Jahresbericht. Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG. zum 30. September (vormals TRYCON Basic Invest HAIG)

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1 FCP Teil I Gesetz von 2010 Jahresbericht zum 30. September 2014 Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG (vormals TRYCON Basic Invest HAIG) Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

2 Vorwort Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement (FCP) errichtetes Sondervermögen. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ("Gesetz von 2010") gegründet und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli Die Außerordentliche Generalversammlung der Aktionäre der Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. hat am 27. November 2013 beschlossen, den Sitz der Gesellschaft von 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxemburg, nach 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, mit Wirkung zum 1. Dezember 2013 zu verlegen. Gleichzeitig wurde der Sitz der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg, von 23, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxemburg, nach 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, mit Wirkung zum 1. Dezember 2013 verlegt. Der Name des Sondervermögens TRYCON Basic Invest HAIG lautet mit Wirkung zum 1. Juni 2014 Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG. Die Gesellschaft plant mit Wirkung zum 16. Dezember 2014 den Fonds TRYCON CI Global Futures Fund HAIG in den Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG zu fusionieren. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2013 bis zum 30. September

3 1 Management 2 Bericht 3 Erläuterungen 4 Tungsten 5 Bericht 6 Steuerlicher 7 Risikohinweise Inhalt und Verwaltung... 4 des Anlageberaters... 5 zu der Vermögensaufstellung... 6 TRYCON Basic Invest HAIG... 8 des Réviseur d'entreprises agréé Hinweis (ungeprüft)

4 Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Lux B c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Stellvertretender Vorsitzender Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Eberhard Heck (bis zum 17. März 2014) Generalbevollmächtigter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Fondsmanager Wilhelm von Finck Deutsche Family Office AG (bis zum 31. Mai 2014) Keferloh 1a, D Grasbrunn Tungsten Capital Management GmbH (seit dem 1. Juni 2014) Hochstr , D Frankfurt am Main Anlageberater TRYCON G.C.M. AG Hochstr , D Frankfurt am Main Abschlussprüfer KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 4

5 Beric ht des Anl ageber aters Rückblick Bericht des Anlageberaters Das Geschäftsjahr ( bis ) stand weiter unter dem Eindruck einer unverändert expansiven globalen Geldpolitik, trotz der Ende 2013 angekündigten schrittweisen Reduktion der Anleihekäufe durch die Federal Reserve Bank sowie die anhaltende Spekulation um den Beginn der Zinswende in den USA. Entsprechend verzeichneten die globalen Aktienmärkte insgesamt weitere Anstiege: der Dax legte um ca. 10% zu, der S&P 500 um etwa 17%. Dennoch nahmen im Laufe des Jahres 2014 aber auch, nicht zuletzt getrieben durch den Ukraine-Konflikt, die Schwankungen an den Aktienmärkten zu. Bei den Währungen gaben insbesondere Euro und Yen zum US-Dollar deutlich nach. Staatsanleihen (am Beispiel des Citi World Government Bond Index) kletterten im Berichtszeitraum ebenfalls erkennbar um 5,7%. Entwicklung Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum mit einem Ergebnis von 11,11% (Anteilklasse B) bzw. 11,73% (Anteilklasse C) das beste Jahresergebnis seit Auflage, während die annualisierte Volatilität in diesem Zeitraum mit ca. 7,3% ungefähr auf dem Niveau der Vorjahre verharrte. Kurz vor Beginn des Geschäftsjahres wurde die Strategie des Fonds von einer bis dato überwiegend trendfolgenden Systematik aktualisiert, sodass seit 1. September 2013 kurzfristige quantitative Modelle die Handelsentscheidungen im Fonds dominieren. Eine der wesentlichen Besonderheiten der Strategie besteht darin, dass die Abhängigkeit von nachhaltigen Trends deutlich reduziert wurde und der Fonds somit auch von kürzeren Bewegungen profitieren kann. Mit dieser Ausrichtung konnte die neue Strategie im Berichtszeitraum bereits mit einer hohen risikoadjustierten Rendite überzeugen. Die besten Ergebnisse erzielte der Fonds aus Positionen in Staatsanleihen. Nach einer Korrektur im Dezember 2013 wurden in diesem Sektor überwiegend positive Monatsergebnisse erzielt; stärkster Monat in diesem Bereich war der August Ähnlich profitabel waren die Beiträge aus dem Handel in Aktienindizes. Während sich das Umfeld am Aktienmarkt im Juli 2014 insbesondere für europäische Indizes spürbar eintrübte, erzielte die Strategie in diesem Monat das beste Aktienergebnis im Berichtszeitraum und zeigte ihre geringe Abhängigkeit von der allgemeinen Marktentwicklung. Auch aus den Währungen konnte die Strategie einen positiven Beitrag generieren. Während der Sektor im Mai 2014 seinen schwächsten Beitrag lieferte, konnte die Strategie hier im September 2014 mit Positionen im Yen, Dollar und Pfund punkten und das stärkste Monatsergebnis im Berichtszeitraum abliefern. Die Beiträge aus den Zinsmärkten waren weitgehend neutral. Das Fondsvolumen stieg im Berichtszeitraum von 5,6 Mio. EUR auf 20,3 Mio. EUR. Ausblick Zum Ende des Berichtszeitraums verschlechterte sich die Stimmung an den Aktienmärkten, was den positiven Effekt einer Beimischung von Strategien mit geringer Korrelation zu traditionellen Anlagen wieder mehr in den Vordergrund rückte. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Märkte nach dem Ende der Anleihekäufe durch die Fed im Oktober 2014 entwickeln werden, da diese doch einen wesentlichen Beitrag zum Anstieg der Märkte in den letzten Jahren geliefert hatten. Auch die Entwicklung von Wachstum und In-/Deflation in Europa wird mit Spannung verfolgt werden, zumal einige Beobachter jüngst ein Wiederaufflammen der Krise in Europa befürchteten. Auch die Spekulation um den Zeitpunkt erster Zinserhöhungen zunächst in den USA dürfte die Märkte weiterhin beschäftigen. Insgesamt erscheint es somit fraglich, ob sich das ruhige Fahrwasser, in dem sich die Märkte während der letzten Jahre befanden, fortschreiben lassen wird. Der Fonds nutzt mit seiner Multi-Asset-Strategie weiterhin ein breites Spektrum an Märkten, in denen er sowohl long- als auch short- Positionen aufbauen kann. Auch mit Blick auf die Herausforderungen im abgelaufenen Geschäftsjahr scheint er gut geeignet, ein bestehendes traditionelles Portfolio zu diversifizieren. Ziel des Updates der Strategie hin zu einem kurzfristigeren quantitativen Ansatz war es, den Fonds in seiner Wettbewerbsfähigkeit weiter zu stärken und für eine Vielzahl von Marktszenarien zu rüsten. Ungeachtet der Erfolge im abgelaufenen Geschäftsjahr wird dieses Ziel auch künftig Antrieb für weitere Entwicklungsarbeit sein. 5

6 Erläuter ung en zu der Ver mögensaufstell ung Erläuterungen zu der Vermögensaufstellung zum 30. September 2014 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Sonderreglement des Fonds festgelegte Währung ("Fondswährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Sonderreglement des Fonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Fonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto- Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Teile dieses Fonds. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap- Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty- Pricing). Hinweis zu Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung: Im Berichtszeitraum wurden keine Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung eingesetzt. 6

7 Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG B 11,11 % Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG C 11,73 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio/ TER) des Netto-Fondsvermögens (nach BVI-Methode inkl. Performance Fee) Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG B (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) 3,44 % Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG C (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) 3,09 % Die Gesamtkostenquote (TER) des Netto-Fondsvermögens drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio/ TER) des Netto-Fondsvermögens (exkl.. Performance Fee) Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG B (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) 3,09 % Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG C (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) 2,12 % Die Gesamtkostenquote (TER) des Netto-Fondsvermögens drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Häufigkeit der Portfolioumschichtung (Portfolio Turnover Rate/ TOR) Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) -129 % Die ermittelte absolute Anzahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapierankäufen und Wertpapierverkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens für den oben aufgeführten Berichtszeitraum dar. Veröffentlichungen Der jeweils gültige Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile, sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie bei den Zahl- und Vertriebsstellen erfragt werden. Informationen zu Vergütungen Angaben zu den Vergütungen können Sie dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen. Besteuerung des Fonds in Luxemburg Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. auf Anteile nichtinstitutioneller Anteilklassen und von 0,01% p.a. auf Anteile institutioneller Anteilklassen. Diese taxe d'abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Transaktionskosten Für das am 30. September 2014 endende Geschäftsjahr sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen die unten aufgelisteten Transaktionskosten angefallen. Zu den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) ,46 EUR 7

8 Tungst en TR YCON Basic Invest HAIG Vermögensaufstellung zum Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland Bundesländer - Schatzanweisung - 1, DE000A1E8PP8 Nominal , ,00 0,00 EUR ,00 7,51 Bundesländer - Schatzanweisung - 2, DE000A1H3KE1 Nominal , ,00 0,00 EUR ,00 7,66 Hessen, Land - Schatzanweisung - 2, DE000A0Z1QQ5 Nominal , ,00 0,00 EUR ,00 3,99 Hessen, Land - Schatzanweisung - 3, DE Nominal , ,00 0,00 EUR ,05 6,67 Nordrhein-Westfalen, Land - Schatzanweisung - 2, DE000NRW0AD0 Nominal , ,00 0,00 EUR ,00 3,50 Nordrhein-Westfalen, Land - Schatzanweisung - 3, DE000NRW1X31 Nominal , ,00 0,00 EUR ,20 6,65 Europ. Investitionsbank European Investment Bank - Anleihe - 3, XS Nominal , ,00 0,00 EUR ,00 11,68 Norwegen Kommunalbanken AS - Anleihe - 0, XS Nominal , ,00 0,00 USD ,83 3,88 Wertpapiervermögen ,08 51,54 Derivate Optionen Euro STOXX 50 P /2014 Stück 60,00 EUR 5.160,00 0,03 Finanzterminkontrakte S&P Canada 60 Index Future (ME) Dez.2014 Stück 6,00 CAD ,48-0,03 Hang Seng China Enterpr.Future (HKFE) Okt.2014 Stück 3,00 HKD ,74-0,01 Hang Seng Index Future (HKFE) Okt.2014 Stück 11,00 HKD ,66-0,10 CBOE Volatility Index Vix Fut. (CFX) Okt.2014 Stück -4,00 USD ,33-0,01 AUD Currency Future (CME) Dez.2014 Stück 15,00 USD ,75-0,02 British Pound (62.500) Future (CME) Dez.2014 Stück 35,00 USD ,38-0,04 EUR Currency Future (CME) Dez Stück 19,00 USD ,12-0,01 DAX Performance Index Future (EURX) Dez.2014 Stück -1,00 EUR 1.550,00 0,01 Euro Bund Future (EURX) Dez.2014 Stück 21,00 EUR 4.130,00 0,02 Euro BOBL Future (EURX) Dez.2014 Stück 39,00 EUR ,00 0,06 FTSE 100 Index Future (LIFE) Dez.2014 Stück 7,00 GBP 320,18 0,00 10Y Long Gilt Future (LIFE) Dez.2014 Stück -5,00 GBP 640,37 0,00 Nikkei 225 Index Futures (SGX_JPY) Dez.2014 Stück -4,00 JPY 649,02 0,00 Swiss Fed. Bond Future (EURX_CHF) Dez.2014 Stück 29,00 CHF 2.611,94 0,01 8

9 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens SGX S&P CNX NIFTY Index Future (SGX_USD) Okt.2014 Stück -9,00 USD 13,40 0,00 3 Monat Eurodollar Future (CME) Dez.2015 Stück -39,00 USD 768,62 0,00 CAD Currency Future (CME) Dez.2014 Stück -9,00 USD 4.666,93 0,02 JPY Currency Future (CME) Dez.2014 Stück -14,00 USD 8.277,49 0,04 E-Mini Nasdaq 100 Index Future (CME) Dez.2014 Stück 3,00 USD 35,47 0,00 E-Mini S&P 500 Index Future (CME) Dez.2014 Stück 13,00 USD 591,25 0,00 Summe: Derivate ,79-0,03 Bankguthaben CAD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg CHF bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg GBP bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg HKD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,22 CAD ,09 0, ,09 CHF ,74 1, ,38 EUR ,38 12, ,92 GBP ,17 2, ,00 HKD ,73 1, ,00 JPY ,89 0, ,92 USD ,74 1,05 Festgelder EUR Banque Internationale à Luxembourg S.A ,00 EUR ,00 17,21 EUR KBC Bank N.V ,00 EUR ,00 8,61 Summe: Bankguthaben ,74 45,38 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,73 EUR ,73 2,57 Zinsansprüche (Bankguthaben, Festgelder, Wertpapiere) ,90 EUR ,90 1,02 Forderungen aus Future Variation Margin ,29 EUR ,29 0,17 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,92 3,76 9

10 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Verbindlichkeiten aus Anlageberatungsvergütung ,03 EUR ,03-0,10 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung ,09 EUR ,09-0,01 Performance Fee ,73 EUR ,73-0,35 Prüfungskosten ,00 EUR ,00-0,06 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Taxe d'abonnement -790,65 EUR -790,65 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Future Variation Margin ,51 EUR ,51-0,11 Verwaltungsvergütung ,04 EUR ,04-0,02 Summe: Verbindlichkeiten ,39-0,65 Fondsvermögen ,56 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 10

11 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0,7808 = 1 Euro (EUR) Hongkong-Dollar HKD 9,8491 = 1 Euro (EUR) Japanischer Yen JPY 138,6700 = 1 Euro (EUR) Kanadischer Dollar CAD 1,4152 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken CHF 1,2060 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,2685 = 1 Euro (EUR) 11

12 Verpflichtungen aus Derivaten Gattungsbezeichnung Verpflichtung in EUR %-Anteil des Fondsvermögens Finanzterminkontrakte ,38 160,96 Optionen 0,00 0,00 12

13 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte des Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen - Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen: Gattungsbezeichnung ISIN Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Hamburg, Freie und Hansestadt - Schatzanweisung - 2, DE000A1A57N1 EUR 0, ,00 Lb.Hessen-Thüringen GZ - Pfandbrief - 0, DE000HLB0DK8 EUR 0, ,00 LfA Förderbank Bayern - Anleihe - 1, DE000LFA1115 EUR 0, ,00 Niedersachsen, Land - Schatzanweisung - 2, DE000A1KQ540 EUR , ,00 NRW.BANK - Anleihe - 2, DE000NWB27L0 EUR 0, ,00 Organisierter Markt Zertifikate ETI Securities PLC Comp. 9 Open End Z. 14(14/unl.) AT0000A14K60 EUR 165,00-165,00 13

14 Ertrags- und Aufwandsrechnung Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2013 bis zum 30. September 2014 gliedert sich wie folgt: Anteilklasse Anteilklasse Summe B C in EUR Erträge Zinsen aus Festgeldern 83,09 315,29 398,38 Zinsen aus Anleihen , , ,78 Ordentlicher Ertragsausgleich 2.124, , ,05 Summe der Erträge , , ,21 Aufwendungen Verwaltungsvergütung , , ,91 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung , , ,28 Depotgebühren -187,13-261,27-448,40 Taxe d'abonnement ,26-896, ,90 Prüfungskosten , , ,26 Druck- und Veröffentlichungskosten , , ,36 Risikomanagementvergütung , , ,99 Werbe- / Marketingkosten , , ,00 Sonstige Aufwendungen , , ,21 Performance Fee , , ,73 Transfer- und Registerstellenvergütung , , ,19 Zinsaufwendungen -83,02-291,52-374,54 Ordentlicher Aufwandsausgleich , , ,29 Fondsmanagementvergütung , , ,62 Summe der Aufwendungen , , ,68 Ordentliches Nettoergebnis ,47 Veräußerungsgeschäfte Realisierte Gewinne ,35 Realisierte Verluste ,17 Außerordentlicher Ertragsausgleich ,75 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,93 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,46 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,45 Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,84 Veränderungen des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres ,61 Ergebnis des Geschäftsjahres ,07 14

15 Entwicklung des Fondsvermögens Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG für die Zeit vom 1. Oktober 2013 bis zum 30. September 2014: in EUR Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,70 Mittelzufluss/ -abfluss (netto) ,30 Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,60 Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,30 Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich ,51 Ergebnis des Geschäftsjahres ,07 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne ,45 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Verluste ,84 Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,56 15

16 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG Anteilklasse B Anteilklasse C zum Fondsvermögen , ,83 Umlaufende Anteile , ,000 Inventarwert je Anteil 107,95 110,98 zum Fondsvermögen , ,57 Umlaufende Anteile , ,001 Inventarwert je Anteil 97,16 99,33 zum Fondsvermögen , ,64 Umlaufende Anteile , ,053 Inventarwert je Anteil 105,18 106,94 zum Fondsvermögen , ,60 Umlaufende Anteile , ,000 Inventarwert je Anteil 105,22 106,35 16

17 An die Anteilinhaber des Fonds Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG (vormals TRYCON Basic Invest HAIG) BERICHT DES REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE Entsprechend dem uns von dem Vorstand der Verwallungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 14. Mai 2014 haben wir den beigefogten Jahresabschluss des Fonds Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG geproft. der aus der Verm0gensaufstellung zum 30. September der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermogens for das an diesem Datum endende Geschaftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erlauternden lnformationen besteht. Verantwortung des Vorstandes der Verwa//ungsgesellschaft fur den Jahresabschluss Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft isl verantwortlich for die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Obereinstimmung mil den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und for die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet. um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermoglichen. der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben isl. unabhangig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstossen resultieren. Verantwortung des Reviseur d'entreprises agree In unserer Verantwortung liegt es. auf der Grundlage unserer Abschlussprofung Ober diesen Jahresabschluss ein PrOfungsurteil zu erteilen. Wir fohrten unsere AbschlussprOfung nach den for Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen intemationalen PrOfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen. dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die PrOfung dahingehend planen und durchfohren. dass mil hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben isl. Eine AbschlussprOfung beinhaltet die Durchfohrung von PrOfungshandlungen zum Erhalt von PrOfungsnachweisen for die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansatze und lnformationen. Die Auswahl der PrOfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Reviseur d'entreprises agree ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstossen enthalt. Im Rahmen dieser Risikoeinschl!tzung berocksichtigt der Reviseur d'entreprises agree das for die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umstanden angemessenen PrOfungshandlungen festzulegen. nicht jedoch. um eine Beurteilung der Wirksamkeit des intemen Kontrollsystems abzugeben. Eine AbschlussprOfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheil der angewandten Rechnungslegungsgrundsatze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschatzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung. dass die von uns erlangten PrOfungsnachweise ausreichend und geeignet sind. um als Grundlage for unser PrOfungsurteil zu dienen. PrOfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Obereinstimmung mil den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsachlichen Verhaltnissen entsprechendes Bild der Vermogens- und Finanzlage des Fonds Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG zum 30. September 2014 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermogens for das an diesem Datum endende GescMftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen erganzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen. waren aber nicht Gegenstand besonderer PrOfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser PrOfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 12. Dezember 2014 KPMG Luxembourg S.a r.i. Cabinet de revision agree Jan Klopp 17

18 Steuerlicher Hinweis Steuerlicher Hinweis an die Anleger von Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG - Investmentfondsanteile in der Bundesrepublik Deutschland: Sehr geehrte Damen und Herren, nach Abschluss des Geschäftsjahres 2013/2014 teilen wir Ihnen nachstehend die steuerlichen Daten je Investmentanteil zum 30. September 2014 mit. Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG B Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz für den Zeitraum vom 1. Oktober 2013 bis zum 30. September 2014 ISIN: WKN: LU HAFX28 Privatvermögen Betriebsvermögen (KStG) Betrag per Anteil in EUR Betriebsvermögen (EStG) 5 Abs. 1 Nr. InvStG 1) a) Betrag der Ausschüttung aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 1) b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 2) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge 1 c) die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen aa) Erträge i. S. d. 2 Abs. 2 S. 1 InvStG i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, ,00000 bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG - 0, ,00000 cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, ,00000 dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr.1 S. 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0, ee) Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 0, des EStG sind ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0, gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, ,00000 ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des - 0, , InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des - 0, , InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, nn) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist - 0, Der Investmentfonds hat die Anforderungen des 5 InvStG erfüllt. Eine steuerliche Bescheinigung nach 5 InvStG wurde durch KPMG Luxembourg S.à r.l., cabinet de révision agréé, Luxemburg, erstellt. 18

19 oo) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden - 0, Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 d) den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Ausschüttung aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und Abs. 2 bb) i.s.d. 7 Abs. 3 cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 1 f) den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt und aa) der nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 des EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder - 0, ,00000 im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist cc) der nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 34c Abs. 3 des EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 dieses Gesetzes vorgenommen wurde dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder - 0, ,00000 im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder - 0, ,00000 im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist gg) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März , geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist hh) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März , geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist ii) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März , geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 g) den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 1 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre Nachrichtlich: Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten i.s.d. 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG i.d.f. v. 26. Juni 2013 Die Veröffentlichung erfolgt vorbehaltlich der Prüfung durch das Bundeszentralamt für Steuern. Der Jahresbericht ist kostenlos in deutscher Sprache am Sitz der Gesellschaft sowie bei der Verwahrstelle erhältlich. 19

20 Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG C Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz für den Zeitraum vom 1. Oktober 2013 bis zum 30. September 2014 ISIN: WKN: LU HAFX29 Privatvermögen Betriebsvermögen (KStG) Betrag per Anteil in EUR Betriebsvermögen (EStG) 5 Abs. 1 Nr. InvStG 1) a) Betrag der Ausschüttung aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 1) b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 2) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge 1 c) die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen aa) Erträge i. S. d. 2 Abs. 2 S. 1 InvStG i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, ,00000 bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG - 0, ,00000 cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, ,00000 dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr.1 S. 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0, ee) Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 0, des EStG sind ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0, gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, ,00000 ii) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des - 0, , InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des - 0, , InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, nn) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden - 0, Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist oo) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden - 0, Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 d) den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Ausschüttung aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und Abs. 2 bb) i.s.d. 7 Abs. 3 cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 1 f) den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt und aa) der nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 des EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 20