Deutsche Asset Management. Deutsche Asset Management Investment GmbH

Transkript

1 Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH Halbjahresbericht 2016

2 FOS Rendite und Nachhaltigkeit

3 Inhalt Halbjahresbericht 2016 vom bis (gemäß 103 KAGB) Hinweise 2 Hinweise für Anleger in Luxemburg Halbjahresbericht 6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 8 1

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Internet Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2

5 Hinweise für Anleger in Luxemburg Zahl- und Vertriebsstelle in Luxemburg ist die Bei dieser Stelle können Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L Luxemburg n die Rücknahme der Anteile durchgeführt bzw. Rücknahme- und Umtauschanträge eingereicht werden, n die Anleger kostenlos sämtliche Informationen, wie Verkaufsprospekt samt Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhalten und sonstige Angaben und Unterlagen erfragen bzw. einsehen, n Zahlungen an die Anteilinhaber weitergeleitet werden. Zudem sind Jahres- und Halbjahresberichte in elektronischer Form über die Internetseiten und erhältlich. 3

6

7 Halbjahresbericht

8 Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate DE000DWS0XF8-0,9% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Angaben auf Euro-Basis 6

9 0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht

10 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Industrien ,36 Hauptverbrauchsgüter ,49 Finanzsektor ,43 Gesundheitswesen ,36 Dauerhafte Konsumgüter ,80 Informationstechnologie ,69 Telekommunikationsdienste ,98 Versorger ,82 Energie ,55 Grundstoffe ,21 Summe Aktien: ,69 2. Anleihen (Emittenten): Institute ,73 Sonst. Finanzierungsinstitutionen ,69 Zentralregierungen ,68 Unternehmen ,95 Sonstige öffentliche Stellen ,62 Summe Anleihen: ,67 3. Investmentanteile ,61 4. Derivate 675 0,08 5. Bankguthaben ,32 6. Sonstige Vermögensgegenstände ,70 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,07 III. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

11 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,91 89,23 Aktien Geberit Reg. Disp. (CH ) (N)... Stück CHF 367, ,61 0,85 Swiss Re Reg. (CH ) (N)... Stück CHF 84, ,15 0,57 Swisscom Reg. (CH ) 3) (N)... Stück CHF 480, ,97 0,98 Coloplast Cl.B (DK ) (N)... Stück DKK 494, ,17 0,71 Novo-Nordisk B (DK ) (N)... Stück DKK 357, ,66 0,87 alstria office REIT (DE000A0LD2U1) (N)... Stück EUR 12, ,82 0,92 Daimler Reg. (DE ) (N)... Stück EUR 53, ,00 0,32 Deutsche Pfandbriefbank (DE ) (N)... Stück EUR 8, ,13 0,73 Deutsche Post Reg. (DE )... Stück EUR 24, ,50 0,70 Henkel Ord. (DE ) (N)... Stück EUR 96, ,00 0,73 INDUS Holding (DE ) (N)... Stück EUR 41, ,20 0,48 Koninklijke Philips (NL ) (N)... Stück EUR 22, ,00 0,31 KTG Energie (DE000A0HNG53) (N)... Stück EUR 2, ,00 0,04 L Oreal (FR ) (N)... Stück EUR 170, ,00 0,72 MAN Pref. (DE )... Stück EUR 90, ,00 0,05 Merck (DE ) (N)... Stück EUR 90, ,00 0,84 Metro Ord. (DE ) (N) 6)... Stück EUR 27, ,00 1,09 Snam (IT ) (N)... Stück EUR 5, ,00 0,38 Société Générale (FR ) (N)... Stück EUR 28, ,50 0,53 Valéo 2nd line (FR )... Stück EUR 40, ,00 0,61 Anglo American (GB00B1XZS820) (N)... Stück GBP 7, ,44 0,21 Legal & General Group (GB ) (N)... Stück GBP 1, ,41 0,68 United Utilities Group (GB00B39J2M42) (N)... Stück GBP 10, ,39 0,41 Kubota Corp. (JP ) (N)... Stück JPY 1 367, ,49 0,29 Nissan Motor Co. (JP ) (N)... Stück JPY 917, ,54 0,32 Shimano (JP ) (N)... Stück JPY , ,20 0,30 Statoil (NO ) (N)... Stück NOK 146, ,49 0,55 Alphabet Cl.A (US02079K3059)... Stück USD 695, ,52 0,86 Cummins (US ) (N)... Stück USD 109, ,84 0,66 General Electric (US ) (N)... Stück USD 30, ,93 1,02 Gildan Activewear (Sub. Vtg.) (CA ) (N)... Stück USD 28, ,30 0,84 Intel Corp. (US ) (N)... Stück USD 31, ,73 0,83 NIKE B (US ) (N)... Stück USD 55, ,96 0,40 The Estée Lauder Companies (US ) (N)... Stück USD 89, ,45 0,73 The Procter & Gamble Co. (US ) (N)... Stück USD 83, ,10 0,23 Verzinsliche Wertpapiere 10,5000 % European Investment Bank 14/ MTN (XS ) (N)... BRL % 99, ,85 0,67 1,8750 % 3M 13/ (XS )... EUR % 108, ,00 0,26 0,9500 % 3M 15/ MTN (XS )... EUR % 103, ,00 0,62 0,7500 % ABN AMRO Bank 15/ MTN (XS )... EUR % 102, ,00 1,23 0,0000 % Allianz Finance II16/ MTN (DE000A180B72)... EUR % 99, ,00 0,36 2,8750 % Assicurazioni Generali 14/ MTN (XS )... EUR % 108, ,00 0,26 1,8750 % AXA Bank Europe 12/ MTN PF (FR )... EUR % 106, ,00 0,51 0,8000 % Belgium 14/ S.74 (BE ) 3)... EUR % 105, ,00 0,25 0,1250 % Berlin Hyp 15/ PF (DE000BHY0GP5) (N) EUR % 101, ,00 0,24 0,8750 % BMW Finance 15/ MTN (XS )... EUR % 103, ,00 1,12 1,0000 % BMW Finance 16/ MTN (XS )... EUR % 103, ,50 0,77 4,6250 % Caixabank 07/ PF (ES ) (N)... EUR % 113, ,00 1,09 0,6250 % CaixaBank 15/ PF (ES ) (N)... EUR % 102, ,00 0,81 1,0000 % Caixabank 16/ PF (ES ) (N)... EUR % 104, ,00 0,25 9

12 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 0,7500 % Credit Agricole (London Br.) 16/ MTN (XS )... EUR % 100, ,00 0,48 8,2000 % Crédit Agricole 08/und (FR ) (N) 3)... EUR % 110, ,50 0,23 7,8750 % Crédit Agricole 09/und. (FR ) (N) 3)... EUR % 116, ,00 0,06 0,6250 % Daimler 15/ MTN (DE000A168650) (N)... EUR % 101, ,60 0,74 0,6250 % Deutsche Kreditbank 16/ (DE000GRN0008) (N)... EUR % 100, ,00 0,60 0,8000 % GE Capital European Funding 15/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 0,62 0,6880 % Geberit International 15/ (XS ) (N)... EUR % 102, ,00 0,62 1,7500 % Germany 09/ INFL (DE ) (N) 3)... EUR % 110, ,65 1,45 0,7500 % Germany 11/ INFL (DE ) (N) 3)... EUR % 102, ,29 1,96 0,1000 % Germany 12/ INFL (DE ) (N) EUR % 107, ,06 1,34 2,5000 % Iceland 14/ MTN (XS ) (N)... EUR % 107, ,00 1,29 1,2500 % ING Bank 14/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 1,25 0,5000 % ING Belgium 15/ MTN PF (BE ) (N) 3)... EUR % 102, ,00 0,54 1,2700 % ING Groep 03/und. (NL ) (N) 3).. EUR % 51, ,00 0,12 8,0470 % Intesa Sanpaolo 08/und (XS ) (N)... EUR % 108, ,00 1,04 8,3750 % Intesa Sanpaolo 09/und. (XS ) (N)... EUR % 113, ,00 1,09 0,6250 % Intesa Sanpaolo 16/ MTN PF (IT ) (N) 3)... EUR % 102, ,00 0,28 1,2500 % KBC Bank 13/ MTN PF (BE ) (N)... EUR % 105, ,00 0,51 2,6250 % Latvia 14/ MTN Reg S (XS ) (N)... EUR % 112, ,00 0,81 0,5000 % Latvia 15/ MTN Reg S (XS ) (N)... EUR % 102, ,00 0,49 0,3750 % LB Baden-Württemberg 16/ IHS MTN (XS ) (N)... EUR % 100, ,00 0,85 4,8500 % Lithuania 07/ (XS ) (N).. EUR % 107, ,00 0,26 1,2500 % Lithuania 15/ MTN (XS ) (N)... EUR % 106, ,00 0,64 1,3750 % Merck Financial Services 15/ MTN (XS ) (N)... EUR % 106, ,00 0,64 5,7670 % Münchener Rückversicherung 07/und. (XS )... EUR % 104, ,00 0,62 1,8750 % National Australia Bank 12/ MTN PF (XS ) (N) EUR % 111, ,00 1,33 0,1250 % Nordic Investment Bank 16/ MTN (XS ) (N)... EUR % 101, ,90 0,81 1,7500 % PepsiCo 14/ MTN (XS ) (N) 3)... EUR % 107, ,00 0,64 1,3750 % SBAB Bank 13/ MTN (XS )... EUR % 102, ,00 1,48 2,3750 % SBAB Bank 13/ MTN (XS ) (N)... EUR % 108, ,00 1,30 0,5000 % SBAB Bank 16/ MTN (XS ) (N)... EUR % 100, ,50 0,45 2,5000 % Schneider Electric 13/ MTN (FR ) (N)... EUR % 111, ,00 0,67 1,5000 % Schneider Electric 15/ MTN (FR ) (N)... EUR % 107, ,00 0,64 7,0922 % Skandin. Enskilda Banken 07/und. MTN (XS ) (N)... EUR % 107, ,00 0,52 6,9990 % Société Générale 07/und. Reg S (XS ) (N)... EUR % 107, ,00 0,77 9,3750 % Société Générale 09/und. (XS ) (N)... EUR % 120, ,00 1,30 2,3750 % Société Générale 12/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 0,75 0,5000 % Société Générale SFH 16/ MTN PF (FR ) (N) EUR % 103, ,00 0,74 1,8000 % Spain 13/ INFL (ES A4) (N) EUR % 110, ,37 0,67 0,5500 % Spain 14/ INFL (ES W8) (N)... EUR % 103, ,70 0,87 10

13 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 1,6000 % Spain 15/ (ES Z1) (N)... EUR % 104, ,00 0,25 1,9500 % Spain 16/ (ES Z9) (N)... EUR % 106, ,00 0,76 1,3750 % Swiss Re Admin Re 16/ (XS ) (N)... EUR % 101, ,00 1,22 0,8750 % TenneT Holding 15/ MTN (XS ) (N) 3)... EUR % 103, ,00 0,68 1,0000 % Tennet Holding 16/ MTN (XS ) (N)... EUR % 102, ,00 0,37 7,1520 % UBS Captial Securities, Jersey 07/und (XS ) (N)... EUR % 108, ,00 1,30 0,6250 % UNEDIC 15/ MTN (FR ) (N)... EUR % 103, ,00 0,62 2,6250 % UniCredit 13/ MTN PF (IT ) (N)... EUR % 111, ,00 0,67 2,6250 % UniCredit Bank Austria 13/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 0,99 8,1250 % UniCredit International Bank (Lux) 09/und. Pref. (XS ) (N) 3).. EUR % 111, ,00 1,34 1,3750 % Westpac Banking 13/ MTN PF (XS ) (N) EUR % 105, ,00 0,63 1,5000 % Westpac Banking 14/ MTN PF (XS ) (N) EUR % 107, ,00 0,77 6,6370 % Crédit Agricole 07/und. Reg S (USF22797FJ25) (N)... USD % 98, ,23 0,75 8,3750 % Crédit Agricole 09/und. Reg S (USF22797FK97) (N)... USD % 112, ,91 1,32 7,6250 % LB Baden-Württemberg 93/ (US514886AC47) (N)... USD % 126, ,63 0,74 Verbriefte Geldmarktinstrumente 3,0000 % AEGON 12/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 1,24 1,3840 % BBVA International Preferred 05/und. (XS )... EUR % 88, ,00 0,42 0,1060 % BMW Finance 14/ MTN (XS ) (N)... EUR % 100, ,00 0,60 0,0000 % BMW US Capital 15/ MTN (DE000A1ZZ002) (N)... EUR % 99, ,00 0,60 1,2380 % DZ Bank Capital Fdg. III 05/und. Tr.Pref. (DE000A0DZTE1) (N)... EUR % 93, ,00 1,18 2,2420 % DZ BANK Capital Funding Trust I 03/und. (DE ) (N)... EUR % 100, ,00 0,69 1,3420 % DZ Bank Capital Funding Trust II 04/und. (DE000A0DCXA0) (N)... EUR % 91, ,00 0,81 1,0000 % GE Capital European Funding 13/ MTN (XS )... EUR % 100, ,00 0,85 0,0000 % ING Bank 15/ MTN (XS ) (N)... EUR % 100, ,00 0,30 4,5000 % KBC Ifima 12/ MTN (XS ) (N)... EUR % 103, ,00 0,37 0,0120 % LB Baden-Württemberg 06/ R.480 IHS (DE000LBW9H98) (N) EUR % 99, ,00 0,60 4,8000 % LB Baden-Württemberg 07/ R.1180 IHS (DE000LBW8VH0) (N)... EUR % 105, ,00 0,63 2,6250 % National Australia Bank 12/ MTN PF (XS ) (N) EUR % 101, ,00 0,61 0,0570 % SAP 15/ MTN (DE000A14KJE8) (N). EUR % 99, ,00 0,24 0,0930 % Societe Generale 16/ MTN (XS ) (N)... EUR % 100, ,00 0,24 0,0000 % Statoil 15/ MTN (XS ) (N)... EUR % 99, ,00 1,20 3,8750 % Westpac Sec. NZ (London Br.) 10/ MTN (XS ) (N)... EUR % 102, ,00 1,23 3,0000 % European Investment Bank 11/ MTN (XS ) (N)... NOK % 100, ,25 1,24 4,2500 % Norway 06/ (NO )... NOK % 103, ,26 1,63 1,0625 % DNB Bank 86/und. (GB ) (N)... USD % 53, ,71 0,17 4,2311 % ING Capital Funding Trust III 00/und. (US44978NAA37)... USD % 97, ,70 0,32 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding Profitsh. (CH ) (N)... Stück CHF 253, ,80 0,94 11

14 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,06 0,79 Verzinsliche Wertpapiere 9,0000 % HVB Funding Trust III 99/ a (US404399AA50) USD % 123, ,06 0,79 Nicht notierte Wertpapiere ,17 0,33 Verbriefte Geldmarktinstrumente 7,2500 % UniCredit Bank Austria 97/ (US060587AB85)... USD % 102, ,17 0,33 Investmentanteile ,00 7,61 Gruppenfremde Investmentanteile ,00 7,61 Fisch CB Sustainable Fund BE EUR (Acc.) (LU ) (0,900%)... Stück EUR 98, ,00 4,26 FSI ICVC-Stewart Inv. Asia Pacific Sust.Fund B EUR (GB00B2PDS698) (0,900%)... Stück EUR 2, ,00 1,83 ishares II - S&P Global Water UCITS ETF (IE00B1TXK627) (0,650%)... Stück EUR 31, ,00 1,05 Salm - Salm Sustainability Convertible I (LU ) (0,880%)... Stück EUR 54, ,00 0,49 Summe Wertpapiervermögen ,14 97,97 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00-0,06 Wertpapier-Optionsrechte (Forderungen / Verbindlichkeiten) Optionsrechte auf Aktien DEC16 MEO (EURX)... Stück EUR 0, ,00-0,01 SEP16 ALV (EURX)... Stück EUR 3, ,00-0,01 SEP16 IFX (EURX)... Stück EUR 0, ,00-0,02 SEP16 MEO (EURX)... Stück EUR 0, ,00 0,00 SEP16 PHIA (EURX)... Stück EUR 1, ,00-0,02 Aktienindex-Derivate ,00 0,39 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices SEP16 DAX (EURX)... Stück EUR 1 898, ,00-1,48 SEP16 DAX (EURX)... Stück EUR 2 395, ,00 1,87 Zins-Derivate ,77-0,14 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Zinsterminkontrakte EURO-BOBL SEP 16 (EURX)... EUR ,00-0,03 EURO-BUND SEP 16 (EURX)... EUR ,00-0,11 US 2YR NOTE SEP 16 (CBT)... USD ,23 0,00 Devisen-Derivate ,93-0,11 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/JPY 8,00 Mio ,57-0,08 Devisentermingeschäfte EUR/USD FUTURE (CME) SEP 16 (CME)... USD ,36-0,03 12

15 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,48 1,32 Bankguthaben ,48 1,32 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,52 % ,52 0,30 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR ,15 % ,15 0,33 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD 153,46 % ,57 0,00 Kanadische Dollar... CAD 148,65 % ,23 0,00 Schweizer Franken... CHF 7 434,67 % ,06 0,00 Japanische Yen.... JPY ,00 % ,55 0,00 Türkische Lira... TRY 5 707,65 % ,82 0,00 US Dollar.... USD ,71 % ,58 0,05 Termingeld EUR - Guthaben (UniCredit Bank AG, Munich).... EUR ,00 % ,00 0,64 Sonstige Vermögensgegenstände ,59 0,70 Zinsansprüche.... EUR ,43 % ,43 0,62 Dividendenansprüche.... EUR ,43 % ,43 0,03 Quellensteueransprüche.... EUR ,95 % ,95 0,05 Sonstige Ansprüche... EUR ,78 % ,78 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,18-0,07 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,87 % ,87-0,07 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,31 % ,31 0,00 Fondsvermögen ,33 100,00 Anteilwert 112,41 Umlaufende Anteile ,409 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) CBT = Chicago Board of Trade (CBOT) CME = Chicago Mercantile Exchange (CME) - Index and Options Market Division (IOM) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar.... AUD 1, = EUR 1 Brasilianische Real.... BRL 3, = EUR 1 Kanadische Dollar... CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen.... DKK 7, = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0, = EUR 1 Japanische Yen.... JPY 114, = EUR 1 Norwegische Kronen.... NOK 9, = EUR 1 Türkische Lira... TRY 3, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,69. 6) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäfts in Wertpapieren (Verkauf einer Kaufoption). 13

16 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Sonova Holding Reg. (CH )... Stück Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6)... Stück Deutsche Lufthansa Vink. Reg. (DE )... Stück Henkel Pref. (DE )... Stück OMV (AT )... Stück Valeo (FR )... Stück Berkeley Group Holdings Units (GB00B02L3W35).. Stück BG Group (GB )... Stück Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77)... Stück Union Pacific Corp. (US )... Stück Verzinsliche Wertpapiere 4,9520 % BBVA International Preferred 06/und. (XS )... EUR ,5000 % Latvia 08/ (XS )... EUR ,2500 % OMV 15/und. (XS )... EUR ,5000 % UNEDIC 14/ MTN (FR )... EUR ,9190 % BBVA International Preferred 07/und. (US05530RAB42)... USD Verbriefte Geldmarktinstrumente 0,0200 % Aareal Bank 14/ S.208 IHS MTN (DE000A1TNC45)... EUR ,3100 % ABN AMRO Bank 06/und. (XS )... EUR ,2500 % ABN AMRO Bank 11/ MTN (XS )... EUR ,3750 % ABN AMRO Bank 13/ MTN (XS )... EUR ,6250 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 10/ PF (ES )... EUR ,7500 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 11/ PF (ES )... EUR ,0000 % BMW Finance 13/ MTN (XS )... EUR ,3750 % Intesa Sanpaolo 11/ MTN PF (IT )... EUR ,7500 % Lithuania 05/ (XS )... EUR ,2460 % Volkswagen Int. Finance 14/ MTN (XS )... EUR ,0490 % Volkswagen Int. Finance 15/ MTN (XS )... EUR ,5000 % Westpac Sec. NZ (London Br.) 11/ MTN PF (XS )... EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: EURO-BOBL JUN 16, Euro-Bund Future 06/2016, US 2YR NOTE JUN 16) Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR Devisentermingeschäfte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: EUR/USD FUTURE (CME) JUN 16) Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: OMV) Verkaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: Daimler Reg., OSRAM Licht, Valeo, Valéo 2nd line) Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Verkaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) 6,2430 % UBS Preferred Funding Trust V 06/und. (US90264AAA79)... USD Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares II - S&P Global Water UCITS ETF (DE000A0MSAG2) (0,650%)... Stück

17 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: 10,5000 % European Investment Bank 14/ MTN (XS ), 0,7500 % ABN AMRO Bank 15/ MTN (XS ), 2,8750 % Assicurazioni Generali 14/ MTN (XS ), 4,9520 % BBVA International Preferred 06/und. (XS ), 1,0000 % BMW Finance 16/ MTN (XS ), 4,6250 % Caixabank 07/ PF (ES ), 0,8000 % GE Capital European Funding 15/ MTN (XS ), Germany 09/ INFL (DE ), Germany 12/ INFL (DE ), 2,5000 % Iceland 14/ MTN (XS ), 1,2700 % ING Groep 03/und. (NL ), 8,0470 % Intesa Sanpaolo 08/und (XS ), 8,3750 % Intesa Sanpaolo 09/und. (XS ), 5,5000 % Latvia 08/ (XS ), 2,6250 % Latvia 14/ MTN Reg S (XS ), 4,8500 % Lithuania 07/ (XS ), 5,7670 % Münchener Rückversicherung 07/und. (XS ), 6,2500 % OMV 15/und. (XS ), 1,7500 % PepsiCo 14/ MTN (XS ), 2,5000 % Schneider Electric 13/ MTN (FR ), 6,9990 % Société Générale 07/und. Reg S (XS ), 1,6000 % Spain 15/ (ES Z1), 1,9500 % Spain 16/ (ES Z9), 0,8750 % TenneT Holding 15/ MTN (XS ), 1,5000 % UNEDIC 14/ MTN (FR ), 0,6250 % UNEDIC 15/ MTN (FR ), 8,1250 % UniCredit International Bank (Lux) 09/und. Pref. (XS ), 1,3750 % Westpac Banking 13/ MTN PF (XS ), Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6), KTG Energie (DE000A0HNG53), Novo-Nordisk B (DK ), OMV (AT ), Swiss Re Reg. (CH ), 8,3750 % Crédit Agricole 09/und. Reg S (USF22797FK97), 6,2430 % UBS Preferred Funding Trust V 06/und. (US90264AAA79) 15

18 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 112,41 Umlaufende Anteile: ,409 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Die in Klammer aufgeführte Buchstaben-Kennzeichnung N gibt bei den einzelnen Werten an, dass die Nachhaltigkeitskriterien gemäß 26 Abs. 1 der Besonderen Anlagebedingungen erfüllt sind. Angaben zur Transparenz: Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 16

19 Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 179,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Quintin Price (vom bis zum ) Deutsche Bank AG, London Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Hans-Theo Franken (seit dem ) Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Andreas Pohl (bis zum ) Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am : 2.154,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Geschäftsführer der DB Finanz-Holding GmbH, Mitglied des Verwaltungsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxemburg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Reinhard Bellet Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Henning Gebhardt Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Dr. Matthias Liermann Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Sal. Oppenheim jr. Cie. Luxembourg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Barbara Rupf Bee (bis zum ) Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stand:

20 Deutsche Asset Management Investment GmbH Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0)