DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1

Deutsche Asset & Wealth Management Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Halbjahresbericht 2015

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1

Inhalt Halbjahresbericht 2015 vom 1.4.2015 bis 30.9.2015 (gemäß 103 KAGB) Hinweise 2 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 4 1

Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. September 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). 2

Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Finanzsektor 2 945 6,90 Gesundheitswesen 1 944 4,56 Grundstoffe 1 302 3,05 Dauerhafte Konsumgüter 1 133 2,66 Hauptverbrauchsgüter 979 2,30 Industrien 799 1,87 Telekommunikationsdienste 719 1,69 Summe Aktien: 9 821 23,03 2. Anleihen (Emittenten): Sonst. Finanzierungsinstitutionen 2 993 7,02 Institute 1 004 2,36 Unternehmen 999 2,34 Summe Anleihen: 4 996 11,72 3. Zertifikate 3 624 8,50 4. Investmentanteile: Aktienfonds 13 023 30,55 Indexfonds 10 496 24,62 Summe Investmentanteile: 23 519 55,17 5. Derivate -61-0,14 6. Bankguthaben 780 1,83 7. Sonstige Vermögensgegenstände 4 0,01 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -51-0,12 III. Fondsvermögen 42 632 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Vermögensaufstellung zum 30.09.2015 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 18 440 292,91 43,25 Aktien Novo-Nordisk B (DK0060534915).... Stück 14 500 7 000 10 000 DKK 361,1000 701 863,67 1,65 AEGON (NL0000303709)... Stück 1 858 1 858 100 000 EUR 5,1440 9 557,55 0,02 Allianz (DE0008404005)... Stück 6 500 3 000 3 000 EUR 140,9500 916 175,00 2,15 AXA (FR0000120628)... Stück 35 000 35 000 27 500 EUR 21,7750 762 125,00 1,79 BASF Reg. (DE000BASF111)... Stück 19 000 19 000 13 000 EUR 68,5000 1 301 500,00 3,05 Bayer (DE000BAY0017)... Stück 10 750 8 250 7 000 EUR 115,5500 1 242 162,50 2,91 BNP Paribas (FR0000131104).... Stück 13 500 13 500 EUR 52,6680 711 018,00 1,67 Daimler Reg. (DE0007100000).... Stück 17 500 22 500 14 000 EUR 64,7300 1 132 775,00 2,66 Deutsche Bank Reg. (DE0005140008).... Stück 22 500 22 500 EUR 24,2900 546 525,00 1,28 Deutsche Lufthansa Vink. Reg. (DE0008232125).... Stück 20 000 20 000 EUR 12,3850 247 700,00 0,58 Deutsche Post Reg. (DE0005552004)... Stück 22 000 22 000 EUR 25,0550 551 210,00 1,29 British American Tobacco (BAT) (GB0002875804).... Stück 20 000 962 15 615 GBP 36,2850 978 790,84 2,30 Telenor (NO0010063308)... Stück 43 000 43 000 NOK 158,7000 719 335,35 1,69 Verbriefte Geldmarktinstrumente 0,5260 % Citigroup 14/11.11.19 MTN (XS1135549167). EUR 2 000 % 99,5960 1 991 920,00 4,67 0,4630 % Jyske Bank 14/19.06.17 MTN (XS1078186001).... EUR 1 000 1 000 % 100,4020 1 004 020,00 2,36 0,3640 % Standard Chartered 14/13.06.17 MTN (XS1077632013).... EUR 1 000 1 000 % 100,0730 1 000 730,00 2,35 0,1760 % Statoil 15/17.08.19 MTN (XS1190623907).. EUR 1 000 1 000 % 99,9280 999 280,00 2,34 Zertifikate BNP Paribas E.u.H/DAX 24.03.16 Bonus Cert. (DE000PA84AL4).... Stück 30 000 30 000 EUR 99,9350 2 998 050,00 7,03 UBS London/Münchner Rück 24.06.16 Bonus Cert (DE000US2ZFY5).... Stück 3 500 1 500 EUR 178,7300 625 555,00 1,47 Investmentanteile 23 519 115,00 55,17 Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) 4 394 065,00 10,31 db X-trackers-STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU0328475792).... Stück 32 500 32 500 EUR 66,8500 2 172 625,00 5,10 DWS Deutschland (DE0008490962).... Stück 13 000 EUR 170,8800 2 221 440,00 5,21 Gruppenfremde Investmentanteile 19 125 050,00 44,86 B & P Vision - Q Selection Europe (LI0012044298).... Stück 10 000 EUR 67,8800 678 800,00 1,59 Comgest Growth - Mid-Caps Europe (IE0004766014)... Stück 20 000 20 000 EUR 21,1100 422 200,00 0,99 ComStage SICAV - ComStage DAX TR UCITS ETF I (LU0378438732).... Stück 20 000 10 000 30 000 EUR 95,9990 1 919 980,00 4,50 ComStage SICAV - MDAX TR UCITS I (LU1033693638). Stück 200 000 250 000 50 000 EUR 19,2100 3 842 000,00 9,01 ishares MDAX UCITS ETF (DE) (DE0005933923).... Stück 15 000 15 000 EUR 170,7700 2 561 550,00 6,01 MFS Meridian Fds-European Smaller Co. Fd Cl.A1 EUR (LU0125944966).... Stück 100 000 EUR 47,9200 4 792 000,00 11,24 Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan Euro (GB00B0PHJR59)... Stück 2 050 000 700 000 EUR 2,3944 4 908 520,00 11,51 Summe Wertpapiervermögen 41 959 407,91 98,42 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere -60 800,00-0,14 Wertpapier-Optionsrechte (Forderungen / Verbindlichkeiten) Optionsrechte auf Aktien DEC15 VOW3 P @ 100.000000 (EURX).... Stück -5 000 EUR 12,1600-60 800,00-0,14 5

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 780 435,85 1,83 Bankguthaben 780 435,85 1,83 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 763 245,64 % 100 763 245,64 1,79 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 13 986,60 % 100 13 986,60 0,03 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF 3 504,78 % 100 3 203,61 0,01 Sonstige Vermögensgegenstände 3 628,00 0,01 Zinsansprüche.... EUR 1 629,00 % 100 1 629,00 0,00 Quellensteueransprüche.... EUR 1 999,00 % 100 1 999,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -51 104,03-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -51 104,03 % 100-51 104,03-0,12 Fondsvermögen 42 631 567,73 100,00 Anteilwert 149,68 Umlaufende Anteile 284 823,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.09.2015 Schweizer Franken... CHF 1,094011 = EUR 1 Dänische Kronen.... DKK 7,460067 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,741425 = EUR 1 Norwegische Kronen.... NOK 9,486674 = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Anheuser-Busch InBev (BE0003793107)... Stück 2 500 8 000 BMW Ord. (DE0005190003).... Stück 14 000 14 000 Continental (DE0005439004)... Stück 500 3 500 Fresenius (DE0005785604).... Stück 6 000 Iberdrola (new) (ES0144580Y14).... Stück 3 333 Linde (DE0006483001).... Stück 5 000 5 000 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink. Reg. (DE0008430026).... Stück 2 000 Renault (FR0000131906).... Stück 7 250 7 250 Siemens Reg. (DE0007236101)... Stück 11 500 18 500 Société Générale (FR0000130809).... Stück 12 500 12 500 Volkswagen Pref. (DE0007664039).... Stück 2 500 6 500 Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Zertifikate BNP Paribas E.u.H/DAX 22.09.16 Bonus Cert. (DE000PS26BU6)... Stück 40 000 40 000 BNP Paribas E.u.H/DAX 24.03.16 Bonus Cert. (DE000PA8KS43).... Stück 29 000 BNP Paribas E.u.H/E.ON 25.06.15 Bonus Cert. (DE000BP865D1).... Stück 50 000 Commerzbank/DAX 22.09.16 Bonus Cert. (DE000CR6KJW7).... Stück 7 500 20 000 Commerzbank/EuroStoxx 50 22.09.16 Bonus Cert. (DE000CR6KQE0).... Stück 50 000 DZ Bank/Deutsche Bank 28.12.15 Bonus Cert. (DE000DG09VU1).... Stück 22 500 DZ Bank/Euro Stoxx 50 23.09.16 Bonus Cert. (DE000DG5EHS6).... Stück 40 000 40 000 Soc. Generale/E.ON 23.09.16 Bonus Cert. (DE000SG8SCK1)... Stück 40 000 40 000 6

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) db X-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU0274211480)... Stück 12 500 12 500 db X-trackers-Stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF 1C (LU0292103651)... Stück 12 500 12 500 Deutsche Institutional Money plus IC (LU0099730524)... Stück 75 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 4 274 (Basiswerte: DAX (Performanceindex), MDAX Performance Index) 7

DeAM-Fonds STRATAV European Strategy 1 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 149,68 Umlaufende Anteile: 284 823,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 8

Kapitalverwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Geschäftsführung Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014: 177,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2014: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Michele Faissola Leiter Asset & Wealth Management Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, State Street Bank GmbH Brienner Straße 59 80333 München Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014: 1.326,7 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2014: 109,3 Mio. Euro James Dilworth Sprecher der Geschäftsführung Holger Naumann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Vorsitzender des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à r.l., Luxemburg Barbara Rupf Bee Geschäftsführerin der Deutsche Bank (Suisse) SA, Zürich Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Spezial Invest GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Investment GmbH, Dr. Asoka Wöhrmann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., Luxemburg Andreas Pohl Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Prof. Christian Strenger Gesellschafter der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Ute Wolf (seit dem 1.7.2015) Evonik Industries AG, Essen Stand: 31.10.2015

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