Dexia Dynamix. FCP de droit luxembourgeois Mutual Fund under Luxembourg Law FCP luxemburgischen Rechts GBF naar Luxemburgs recht

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1 FCP de droit luxembourgeois Mutual Fund under Luxembourg Law FCP luxemburgischen Rechts GBF naar Luxemburgs recht Rapport semiannuel non révisé au 3 septembre 21 Unaudited semiannual report as at September 3, 21 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 3. September 21 Nietgereviseerd halfjaarverslag op 3 september 21

2 FCP de droit luxembourgeois Mutual Fund under Luxembourg Law FCP luxemburgischen Rechts GBF naar Luxemburgs recht Rapport semiannuel non révisé pour la période du 1er avril 21 au 3 septembre 21 Unaudited semiannual report for the period from April 1, 21 to September 3, 21 Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. April 21 bis 3. September 21 Nietgereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 1 april 21 tot 3 september 21 Für die folgenden Teilfonds ist keine Anzeige nach 132 Investmentgesetz erstattet worden und Anteile dieser Teilfonds dürfen nicht an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden: Dexia Dynamix 93 Dexia Dynamix Sustainable 96 Dexia Dynamix Low Dexia Dynamix Medium Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports annuels. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. No subscription can be accepted on the basis of the financial reports. Subscriptions are only valid if they are made on the basis of the prospectus accompanied by the latest annual report and the latest semiannual report, if published thereafter. Zeichnungen können nicht auf der Grundlage des Jahresberichts angenommen werden. Zeichnungen sind nur dann gültig, wenn sie auf der Grundlage des Verkaufsprospektes zusammen mit dem aktuellsten Jahresbericht und dem aktuellsten Halbjahresbericht nach dessen Veröffentlichung angenommen werden. Er kan geen inschrijving aanvaard worden op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn uitsluitend geldig op basis van het uitgifteprospectus, die slechts waardevol is indien hij vergezeld is van het laatst beschikbaar jaarverslag alsook van het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het laatste jaarverslag.

3 Administration du Fonds Management and Administration Société de Gestion : Dénomination, siège social Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L115 Luxembourg Conseil d'administration : Président Stefaan DECRAENE, Membre du Comité de Direction de Dexia S.A. et Président du Comité de Direction de Dexia Banque Belgique S.A. Administrateur délégué JeanYves MALDAGUE, Administrateur délégué et Président du Comité de Direction de Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Administrateurs Naïm ABOU JAOUDE, PrésidentDirecteur général et Président du Comité Exécutif du groupe Dexia Asset Management Xavier ROJO, Directeur de l Innovation et de l Ingénierie Financière Public & Wholesale Banking et Membre du Comité de Direction de Dexia Crédit Local Christophe BURM, Directeur Marketing Retail Commercial Banking de Dexia Banque Belgique S.A. Thierry DELROISSE, Membre du Comité de Direction de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Pierre MALEVEZ, Membre du Comité de Direction de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Philippe RUCHETON, CFO et Membre du Comité de Direction de Dexia S.A. Management Company: Name, registered office Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L115 Luxembourg Board of Directors: Chairman Stefaan DECRAENE, Member of the Management Board of Dexia S.A. and Chairman of the Management Board of Dexia Bank Belgium S.A. Managing director JeanYves MALDAGUE, Managing Director and Chairman of the Management Board of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Directors Naïm ABOU JAOUDE, Chief Executive Officer and Chairman of the Executive Committee of Dexia Asset Management group Xavier ROJO, Head of Strategy & Business Development, Public & Wholesale Banking, and Member of the Management Board of Dexia Crédit Local Christophe BURM, Director Marketing Retail Commercial Banking of Dexia Bank Belgique S.A. Thierry DELROISSE, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Pierre MALEVEZ, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Philippe RUCHETON, CFO and Member of the Management Board of Dexia S.A. 3

4 Management und Verwaltung Fondsbeheer Verwaltungsgesellschaft: Sitz der Verwaltungsgesellschaft Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L115 Luxemburg Verwaltungsrat: Vorsitzender Stefaan DECRAENE, Member of the Management Board of Dexia S.A. and Chairman of the Management Board of Dexia Bank Belgium S.A. Geschäftsführer JeanYves MALDAGUE, Managing Director and Chairman of the Management Board of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Mitglieder Naïm ABOU JAOUDE, Chief Executive Officer and Chairman of the Executive Committee of Dexia Asset Management group Xavier ROJO, Head of Strategy & Business Development, Public & Wholesale Banking, and Member of the Management Board of Dexia Crédit Local Christophe BURM, Director Marketing Retail Commercial Banking of Dexia Bank Belgium S.A. Thierry DELROISSE, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Pierre MALEVEZ, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Philippe RUCHETON, CFO and Member of the Management Board of Dexia S.A. Beheermaatschappij: Benaming, maatschappelijke zetel Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L115 Luxemburg Raad van Bestuur: Voorzitter Stefaan DECRAENE, Member of the Management Board of Dexia N.V. and Chairman of the Management Board of Dexia Bank België N.V. Gedelegeerd bestuurder JeanYves MALDAGUE, Managing Director and Chairman of the Management Board of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Bestuurders Naïm ABOU JAOUDE, Chief Executive Officer and Chairman of the Executive Committee of Dexia Asset Management group Xavier ROJO, Head of Strategy & Business Development, Public & Wholesale Banking, and Member of the Management Board of Dexia Crédit Local Christophe BURM, Director Marketing Retail Commercial Banking of Dexia Bank België N.V. Thierry DELROISSE, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Pierre MALEVEZ, Member of the Management Board of Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Philippe RUCHETON, CFO and Member of the Management Board of Dexia N.V. 4

5 Administration du Fonds (suite) L implémentation de la fonction de Gestion de Portefeuille est déléguée à : Dexia Asset Management 11, Place Rogier, B121 Bruxelles La fonction d Agent Administratif est déléguée à : RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Les fonctions d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Banque Dépositaire et Agent Payeur RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Auditeur PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 4, route d'esch, L1471 Luxembourg Agent payeur et agent d information pour Dexia Dynamix Global 93 dans la République Fédérale d Allemagne Marcard, Stein & Co. AG Ballindam 36, D295 Hambourg (l agent payeur et agent d information allemand) Management and Administration (continued) Implementation of the Portfolio Management activity is delegated to: Dexia Asset Management 11, Place Rogier, B121 Brussels The Administrative Agent function is delegated to: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette The Transfer Agent functions (including the Register Holding activities) are delegated to: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Custodian Bank and Paying Agent RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Auditor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 4, route d'esch, L1471 Luxembourg Paying and information agent for Dexia Dynamix Global 93 in the Federal Republic of Germany Marcard, Stein & Co. AG Ballindam 36, D295 Hambourg (the paying agent and information service German) 5

6 Management und Verwaltung (Fortsetzung) Die Implementierung des Portfoliomanagements ist delegiert an: Fondsbeheer (vervolg) De uitvoering van het Portefeuillebeheer is gedelegeerd aan: Dexia Asset Management 11, Place Rogier, B121 Brüssel Die Funktion der Verwaltungsstelle ist delegiert an: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Die Funktionen der Transferstelle (die die Tätigkeit als Registerführer einschließt) sind delegiert an: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Depotbank und Zahlstelle RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 4, route d'esch, L1471 Luxemburg Zahlstelle und Informationsstelle für Dexia Dynamix Global 93 in der Bundesrepublik Deutschland Dexia Asset Management Rogierplein, 11, B121 Brussel De functie van Administratief Agent is gedelegeerd aan: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Depothoudende Bank en Betaalagent RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 4, route d'esch, L1471 Luxemburg Betaalagent en inlichtingendienst voor Dexia Dynamix Global 93 in de Federale Republiek Duitsland Marcard, Stein & Co. AG Ballindam 36, D295 Hamburg (die deutsche Zahl und Informationsstelle) Marcard, Stein & Co. AG Ballindam 36, D295 Hamburg (de Duitse loketbank en inlichtingendienst) 6

7 Détails sur le Fonds La valeur nette d inventaire par part de chaque compartiment de Dexia Dynamix (le «Fonds») est déterminée chaque jour ouvrable bancaire («jour d évaluation») à Luxembourg, sous la responsabilité du Conseil d Administration de la Société de Gestion du Fonds. Details about the Fund The net asset value per unit of each subfund of Dexia Dynamix ( the Fund ) is determined each bank working day ( valuation day ) in Luxembourg, under the supervision of the Board of Directors of the Fund s Management Company. La valeur nette d inventaire par part de chaque compartiment, les prix d émission, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque jour d évaluation au siège social de la Société de Gestion et de la Banque Dépositaire, ainsi qu auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où le Fonds est commercialisé. The net asset value per unit of each subfund and the issue, redemption and conversion prices are made public each valuation day at the registered offices of the Management Company and the Custodian Bank, as well as the organisations responsible for financial services in the countries in which the Fund is marketed. Les avis financiers sont publiés dans les pays où le Fonds est commercialisé et pour ce qui concerne le GrandDuché de Luxembourg, dans le «Luxemburger Wort». Financial notices shall be published in the countries in which the Fund is distributed and, as regards the GrandDuchy of Luxembourg, in the Luxemburger Wort. L exercice social commence le 1 er l année suivante. avril et se termine le 31 mars de The accounting year begins on April 1 st, and ends on March 31, of the following year. La Société de Gestion publie annuellement un rapport détaillé sur l activité du Fonds et la gestion de ses avoirs comprenant l état des actifs nets, l état des variations des actifs nets, la composition détaillée du portefeuilletitres et le rapport du réviseur d entreprises. The Management Company publishes each year a detailed report on the activity of the Fund and the management of its assets, comprising the statements of net assets, the statements of changes in net assets, details of the composition of the investment portfolio and the Auditor s Report. En outre, elle procède à la publication d un rapport semiannuel comprenant notamment, en ce qui concerne chaque compartiment, la composition du portefeuilletitres, le nombre de parts en circulation et le nombre de parts émises et rachetées depuis la dernière publication. Les rapports annuels et semestriels ainsi que les prospectus simplifiés et complets et le règlement de gestion sont disponibles, gratuitement et sur simple demande, au siège de la Société de Gestion. In addition, it publishes a semiannual report, detailing, with regard to each subfund, the composition of the portfolio, the number of outstanding units and the number of units issued and redeemed since the previous publication. Annual reports and semiannual reports, as well as the simplified and full prospectus and the management regulations are available free of charge upon request from the registered office of the Management Company. Une liste des modifications apportées au portefeuilletitres est disponible, gratuitement et sur simple demande, au siège de la Société_de_Gestion. Informations pour les investisseurs de la République Fédérale d Allemagne Pour les compartiments suivants, aucune annonce n a été formulée concernant le paragraphe 132 de la loi d investissement et les actions du compartiment ne doivent pas être distribuées aux investisseurs de la République Fédérale d Allemagne : Dexia Dynamix 93 ; Dexia Dynamix Sustainable 96 ; Dexia Dynamix Low ; Dexia Dynamix Medium. Le prospectus de vente détaillé et le prospectus simplifié, les conditions du contrat, les rapports annuels et les rapports semestriels chacun sous forme imprimée ainsi que la valeur nette d inventaire par action et les prix d émission, de rachat sont disponibles sans frais auprès du bureau de l agent payeur et agent d information en Allemagne. A list of changes made to the securities portfolio can be obtained free of charge and upon request from the registered office of the Management Company. Information for Investors of the Federal Republic of Germany For the following subfunds, no advertisement was formulated concerning paragraph 132 of the law of investment and the shares of the subfund should not be distributed to the investors of the Federal Republic of Germany: Dexia Dynamix 93; Dexia Dynamix Sustainable 96; Dexia Dynamix Low; Dexia Dynamix Medium. The detailed sales prospectus and the simplified prospectus, the terms of contract, annual reports and semiannual reports each in hard copy as well as the net asset value per share and the issue, redemption may be obtained free of charge from the German paying and information agent s office. 7

8 Angaben zum Fonds Für sämtliche Teilfonds des Dexia Dynamix ( der Fonds ) wird an jedem Bankgeschäftstag ( Bewertungstag ) in Luxemburg der Nettoinventarwert pro Anteil bestimmt. Für die Bestimmung des Nettoinventarwerts ist der Verwaltungsrat der Fondsverwaltungsgesellschaft verantwortlich. Die Nettoinventarwerte jedes Teilfonds und die Ausgabe und Rücknahmepreise werden bewertungstäglich am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank sowie den als Zahlstelle fungierenden Finanzinstituten der Länder, in denen der Fonds vertrieben wird, veröffentlicht. Die Finanzmitteilungen werden in den Ländern, in denen der Fonds vertrieben wird veröffentlicht; im Großherzogtum Luxemburg im Luxemburger Wort. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. April des Jahres und endet am 31. März des darauffolgenden Jahres. Die Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Jahresbericht über die Geschäftstätigkeit des Fonds, welcher die Nettovermögensaufstellung, die Veränderung des Nettovermögens, den Wertpapierbestand des Fondsvermögens sowie den Bericht des Abschlussprüfers enthält. Darüber hinaus wird ein Halbjahresbericht des Fonds veröffentlicht, der die Zusammensetzung des Fondsvermögens, die Anzahl der umlaufenden Anteile und die Anzahl der seit dem letzten Bericht ausgegebenen und zurückgenommenen Anteile umfaßt. Die Jahres und Halbjahresberichte des Fonds, der vereinfachte und der ausführliche Verkaufsprospekt und die Vertragsbedingungen sind kostenlos in Papierform am Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Eine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand ist auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Details in verband met het Fonds De nettoinventariswaarde per deelbewijs van elk compartiment van Dexia Dynamix ( het Fonds ) wordt op elke bankwerkdag ( waarderingsdag ) in Luxemburg bepaald, onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij van het Fonds. De nettoinventariswaarde per deelbewijs van elk compartiment, de uitgifteprijs, de terugkoopprijs en de omzettingsprijs worden op elke waarderingsdag op de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij en van de Depothoudende Bank bekend gemaakt evenals bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening in de landen waar het Fonds wordt gecommercialiseerd. De financiële berichten worden gepubliceerd in de landen waar het Fonds wordt gecommercialiseerd; wat het Groothertogdom Luxemburg betreft, zullen die in de Luxemburger Wort worden gepubliceerd. Het boekjaar begint op 1 april en eindigt op 31 maart van het volgende jaar. De Beheermaatschappij publiceert jaarlijks een gedetailleerd verslag over de activiteiten van het Fonds en over het beheer van het vermogen van het Fonds; dat verslag bevat de staat van de nettoactiva, de staat van de wijzigingen in de nettoactiva, de gedetailleerde samenstelling van de effectenportefeuille en het verslag van de bedrijfsrevisor. Bovendien publiceert het Fonds een halfjaarverslag dat het volgende zal bevatten, voor elk compartiment, de samenstelling van de portefeuille, het aantal deelbewijzen in omloop en het aantal deelbewijzen dat sedert de laatste publicatie werd uitgegeven en teruggekocht. De jaar en halfjaarverslagen van het Fonds, evenals de vereenvoudigde en uitvoerige verkoopprospectus en het beheerreglement zijn kostenloos in papiervorm bij de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij te verkrijgen. Op eenvoudig verzoek kan men een kosteloos overzicht van de portefeuillewijzigingen opvragen op de maatschappelijke zetel van de_beheermaatschappij. Inlichtingen voor beleggers in de Bondsrepubliek Duitsland Für die folgenden Teilfonds ist keine Anzeige nach 132 Investmentgesetz erstattet worden und Anteile dieser Teilfonds dürfen nicht an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden: Dexia Dynamix 93; Dexia Dynamix Sustainable 96; Dexia Dynamix Low; Dexia Dynamix Medium. Der ausführliche und der vereinfachte Verkaufsprospekt, die Vertragsbedingungen, die Jahresberichte und Halbjahresberichte jeweils in Papierform sowie der Nettoinventarwert pro Anteil und die Ausgabe und Rücknahmepreise stehen bei der deutschen Zahl und Informationsstelle zur Verfügung und sind dort kostenlos erhältlich. Voor de volgende compartimenten werd geen enkele aankondiging geuit betreffende paragraaf 132 van de investeringswet en de aandelen van het compartiment mogen bijgevolg niet verdeeld worden onder de investeerders van de Federale Republiek Duitsland: Dexia Dynamix 93; Dexia Dynamix Sustainable 96; Dexia Dynamix Low; Dexia Dynamix Medium. De uitvoerige en de vereenvoudigde verkoopprospectus, de voorwaarden van het contract, de jaarverslagen en halfjaarverslagen telkens op papier alsook de nettoinventariswaarde per aandeel en de uitgifte en inkoop zijn kosteloos verkrijgbaar bij het Duitse betaal en informatiekantoor. Eine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand des Dexia Dynamix Global 93 ist auch bei der deutschen Zahl und Informationsstelle kostenlos erhältlich. Deutsche Zahl und Informationsstelle: Marcard, Stein & Co. AG Ballindam 36, D295 Hamburg 8

9 Etat des actifs nets au 3 septembre 21 Statement of net assets as at September 3, 21 Nettovermögensaufstellung zum 3. September 21 Actifs Portefeuilletitres à la valeur d'évaluation Options (position longue) à la valeur d'évaluation Avoirs en banque A recevoir pour investissements vendus A recevoir sur souscriptions Intérêts à recevoir, nets Plusvalue nette non réalisée sur futures Autres actifs Total des actifs Passifs Découvert bancaire Options (position courte) à la valeur d'évaluation A payer pour investissements achetés A payer sur rachats Moinsvalue nette non réalisée sur futures Commission de gestion à payer Commission de performance à payer Commission d'administration à payer Commission d'agent administratif à payer Commission d'agent de transfert et de teneur de registre à payer Commission de montage à payer Commission de banque dépositaire et d'agent payeur à payer Taxe d'abonnement à payer Autres frais à payer Total des passifs Total des actifs nets Assets Investment portfolio at market value Options (long position) at market value Cash at bank Receivable for investments sold Receivable on subscriptions Interest receivable, net Net unrealised profit on futures Other assets Total assets Liabilities Bank overdraft Options (short position) at market value Payable on investments securities Payable on redemptions Net unrealised depreciation on futures Management fees payable Performance fees payable Administration fees payable Administrative fees payable Transfer agent and registrar fees payable Handling fees payable Depositary bank and paying agent fees payable Subscription tax payable Other fees payable Total liabilities Total net assets Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert Optionen zum Marktwert (Langfristige Kapitalanlagen) Bankguthaben Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zeichnung von Anteilen Forderungen aus Zinsen, netto Nicht realisierter Gewinn aus Futures Sonstige Aktiva Aktiva, insgesamt Passiva Bankverbindlichkeiten Optionen zum Marktwert (Kurzfristige Kapitalanlagen) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Verbindlichkeiten aus der Rückgabe von Anteilen Nicht realisierter Verlust aus Futures Zu zahlende Verwaltungsgesellschaftsgebühr Zu zahlende Performancegebühr Zu zahlende Administrationsgebühr Zu zahlende Gebühr der Verwaltungsstelle Zu zahlende Gebühr der Transferstelle und des Registerführers Zu zahldende Transaktionsgebühr Zu zahlende Zahl und Depotbankgebühr Zu zahlende Abonnementsteuer Ausstehende Sonstige Aufwendungen Passiva, insgesamt Nettovermögen, insgesamt Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 9

10 Staat van de nettoactiva op 3 september 21 Dexia Dynamix Global 93 Dexia Dynamix 93 Dexia Dynamix Sustainable 96 EUR EUR EUR Activa Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde Opties tegen waarderingswaarde (lange posities) Banktegoeden Te ontvangen op verkoop van effecten Te ontvangen op inschrijvingen Te ontvangen nettointerest Nietgerealiseerde nettomeerwaarde op futures Andere activa Totaal van de activa (2b) (2e,8) (2e,9) Passiva Debet op zichtrekeningen Opties tegen waarderingswaarde (korte posities) (2e,8) Te betalen voor aankoop van effecten Te betalen op terugkopen Nietgerealiseerde netto minderwaarde op futures (2e,9) Te betalen beheerprovisie (3) Te betalen prestatieprovisie (7) Te betalen administratieprovisie (4) Te betalen commissie van de administratief agent Te betalen commissie van de transferagent en registerhouder Te betalen montageprovisie Te betalen provisie voor de depothoudende (5) bank en betaalagent Te betalen abonnementstaks (6) Andere te betalen kosten Totaal van de passiva Totaal van de nettoactiva

11 11 EUR Dexia Dynamix Low EUR Dexia Dynamix Medium Total / Totaal EUR Dexia Dynamix

12 Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 3 septembre 21 Statement of changes in net assets for the period ended September 3, 21 Veränderung des Nettovermögens für die am 3. September 21 endende Berichtsperiode Actifs nets au début de la période Revenus Intérêts sur obligations, nets Intérêts bancaires Autres revenus Total des revenus Frais Commission de gestion Commission d'administration Commission d'agent administratif Commission d'agent de transfert et de teneur de registre Commission de montage Commission de performance Commission de banque dépositaire et d'agent payeur Taxe d'abonnement Frais de révision, d'impression et de publication Frais bancaires et de garde Intérêts bancaires Autres frais Total des frais Revenus / (Pertes) net(te)s des investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur options Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice / (Perte) de change, net(te) Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) Net assets at the beginning of the period Income Interest on bonds, net Bank interest Other income Total income Expenses Management fees Administration fees Administrative fees Transfer agent and registrar fees Setting up fees Performance fees Depositary bank and paying agent fees Subscription tax Audit fees, printing and publishing expenses Bank charges Bank interest Other expenses Total expenses Net income / (loss) from investments Net realised gain / (loss) on sales of investments Net realised gain / (loss) on options Net realised gain / (loss) on futures Net gain / (loss) on foreign exchange Net realised gain / (loss) Nettovermögen zu Beginn der Geschäftsperiode Erträge Zinsen auf Anleihen, netto Bankzinsen Sonstige Erträge Total Erträge Aufwendungen Verwaltungsgebühren Verwaltungsgebühr Gebühr der Verwaltungsstelle Gebühr der Transferstelle und des Registerführers Transaktionsgebühr Performancegebühr Depotbankgebühr und Zahlstellgebühr Abonnementsteuer Gebühr des Wirtschaftsprüfers, Druckund Veröffentlichungsausgaben Bankspesen Bankzinsen Sonstige Aufwendungen Total Kosten Nettoertrag / (verlust) aus Anlagen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Optionen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Futures Nettogewinn / (verlust) aus Devisen Realisierter Nettogewinn / (verlust) Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 12

13 Staat van de wijzigingen in de nettoactiva voor de periode afgesloten op 3 september 21 Dexia Dynamix Global 93 Dexia Dynamix 93 Dexia Dynamix Sustainable 96 Nettoactiva aan het begin van de periode Inkomsten EUR EUR EUR Nettointerest op obligaties Bankinterest Andere inkomsten Totaal inkomsten Kosten Beheerprovisie (3) Administratieprovisie (4) Commissie van de administratief agent Commissie van de transferagent en registerhouder Ontwikkelingsprovisie Prestatieprovisie (7) Provisie voor de depothoudende bank (5) en betaalagent Abonnementstaks (6) Kosten voor revisie, druk en publicatie Bankkosten en bewaarloon Bankinterest Andere kosten Totaal kosten Nettowinst / (verlies) uit beleggingen Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op verkoop van effecten Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op opties Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op futures Nettowinst / (verlies) op deviezen Gerealiseerde nettowinst / (verlies) (2c) (2e) (2e) (341.61) ( ) (18.3) ( ) (44.62) (8.98)

14 14 EUR Dexia Dynamix Low ( ) EUR Dexia Dynamix Medium (21.585) (34.55) EUR Total / Totaal (31.582) ( ) (114.82) Dexia Dynamix

15 Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 3 septembre 21 (suite) Statement of changes in net assets for the period ended September 3, 21 (continued) Veränderung des Nettovermögens für die am 3. September 21 endende Berichtsperiode (Fortsetzung) Variation de la plusvalue / (moinsvalue) nette non réalisée sur investissements Variation de la plusvalue / (moinsvalue) nette non réalisée sur futures Variation de la plusvalue / (moinsvalue) nette non réalisée sur options Augmentation / (diminution) nette des actifs nets provenant des opérations Evolution du capital Souscription de parts Rachat de parts Actifs nets à la fin de la période Change in net unrealised appreciation / (depreciation) on investments Change in net unrealised appreciation / (depreciation) on futures Change in net unrealised appreciation / (depreciation) on options Net increase / (decrease) in net assets as a result of operations Evolution of the capital Subscriptions of units Redemptions of units Net assets at the end of the period Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Wertpapieren Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Futures Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Optionen Nettoerhöhung / (Nettoverminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Entwicklung des Fondsvermögens Zeichnung von Anteilen Rückzahlung von Anteilen Nettovermögen am Ende der Geschäftsperiode Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 15

16 Staat van de wijzigingen in de nettoactiva voor de periode afgesloten op 3 september 21 (vervolg) Dexia Dynamix Global 93 Dexia Dynamix 93 Dexia Dynamix Sustainable 96 EUR EUR EUR Variatie van de nietgerealiseerde nettomeerwaarde / (minderwaarde) op effectenportefeuille ( ) (812.36) ( ) Variatie van de nietgerealiseerde nettomeerwarde / (minderwaarde) op futures (125.54) Variatie van de nietgerealiseerde meerwaarde / (minderwaarde) op opties (132.99) (53.1) (6.571) Nettoverhoging / (Nettoverlaging) van de nettoactiva voortvloeiend uit transacties ( ) (4.463) (17.254) Evolutie van het kapitaal Uitgifte van deelbewijzen Terugkoop van deelbewijzen Nettoactiva aan het einde van de periode ( ) ( )

17 Dexia Dynamix Low Dexia Dynamix Medium Total / Totaal EUR ( ) EUR EUR ( ) (87.692) (5.41) ( ) ( ) ( ) ( )

18 Changements intervenus dans le nombre de parts pour la période clôturée au 3 septembre 21 Changes in the number of units outstanding for the period ended September 3, 21 Veränderungen der sich im Umlauf befindlichen Aktien für die am 3. September 21 endende Berichtsperiode Nombre de parts en circulation au début de la période Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Number of units outstanding at the beginning of the period Number of units issued Number of units repurchased Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile am Anfang der Geschäftsperiode Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgegebenen Anteile Nombre de parts en circulation à la fin de la période Number of units outstanding at the end of the period Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile am Ende der Geschäftsperiode Statistiques Statistics Statistiken Valeur nette d'inventaire globale ** 3 septembre mars mars 29 Total net assets ** September 3, 21 March 31, 21 March 31, 29 Nettovermögen, insgesamt ** 3. September März März 29 Valeur nette d'inventaire par part 3 septembre mars mars 29 Net asset value per unit September 3, 21 March 31, 21 March 31, 29 Nettoinventarwert pro Anteil 3. September März März 29 Distribution aux porteurs de parts par part 3 septembre mars mars 29 Distributions to Unitholders per unit September 3, 21 March 31, 21 March 31, 29 Ausschüttungen an die Anteilinhaber pro Anteil 3. September März März 29 **Le montant de la valeur nette d inventaire reflète le montant total des différentes classes de parts. **The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes. **Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Anteilklassen wider. **Het bedrag van de nettoinventariswaarde betreft het totale bedrag van de verschillende klassen van deelbewijzen. 18

19 Wijzigingen in het aantal deelbewijzen in omloop voor de periode afgesloten op 3 september 21 Dexia Dynamix Global 93 Dexia Dynamix 93 Dexia Dynamix Sustainable 96 Dexia Dynamix Low Classique Institutionelle S Institutionelle Classique Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Aantal deelbewijzen in omloop aan het begin van de periode Aantal uitgegeven deelbewijzen Aantal teruggekochte deelbewijzen , ,963 ( ,178) 1, , , , (54.653,576) 2.32, (1.395,) Aantal deelbewijzen in omloop aan het einde van de periode ,474 1, , , , Statistieken Totale nettoactiva ** 3 september maart maart 29 EUR EUR EUR EUR EUR Nettoinventariswaarde per deelbewijs 3 september maart maart 29 19,23 112,5 13,62 12,1 12,89 92,95 12,66 13,65 93,64 14,13 14,26 96,32 16,72 16,57 16,6 Uitkeringen aan de deelbewijshouders per deelbewijs 3 september maart maart 29 19

20 2 EUR ,24 17,9 17,7 Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie , ,62 (447.18,182) ,873 EUR 15,23 15,5 15,35 1, 1, Distribution Distribution Ausschüttung Distributie 1, 1, Institutionelle Dexia Dynamix Low EUR ,7 1.4,27 Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie 31.37, 1.71,489 (5.464,978) ,511 Dexia Dynamix Medium Dexia Dynamix