Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni Charisma Sicav. Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts

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1 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 Charisma Sicav Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts R.C.S. Luxembourg B Verwaltungsgesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B

2 Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, den wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ), dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.

3 Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung... 1 Allgemeine Informationen... 3 Konsolidierung der Charisma Sicav... 5 Vermögensaufstellung des Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH... 6 Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Erläuterungen zum Halbjahresabschluss... 13

4 Management und Verwaltung Sitz der Gesellschaft Charisma Sicav Investmentgesellschaft mit variablem Kapital 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft Vorsitzender Martin STÜRNER Mitglied des Vorstandes PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN Mitglieder Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER Roman MERTES Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER (bis zum 14. April 2015) Sven ULBRICH Mitglied des Vorstandes PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN (seit dem 15. April 2015) Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Eigenkapital per 31. Dezember 2014 EUR Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Martin STÜRNER Mitglied des Vorstands PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN Mitglieder Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER Uwe KRISTEN Direktor PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN 1

5 Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaft Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER Pierre GIRARDET Mitglied der Geschäftsführung Axxion S.A., GREVENMACHER Depotbank und Hauptzahlstelle Luxemburg Banque de Luxembourg S.A. 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG Zentralverwaltung / Register- und Transferstelle navaxx S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Zahl- und Informationsstellen Bundesrepublik Deutschland Marcard, Stein & Co AG Ballindamm 36 D HAMBURG Republik Österreich Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 AT-1030 WIEN Abschlussprüfer der Investmentgesellschaft PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 LUXEMBURG Investmentmanager PEH Wertpapier AG Bettinastraße D FRANKFURT AM MAIN Anlageausschuss Martin STÜRNER PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN Thomas AMEND fo.con S.A., GREVENMACHER 2

6 Allgemeine Informationen Die Investmentgesellschaft Charisma Sicav (die Sicav") wurde am 19. November 1999 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 28. Dezember 1999 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" ( Mémorial") veröffentlicht. Eine überarbeitete Satzung trat am 13. Februar 2004 in Kraft und wurde am 5. März 2004 ebendort veröffentlicht. Eine weitere Überarbeitung der Satzung wurde am 29. September 2007 im Mémorial" veröffentlicht und trat am 19. Juli 2007 in Kraft. Die Sicav unterliegt den Bedingungen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen und wurde in der Form eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet. Es werden derzeit Aktien des folgenden Teilfonds angeboten: Charisma Sicav AHM DACH Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt. Die Sicav kann beschließen, innerhalb eines Teilfonds verschiedene Aktienklassen auszugeben, die sich in ihren Merkmalen und Rechten nach der Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen und Rechten unterscheiden. Die Sicav hat die Verwaltung gemäß Richtlinie 2009/65/EG an die Axxion S.A. übertragen. Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Grevenmacher. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft ist im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 15. Juni 2001 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B eingetragen ist. Eine Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 6. November 2014 in Kraft. Die Hinterlegung der geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am 4. Dezember 2014 im Mémorial" veröffentlicht. Die Rechnungslegung für die Sicav und ihren Teilfonds erfolgt in Euro. Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der Investmentgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. Dezember ( Bewertungstag") berechnet. Das Geschäftsjahr der Investmentgesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres. Die Investmentgesellschaft veröffentlicht jährlich innerhalb von vier Monaten nach Ablauf eines Geschäftsjahres in der Währung des betreffenden Teilfonds einen Jahresbericht, der den geprüften konsolidierten Jahresabschluss der Investmentgesellschaft und den Bericht des Abschlussprüfers enthält. Darüber hinaus veröffentlicht die Investmentgesellschaft innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf eines jeden Halbjahres einen ungeprüften Halbjahresbericht. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der einzelnen Teilfonds sowie alle sonstigen, für die Aktionäre bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Investmentgesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Die Wertentwicklung der Aktienpreise der einzelnen Teilfonds wird in den wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ) dargestellt, die am Sitz der Verwaltungsgesellschaft kostenlos erhältlich sind. 3

7 Dort sind auch der Verkaufsprospekt und Anhänge in der jeweils aktuellen Fassung sowie die Jahresund Halbjahresberichte kostenlos erhältlich; ferner kann hier die Satzung der Investmentgesellschaft eingesehen werden. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft kann an deren Sitz eingesehen werden. Die wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ) können auf der Internetseite ( heruntergeladen werden. Ferner wird auf Anfrage eine Papierversion seitens der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung gestellt. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise werden, soweit gesetzlich gefordert und von der Investmentgesellschaft bestimmt, in jeweils mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den Ländern veröffentlicht, in denen Aktien öffentlich vertrieben werden. Das gilt auch für sonstige Informationen, insbesondere Pflichtmitteilungen an die Aktionäre. Die Investmentgesellschaft kann bestimmen, dass Ausgabe- und Rücknahmepreis nur auf der Internetseite ( veröffentlicht werden. Aktuell werden Ausgabe- und Rücknahmepreise auf der Internetseite veröffentlicht. Hier können auch der aktuelle Verkaufsprospekt, die Jahresberichte und Halbjahresberichte der Investmentgesellschaft zur Verfügung gestellt werden. Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht. Gemäß der Richtlinie 2003/48/EG des Rates vom 3. Juni 2003 im Bereich der Besteuerung von Zinserträgen (EU-Zinssteuerrichtlinie) soll generell ein Austausch von Informationen über Zinserträge erfolgen, die an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen EU-Staat steuerlich ansässig sind. Als Zinserträge gelten auch Einkünfte aus Investmentfonds, sofern diese in den Anwendungsbereich der EU-Zinssteuerrichtlinie fallen. Bis Ende 2014 beteiligte sich Luxemburg grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, hat aber eine Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (in Höhe von 35%) erhoben, sofern die Fondsanteile in einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten wurden und sich der EU- Ausländer nicht ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hatte. Über eine Vermeidung der Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten lassen. Seit dem 1. Januar 2015 beteiligt sich Luxemburg am Informationsaustausch über Zinserträge im Sinne der EU-Zinssteuerrichtlinie. Ein entsprechendes Gesetz trat am 25. November 2014 in Kraft. 4

8 Konsolidierung der Charisma Sicav Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 EUR Wertpapiervermögen ,04 Derivate ,74 Bankguthaben ,84 Sonstige Vermögensgegenstände ,44 Sonstige Verbindlichkeiten ,22 Fondsvermögen ,36 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 5

9 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2015 des Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH Vermögensaufstellung in EUR Charisma Sicav Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Währung Kurs Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF EUR 79, ,00 0,68 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 26, ,50 0,35 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 700 EUR 102, ,00 0,38 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG EUR 36, ,50 0,21 Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 32, ,00 0,23 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 92, ,00 0,61 Sixt SE Inhaber-Vorzugsakt. o.st.o.n. DE EUR 34, ,00 0,37 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 24, ,00 0,51 Verzinsliche Wertpapiere % GE Capital European Funding EO-FLR Med.-Term Nts 2015(20) XS EUR 100, ,00 1, % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-Med.-Term Notes 2014(14/21) FR EUR 99, ,00 1, % Siemens Finan.maatschappij NV DL-Notes 2015(15/18) 144A US82620KAB USD 99, ,34 1, % STADA Arzneimittel AG Inh.-Schuldv.v.2015(2022) XS EUR 99, ,50 1, % McDonald's Corp. DL-Medium-Term Nts 2012(12/19) US58013MEQ USD 99, ,17 0, % Nestlé Holdings Inc. DL-Medium-Term Notes 2014(19) XS USD 100, ,75 2, % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2012(23) NO NOK 102, ,53 0, % MAHLE GmbH MTN v.2014(2021) XS EUR 102, ,00 2, % Vodafone Group PLC DL-Notes 2012(12/22) US92857WAZ USD 91, ,11 1, % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS EUR 106, ,00 1, % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2014(2021/2074) XS EUR 98, ,00 2, % SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.12(18) DE000A1ML4A EUR 97, ,00 0, % Vestas Wind Systems AS EO-Bonds 2015(15/22) XS EUR 96, ,00 1, % Fresenius Finance B.V. EO-Notes 2014(21) Reg.S XS EUR 104, ,00 1, % Strabag SE EO-Schuldverschr. 2013(20) AT0000A109Z EUR 107, ,00 1, % ArcelorMittal S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS EUR 97, ,00 1, % Phoenix PIB Dutch Finance B.V. EO-Notes 2013(20) XS EUR 101, ,50 0, % ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.14(19) DE000A1R EUR 103, ,00 2, % Schaeffler Finance B.V. EO-Notes 2014(14/22) Reg.S XS EUR 100, ,00 1, % HOCHTIEF AG Anleihe v.2013(2020) DE000A1TM5X EUR 105, ,00 0, % ZF North America Capital Inc. DL-Notes 2015(15/20) 144A US98877DAA USD 99, ,64 0, % Glencore Funding LLC DL-Notes 2013(13/23) Reg.S XS USD 96, ,15 1, % ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.12(17) DE000A1MA9H EUR 105, ,00 0, % Vale Overseas Ltd. DL-Notes 2012(12/22) US91911TAM USD 97, ,15 0, % Softbank Corp. EO-Notes 2013(13/20) Reg.S XS EUR 108, ,00 1, % Fiat Finance and Trade Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(22) XS EUR 105, ,00 0, % Schaeffler Finance B.V. DL-Notes 2015(15/23) Reg.S USN77608AJ USD 100, ,30 0, % SGL CARBON SE Anleihe v.2013(2017/2021)reg-s XS EUR 105, ,00 0, % Bco Espírito Sto S.A.(Lon.Br.) EO-Medium-Term Nts 2012(22) XS EUR 101, ,00 0, % Old Mutual PLC EO-FLR MTN 2005(15/Und.) XS EUR 100, ,00 1, % RZB Finance (Jersey) IV Ltd. EO-FLR Notes 2006(16/Und.) XS EUR 65, ,00 0, % FMC Finance VIII S.A. EO-Notes 2012(12/19) Reg.S XS EUR 113, ,00 2, % Rheinmetall AG Anleihe v.2010(2017) XS EUR 108, ,00 1, % Württemb.LebensversicherungAG FLR-Nachr.-Anl. v.14(24/44) XS EUR 104, ,00 1, % Numericable Group S.A. EO-Notes 2014(14/22) Reg.S XS EUR 102, ,00 1, % Brenntag Finance B.V. EO-Notes 2011(18) XS EUR 113, ,00 1, % Unitymedia NRW / Hessen Senior Notes v.12(17/22) Reg.S XS EUR 106, ,30 0, % Cemex S.A.B. de C.V. DL-Notes 2014(20/25) Reg.S USP2253TJE USD 95, ,89 0, % Oi S.A. DL-Notes 2012(12/22) Reg.S USP18445AG USD 86, ,62 0, % Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO-Medium-Term Nts 2013(23) XS EUR 85, ,00 0, % Abengoa Finance S.A.U. EO-Notes 2014(21) Reg.S XS EUR 93, ,00 0, % Numericable Group S.A. DL-Notes 2014(14/22) Reg.S USF6627WAB USD 98, ,69 0, % Bombardier Inc. DL-Notes 2013(13/23) Reg.S USC10602AW USD 90, ,56 0, % Commerzbank AG LT2 Nachr.MTN S.773 v.2011(19) DE000CB83CE EUR 112, ,00 2, % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.) XS EUR 109, ,00 1, % Nokia Corp. DL-Notes 2009(09/39) US654902AC USD 109, ,32 2, % Aareal Bank AG Subord.-Nts. v.14(unb.)regs DE000A1TNDK EUR 98, ,00 1, % Thomas Cook Finance PLC EO-Bonds 2013(13/20) XS EUR 106, ,50 0, % Groupama S.A. EO-FLR Notes 2009(19/39) FR EUR 112, ,00 1, % Sprint Corp. DL-Notes 2014(14/23) US85207UAF USD 96, ,03 0,93 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 6

10 Zertifikate Ardilla Segur S.A. NTS Fund XS EUR , ,20 1,22 Guardian Segur S.A. Zertifikate XS EUR 1.256, ,50 3,02 Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere ,75 66,56 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Zertifikate Allg.Ges.f.Verbrief.SA Comp.21 on Suncap Scoop S.A XS EUR , ,60 3,28 Ardilla Segur S.A. Comp.20 US$ (Oceano CCY) Cert LU USD 1.062, ,82 3,35 Summe der an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,42 6,63 Investmentanteile Nordea 1-European Cross Credit Actions Nom. BP EUR Acc. o.n. LU EUR 118, ,00 1,27 PAYDEN GBL-Pay.Gbl Em.Mkts Bd Registered Shs. Class EUR o.n. IE00B04NLM EUR 18, ,87 1,32 RVF Fund - Equity Actions au Porteur o.n. LU EUR 163, ,00 11,41 SPDR Bar.Eme.Mkts Local Bd ETF Registered Shares o.n. IE00B EUR 69, ,00 0,55 UBAM Conv.-UBAM Conv.EUR Actions Porteur o.n. FR EUR 1.881, ,00 1,50 Zantke Global Credit AMI Inhaber-Anteile I (a) DE000A1J3AJ EUR 108, ,00 3,77 Summe der Investmentanteile ,87 19,82 Summe Wertpapiervermögen ,04 93,01 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Börsenkürzel Kontrakte Verpflichtung 2) Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Optionsrechte Adidas PUT EUREX -30, ,00-0,04 Airbus Group PUT EUREX -40, ,00-0,03 Alstom PUT EUREX -70, ,00-0,09 BASF CALL EUREX -16, ,00-0,03 Daimler PUT EUREX -30, ,00-0,03 Dt.Lufthansa PUT EUREX -120, ,00-0,05 Dt.Post CALL EUREX -25, ,00-0,01 Dt.Post PUT EUREX -60, ,00-0,03 E.ON PUT EUREX -150, ,00-0,10 freenet PUT EUREX -70, ,00-0,01 K+S CALL EUREX -11, ,00-0,06 Nokia PUT EUREX -300, ,00-0,06 Nokia PUT 6, EUREX -300, ,00-0,12 Royal Dutch Shell (Eurex) PUT EUREX -60, ,00-0,04 Salzgitter CALL EUREX -13, ,00-0,01 Schneider Electric PUT EUREX -30, ,00-0,07 Siemens CALL EUREX -12, ,00-0,01 STADA Arzneimittel PUT EUREX -60, ,00-0,05 ThyssenKrupp CALL EUREX -40, ,00-0,02 ThyssenKrupp PUT EUREX -80, ,00-0,02 Total (Eurex) PUT EUREX -50, ,00-0,02 Schneider Electric PUT EUREX -40, ,00-0,03 Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00-0,93 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 7

11 Derivate auf Indizes Optionen auf einen Aktienindex DAX PUT EUREX -5, ,00-0,04 EURO STOXX 50 PUT EUREX -20, ,00-0,05 EURO STOXX 50 PUT EUREX -15, ,00-0,03 EURO STOXX 50 PUT EUREX -15, ,00-0,02 EURO STOXX 50 PUT EUREX -10, ,00-0,05 EURO STOXX 50 PUT EUREX -10, ,00-0,04 SMI PUT EUREX -4, ,38-0,02 Summe der Aktienindex-Derivate ,38-0,25 Gesamtsumme der Derivate auf Indizes ,38-0,25 Kauf- Kauf- Verkaufs- Verkaufs- Fälligkeit Kurswert in % des währung betrag währung betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Devisentermingeschäfte Banque de Luxembourg USD -> EUR EUR USD ,59-0,21 Banque de Luxembourg USD -> EUR EUR USD ,23 0,04 Summe Devisentermingeschäfte ,36-0,17 Summe Derivatevermögen ,74-1,35 Währung Währungs- Kurswert in % des betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten Kassenbestände Banque de Luxembourg Laufendes Konto CAD 1.045,02 756,90 0,01 Banque de Luxembourg Laufendes Konto CHF 2.395, ,01 0,01 Banque de Luxembourg Laufendes Konto DKK , ,05 1,07 Banque de Luxembourg Laufendes Konto EUR , ,73 6,11 Banque de Luxembourg Laufendes Konto GBP , ,58 0,31 Banque de Luxembourg Laufendes Konto NOK , ,30 0,01 Banque de Luxembourg Laufendes Konto USD , ,27 0,06 Summe der Kassenbestände ,84 7,58 Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten ,84 7,58 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche ,44 0,89 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,44 0,89 Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen Sonstige Verbindlichkeiten 1) ,22-0,13 Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen ,22-0,13 Teilfondsvermögen ,36 100,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 8

12 Aktienklasse ISIN Umlaufende Währung Aktienwert Charisma Sicav - AHM DACH LU ,336 EUR 1.590,92 Aktien Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %) 93,01 Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %) -1,35 Fußnoten *) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) Noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr. 2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1. Insofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Börsenbezeichnung EUREX AG Börsenkürzel EUREX Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 9

13 Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte Gattungsbezeichnung ISIN Bestand in EUR Käufe Verkäufe Bestand in EUR Amtlich gehandelte Wertpapiere am am Aktien Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. DE Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE Sixt SE Inhaber-Vorzugsakt. o.st.o.n. DE Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. DE adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX Verzinsliche Wertpapiere % Scholz AG Inh.-Schv. v.2012(2017) AT0000A0U9J % Strabag SE EO-Schuldverschr. 2013(20) AT0000A109Z % Deutsche Bank Cap. Fdg Tr. VI EO-FLR Tr.Pr.Secs2005(10/Und.) DE000A0DTY % ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.12(17) DE000A1MA9H % K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2012(2022) DE000A1PGZ % ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.14(19) DE000A1R % HOCHTIEF AG Anleihe v.2013(2020) DE000A1TM5X % Commerzbank AG LT2 Nachr.MTN S.773 v.2011(19) DE000CB83CE % Areva S.A. EO-Medium-Term Bonds 2009(24) FR % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2012(23) NO % McDonald's Corp. DL-Medium-Term Nts 2012(12/19) US58013MEQ % Nokia Corp. DL-Notes 2009(09/39) US654902AC % Siemens Finan.maatschappij NV DL-Notes 2015(15/18) 144A US82620KAB % Vale Overseas Ltd. DL-Notes 2012(12/22) US91911TAM % Vodafone Group PLC DL-Notes 2012(12/22) US92857WAZ % ZF North America Capital Inc. DL-Notes 2015(15/20) 144A US98877DAA % Bombardier Inc. DL-Notes 2013(13/23) Reg.S USC10602AW % Numericable Group S.A. DL-Notes 2014(14/22) Reg.S USF6627WAB % Schaeffler Finance B.V. DL-Notes 2015(15/23) Reg.S USN77608AJ % Banco do Brasil S.A. (Cayman) DL-Non.Cum.Nts 14(24/Und.) USP3772WAF % RZB Finance (Jersey) IV Ltd. EO-FLR Notes 2006(16/Und.) XS % Országos Takar. és Ker. Bk RT EO-FLR Notes 2006(16/UND.) XS % Glencore Finance Europe S.A. EO-Medium-Term Notes 2010(17) XS % Rheinmetall AG Anleihe v.2010(2017) XS % Brenntag Finance B.V. EO-Notes 2011(18) XS % FMC Finance VIII S.A. EO-Notes 2012(12/19) Reg.S XS % Clariant Finance (Lux.) S.A. EO-Notes 2012(17) XS % Glencore Finance Europe S.A. EO-FLR Med.-T. Notes 2012(18) XS % Hella KGaA Hueck & Co. Anleihe v.2013(2020) XS % Glencore Funding LLC DL-Notes 2013(13/23) Reg.S XS % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS % Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO-Medium-Term Nts 2013(23) XS % SGL CARBON SE Anleihe v.2013(2017/2021)reg-s XS % Fresenius Finance B.V. EO-Notes 2014(21) Reg.S XS % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Nts 2014(19/Und.) Reg.S XS % Daimler Canada Finance Inc. CD-Medium-Term Notes 2014(19) XS % Württemb.LebensversicherungAG FLR-Nachr.-Anl. v.14(24/44) XS % MAHLE GmbH MTN v.2014(2021) XS % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2014(2019) XS % Volvo Treasury AB EO-FLR Notes 2014(23/78) XS % Constellium N.V. EO-Notes 2014(14/23) Reg.S XS % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2014(2021/2074) XS % ArcelorMittal S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS % GE Capital European Funding EO-FLR Med.-Term Nts 2015(20) XS % Vestas Wind Systems AS EO-Bonds 2015(15/22) XS % STADA Arzneimittel AG Inh.-Schuldv.v.2015(2022) XS Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 10

14 Zertifikate Ardilla Segur S.A. NTS Fund XS Guardian Segur S.A. Zertifikate XS An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Zertifikate Ardilla Segur S.A. Comp.20 US$ (Oceano CCY) Cert LU Allg.Ges.f.Verbrief.SA Comp.21 on Suncap Scoop S.A XS Investmentanteile ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR Inhaber-Anteile I o.n. LU DWS Rendite Optima Four Seas. Inhaber-Anteile o.n. LU ish. eb.r.governm. Ger Inhaber-Anteile DE ishares PLC-Bar.$ Treas.Bd 1-3 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0J Lyxor ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. FR Nordea 1-European Cross Credit Actions Nom. BP EUR Acc. o.n. LU PAYDEN GBL-Pay.Gbl Em.Mkts Bd Registered Shs. Class EUR o.n. IE00B04NLM RVF Fund - Equity Actions au Porteur o.n. LU SPDR Bar.Eme.Mkts Local Bd ETF Registered Shares o.n. IE00B UBAM Conv.-UBAM Conv.EUR Actions Porteur o.n. FR Zantke Global Credit AMI Inhaber-Anteile I (a) DE000A1J3AJ Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 11

15 Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes des Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH Wertpapierkategorie Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Renten ,98 Investmentfonds ,82 Zertifikate ,86 Aktien 628 3,35 Summe ,01 Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens EUR ,57 USD ,42 DKK 201 1,07 NOK 119 0,63 GBP 59 0,31 CAD 1 0,01 CHF -1-0,01 Summe ,00 Länderaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Luxemburg ,01 Bundesrep. Deutschland ,29 Niederlande ,18 USA ,10 Frankreich ,95 Irland 652 3,48 Großbritannien 616 3,29 Finnland 394 2,10 Österreich 304 1,62 Japan 273 1,45 Dänemark 195 1,04 Mexiko 176 0,94 Brasilien 160 0,85 Portugal 155 0,83 Kaimaninseln 134 0,72 Kanada 125 0,67 Norwegen 117 0,62 Spanien 95 0,51 Jersey 66 0,35 Summe ,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 12

16 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2015 Erläuterung 1 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze a) Darstellung der Finanzberichte Die Finanzberichte der Sicav sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) erstellt. b) Bewertung des Wertpapierbestandes und der Geldmarktinstrumente Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Soweit Wertpapiere an mehreren Wertpapierbörsen notiert sind, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Investmentgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 60 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Kredit- oder Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Investmentgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht. Anteile an OGAWs, OGAs und sonstigen Investmentfonds bzw. Sondervermögen werden zum letzten festgestellten verfügbaren Nettoinventarwert bewertet, der von der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft, dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten Stelle veröffentlicht wurde. Sollte ein Anlagevehikel zusätzlich an einer Börse amtlich notiert sein, kann die Investmentgesellschaft auch den letzten verfügbaren bezahlten Börsenkurs des Hauptmarktes heranziehen. Exchange Traded Funds (ETFs) werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs des Hauptmarktes bewertet. Die Investmentgesellschaft kann auch den letzten verfügbaren von der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft, dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten Stelle veröffentlichten Kurs, heranziehen. Falls für die vorstehend genannten Wertpapiere bzw. Anlageinstrumente keine Kurse festgelegt werden oder die Kurse nicht marktgerecht bzw. unsachgerecht sind, werden diese Wertpapiere bzw. Anlageinstrumente ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben festlegt. c) Realisierter Nettogewinn/-verlust aus Wertpapierverkäufen Der realisierte Nettogewinn/-verlust aus Wertpapierverkäufen wird auf der Grundlage des Mittelkurses der verkauften Wertpapiere berechnet. d) Transaktionskosten Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Depotbank abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Teilfonds monatlich gebündelt belastet. Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind. 13

17 e) Umrechnung von Fremdwährungen Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die des jeweiligen Teilfonds werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist. f) Konsolidierter Abschluss Der konsolidierte Abschluss erfolgt in Euro und stellt die zusammengefasste Finanzlage aller Teilfonds zum Berichtsdatum dar. g) Einstandswert der Wertpapiere im Bestand Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des jeweiligen Teilfonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet. h) Dividendenerträge Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden abzüglich von Quellensteuer ausgewiesen. i) Bewertung der Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen. j) Bewertung der Terminkontrakte Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Realisierte und nicht realisierte Werterhöhungen/Wertminderungen werden in der Vermögensübersicht erfasst. k) Verkauf von herausgegebenen Optionen Beim Verkauf einer herausgegebenen Option wird die erhaltene Prämie als Verbindlichkeit verbucht und anschließend zum Marktkurs bewertet. l) Gründungskosten Die Gründungskosten der Investmentgesellschaft können innerhalb der ersten fünf Jahre ab Gründung vollständig abgeschrieben werden. Werden nach Gründung der Investmentgesellschaft zusätzliche Teilfonds eröffnet, können entstandene Gründungskosten, die noch nicht vollständig abgeschrieben sind, diesen anteilig in Rechnung gestellt werden. Erläuterung 2 Gebühren und Aufwendungen Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ) entnommen werden. 14

18 Erläuterung 3 Kapitalsteuer ( taxe d abonnement") Die Sicav unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Kapitalsteuer von 0,05% p.a. des Nettovermögens der Sicav, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des Nettovermögens jedes Teilfonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird. Gemäß Artikel 175 (a) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist der Teil des Nettovermögens, der in OGAW angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit. Erläuterung 4 Ertragsverwendung Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden grundsätzlich thesauriert. Abweichend davon können auf gesonderten Beschluss der Verwaltungsgesellschaft neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art sowie sonstige Aktiva jederzeit ganz oder teilausgeschüttet werden. Erläuterung 5 Rückerstattung von Gebühren Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem Teilfonds unter Abzug einer Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben. Erläuterung 6 Verwaltungsgebühren von Zielfonds Die Verwaltungsgebühren der vom Teilfonds erworbenen Zielfondsanteile betragen maximal 3,00% p.a. Im Berichtszeitraum war das Nettovermögen des Teilfonds Charisma Sicav AHM DACH unter anderem in von Axxion S.A. verwalteten Investmentfonds (Zielfonds) investiert. Hierbei wurde in Zielfonds investiert, deren maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind. Daneben können andere Kosten und Gebühren auf der Ebene der Zielfonds entstanden sein. Generell wurden für die Investition in Zielfonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erhoben. Währung Bezeichnung Verwaltungsvergütungssatz EUR RVF Fund - Equity Actions au Porteur o.n. 1,50% 15

19 Erläuterung 7 Derivate Zum 30. Juni 2015 bestanden folgende offene Positionen aus Derivaten: Devisentermingeschäfte Kaufwährung Kaufbetrag Verkaufswährung Verkaufbetrag Fälligkeit Nicht realisiertes Ergebnis in EUR % des Teilfondsvermögens Banque de EUR USD ,59-0,21 Luxembourg USD -> EUR Banque de EUR USD ,23 0,04 Luxembourg USD -> EUR Total ,36-0,17 Aufgrund der Art der Derivate waren für diese und für Optionen keine weiteren Sicherheiten zu stellen. 16