H &A PRIME VALUES Income,

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1 H &A PRIME VALUES Income, MITEIGENTUMSFONDS GEM. INVFG NAMENSÄNDERUNG PER VON PRIME VALUES INCOME AUF H & A PRIME VALUES INCOME HALBJAHRESBERICHT 30. JUNI 2015 der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft 1010 W i e n, S c h w a r z e n b e r g p l a t z 16

2 INHALTSVERZEICHNIS Inhaltsverzeichnis 1 Organe der Gesellschaft und Depotbank 2-3 Bericht an die Anteilsinhaber 4 Bericht des Anlageberaters 5-6 Vermögensaufstellung 7-10 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz

3 ORGANE DER GESELLSCHAFT UND DEPOTBANK FONDSVERWALTUNG Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel /Serie, Telefax 50220/202 AUFSICHTSRAT Dr. Richard Igler, Vorsitzender Dr. Hans-Jörg Gress (Vorsitzender-Stellvertreter) Dr. Louis Norman Audenhove Univ.Prof. Dr. Stefan Bogner Dr. Primus Österreicher Helmut Sobotka STAATSKOMMISSÄRE Ministerialrätin Dr. Christine Müller-Niedrist Mag. Philipp Viski-Hanka, Stellvertreter VORSTAND Mag. Anton Resch Mag. Stephan Wasmayer FONDSMANAGEMENT Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG, Zürich BETREUER Mag. Anton Resch ZAHL- UND EINREICHSTELLE Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien DEPOTBANK Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien 2

4 BANKPRÜFER BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien ZAHLSTELLE IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND BHF-BANK Aktiengesellschaft Bockenheimer Landstraße 10 D Frankfurt am Main INFORMATIONSSTELLE IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt Theresienhöhe 6a D München VERTRETER IN DER SCHWEIZ ACOLIN Fund Services AG Stadelhoferstraße 18 CH-8001 Zürich ZAHLSTELLE IN DER SCHWEIZ Credit Suisse Paradeplatz 6 CH-8001 Zürich 3

5 BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER Sehr geehrte Anteilsinhaber, die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erlaubt sich, den Halbjahresbericht des Fonds PRIME VALUES Income, Miteigentumsfonds gem. InvFG, für das Rechnungshalbjahr vom 1. Jänner 2015 bis 30. Juni 2015 vorzulegen: Das Fondsvermögen per 30. Juni 2015 beläuft sich auf EUR ,98 im Vergleich zu EUR ,01 per 31. Dezember Die Anzahl der umlaufenden Anteile per 30. Juni 2015 beläuft sich auf insgesamt Stück gegenüber Stück per 31. Dezember Für das Halbjahr seit 31. Dezember 2014 belaufen sich der Anteilswert und die Rendite wie folgt: Anteil lautend auf: Wert pro Anteil Ausschüttung je Anteil Wert pro Anteil Rendite pro Anteil in % *) EUR (ISIN AT ) CHF (ISIN AT ) Institutionelle Tranche EUR (ISIN AT0000A153J0) 143,02 1,60 143,97 1,76 172,03 1,90 149,48-12,05 143,52 1,27 145,43 2,20 Die laufenden Kosten für die Ausschüttungstranchen EUR und CHF per 30. Juni 2015 betragen 1,81%. Die laufenden Kosten für die Ausschüttungstranche EUR Institutional per 30. Juni 2015 betragen 0,95%. *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. Umrechnungskurs per 30. Juni 2015: 1 EUR = 1,0398 CHF 4

6 BERICHT DES ANLAGEBERATERS FÜR DAS RECHNUNGSHALBJAHR VOM Entwicklung der Finanzmärkte Die Lage an den internationalen Finanzmärkten war in der ersten Jahreshälfte 2015 insbesondere vom verhaltenen Wachstum der Weltwirtschaft und der anhaltend expansiven Geldpolitik der internationalen Notenbanken geprägt. In den USA legte die Konjunktur im ersten Quartal wieder einmal einen Fehlstart hin. Trotzdem dürfte die US-Wirtschaft im Gesamtjahr um rund drei Prozent expandieren. Vor diesem Hintergrund könnte die Fed noch in diesem Jahr das erste Mal seit Mitte 2006 die Leitzinsen wieder erhöhen. Bislang verharren sie allerdings noch bei null bis 0,25 Prozent. Europa hinkt dieser Entwicklung weiterhin hinterher. Die Wirtschaft ist hier jedoch zumindest wieder auf den Wachstumspfad zurückgekehrt. Die EZB versucht seit März dieses Jahres mit monatlichen Anleihekäufen in einem Volumen von 60 Mrd. Euro deflatorische Tendenzen zu bekämpfen. Auch in China verfolgt die Notenbank eine expansive Geldpolitik. Zur Unterstützung der Konjunktur und zur Stabilisierung der Aktienmärkte hat sie bereits mehrfach die Leitzinsen gesenkt. Der Dow Jones Index bewegte sich im ersten Halbjahr 2015 zwar auf Rekordniveau, entwickelte sich unter dem Strich jedoch nur seitwärts. Grund sind sicherlich die bereits ambitionierten Bewertungen, welche die Unternehmen erst noch rechtfertigen müssen. In Europa stiegen die Aktiennotierungen - gemessen am Euro Stoxx 50 - dagegen um durchschnittlich 15 Prozent. Die Kurse profitierten von den günstigeren Bewertungen und von der expansiveren Geldpolitik der EZB. Zwischenzeitliche Spekulationen über ein mögliches Ausscheiden Griechenlands aus der Euro-Zone sorgten hingegen nur für kurzfristige Irritationen. In China kam es nach einer fulminanten Börsenrally gegen Ende des zweiten Quartals zu einer rund 30-prozentigen Korrektur. Trotzdem verzeichnete der Shanghai Composite insgesamt von Anfang Januar bis Ende Juni ein geringfügiges Plus. An den Rentenmärkten sorgten das stärkere Wirtschaftswachstum und zunehmende Inflationserwartungen für steigende Renditen und damit für Kursverluste. In den Vereinigten Staaten erhöhte sich die Rendite von Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit wieder auf mehr als zwei Prozent. Deutsche Bundesanleihen rentierten zwischenzeitlich mit rund ein Prozent, nachdem die Rendite im Tief auf 0,05 Prozent gefallen war. Vor allem der niedrige Ölpreis sorgte allerdings bislang dafür, dass die Inflationsraten sich noch auf einem historisch niedrigen Niveau bewegten. Die Wertentwicklung der in Schweizer Franken gerechneten Fondstranche wurde im ersten Halbjahr von der Währungspolitik der Schweizerischen Nationalbank (SNB) geprägt. Die SNB hat am 15. Januar 2015 überraschend und abrupt ihre bisherige Währungspolitik gegenüber dem Euro geändert und die Bindung bei einer Untergrenze von CHF 1.20 je EUR aufgegeben. Dies geschah, obwohl die SNB diese Untergrenze wenige Wochen zuvor noch deutlich bekräftigt hatte. Gleichzeitig senkte die SNB den Einlagensatz für Banken um 0,5 Prozentpunkte auf minus 0,75%. Die Freigabe des Schweizer Franken hat zu extremen Kursausschlägen beim Währungspaar EUR/CHF geführt. Per Tagesschluss schoss der CHF um 15% gegenüber dem EUR und um 14% gegenüber dem USD in die Höhe. Wie generell alle nicht währungsgesicherten Investments hat auch die auf Schweizer Franken lautende Fondstranche an diesem Tag an Wert eingebüßt. 5

7 Anlagestrategie des Fonds Der H & A PRIME VALUES Income erzielte in den ersten sechs Monaten 2015 in Euro einen Wertzuwachs von 1,76 Prozent. Während die Aktienquote insgesamt fester notierte, gaben die gehaltenen Anleihen geringfügig nach. In Schweizer Franken gerechnet verlor der Fonds dagegen 12,05 Prozent. Ursache hierfür war die oben beschriebene massive Aufwertung des Schweizer Franken. Die weiteren Aussichten an den Aktienmärkten schätzen wir insgesamt neutral ein. Die besten Anlagechancen eröffnen sich wahrscheinlich in den USA, wo auch bisher unsere Engagement gut abgeschnitten haben. An den Rentenmärkten dürften wir die Renditetiefs bereits gesehen haben. Vor diesem Hintergrund sind wir mit einer neutralen Aktienquote ins zweite Halbjahr 2015 gestartet. Auf der Rentenseite haben wir Absicherungsgeschäfte getätigt, von denen wir uns bei weiter steigenden Renditen durchaus positive Erträge versprechen. Sollten sich das Umfeld und damit unsere Marktprognosen ändern, werden wir umgehend reagieren. 6

8 Vermögensaufstellung per 30. Juni 2015 Fonds: H & A PRIME VALUES Income ISIN: AT , AT , AT0000A153J0 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil FV AKTIEN AKTIEN EURO DE Fresenius SE & Co KGaA EUR , ,00 0,84 DE Henkel AG & Co.KGaA Vzg. EUR , ,00 0,62 DE Linde AG EUR , ,00 0,52 DE000A1EWWW0 adidas AG EUR , ,00 0,51 DE000TUAG000 TUI AG EUR , ,00 0,53 FR Air Liquide S.A. EUR , ,00 0,54 FR Natixis S.A. EUR , ,00 0,47 FR Essilor International S.A. EUR , ,00 0,53 FR Schneider Electric SE EUR , ,00 0,46 FR Orpea EUR , ,00 0,77 FR Korian Medica S.A. EUR , ,00 0,47 AKTIEN US DOLLAR CA Open Text Corp. USD , ,47 0,33 IE00B4BNMY34 Accenture PLC USD , ,55 0,58 IE00BTN1Y115 Medtronic PLC USD , ,68 0,60 US00971T1016 Akamai Technologies Inc. USD , ,87 0,57 US Becton Dickinson & Co USD , ,50 0,77 US23331A1097 D.R. Horton Inc. USD , ,41 0,60 US23918K1088 DaVita Healthcare Partners Inc. USD , ,52 0,65 US Ecolab Inc. USD , ,32 0,62 US29084Q1004 Emcor Group Inc. USD , ,20 0,62 US38259P5089 Google Inc. Cl. A USD , ,55 0,30 US38259P7069 Google Inc. CL C USD , ,43 0,43 US Hasbro Inc USD , ,60 0,62 US Humana Inc. USD , ,02 1,05 US45168D1046 IDEXX Laboratories Inc. USD , ,16 0,42 US50540R4092 Laboratory Corp. America Holdings USD , ,60 0,91 US Masco Corp USD , ,22 0,58 US Microsoft Corp. USD , ,82 0,73 US74005P1049 Praxair Inc. USD , ,39 0,65 US Procter & Gamble Co. USD , ,45 0,47 US QUALCOMM Inc. USD , ,11 0,41 US Stericycle Inc. USD , ,35 0,66 US88579Y1010 3M Co. USD , ,19 0,59 US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. USD , ,48 0,79 US92220P1057 Varian Medical Systems Inc. USD , ,13 0,46 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB Tesco PLC GBP , ,88 0,94 GB00BH4HKS39 Vodafone Group PLC GBP , ,94 0,60 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP Toyota Motor Corp. JPY , ,11 0,47 JP Fanuc Corp. JPY , ,47 0,45 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH SGS S.A. CHF , ,74 0,40 CH Swiss Prime Site AG CHF , ,67 0,21 CH Chocol. Lindt & Sprüngli AG - PS CHF , ,37 0,59 CH Meyer Burger Technology AG CHF , ,02 0,29 CH Swiss Re AG CHF , ,68 0,59 7

9 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil FV ANLEIHEN ANLEIHEN EURO AT0000A105W3 1,7500 Österreich EUR , ,00 1,30 AT000B ,2500 Unicredit BA EUR , ,00 1,26 BE ,7500 EANDIS CVBA EUR , ,00 1,80 DE000A1PGZ82 3,0000 K+S AG EUR , ,00 0,66 DE000A1R06N2 0,1670 Berlin FRN EUR , ,00 1,22 DE000A1R07P5 2,0000 Linde AG EUR , ,00 1,29 DE000A1UDWM7 1,7500 Siemens Fin EUR , ,00 1,28 FR ,3750 Danone SA EUR , ,00 1,25 FR ,1250 Bureau Veritas EUR , ,00 0,66 FR ,3750 Kering EUR , ,00 1,22 IE00BJ38CR43 2,4000 Irland EUR , ,00 1,90 IT ,8610 CCTS EU FRN EUR , ,00 0,63 XS ,7160 Rabobank FRN EUR , ,00 0,06 XS ,0350 Rabobank FRN EUR , ,00 0,61 XS ,0200 EIB FRN EUR , ,00 0,61 XS ,6250 Standard Chart EUR , ,00 0,62 XS ,2490 Rabobank FRN EUR , ,00 0,64 XS ,6250 Svenska Cellulosa EUR , ,00 0,51 XS ,5000 St. Gobain EUR , ,00 0,70 XS ,7500 Linde Finance EUR , ,00 0,64 XS ,2500 Unibail-Rodamco EUR , ,00 1,28 XS ,6250 Unibail-Rodamco EUR , ,00 1,25 XS ,0000 Dt. Bahn Fin EUR , ,00 0,97 XS ,6250 Standard Chart EUR , ,00 1,91 XS ,8750 Carrefour SA EUR , ,00 0,63 XS ,1250 Sparebank 1 SMN EUR , ,00 0,95 XS ,8750 Evonik EUR , ,00 0,96 XS ,1250 Austr. & NZ. Bk EUR , ,00 1,26 XS ,7500 Carrefour SA EUR , ,00 1,26 XS ,3750 Teliasonera AB EUR , ,00 0,63 XS ,0000 Pohjola Pankki Oyi EUR , ,00 1,27 XS ,5000 Praxair Inc EUR , ,00 1,25 XS ,8751 Lunar Funding Swisscom EUR , ,00 1,27 XS ,8750 Pearson Funding EUR , ,00 1,26 XS ,2420 Telefonica EUR , ,00 1,89 XS ,8750 Compass Group EUR , ,00 1,25 XS ,0000 Hammerson PLC EUR , ,00 1,86 XS ,5000 Tesco Corp EUR , ,00 1,15 XS ,2500 EIB EUR , ,00 1,23 XS ,5000 British Sky B EUR , ,00 1,23 XS ,5000 3M Company EUR , ,00 1,19 XS ,8750 British Sky EUR , ,00 1,20 XS ,2500 IBM Corp EUR , ,00 1,19 XS ,6250 Chile EUR , ,00 1,20 XS ,0000 Evonik Industries AG EUR , ,00 1,16 XS ,5000 Unilever NV EUR , ,00 0,88 XS ,1250 SNCF Reseau EUR , ,00 1,64 XS ,5000 Ned. Waterschapsbk EUR , ,00 1,06 XS ,3750 Pearson Funding EUR , ,00 0,57 ANLEIHEN US DOLLAR DE000LB01RW6 1,3750 LBBW USD , ,32 1,09 US037833AX89 1,5500 Apple Inc USD , ,44 1,61 US05253JAH41 1,5000 Aust.& NZ Banking USD , ,49 1,09 US278865AR13 2,2500 Ecolab Inc USD , ,82 1,08 US459200HZ73 1,1250 IBM Corp USD , ,85 1,63 US50540RAP73 3,2000 Laboratory Corp USD , ,41 1,08 US594918AY03 1,8500 Microsoft Corp USD , ,44 1,64 ANLEIHEN CANADISCHE DOLLAR XS ,2500 LRB CAD , ,55 1,37 XS ,2500 Westpac Banking CAD , ,51 1,35 ANLEIHEN NORWEGISCHE KRONE XS ,5000 EIB NOK , ,95 1,01 ANLEIHEN SCHWEDISCHE KRONE SE ,5000 Schweden SEK , ,26 0,69 XS ,7500 Kommunalbanken SEK , ,02 0,26 XS ,5000 EIB SEK , ,50 0,45 ANLEIHEN DÄNISCHE KRONEN DK ,0000 Realkredit Danmark DKK , ,61 0,00 STRUKTURIERTE PRODUKTE: ZERTIFIKATE STRUKTURIERTE PRODUKTE: ZERTIFIKATE EURO DE000A0N62G0 ETFS Physical Gold EUR , ,00 2,17 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE ,07 95,43 8

10 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil FV BEZUGSRECHTE BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR Vodafone Group plc GBP , ,41 0,02 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE ,41 0,02 INVESTMENTZERTIFIKATE AT H & A PRIME VALUES Growth (EUR)(R) EUR , ,00 1,18 LU H+A Prime Values-H+A EUR , ,00 0,70 SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE ,00 1,88 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,48 97,33 FINANZTERMINKONTRAKTE QOXAM FUTURE Deutschland EUR , ,00-0,08 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE ,00-0,08 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,80 1,20 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN GBP ,93 0,02 SEK ,48 0,10 DKK 161,29 0,00 PLN ,59 0,01 ISK ,64 0,38 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,34 0,10 JPY ,88 0,03 CHF ,81 0,37 CAD ,06 0,04 NOK ,82 0,02 SGD ,13 0,02 HKD ,34 0,05 AUD ,43 0,04 SUMME ,54 2,36 ABGRENZUNGEN SONSTIGE GEBÜHREN ,00-0,04 ZINSENANSPRÜCHE ,75 0,54 DIVERSE GEBÜHREN ,79-0,12 SUMME ABGRENZUNGEN ,96 0,39 SUMME Fondsvermögen ,98 100,00 ERRECHNETER WERT H & A PRIME VALUES Income (CHF) (R) CHF 149,48 ERRECHNETER WERT H & A PRIME VALUES Income (EUR) (R) EUR 143,97 ERRECHNETER WERT H & A PRIME VALUES Income (EUR) (I) EUR 145,43 UMLAUFENDE ANTEILE H & A PRIME VALUES Income (CHF) (R) STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE H & A PRIME VALUES Income (EUR) (R) STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE H & A PRIME VALUES Income (EUR) (I) STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Australische Dollar AUD 1 = EUR 1, Canadische Dollar CAD 1 = EUR 1, Schweizer Franken CHF 1 = EUR 1, Dänische Kronen DKK 1 = EUR 7, Euro EUR 1 = EUR 1, Britische Pfund GBP 1 = EUR 0, Hongkong Dollar HKD 1 = EUR 8, Isländische Krone ISK 1 = EUR 147, Japanische Yen JPY 1 = EUR 136, Norwegische Krone NOK 1 = EUR 8, Polnische Zloty PLN 1 = EUR 4, Schwedische Krone SEK 1 = EUR 9, Singapur Dollar SGD 1 = EUR 1, US Dollar USD 1 = EUR 1,

11 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN EURO NL ASML Holding N.V. EUR 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR US CSX Corp. USD 0, ,00 US Union Pacific Corp. USD 0, ,00 ANLEIHEN AUSTRALISCHE DOLLAR AU3CB ,2500 Kommunalbanken AUD 0, ,00 AU3TB ,7500 Australien AUD 0, ,00 XS ,1250 Rabobank AUD 0, ,00 ANLEIHEN SCHWEIZER FRANKEN CH ,0000 Austr. & New Zealand CHF 0, ,00 CH ,1250 Adecco SA CHF 0, ,00 ANLEIHEN EURO DE ,1440 Baden-Württ. FRN EUR 0, ,00 DE000A1EWEK3 0,0550 KfW FRN EUR 0, ,00 ES ,5000 Ferrovial Emisi EUR 0, ,00 NL ,8750 TNT N.V EUR 0, ,00 XS ,4060 Telefonica EUR 0, ,00 XS ,1130 EIB FRN EUR 0, ,00 XS ,1950 Waterschapsbk FRN EUR 0, ,00 XS ,8750 DnB Boligkredit EUR 0, ,00 XS ,3750 Rabobank EUR 0, ,00 XS ,6250 Verizon Commun EUR 0, ,00 BEZUGSRECHTE SCHWEIZER FRANKEN CH BZR Swiss Prime Site AG CHF 0, , ,00 Risikohinweis: Aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten können die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im August 2015 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 10

12 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Der Vertrieb von Anteilen des H & A PRIME VALUES Income, Miteigentumsfonds gem. öinvfg mit der deutschen WKN /ISIN AT (EUR Anteile),WKN /ISIN AT (CHF Anteile) und der WKN A1W9CW/ISIN AT0000A153J0 (EUR Anteile Institutionelle Tranche) in der Bundesrepublik Deutschland ist gemäß 132 InvG der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), angezeigt worden. Zahlstelle in Deutschland Bis fungiert die BHF Bank Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, D Frankfurt am Main, als Zahlstelle in Deutschland. Bis zum können bei der deutschen Zahlstelle Rücknahmeanträge für die Anteile des H & A PRIME VALUES Growth eingereicht und die Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen durch die deutsche Zahlstelle an die Anteilseigner auf deren Wunsch auch in bar in der Landeswährung ausgezahlt werden. Ab können Anteilsinhaber Aufträge zur Rücklösung ihrer Anteile bei ihrer depotführenden Stelle beauftragen. Die Durchführung von Rücknahmeaufträgen sowie Zahlungen des H & A PRIME VALUES Growth an die Anteilsinhaber wird sichergestellt, indem die Anteilszertifikate beim österreichischen Zentralverwahrer hinterlegt sind, der in ein internationales Lagerstellensystem eingebunden ist. Veröffentlichungen Der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile werden in der Bundesrepublik Deutschland in der Börsen-Zeitung, Frankfurt, die übrigen Informationen an die Anteilinhaber elektronisch im Bundesanzeiger ( veröffentlicht. Informationsstelle für Deutschland Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt, Theresienhöhe 6a, D München Bei der Informationsstelle für Deutschland sind alle erforderlichen Informationen vor und auch nach Vertragsabschluss für die Anleger kostenlos erhältlich. Dies betrifft die Fondsbestimmungen, den Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise. Zusätzlich zu den vorgenannten Unterlagen stehen bei der deutschen Informationsstelle die Zahlstellenvereinbarung sowie die Informationsstellenvereinbarung, die zwischen der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft, Wien und der BHF-BANK, Frankfurt bzw. Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt, geschlossen wurden, zur Einsichtnahme zur Verfügung. Steuerliche Hinweise Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft hat es sich für den H & A PRIME VALUES Income zum Ziel gesetzt, die Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz unter Anwendung des Ertragsausgleichsverfahrens zu ermitteln und innerhalb der gesetzlichen Frist (spätestens vier Monate nach Ablauf des Geschäftsjahres bzw. vier Monate nach dem Tag des Ausschüttungsbeschlusses) zusammen mit einer Bescheinigung gem. 5 Abs.1 Nr. 3 InvStG elektronisch im Bundesanzeiger bekannt zu machen. Die Bescheinigungen gem. 5 InvStG werden durch die BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Leonhard-Moll-Bogen 10, D München, erstellt. Die Summe der nach dem 31. Dezember 1993 dem Inhaber der ausländischen Investmentanteile als zugeflossen geltenden, noch nicht dem Steuerabzug unterworfenen Erträge (akkumulierte thesaurierte 11

13 Erträge = ATE ) sowie bewertungstäglich unter Anwendung des Ertragsausgleichsverfahrens ermittelte Zwischengewinne und Aktiengewinne werden auf der Homepage der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft unter veröffentlicht. Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erklärt ihre Bereitschaft, auf Anforderung gegenüber dem Bundesamt für Finanzen innerhalb von drei Monaten die Richtigkeit der gemäß 5 Abs. 1 Nr. 1, 2 und 4 InvStG gemachten Angaben vollständig nachzuweisen. Laufende Kosten Die laufenden Kosten für die Ausschüttungstranchen EUR und CHF per 30. Juni 2015 betragen 1,81%. Die laufenden Kosten für die Ausschüttungstranche EUR Institutional per 30. Juni 2015 betragen 0,95%. Hinweis zum Vertragsabschluss Rechtzeitig vor Vertragsabschluss sind dem am Erwerb eines Anteils Interessierten die Wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung kostenlos zur Verfügung zu stellen. Darüber hinaus sind dem am Erwerb eines Anteils Interessierten auf Verlangen der Verkaufsprospekt sowie der letzte veröffentlichte Jahres- und Halbjahresbericht kostenlos zur Verfügung zu stellen. 12

14 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz 1. Vertreter Der Vertreter in der Schweiz ist ACOLIN Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, CH-8001 Zürich. 2. Zahlstelle Die Zahlstelle in der Schweiz ist Credit Suisse, Paradeplatz 8, CH-8001 Zürich. 3. Bezugsort der massgebenden Dokumente Die massgebenden Dokumente wie der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Statuten oder der Fondsvertrag sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden. 4. Publikationen Die den Anlagefonds betreffenden Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform der "fundinfo AG ( In diesem Publikationsorgan werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner wie wichtige Änderungen am Verkaufsprospekt sowie die Liquidation des Anlagefonds oder eines oder mehrerer Teilfonds veröffentlicht. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen aller Anteilklassen werden täglich auf der Homepage der "fundinfo AG ( publiziert. 5. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten Der Anlagefonds bzw. die Verwaltungsgesellschaft sowie deren Beauftragte können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in oder von der Schweiz aus bezahlen. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleitungen abgegolten werden. Diese Entschädigung gilt für jedes Anbieten und jedes Werben für den Anlagefonds, einschliesslich jeder Art von Tätigkeit, welche auf den Verkauf des Anlagefonds abzielt, wie insbesondere die Organisation von Roadshows, die Teilnahme an Messen und Veranstaltungen, die Herstellung von Marketingmaterial, die Schulung von Vertriebspartnern, etc. Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden. Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten. Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Vertrieb des Anlagefonds dieser Anleger erhalten, offen. Der Anlagefonds bzw. die Verwaltungsgesellschaft sowie deren Beauftrage können im Vertrieb in oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt an Anleger bezahlen. Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren oder Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie aus Gebühren des Anlagefonds bzw. dessen Verwaltungsgesellschaft bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten; aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden; sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraussetzungen im gleichen Umfang gewährt werden. Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch den Anlagefonds bzw. dessen Verwaltungsgesellschaft sind: Das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen im Anlagefonds oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promoters; die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren; das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.b. erwartete Anlagedauer); die Unterstützungsbereitschaft des Anlegers in der Lancierungsphase eines Anlagefonds. Auf Anfrage des Anlegers legt der Anlagefonds bzw. dessen Verwaltungsgesellschaft die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen. 6. Erfüllungsort und Gerichtsstand Mit Bezug auf die in und von der Schweiz aus vertriebenen Fondsanteile sind Erfüllungsort und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet. 13

15 7. Sprache Für das Rechtsverhältnis zwischen dem Anlagefonds und den Anlegern in der Schweiz ist die deutsche Fassung des ausführlichen Verkaufsprospektes maßgebend. 8. Gesamtkostenquote Die Total Expense Ratio (TER) für die Ausschüttungstranchen EUR und CHF per 30. Juni 2015 beträgt 1,71%. Die Total Expense Ratio (TER) für die Ausschüttungstranche EUR Institutional per 30. Juni 2015 beträgt 0,84%. Portfolio Turnover Ratio Die Portfolio Turnover Ratio (PTR) per 30. Juni 2015 beträgt 44,44%. 9. Ertragsrechnung für das Rechnungshalbjahr 2015 A) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Dividendenerträge einschl. Dividendenäquivalent ,39 Zinsaufwendungen ,51 Zinsenerträge , ,99 Aufwendungen Depotbankgebühren ,97 Depotgebühren ,50 Wirtschaftsprüfungskosten ,80 Verwaltungskostenrückvergütung Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten ,62 Verwaltungsgebühren , ,61 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,62 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne aus Wertpapieren ,10 Realisierte Verluste aus Wertpapieren ,66 Verluste aus derivativen Instrumenten ,13 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,31 Total realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,69 B) Nicht realisiertes Fondsergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,47 Nachgewiesene ausschüttungsgleiche Erträge 0,00 Total nicht realisiertes Fondsergebnis ,47 C) Ertragsausgleich Aufwandsausgleich ,30 Ertragsausgleich ausserordentlich ,99 Ertragsausgleich ordentlich , ,00 Fondsergebnis gesamt ,16 14