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Geschäftsführer der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Private Equity Fonds GmbH und der SIGNAL IDUNA Select Invest GmbH) Lothar Tuttas 12