SMS Ars multiplex Jahresbericht

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1 SMS Ars multiplex Jahresbericht Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 1

2 Tätigkeitsbericht SMS Ars multiplex 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der SMS Ars multiplex verfolgt das Ziel, Renditen auf das eingesetzte Kapital zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und Anleihen mit einem attraktiven Chance-/Risikoprofil. Der Fonds unterliegt keinen Investitionsobergrenzen, vielmehr erfolgt je nach Markteinschätzung des Fondsmanagements eine offensivere bzw. defensivere Ausrichtung des Portfolios. Investmententscheidungen erfolgen schwerpunktmäßig fundamental unter Berücksichtigung einer angemessenen Branchen- und Länderdiversifikation. Der SMS Ars multiplex gehört zur Kategorie "Mischfonds / Aktien + Anleihen". Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von 10,84%. 2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Im Berichtszeitraum wurden weitere Investments in Anleihen, Aktien, einer Wandelanleihe und Xetra-Gold vorgenommen. Die Investments erfolgten hierbei vorwiegend aus Mittelzuflüssen in den Investmentfonds, des Weiteren aus Endfälligkeiten sowie einem Abbau der Liquidität. Die prozentuale Aufteilung auf die verschiedenen Assetklassen hat sich im Rahmen der Investments nur moderat geändert. Die Liquidität wurde zu Gunsten von festverzinslichen Anlagen, Aktienanlagen sowie alternativen Investments etwas reduziert. Infolge der getätigten Neuinvestitionen wurde eine noch breitere Risikodiversifikation erreicht. 3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum Adressenausfallrisiken: Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden, aber da der Fonds ein breit diversifiziertes Portfolio mit akzeptabler Bonität hält, sind die Auswirkungen als moderat anzusehen. Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen. Mit Fokus der Anlagen auf das mittlere Laufzeitensegment und einer durchschnittlichen Restlaufzeit von unter drei Jahren, ist das Zinsänderungsrisiko eher als gering einzustufen. Marktpreisrisiken: Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Aktienkurs- und Anleihepreisrisiken. Währungsrisiken: Der Fonds investierte fast ausschließlich in Euro-denominierte Wertpapiere, so dass Währungsrisiken gering sind. Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen breit gestreut in Anleihen einzelner Schuldner mit moderater Bonität sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) erfolgt ist, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet. 4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele Unter Berücksichtigung der seit dem geänderten Anlagerichtlinien erfolgten Investments in Anleihen, Rentenfonds, Aktien, Aktien-ETFs, Aktienfonds, Wandelanleihen und alternativen Investments. 5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Veränderungen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 2

3 6. Performance SMS Ars multiplex Seit Auflegung im März 2012 erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs von 24,27%. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 betrug die Wertzuwachs +10,84%. Im Berichtszeitraum entstanden dem Fonds Gewinne aus Veräußerungsgeschäften, welche vor allem aus dem Verkauf von Aktien und festverzinslichen Papieren resultierten. Mit freundlichen Grüßen BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 3

4 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände ,98 100,81 1. Aktien ,93 28,77 2. Anleihen ,78 52,11 Verzinsliche Wertpapiere ,78 52,11 3. Zertifikate ,00 2,49 4. Investmentfonds ,30 8,75 5. Forderungen ,66 1,07 6. Kurzfristig liquidierbare Anlagen ,00 3,51 Geldmarktfonds ,00 3,51 7. Bankguthaben ,31 4,11 II. Verbindlichkeiten ,38-0,81 Sonstige Verbindlichkeiten ,38-0,81 III. Fondsvermögen ,60 100,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 4

5 Vermögensaufstellung SMS Ars multiplex Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,58 56,47 Aktien ,57 27,42 Deutschland ,50 21,93 Automobil ,00 0,72 Porsche Automobil Holding Inhaber-Vorzugsaktien DE000PAH0038 Stück ,8900 EUR ,00 0,72 Banken ,00 0,82 Deutsche Bank NA DE Stück ,8800 EUR ,00 0,82 Chemie ,50 2,99 BASF NA DE000BASF111 Bayer NA DE000BAY0017 K+S NA DE000KSAG888 Linde DE Stück ,2200 EUR ,00 0,64 Stück ,7000 EUR ,00 0,71 Stück ,6500 EUR ,00 0,71 Stück ,6500 EUR ,50 0,93 Gesundheit / Pharma ,00 2,23 Biotest DE000A2E4TS2 Merck DE Mologen DE Stück ,5500 EUR ,00 0,45 Stück ,1500 EUR ,00 0,62 Stück ,2600 EUR ,00 0,62 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 5

6 Gattungsbezeichnung MorphoSys DE Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge SMS Ars multiplex Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Stück ,9900 EUR ,00 0,54 Handel ,00 1,14 METRO DE000BFB0019 Stück ,5400 EUR ,00 1,14 Immobilien ,00 2,95 AGROB Immobilien Inhaber-Vorzugsaktien DE DEMIRE Dt.Mittelst.R.Est. DE000A0XFSF0 Fair Value REIT DE000A0MW975 Stück ,6500 EUR ,00 1,00 Stück ,9000 EUR ,00 0,81 Stück ,3000 EUR ,00 1,14 Industrie ,00 3,59 KHD Humboldt Wedag Intl DE KPS DE000A1A6V48 Stück ,2700 EUR ,00 1,17 Stück ,0450 EUR ,00 2,42 Medien ,00 1,44 Bastei Lübbe DE000A1X3YY0 HolidayCheck Group DE Stück ,8680 EUR ,00 0,67 Stück ,8110 EUR ,00 0,77 Privater Konsum & Haushalt ,00 1,00 PUMA DE Stück ,2500 EUR ,00 1,00 Reise & Freizeit ,00 0,82 Vapiano DE000A0WMNK9 Stück ,9000 EUR ,00 0,82 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 6

7 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Technologie ,00 2,53 B.R.A.I.N. Biotechnology DE United Internet NA DE Stück ,3400 EUR ,00 1,54 Stück ,2800 EUR ,00 0,99 Telekommunikation ,00 0,77 Deutsche Telekom NA DE Stück ,8100 EUR ,00 0,77 Versorger ,00 0,94 E.ON NA Stück ,0900 EUR ,00 0,94 DE000ENAG999 Dänemark ,68 0,78 Gesundheit / Pharma ,68 0,78 Novo-Nordisk B Stück ,5000 DKK ,68 0,78 DK Frankreich ,00 0,95 Industrie ,00 0,95 Alstom Stück ,5100 EUR ,00 0,95 FR Kaimaninseln ,26 0,99 Technologie ,26 0,99 Alibaba Group Holding Stück ,3000 USD ,26 0,99 US01609W1027 Luxemburg ,00 1,24 Automobil ,00 1,24 SAF HOLLAND LU Stück ,0400 EUR ,00 1,24 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 7

8 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge SMS Ars multiplex Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Schweiz ,70 0,77 Industrie ,70 0,77 ABB Stück ,9700 CHF ,70 0,77 CH USA ,43 0,76 Nahrungsmittel ,40 0,33 Monsanto US61166W1018 Stück ,2700 USD ,40 0,33 Technologie ,03 0,43 Snap US83304A1060 Stück ,8500 USD ,03 0,43 Verzinsliche Wertpapiere ,01 26,56 EUR ,53 24,18 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,20 6,93 1,290% AXA EO-FLR MTN 2003(Und.) XS ,000% Dt. Bank Cont.Cap.Tr.IV EO-Pref.Secs 2008(18/Und.) DE000A0TU305 6,250% Ferratum Bank EO-FLR Bonds 2016(20) FI ,000% GRENKE FLR-Subord. Bond 2017(23/unb.) XS EUR ,5776 % ,20 1,30 EUR ,7400 % ,00 1,06 EUR ,8240 % ,00 1,44 EUR ,2380 % ,00 3,12 Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,33 17,25 4,750% AT&S Austria Techn.&Systemt. EO-FLR Notes 2017(22/Und.) XS ,250% BayWa Sub.-FLR-Nts. 2017(22/unb.) XS ,250% Douglas IHS 2015(18/22) XS EUR ,7395 % ,50 3,47 EUR ,3540 % ,00 2,59 EUR ,6300 % ,00 1,09 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 8

9 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw Zugänge Abgänge Fonds- Währung vermögens im Berichtszeitraum 6,605% Gaz Capital EO-MTN 2007(18) EUR ,7040 % ,00 0,35 XS ,000% Golfino Anleihe 2016(23) EUR ,7250 % ,50 1,09 DE000A2BPVE8 5,500% Porr EO-Var. SV. 2017(22/Und.) EUR ,5750 % ,00 2,18 XS ,000% SAF HOLLAND EO-SV 2012(18) EUR ,0500 % ,00 0,70 DE000A1HA979 2,771% Südzucker Intl Finance EO-FLR Bonds 2005(Und.) EUR ,5249 % ,90 0,69 XS ,000% VEDES Anleihe 2017(20/22) EUR ,2875 % ,50 2,11 DE000A2GSTP1 4,625% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(26/Und.) EUR ,8513 % ,50 1,55 XS ,250% ZF North America Capital EO-Notes 2015(19) EUR ,0157 % ,43 1,42 DE000A14J7F8 USD ,48 2,38 Öffentliche Anleihen ,12 1,20 6,125% Ägypten, Arabische Republik DL-MTN 2017(22) USD ,7875 % ,12 1,20 XS Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,36 1,18 4,500% SoftBank Group DL-Notes 2013(20) USD ,3750 % ,36 1,18 USJ75963AU23 Zertifikate ,00 2,49 Zertifikate auf Rohstoffe ,00 2,49 Deutschland ,00 1,20 Deutsche Börse Comm. Xetra-Gold IHS 2007(Und) Stück ,8100 EUR ,00 1,20 DE000A0S9GB0 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 9

10 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Jersey ,00 1,29 DB ETC P GOLD EUR H60 DE000A1EK0G3 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Stück ,4400 EUR ,00 1, ,13 26,90 Aktien ,36 1,35 Deutschland ,36 1,35 Bau & Materialien ,00 0,76 IBU-tec advanced materials DE000A0XYHT5 Stück ,3900 EUR ,00 0,76 Technologie ,36 0,59 MOBOTIX DE Stück ,7510 EUR ,36 0,59 Verzinsliche Wertpapiere ,77 25,55 EUR ,50 24,40 Öffentliche Anleihen ,00 1,45 3,875% Argentinien, Republik EO-Bonds 2016(22) XS EUR ,4920 % ,00 1,45 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,50 2,55 5,750% DIC Asset Anleihe 2013(18) DE000A1TNJ22 4,500% Hörmann Industries Anleihe 2016(19/21) DE000A2AAZG8 EUR ,9040 % ,00 0,71 EUR ,6950 % ,50 1,84 Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,00 20,40 7,000% Constantin Medien IHS 2013(18) DE000A1R07C3 EUR ,3065 % ,75 1,04 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 10

11 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw Zugänge Abgänge Fonds- Währung vermögens im Berichtszeitraum 6,750% Hapag-Lloyd Anleihe 2017(22) EUR ,2500 % ,00 0,74 XS ,000% Heidelberger Druckmaschinen Notes 2015(18/22) EUR ,3075 % ,25 1,10 DE000A14J7A9 5,250% Heidelberger Druckmaschinen Wandelschuldv. 2015(22) EUR ,0000 % ,00 0,82 DE000A14KEZ4 5,250% Homann Holzwerkstoffe IHS 2017(20/22) EUR ,0000 % ,00 2,48 DE000A2E4NW7 6,500% Jacob Stauder IHS 2015(20/22) EUR ,5000 % ,00 1,56 DE000A161L08 7,750% Joh. Friedrich Behrens Anleihe 2015(20) EUR ,0000 % ,00 1,13 DE000A161Y52 5,500% Katjes Intern. IHS 2015(18/20) EUR ,3000 % ,00 1,80 DE000A161F97 5,000% Ovako EO-Notes 2017(22) EUR ,8530 % ,00 1,40 SE ,500% paragon IHS 2017(20/22) EUR ,5000 % ,00 2,57 DE000A2GSB86 3,000% Rocket Internet Wandelschuldv. 2015(22) EUR ,2000 % ,00 1,44 DE000A161KH4 5,000% Semper idem Underberg Anleihe 2015(17/18) EUR ,2500 % ,00 1,06 DE000A168Z39 5,375% Semper idem Underberg Anleihe 2015(18/20) EUR ,0100 % ,00 1,07 DE000A13SHW9 3,500% SGL CARBON Wandelschuldv. 2015(20) EUR ,8500 % ,00 0,74 DE000A168YY5 5,000% VTG Finance EO-FLR Nts 2015(20/UND.) EUR ,0000 % ,00 1,46 XS USD ,27 1,15 Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,27 1,15 3,250% Proven Glory Capital DL-MTN 2017(22) USD ,6667 % ,27 1,15 XS Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 11

12 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentfonds ,30 8,75 Aktienfonds ,00 1,67 Gruppenfremde Aktienfonds ,00 1,67 Bellevue Fds (Lux)-BB Afr.Opp. I EUR LU BGF - World Gold Fund D2 EUR Hdgd LU Anteile ,3200 EUR ,00 0,59 Anteile ,2590 USD ,00 1,08 Rentenfonds ,00 2,64 Gruppenfremde Rentenfonds ,00 2,64 Dt.Invest I-Financi.Hybrid Bds IFC LU Robus Mid-Market Value Bond Fd C II LU Anteile ,7500 EUR ,00 1,94 Anteile ,3000 EUR ,00 0,70 Gemischte Fonds ,00 1,55 Gruppenfremde Gemischte Fonds ,00 1,55 CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI I DE000A1JCWS9 Anteile ,0400 EUR ,00 1,55 Indexfonds ,30 2,89 Gruppenfremde Indexfonds ,30 2,89 db x-trackers Euro STOXX 50 ETF DR 1D LU db x-trackers MSCI JAPAN Ind.ETF(DR) 4C EUR LU db x-trackers Sw.L.Cap UCITS ETF DR 1D LU Anteile ,1050 EUR ,00 1,28 Anteile ,0469 JPY ,00 0,75 Anteile ,5395 EUR ,30 0,86 Summe Wertpapiervermögen ,01 92,12 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 12

13 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Forderungen ,66 1,07 Forderungen Quellensteuer EUR 2.349, ,72 0,02 Ausschüttung Zielfonds EUR 1.650, ,00 0,01 Zinsansprüche EUR , ,94 1,04 Kurzfristig liquidierbare Anlagen ,00 3,51 Geldmarktfonds ,00 3,51 Gruppenfremde Geldmarktfonds ,00 3,51 Metzler Euro Liquidity DE Anteile 7.500, ,9000 EUR ,00 3,51 Bankguthaben ,31 4,11 Bankguthaben EUR , ,11 3,82 Bankguthaben CHF , ,61 0,15 Bankguthaben DKK , ,32 0,01 Bankguthaben GBP 0,19 0,21 0,00 Bankguthaben RUB 1,69 0,02 0,00 Bankguthaben USD , ,04 0,13 Verbindlichkeiten ,38-0,81 Sonstige Verbindlichkeiten ,38-0,81 Beratervergütung EUR , ,16-0,12 Verwahrstellenvergütung EUR , ,65-0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,86-0,03 Performanceabhängige Verwaltungsvergütung EUR , ,71-0,59 Prüfungskosten EUR , ,00-0,06 Veröffentlichungskosten EUR -500,00-500,00 0,00 Fondsvermögen EUR ,60 100,00* Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 13

14 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Anteilwert EUR 59,23 Umlaufende Anteile Stück * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 14

15 Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile Zugänge Abgänge bzw. Währung im Berichtszeitraum SMS Ars multiplex Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aves One DE000A Biotest DE CECONOMY DE co.don DE000A1K0227 Deutsche Pfandbriefbank DE Ferratum FI Massimo Zanetti Bever. Gr. IT METRO Vorzugsaktien DE METRO Wholesale & Food Spec. DE000BFB0027 SLM Solutions Group DE000A Vectron Systems DE000A0KEXC7 X-FAB Silicon Foundries BE Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 15

16 Gattungsbezeichnung Verzinsliche Wertpapiere Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge SMS Ars multiplex 5,125% Deutsche Lufthansa FLR-Sub.Anl. 2015(21/75) XS EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,000% DEMIRE Dt.Mittelst.R.Est. 2014(19) DE000A12T135 7,500% Hapag-Lloyd Anleihe 2014(16/19) XS ,250% Homann Holzwerkstoffe IHS 2017(20/22) DE000A2GS260 5,500% Katjes Intern. IHS 2017(18/20) DE000A2DAFJ8 7,500% Neue ZWL Zahnradw.Leipzig Anleihe 2015(21) DE000A13SAD4 4,875% SGL CARBON Anleihe 2013(17/21) XS ,250% SNP Schnei. Neureithe. & Partner Anleihe 2015(17) DE000A14J6N4 6,625% T-Mobile USA DL-Notes 2010(20) US591709AL49 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD Andere Wertpapiere Deutsche Bank Inhaber-Bezugsrechte DE000A2E4184 Stück Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,000% Mologen Wandelschuldv. 2017(25) DE000A2DANN4 EUR Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 16

17 Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile Zugänge Abgänge bzw. Währung im Berichtszeitraum SMS Ars multiplex Andere Wertpapiere Mologen Inhaber-Bezugsrechte DE000A2DANR5 Stück Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile FT AccuGeld (I) DE000A0YCBR6 Anteile Volumen in Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Gekaufte Verkaufsoption EUR 40 (Basiswert[e]: DAX Performance-Index) Der Anteil der Transaktionen. die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt EUR 0,00. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 17

18 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 6. Erträge aus Investmentanteilen 7. Abzug ausländischer Quellensteuer Gesamtwert in EUR , , , ,16 741, , ,91 je Anteil in EUR 0,12 0,09 0,90 0,50 0,00 0,08-0,01 Summe der Erträge ,02 1,68 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 2. Verwaltungsvergütung davon: Verwaltungsvergütung Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung Beratervergütung 3. Verwahrstellenvergütung 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 5. Sonstige Aufwendungen , , , , , , , ,84 0,02 0,85 0,05 0,04 0,02 Summe der Aufwendungen ,89 0,98 III. Ordentlicher Nettoertrag ,13 0,70 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 2. Realisierte Verluste , ,65 2,68-1,19 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 18

19 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,47 1,49 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,60 2,19 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,22 3,43 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste ,13-0,17 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,09 3,26 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,69 5,45 * Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 19

20 Verwendungsrechnung Berechnung der Ausschüttung Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR I. Für die Ausschüttung verfügbar ,64 3,29 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,04 1,10 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,60 2,19 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet ,83 2,20 1. Vortrag auf neue Rechnung ,83 2,20 III. Gesamtausschüttung ,81 1,09 1. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag InvSTG* ,61 0,29 2. Endausschüttung ,20 0,80 * Auf Grund der Neu-Regelung der Investmentfondsbesteuerung wurde am ein Steuerabzugsbetrag ermittelt und an das Finanzamt abgeführt. Es handelt sich um einen Ergebnisbesteuerungsvorgang ohne investmentrechtliche Ergebnisverwendung. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 20

21 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,13 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,50 2. Mittelzufluss (netto) ,30 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,65 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,35 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,02 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,69 davon nichtrealisierte Gewinne ,22 davon nichtrealisierte Verluste ,13 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,60 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 21

22 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR , , , ,23 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 22

23 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV SMS Ars multiplex Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte keine Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 92,12 0,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 23

24 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) REX-P 50 % bis Euro STOXX50 15 % bis MSCI World (EUR) 20 % bis DAX 30 PERFORMANCE 15 % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag 1,68 % ( ) Größter potenzieller Risikobetrag 2,92 % ( ) Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,20 % Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,96. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach 15 ff Derivate V ohne Anwendung von 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 24

25 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 59,23 Umlaufende Anteile Stück Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 25

26 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungsdatum 27 Bewertung mit handelbaren Kursen 28 Bewertung mit Bewertungsmodellen 32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen 29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten Aktien Inland Europa Nordamerika ,28 % 3,74 % 1,75 % Renten Inland Europa Afrika Asien Nordamerika Südamerika ,09 % 14,56 % 1,20 % 1,18 % 3,63 % 1,45 % Investmentanteile Inland Europa ,89 % 5,06 % 4,31 % Zertifikate Inland Europa ,20 % 1,29 % Übriges Vermögen ,37 % 86,26 % 13,74 % Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 26

27 Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Devisenkurse per Britische Pfund (GBP) 0, = 1 EUR Dänische Kronen (DKK) 7, = 1 EUR Japanische Yen (JPY) 134, = 1 EUR Rubel (Russische Föd.) (RUB) 68, = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 1,08 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Zudem fiel aufgrund der Outperformance gegenüber seiner vorgegebenen Orientierungsgröße für den Fonds eine erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in Höhe von 0,67 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens an. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 27

28 Angaben zu den Kosten gem. 101 Abs. 2 und 3 KAGB Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p.a. Bellevue Fds (Lux)-BB Afr.Opp. I EUR 0,90 BGF - World Gold Fund D2 EUR Hdgd 1,00 CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI I 0,13 db x-trackers Euro STOXX 50 ETF DR 1D 0,01 db x-trackers MSCI JAPAN Ind.ETF(DR) 4C EUR 0,30 db x-trackers Sw.L.Cap UCITS ETF DR 1D 0,20 Dt.Invest I-Financi.Hybrid Bds IFC 0,60 FT AccuGeld (I) 0,05 Metzler Euro Liquidity 0,10 Robus Mid-Market Value Bond Fd C II 0,22 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 6.334,91 EUR. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 28

29 Angaben zur Mitarbeitervergütung Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung ,00 EUR Davon feste Vergütung ,00 EUR Davon variable Vergütung ,00 EUR Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2016) 122 Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe ,00 EUR Davon Geschäftsführer Davon andere Führungskräfte Davon andere Risikoträger Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe ,00 EUR n/a n/a ,00 EUR ,00 EUR *Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen. Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Provisionen an Vertriebsmitarbeiter (Sales Boni), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge. Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 18. März Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 29

30 Frankfurt am Main, den 12. April 2018 SMS Ars multiplex BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 30

31 Vermerk des Abschlussprüfers An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens SMS Ars multiplex für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2017 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2017 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 12. April 2018 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Neuf Wirtschaftsprüfer Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 31