UMBRELLA FUND SZKB FONDS

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1 UMBRELLA FUND SZKB FONDS Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen»

2 2 UMBRELLA FUND SZKB FONDS Inhaltsverzeichnis Verwaltung und Organe 3 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 4 SZKB Strategiefonds Einkommen 14 SZKB Strategiefonds Ausgewogen 25 SZKB Strategiefonds Wachstum 37 Erläuterungen zum Halbjahresbericht 49

3 UMBRELLA FUND SZKB FONDS 3 Verwaltung und Organe Fondsleitung Credit Suisse Funds AG, Zürich Verwaltungsrat Dr. Thomas Schmuckli, Präsident Luca Diener, Vizepräsident Managing Director, Credit Suisse AG Ruth Bültmann, Mitglied Adam Milenkovic, Mitglied Managing Director, Credit Suisse AG Petra Reinhard Keller, Mitglied Managing Director, Credit Suisse (Schweiz) AG Jürg Roth, Mitglied Managing Director, Credit Suisse (Schweiz) AG Christian Schärer, Mitglied Managing Director, Credit Suisse (Schweiz) AG Dr. Christoph Zaborowski, Mitglied Geschäftsleitung Thomas Schärer, CEO / Legal a.i. Patrick Tschumper, stellvertretender CEO und Leiter Fund Solutions Thomas Federer, Mitglied, Performance & Risk Management Tim Gutzmer, Mitglied, Fund Services Hans Christoph Nickl, Mitglied, COO Thomas Vonaesch, Mitglied, Real Estate Fund Management Gabriele Wyss, Mitglied, Compliance Depotbank Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich Prüfgesellschaft KPMG AG, Zürich Informationen über Dritte Delegation der Anlageentscheide Die Anlageentscheide der Teilvermögen sind an die Schwyzer Kantonalbank, Schwyz, delegiert. Die Schwyzer Kantonalbank ist eine Bank und unterliegt als solche der Aufsicht durch die FINMA. Die Schwyzer Kantonalbank zeichnet sich aus durch langjährige Erfahrung im Bereich der Vermögensverwaltung und Anlageberatung. Die genaue Ausführung des Auftrags regelt ein zwischen der Fondsleitung und der Schwyzer Kantonalbank, Schwyz, abgeschlossener Vermögensverwaltungsvertrag. Delegation weiterer Teilaufgaben Die Fondsleitung hat verschiedene Teilaufgaben der Fondsadministration an nachfolgende Gruppengesellschaften der Credit Suisse Group AG delegiert: Credit Suisse AG, Schweiz: Teilaufgaben in den Bereichen Rechts- und Complianceberatung, Finanzwesen der Fondsleitung, Steuerberatung, Facility Management, IT Dienstleistungen, Management Information System MIS und Collateral Management. Credit Suisse (Schweiz) AG, Schweiz: Teilaufgaben in den Bereichen Personalwesen und Business Risk Management. Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Schweiz: Real Estate Administration (u.a. Fonds- und Liegenschaftsbuchhaltung, Liegenschaftenverwaltung). Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg: Teilaufgaben im Bereich der Fondsbuchhaltung. Credit Suisse (Poland) Sp.z.o.o., Polen: Teilaufgaben in den Bereichen Produkt-Masterdaten, Preis-Publikationen, Factsheet-Produktion, KIID-Produktion, dem Erstellen von Reportings sowie um weitere Supportaufgaben im Bereich des Riskmanagements. Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung und den genannten Gruppengesellschaften abgeschlossener Vertrag. Es besteht die Möglichkeit, den genannten Gruppengesellschaften weitere Teilaufgaben zu delegieren.

4 4 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus Kurze Übersicht Kennzahlen Konsolidierung Nettofondsvermögen in Mio Anteilklasse A Nettofondsvermögen in Mio Inventarwert pro Anteil Anteilklasse V Nettofondsvermögen in Mio Inventarwert pro Anteil

5 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 5 Wechselkurse Wechselkurse per ENGLISCHES PFUND EURO JAPANISCHER YEN SCHWEIZER FRANKEN US DOLLAR

6 6 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus Vermögensrechnung per 31. März 2017 Vermögenswerte Konsolidierung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 1'526' '753' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 12'908' '932' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 810' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 10'904' '721' Sonstige Vermögenswerte 109' ' Gesamtfondsvermögen abzüglich: 26'259' '559' Andere Verbindlichkeiten 18' ' Nettofondsvermögen 26'241' '540' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 32'540' Ordentliche Jahresausschüttung -127' Ausgaben von Anteilen 5'037' '972' Rücknahmen von Anteilen -11'431' ' Sonstiges aus Anteilverkehr 89' ' Gesamterfolg 132' ' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 26'241' '540' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Währung Anteilklasse Währung Anteilklasse Inventarwert pro Anteil Konsolidierung Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 320' Ausgegebene Anteile 50' ' Zurückgenommene Anteile -112' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 258' '

7 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 7 Vermögensrechnung per 31. März 2017 Vermögenswerte Konsolidierung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 1'526' '753' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 12'908' '932' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 810' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 10'904' '721' Sonstige Vermögenswerte 109' ' Gesamtfondsvermögen abzüglich: 26'259' '559' Andere Verbindlichkeiten 18' ' Nettofondsvermögen 26'241' '540' Anteilklasse A Anteilklasse V '143' ' '373' '570' '720' ' ' ' ' ' '835' '143' () () '396' '663' '401' '710' ' ' ' ' ' '406' '396' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' () ()

8 8 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus Erfolgsrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017 Ertrag Konsolidierung Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 101' ' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Gratisaktien 12' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 12' ' Erträge der Rückvergütungen 5' ' Erträge aus kollektiven Kapitalanlagen mit Immobilien im Direktbesitz ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 5' ' Total Erträge 136' ' Aufwendungen Passivzinsen Negativzinsen 1' ' Prüfaufwand 15'12 Reglementarische Vergütung an: - die Fondsleitung 124' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei Rücknahme von Anteilen 10' ' Total Aufwendungen 153' ' Nettoertrag vor steuerlichen Anpassungen -16' ' Steuerliche Anpassungen wegen Erträgen aus Zielfonds Nettoertrag nach steuerlichen Anpassungen -16' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 92' ' Teilübertrag von steuerlichem Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds Realisierter Erfolg 76' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 56' ' Gesamterfolg 132' ' Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres ' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg ' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg ' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag ' Vortrag Nettoerträge aus kollektiven Kapitalanlagen mit Immobilien im Direktbesitz ' Vortrag auf neue Rechnung '821.22

9 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 9 Erfolgsrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017 Anteilklasse A Anteilklasse V ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '819.95

10 10 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen Titelbezeichnung Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) SCHWEIZER FRANKEN Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens ABB (reg. shares) 1' ' ADECCO (reg. shares) ' BANQUE CANTONALE VAUDOISE ' CIE FINANCIERE RICHEMONT (reg. shares) ' FLUGHAFEN ZUERICH GEORG FISCHER (reg. shares) LAFARGEHOLCIM (reg. shares) ' NESTLE (reg. shares) 2' ' ' NOVARTIS (reg. shares) 2' ' ' ROCHE HOLDINGS (cert. shares) ' SONOVA HOLDING (reg. shares) ' SWISS REINSURANCE ' SWISSCOM (reg. shares) ' SYNGENTA (reg. shares) ' UBS GROUP 2' '383 22' ZURICH INSURANCE GROUP (reg. shares) ' SCHWEIZER FRANKEN 810' Total Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 810' Anleihen SCHWEIZER FRANKEN AARGAUISCHE KANTONALBANK 0.11%/ ' ' ' AARGAUISCHE KANTONALBANK 0.875%/ '000 25'000 26' ABB 1.25%/ '000 85' ABB 2.25%/ ' ' ADUNO HOLDING 1.125%/ '000 55'000 57' ADUNO HOLDING 2.25%/ '000 65'000 65' AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT 1.875%/ '000 25'000 29' AKEB AG FUER KERNENERGI-BETEILIGUNGEN LUZERN 1.625%/16-100' '000 99' ANZ NEW ZEALAND INTERNATIONAL 0.25%/ ' ' ' ANZ NEW ZEALAND 1%/ '000 70'000 72' APPLE 0.375%/ ' ' ' ' AXPO HOLDING 1.75%/ '000 70'000 70' AXPO HOLDING 2.625%/ ' ' BALOISE-HOLDING 1%/ '000 65'000 65' BALOISE-HOLDING 2%/ ' ' ' BALOISE-HOLDING 2.25%/ ' ' BALOISE-HOLDING 2.875%/ ' ' ' BALOISEOLDING 3%/ ' ' BANQUE CANTONALE DE GENEVE 0.5%/ ' ' ' BANQUE CANTONALE DE GENEVE 3.125%/ '000 85' BANQUE CANTONALE NEUCHATELOISE1.25%/ '000 50'000 52' BASLER KANTONALBANK 1.875%/ '000 40'000 46' BELL 0.625%/ ' ' ' BELL 1%/ '000 65'000 65' BKW 1.875%/ '000 65'000 67' BKW 3.375%/ '000 70'000 75' BP CAPITAL MARKETS 0.75%/ '000 55'000 57' BP CAPITAL MARKETS 1%/ '000 70'000 72' BP CAPITAL MARKETS 1.75%/ ' ' BP CAPITAL MARKETS 3%/ '000 60'000 60' CAISSE D'AMORTISSEMENT DE LA DETTE SOCIALE 2.5%/ ' ' ' CANTON OF ST. GALLEN 1.75%/ '000 25'000 29' CANTON OF ZURICH 1.625%/ '000 40'000 46' CEMBRA MONEY BANK 0.18%/ ' ' CEMBRA MONEY BANK 0.75%/ '000 65'000 66' CLIENTIS 0.5%/ ' ' ' CLIENTIS 1%/ '000 65'000 65' COCA-COLA (reg. -S-) 0.25%/ '000 25'000 25' COCA-COLA (reg. -S-) 1%/ ' ' ' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 0.875%/ '000 45'000 46' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.5%/ ' ' ' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3%/ '000 55'000 56' COOPERATIEVE RABOBANK 1.125%/ '000 55'000 57' CREDIT SUISSE GROUP FUNDING (GUERNSEY) 0.625%/ ' ' ' CREDIT SUISSE LONDON 1%/ ' ' ' CS GROUP FUNDING 1%/ ' ' ' DEUTSCHE BANK 0.625%/ ' ' ' EBN 0.875%/ '000 50'000 53' EDF 0.3%/ '000 50' EIB 3.375%/ '000 40'000 54' ELI LILLY & CO 0.15%/ ' ' ' ELI LILLY & CO 0.45%/ '000 75'000

11 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 11 Titelbezeichnung Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens EMMI FINANZ 1.625%/ ' ' ' EMMI FINANZ 2.125%/ ' ' ' ENGADINER KRAFTWERKE 2.75%/ '000 5' EUROFIMA BASEL 2.875%/ '000 25'000 33' EUROFIMA BASEL 3%/ '000 50'000 63' FLUGHAFEN ZUERICH 1.25%/ '000 60'000 62' FLUGHAFEN ZUERICH 1.5%/ ' '000 65'000 70' FLUGHAFEN ZUERICH 2.25%/ '000 30'000 30' FREIBURGER KANTONALBANK 1.125%/ '000 40'000 42' FREIBURGER KANTONALBANK 1.45%/ '000 80'000 89' GIVAUDAN 0.625%/ '000 50'000 49' GIVAUDAN 1%/ ' ' ' GIVAUDAN 1.25%/ '000 60' GIVAUDAN 2.125%/ '000 55'000 60' GIVAUDAN 2.5%/ '000 65'000 67' HELVETIA HOLDING 1.125%/ '000 85'000 87' HELVETIA SWISS INSURANCE COMPANY 0.75%/ '000 25'000 25' HELVETIA SWISS INSURANCE 1.5%/ ' ' ILE DE FRANCE 3.25%/ '000 55'000 58' KANTON AARGAU 2%/ '000 25'000 30' KANTON BASEL-LANDSCHAFT 1%/ '000 40'000 43' KANTON BERN 1.5%/ '000 10'000 11' KANTON GENF 1.5%/ '000 25'000 28' KANTON LUZERN 2%/ '000 25'000 31' KANTON TESSIN 0.32%/ '000 60'000 60' KANTON TESSIN 2.5%/ '000 65' KERNKRAFTWERK GOESGEN-DAENIKEN 2%/ '000 25'000 25' KERNKRAFTWERK LEIBSTADT 2.5%/ '000 85'000 87' KOMMUNEKREDIT 2.875%/ '000 25'000 34' KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN 0.5%/ ' ' ' KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN 2.125%/ '000 55' LAND NIEDEROESTERREICH 0.2%/ '000 70'000 71' LGT BANK 0.2%/ '000 90'000 88' LGT BANK 0.625%/ ' ' LGT BANK 1.5%/ ' ' LGT FINANCE 2.75%/ '000 50' LINDT & SPRUENGLI 0.5%/ '000 85' LUZERNER KANTONALBANK 0.1%/ '000 50'000 47' LUZERNER KANTONALBANK 3%/ ' ' ' MATERIELLSELSKAPET 2.125%/ '000 65'000 69' NANT DE DRANCE 1.50%/ ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 0.25%/ ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 1%/ '000 70'000 72' NATIONAL AUSTRALIA BANK 1.5%/ '000 40'000 44' NATIONAL AUSTRALIA BANK 2.125%/ '000 55' NORDEA BANK 0.25%/ ' ' ' NORDEA BANK 0.55%/ '000 85'000 86' NORDEA BANK 0.75%/ '000 65'000 66' NORDEA BANK 2.75%/ '000 55'000 61' NOVARTIS 0.625%/ '000 90'000 92' NOVARTIS 1.05%/ '000 25'000 26' PARGESA HOLDINGS 0.875%/ ' ' ' PARGESA HOLDINGS 1.5%/ ' ' ' PFANDBRIEFBANK S %/ '000 25'000 28' PFANDBRIEFBANK S %/ ' ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/15-75'000 75'000 81' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ '000 25'000 25' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ '000 50'000 52' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 75'000 79' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 25'000 27' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 75'000 79' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 40'000 43' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ '000 50'000 51' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S %/ ' ' PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S. 85'000 85'000 91' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S ' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S %/ '000 50'000 50'

12 12 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus Titelbezeichnung Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S %/ ' ' PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S. - 50'000 50'000 51' %/ PFANDBRIEFZENTRALE S %/ '000 45'000 51' PROVINCE OF NEW BRUNSWICK 0.2%/ '000 50'000 49' PSP SWISS PROPERTY 0.375%/ ' ' PSP SWISS PROPERTY 1%/ '000 60'000 61' PSP SWISS PROPERTY 1.375%/ ' ' RABOBANK NEDERLAND 1%/ '000 65'000 67' RABOBANK 1.25%/ '000 65'000 68' RABOBANK 2%/ ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ T %/ ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ T %/ '000 25'000 25' RAIFFEISEN SCHWEIZ 1.625%/ ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ 3.875%/ ' ' ' ROCHE KAPITALMARKT 1%/ '000 55'000 56' ROCHE KAPITALMARKT 1.625%/ ' ' ' ROYAL BK CANADA TORONTO BRANCH 0.75%/ '000 30'000 30' SCHAFFHAUSER KB 1.75%/ ' ' ' SCHINDLER HOLDING 1.25%/ '000 70' SCHWYZER KANTONALBANK 0.1%/ ' '000 96' SCHWYZER KANTONALBANK 0.25%/ ' ' ' SGS 0.55%/ '000 50'000 50' SGS 1.375%/ ' ' ' SGS 2.625%/ '000 70'000 73' SGS 3%/ '000 70'000 78' SHELL INTERNATIONAL FINANCE 0.375%/ ' ' ' ' SHELL INTERNATIONAL FINANCE 0.875%/ '000 75'000 78' SIKA 1.75%/ ' ' STADT BERN 2.5%/ '000 40'000 48' STADT GENEVA 1.125%/ ' ' ' STADT GENEVA 1.375%/ '000 25'000 27' STADT LUGANO 0.625%/ '000 90'000 91' STADT LUGANO 0.875%/ '000 50'000 51' STADT WINTERTHUR 0.3%/ '000 50'000 49' STADT WINTERTHUR 1.5%/ '000 25'000 28' STADT ZUERICH 1.75%/ '000 50'000 58' STADT ZUERICH 2.875%/ ' ' STATE OF LOWER AUSTRIA 0.35%/ '000 75'000 76' ST.GALLER KANTONALBANK 2.625%/ ' ' SULZER 0.375%/ ' ' ' SULZER 0.875%/ ' ' ' SWISS CONFEDERATION 2.25%/ '000 10'000 13' SWISS CONFEDERATION 4%/ '000 25'000 36' SWISSCOM T %/ ' ' ' SWISSCOM 0.125%/ ' ' SWISSCOM 0.375%/ '000 50'000 49' SWISSGRID 1%/ '000 65'000 67' TESSINER STAATSBANK (subordinated) 3.75%/ ' ' ' THURGAUER KANTONALBANK 0.375%/ '000 50'000 49' THURGAUER KANTONALBANK 2.25%/ '000 55' TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL 0.5%/ '000 70'000 70' UBS (subordinated) 4.125%/ '000 65'000 67' URNER KANTONALBANK 0.125%/ '000 30'000 29' VALIANT BANK AG 1%/ '000 85'000 86' VALIANT BANK 1%/ ' ' ' VILLE DE LAUSANNE 1.625%/ '000 40'000 43' WALLISER KANTONALBANK (BANQUE CANTONALE DU VALAIS) 0.2%/ %/ ' '000 99' WALLISER KANTONALBANK (reg. -S-) 0.2%/ ' ' ' WALLISER KANTONALBANK 0.08%/ '000 70'000 70' WALLISER KANTONALBANK 2.375%/ '000 50'000 55' WESTPAC BANKING 0.40%/ ' ' ' ' ' WESTPAC BANKING 0.5%/ '000 35'000 35' WESTPAC BANKING 2.5%/ '000 70' WESTPAC BANKING 3.125%/ '000 85'000 90' WESTPAC SECURITIES NZ - LONDON BRANCH 0.625%/ '000 65'000 66' ZUERCHER KANTONALBANK S %/ '000 40'000 49' ZUERCHER KANTONALBANK S %/ '000 25'000 32' ZUERCHER KANTONALBANK S %/ '000 35'000 38' ZUERCHER KANTONALBANK S %/ ' ' ' ZUERCHER KANTONALBANK S %/ ' ' ' ZUERICH VERSICHERUNGS GESELLSCHAFT 2.25%/ '000 55'000 55' ZUERICH VERSICHERUNGS GESELLSCHAFT 2.375%/ '000 65'000 67' ZUGER KANTONALBANK 0.375%/ '000 50'000 50' ZUGER KANTONALBANK 0.5%/ ' ' ZUGER KANTONALBANK 1%/ '000 40'000 42' ZUGER KANTONALBANK 1.125%/ ' ' ' ZURICH INSURANCE 0.625%/ ' ' '

13 SZKB Strategiefonds Zinsertrag Plus 13 Titelbezeichnung Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens ZURICH INSURANCE 1.5%/ '000 95' ' SCHWEIZER FRANKEN 12'908' Total Anleihen 12'908' Fondsanteile ENGLISCHES PFUND ISHARES FTSE UCITS ETF 2' ' ' ENGLISCHES PFUND 257' EURO UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 -A- 20'483 1'425 6'686 15' ' EURO 564' JAPANISCHER YEN CSIF (CH) JAPAN INDEX BLUE QA ' CSIF (CH) JAPAN INDEX QAH JAPANISCHER YEN 70' SCHWEIZER FRANKEN CREDIT SUISSE SICAV ONE (LUX) GLOBAL CONVERTIBLES -EBH ' CSIF (CH) B GL CORP EX I B QAH ' CSIF (CH) PACIFIC EX JAPAN INDEX BLUE QA ' CSIF SWITZERLAND REAL EST IDX BLUE QA 2' '085 2'738' INVESCO ZODIAC FUNDS FCP-SIF - INVESCO GLOBAL SENIOR LOAN 9' '495 7' ' FUNDS -GH- ISHARES CORE SPI r (CH) 3' '320 2' ' JPMORGAN FUNDS SICAV - SYSTEMATIC ALPHA FUND -C- (HEDGED) 5' '183 3' ' LGT (LUX) III SICAV - ILS PLUS FUND -B2-12'047 1'835 13'882 2'260' SWISSCANTO (CH) INDEX FUND III - SWISSCANTO INDEX BOND FUND -P- 7'065 6'451 3'344 10'172 1'091' SCHWEIZER FRANKEN 9'455' US DOLLAR VANGUARD FUND PLC - S&P 500 EXCHANGE TRADED FUND 16'177 1'746 5'571 12' ' US DOLLAR 555' Total Fondsanteile 10'904' Total Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere 24'623' Total Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Total Anlagen 24'623' Bankguthaben auf Sicht 1'526' Sonstige Vermögenswerte 109' Gesamtfondsvermögen (GFV) 26'259' /. Bankverbindlichkeiten./. Andere verbindlichkeiten 18' /. Andere Kredite Nettofondsvermögen 26'241' abc (1) Umfassen Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions Abc

14 14 SZKB Strategiefonds Einkommen Kurze Übersicht Kennzahlen Konsolidierung Nettofondsvermögen in Mio Anteilklasse A Nettofondsvermögen in Mio Inventarwert pro Anteil Anteilklasse V Nettofondsvermögen in Mio Inventarwert pro Anteil

15 SZKB Strategiefonds Einkommen 15 Wechselkurse Wechselkurse per ENGLISCHES PFUND EURO JAPANISCHER YEN SCHWEIZER FRANKEN US DOLLAR

16 16 SZKB Strategiefonds Einkommen Vermögensrechnung per 31. März 2017 Vermögenswerte Konsolidierung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 10'251' '405' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 49'237' '256' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 10'109' '139' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 41'629' '722' Sonstige Vermögenswerte 460' ' Gesamtfondsvermögen abzüglich: 111'687' '115' Andere Verbindlichkeiten 90' ' Bankverbindlichkeiten ' Nettofondsvermögen 111'596' '954' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 101'954' Ordentliche Jahresausschüttung -375' Ausgaben von Anteilen 18'488' '831' Rücknahmen von Anteilen -10'180' '616' Sonstiges aus Anteilverkehr ' Gesamterfolg 1'709' '859' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 111'596' '954' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Währung Anteilklasse Währung Anteilklasse Inventarwert pro Anteil Konsolidierung Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 1'000' Ausgegebene Anteile 181' '016' Zurückgenommene Anteile -99' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 1'081' '000'

17 SZKB Strategiefonds Einkommen 17 Vermögensrechnung per 31. März 2017 Vermögenswerte Konsolidierung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 10'251' '405' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 49'237' '256' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 10'109' '139' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 41'629' '722' Sonstige Vermögenswerte 460' ' Gesamtfondsvermögen abzüglich: 111'687' '115' Andere Verbindlichkeiten 90' ' Bankverbindlichkeiten ' Nettofondsvermögen 111'596' '954' Anteilklasse A Anteilklasse V '606' ' '524' '553' '376' '607' ' ' '406' '767' '758' '606' () () '348' '963' '278' ' ' ' ' ' ' '838' '348' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' () ()

18 18 SZKB Strategiefonds Einkommen Erfolgsrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017 Ertrag Konsolidierung Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 288' ' Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Gratisaktien 133' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 72' ' Erträge der Rückvergütungen 16' ' Erträge aus kollektiven Kapitalanlagen mit Immobilien im Direktbesitz ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 13' ' Total Erträge 524' '285' Aufwendungen Passivzinsen Negativzinsen 5' ' Prüfaufwand 7' ' Reglementarische Vergütung an: - die Fondsleitung 472' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei Rücknahme von Anteilen 8' ' Total Aufwendungen 493' ' Nettoertrag vor steuerlichen Anpassungen 30' ' Steuerliche Anpassungen wegen Erträgen aus Zielfonds ' Nettoertrag nach steuerlichen Anpassungen 30' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 481' ' Teilübertrag von steuerlichem Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds ' Realisierter Erfolg 512' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 1'197' '513' Gesamterfolg 1'709' '859' Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres ' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg ' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg ' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag ' Vortrag Nettoerträge aus kollektiven Kapitalanlagen mit Immobilien im Direktbesitz ' Vortrag auf neue Rechnung '454.36

19 SZKB Strategiefonds Einkommen 19 Erfolgsrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2016 bis zum 31. März 2017 Anteilklasse A Anteilklasse V ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '232' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '432' ' ' '406' '767' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '608.93

20 20 SZKB Strategiefonds Einkommen Zusammensetzung des Portefeuilles und Bestandesveränderungen Titelbezeichnung Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) ENGLISCHES PFUND Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens ASTRAZENECA 1' ' ' BP 17'812 17' ' BRITISH AMERICAN TOBACCO 1' ' ' DIAGEO 3'621 3' ' GLAXOSMITHKLINE 4'697 1'000 5' ' HSBC HOLDINGS 14'466 14' ' PRUDENTIAL 5'164 5'164 RECKITT BENCKISER GROUP 1' ' ' SABMILLER 1'726 1'726 SHIRE 3'757 2'034 1' ' VODAFONE GROUP 32'918 10'000 42' ' ENGLISCHES PFUND 1'043' EURO AIRBUS GROUP NV 1'395 1' ' ALLIANZ SE (reg. shares) (restricted) ' ANHEUSER BUSCH INBEV ANHEUSER-BUSH INBEV ' AXA 5'308 5' ' BANCO SANTANDER (reg. shares) 26'032 26' ' BANCO SANTANDER (rights) '032 26'032 BASF (reg. shares) 1'179 1' ' BAYER (reg. shares) ' BMW 1'207 1' ' BNP PARIBAS -A- 2'035 2' ' DAIMLER (reg. shares) 1'676 1' ' DEUTSCHE TELEKOM (reg. shares) 6'075 6' ' ENI 7'099 7'099 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL INDITEX 3' '695 95' L'OREAL ' LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON ' ROYAL DUTCH SHELL -A- 4'110 4' ' SANOFI 1'087 1'087 98' SAP SE 1'217 1' ' SIEMENS (reg. shares) 1'001 1' ' TOTAL 1'869 1'869 94' UNILEVER (cert. shares) 2'103 2' ' VW (pref. shares) ' EURO 2'432' SCHWEIZER FRANKEN ABB (reg. shares) 9'512 9' ' ADECCO (reg. shares) 4'846 1'141 3' ' BANQUE CANTONALE VAUDOISE ' CIE FINANCIERE RICHEMONT (reg. shares) 1' ' ' FLUGHAFEN ZUERICH 1'266 1'266 GEORG FISCHER (reg. shares) LAFARGEHOLCIM (reg. shares) 2'154 2' ' NESTLE (reg. shares) 15'223 4'626 19'849 1'525' NOVARTIS (reg. shares) 13'991 2' '595 1'159' ROCHE HOLDINGS (cert. shares) 4' '536 1'160' SONOVA HOLDING (reg. shares) 2'020 2' ' SWISS REINSURANCE 4' ' ' SWISSCOM (reg. shares) ' SYNGENTA (reg. shares) ' UBS GROUP 14'972 1'415 2'143 14' ' ZURICH INSURANCE GROUP (reg. shares) 1' ' ' SCHWEIZER FRANKEN 6'633' Total Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 10'109' Anleihen SCHWEIZER FRANKEN AARGAUISCHE KANTONALBANK 0.11%/ ' ' ' AARGAUISCHE KANTONALBANK 0.875%/ '000 95' ' ABB 1.25%/ ' ' ABB 2.25%/ ' ' ' ADUNO HOLDING 1.125%/ ' ' ' ADUNO HOLDING 2.25%/ ' ' ' AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT 1.875%/ '000 95' ' AKEB AG FUER KERNENERGI-BETEILIGUNGEN LUZERN 1.625%/16-150' ' ' ANZ NEW ZEALAND INTERNATIONAL 0.25%/ ' ' ' ANZ NEW ZEALAND 1%/ ' ' ' APPLE 0.375%/ ' ' ' ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.75%/ '000 50'000 66'

21 SZKB Strategiefonds Einkommen 21 Titelbezeichnung Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens AXPO HOLDING 1.75%/ ' ' ' AXPO HOLDING 2.625%/ ' ' ' ' BALOISE-HOLDING 1%/ ' ' ' BALOISE-HOLDING 2%/ ' ' ' BALOISE-HOLDING 2.25%/ ' ' ' BALOISE-HOLDING 2.875%/ ' ' ' BALOISEOLDING 3%/ ' ' ' BANQUE CANTONALE DE GENEVE 0.5%/ ' ' ' BANQUE CANTONALE DE GENEVE 3.125%/ '000 85' ' ' BASLER KANTONALBANK 1.875%/ ' ' ' BELL 0.625%/ ' ' ' BELL 1%/ ' ' ' BKW 1.875%/ ' ' ' BKW 3.375%/ ' ' ' BP CAPITAL MARKETS 0.75%/ ' ' ' BP CAPITAL MARKETS 1%/ ' ' ' BP CAPITAL MARKETS 1.75%/ ' ' ' BP CAPITAL MARKETS 3%/ ' ' ' CAISSE D'AMORTISSEMENT DE LA DETTE SOCIALE 2.5%/ ' ' ' CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE 0.125%/ '000 80'000 80' CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE 1%/ ' ' ' CANTON DE NEUCHATEL 1.25%/ '000 70'000 77' CANTON OF ST. GALLEN 1.75%/ '000 40'000 47' CANTON OF ZURICH 1.625%/ ' ' ' CEMBRA MONEY BANK 0.5%/ ' ' ' CEMBRA MONEY BANK 0.75%/ ' ' ' CEMBRA MONEY BANK 1.125%/ ' ' ' CIF EUROMORTGAGE 2%/ ' ' ' CLIENTIS 0.5%/ ' ' ' CLIENTIS 1%/ ' ' ' COCA-COLA (reg. -S-) 0.25%/ '000 40'000 40' COCA-COLA (reg. -S-) 1%/ ' ' ' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 0.875%/ ' ' ' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.5%/ ' ' ' COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3%/ ' ' ' COOPERATIEVE RABOBANK 1.125%/ ' ' ' COOPERATIVE RABOBANK 2%/ '000 40'000 43' CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 0.3%/ ' ' ' CREDIT SUISSE GROUP FUNDING (GUERNSEY) 0.625%/ ' ' ' CREDIT SUISSE LONDON 1%/ ' ' ' CS GROUP FUNDING 1%/ ' ' ' DEUTSCHE BAHN FINANCE 1.5%/ '000 50'000 55' DEUTSCHE BANK 0.625%/ ' ' ' EBN 0.875%/ '000 40'000 42' EDF 0.3%/ ' ' ' EIB 3.375%/ ' ' ' ELI LILLY & CO 0.45%/ ' ' ' EMMI FINANZ 1.625%/ ' ' ' EMMI FINANZ 2.125%/ ' ' ' ENGADINER KRAFTWERKE 2.75%/ ' ' EUROFIMA BASEL 2.875%/ '000 95' ' EUROFIMA BASEL 3%/ '000 70'000 88' FLUGHAFEN ZUERICH 1.25%/ ' ' ' FLUGHAFEN ZUERICH 1.5%/ ' ' ' FLUGHAFEN ZUERICH 2.25%/ ' ' ' FREIBURGER KANTONALBANK 1.125%/ ' ' FREIBURGER KANTONALBANK 1.45%/ ' ' ' GIVAUDAN 1%/ ' ' ' GIVAUDAN 1.25%/ ' ' GIVAUDAN 1.75%/ ' ' ' GIVAUDAN 2.125%/ ' ' ' GIVAUDAN 2.5%/ ' ' ' GLARNER KANTONALBANK 0.15%/ ' ' ' GLARNER KANTONALBANK 1%/ ' ' ' HELVETIA HOLDING 1.125%/ ' ' ' HELVETIA SWISS INSURANCE COMPANY 0.75%/ '000 90'000 92' HELVETIA SWISS INSURANCE 1.5%/ ' ' ' HYPO NOE GRUPPE BANK 0.2%/ ' ' ' ILE DE FRANCE 3.25%/ ' ' ' KANTON AARGAU T %/ '000 50'000 50' KANTON AARGAU 2%/ ' ' ' KANTON BASEL-LANDSCHAFT 1%/ ' ' ' KANTON BERN 1.5%/ '000 20'000 23' KANTON GENF 1.5%/ '000 90' ' KANTON LUZERN 2%/ '000 90' ' KANTON TESSIN 0.32%/ ' ' ' KANTON TESSIN 2.5%/ ' ' KERNKRAFTWERK GOESGEN-DAENIKEN 2%/ ' ' ' KERNKRAFTWERK LEIBSTADT 2.5%/ ' ' ' KINDERSPITAL ZUERICH 0.25%/ ' ' ' KOMMUNEKREDIT 2.875%/ '000 90' '

22 22 SZKB Strategiefonds Einkommen Titelbezeichnung Käufe 1 Verkäufe Kurswert in % des Gesamtfondsvermögens KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN 0.5%/ ' ' ' KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN 2.125%/ ' ' LAND NIEDEROESTERREICH 0.2%/ ' ' ' LGT BANK 0.2%/ ' ' ' LGT BANK 0.625%/ ' ' ' LGT BANK 1.5%/ ' ' ' LGT FINANCE 2.75%/ ' ' LINDT & SPRUENGLI 0.5%/ '000 85' ' ' LUZERNER KANTONALBANK 0.1%/ ' ' ' LUZERNER KANTONALBANK 0.2%/ ' ' ' LUZERNER KANTONALBANK 3%/ '000 65' ' ' MATERIELLSELSKAPET 2.125%/ ' ' ' NANT DE DRANCE 1.50%/ ' ' ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 0.25%/ ' ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 1%/ ' ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 1.5%/ ' ' ' NATIONAL AUSTRALIA BANK 2.125%/ ' ' NORDEA BANK 0.25%/ ' ' ' NORDEA BANK 0.55%/ ' ' ' NORDEA BANK 0.75%/ ' ' ' NORDEA BANK 2.75%/ ' ' ' NOVARTIS 0.625%/ ' ' ' NOVARTIS 1.05%/ '000 95' ' PARGESA HOLDINGS 0.875%/ ' ' ' PARGESA HOLDINGS 1.5%/ ' ' ' PFANDBRIEFBANK S %/ '000 95' ' PFANDBRIEFBANK S %/ ' ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/15-235' ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/15-95'000 95'000 97' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZ HYPOTHEKARINSTITUTE S %/15-375' ' ' ' PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 40'000 44' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S ' ' ' %/ PFANDBRIEFBANK SCHWEIZERISCHER HYPOTHEKARINSTITUTE S '000 10' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S. 170' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S. - 70'000 70'000 79' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S ' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S ' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S ' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE DER SCHWEIZERISCHEN KANTONALBANKEN S ' ' ' %/ PFANDBRIEFZENTRALE S %/ '000 90' ' PSP SWISS PROPERTY 0.375%/ ' ' ' PSP SWISS PROPERTY 1%/ ' ' ' PSP SWISS PROPERTY 1.375%/ ' ' ' ' RABOBANK NEDERLAND 1%/ ' ' ' RABOBANK 1.25%/ ' ' ' RABOBANK 2%/ ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ T %/ ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ T %/ ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ 1.625%/ ' ' ' ' RAIFFEISEN SCHWEIZ 3.875%/ ' ' ' ROCHE KAPITALMARKET T %/ ' ' ' ROCHE KAPITALMARKT 1%/ ' ' ' ROCHE KAPITALMARKT 1.625%/ ' ' ' ' ROYAL BK CANADA TORONTO BRANCH 0.75%/ ' ' ' SCHAFFHAUSER KB 1.75%/ ' ' ' SCHINDLER HOLDING 1.25%/ ' ' SCHWYZER KANTONALBANK 0.1%/ ' ' ' SCHWYZER KANTONALBANK 0.25%/ ' ' ' SCHWYZER KANTONALBANK 0.75%/ ' ' ' SGS 0.55%/ ' ' '