FT Frankfurt-Effekten-Fonds Jahresbericht

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1 FT Frankfurt-Effekten-Fonds Jahresbericht

2 Hinweis für unsere Anleger Inhalt Angaben zu wesentlichen Änderungen gemäß 101 Absatz 3 Nr. 3 KAGB Das Sondervermögen wurde per 3. November 2014 auf den qualifizierten Ansatz umgestellt. Jahresbericht Marktentwicklung und Tätigkeitsbericht 4 Vermögensaufstellung im Überblick 7 Vermögensaufstellung 8 Angaben zu den Kosten gemäß 101 Abs. 2 und 3 KAGB 26 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV 28 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 34 Ertragsverwendung 36 Steuerliche Hinweise 37 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69)

3 Marktentwicklung und Tätigkeitsbericht Ausgangslage Die Kapitalmärkte gerieten 2015 in unruhiges Fahrwasser. Nachdem die expansive Geldpolitik der Zentralbanken über den Jahreswechsel hinweg noch für weiter steigende Kurse gesorgt hatte, dämpften hohe Bewertungen an den Aktienmärkten sowie die drohende Zahlungsunfähigkeit Griechenlands ab dem Frühjahr die Kauflust der Investoren. Rückläufige Wachstumszahlen und die überraschende Abwertung der Währung in China lösten im dritten Quartal Turbulenzen an den chinesischen Börsen aus, die weltweit auf andere, insbesondere exportabhängige Aktienmärkte übergriffen. Deutsche Aktien litten zusätzlich noch unter den Auswirkungen des Skandals um manipulierte Abgaswerte bei VW. Geldmarkt Die Geldpolitik aller relevanten Notenbanken blieb im Berichtszeitraum unverändert expansiv ausgerichtet. Die Geldmarktsätze bewegten sich daher auf sehr niedrigem Niveau seitwärts. Anleihen Um deflationäre Tendenzen zu bekämpfen, startete die Europäische Zentralbank EZB ein groß angelegtes Ankaufprogramm für Anleihen, das entgegen mancher Erwartungen die Renditen von Staatsanleihen aber nur noch temporär weiter reduzierte. Stattdessen stieg die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen nach einem Rekordtiefstand von 0,05 Prozent im April wenige Wochen später auf über ein Prozent. Ein wichtiger Grund hierfür waren vorübergehend besser werdende Konjunkturzahlen und die dementsprechend abnehmende Sorge vor dem Schreckgespenst der Deflation. Im Zuge der sich zuspitzenden Griechenlandkrise fielen die Renditen im Sommer wieder zurück und bewegten sich danach unter Schwankungen weitgehend seitwärts. Aktien Insbesondere die europäischen Aktienmärkte begrüßten das EZB-Programm mit einem Kursfeuerwerk und neuen historischen Höchstständen. Deutlich verhaltener verlief die Entwicklung in den USA hier zeigte sich die Konjunktur robust, aber weniger dynamisch als erwartet. Die geopolitischen Krisen in der Ukraine und Griechenland ließen die Unsicherheit an den Aktienmärkten wieder ansteigen. Es waren dann aber vor allem negative Nachrichten aus China, die zu einer heftigen Korrektur an den Aktienmärkten führten. Der DAX fiel erstmals seit Januar wieder unter die Marke von Punkten. Nach einer kurzen Beruhigung setzten der VW-Abgasskandal und die Unsicherheit über die zukünftige Politik der US-Notenbank die Aktien erneut unter Druck. Das dritte Quartal 2015 war damit für Aktien eines der schlechtesten seit FT Frankfurt-Effekten-Fonds Der FT Frankfurt-Effekten-Fonds legt überwiegend in deutsche Aktien an. Der Fondsmanager kann in begrenztem Umfang auch Aktien aus anderen Euro-Ländern erwerben. Der Fonds bietet eine Mischung großer und mittlerer Unternehmenswerte, die auf der Einschätzung unserer Kapitalmarktexperten beruht. Ziel einer Anlage im FT Frankfurt-Effekten-Fonds ist es, an der Wertentwicklung deutscher Aktien teilzuhaben. Auf Basis von fundamentalen Unternehmensdaten haben wir den Fonds im Berichtszeitraum kontinuierlich an die Marktlage angepasst. Während der Fondspreis in der ersten Hälfte des Berichtszeitraums aufgrund des Rückenwinds aus der Geldpolitik für den Aktienmarkt und einer erfolgreichen Einzeltitelauswahl stark anstieg, konnte sich das Fondsportfolio den negativen Markteinflüssen in der Folge nicht völlig entziehen. Insbesondere die starke Ausrichtung der deutschen Industrie auf das Exportgeschäft u. a. mit China führte zu überdurchschnittlichen Verlusten bei den entsprechenden Aktien. Nach Bekanntwerden der Manipulationen bei VW gerieten außerdem unsere Engagements in Autowerten und Zulieferern unter Druck. Das auf deutsche Standardwerte ausgerichtete Portfolio wurde insbesondere durch Werte aus Frankreich ergänzt. Die größten Einzelpositionen hielten wir zuletzt in der Bayer AG, der Allianz-Versicherung und BASF. Vor dem Hintergrund der Kursturbulenzen am Ende der Berichtsperiode verzeichnete der Fonds im zurückliegenden Geschäftsjahr einen Wertverlust von 1,0 Prozent. Nähere Informationen und Kommentare zur Aufstellung des Fonds finden Sie jederzeit unter 4 5

4 Vermögensaufstellung im Überblick Vorteile Chance auf hohen Wertzuwachs Gezieltes Engagement in die Wirtschaftskraft Deutschlands Professionelle Einzelwertauswahl Risiken Höhere Wertschwankungen Kursverluste Vermögensübersicht Fondsvermögen in Mio. EUR 1.924,5 in % vom Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 100,13 1. Aktien 97,38 2. Investmentfonds 0,70 3. Derivate 2,17 4. Forderungen 0,05 5. Bankguthaben 4,17 6. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 II. Verbindlichkeiten 0,13 III. Fondsvermögen 100,00 Kommentierung des Veräußerungsergebnisses Für den Anleger ist immer die gesamte Wertentwicklung des Fonds relevant. Diese speist sich aus mehreren Quellen wie den aktuellen Bewertungen der Wertpapiere und derivativen Instrumente, Zinsen und Dividenden sowie dem Ergebnis der Veräußerungsgeschäfte. Veräußerungsgeschäfte erfolgen grundsätzlich aus taktischen und strategischen Überlegungen des Fondsmanagements. Dabei können Wertpapiere und Derivate auch mit Verlust veräußert werden, beispielsweise um das Portefeuille vor weiteren erwarteten Wertminderungen zu schützen oder um die Liquidität des Fonds sicherzustellen. Durch die im Berichtszeitraum des Fonds veräußerten Positionen ergaben sich per saldo Gewinne. Diese entstanden überwiegend beim Verkauf von deutschen Aktien, während bei Optionsgeschäften Verluste zu verzeichnen waren. Portefeuillestruktur nach Branchen in % Versicherungen 9,9 Telekommunikation 2,1 Technologie 10,0 Rohstoffe 1,8 Reise & Freizeit 3,9 Sonstige Branchen 3,9 Versorger 1,7 Privater Konsum & Haushalt 5,8 Industrie 11,4 Liquidität und Sonstiges 2,6 Automobil 13,1 Banken 6,1 Chemie 21,9 Gesundheit/Pharma 5,8 6 7

5 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere ,84 97,38 Aktien ,84 97,38 Deutschland ,56 88,60 Automobil ,09 12,44 BMW* DE Stück ,2400 EUR ,00 2,26 Continental* DE Stück ,1500 EUR ,00 1,96 Daimler NA* DE Stück ,8100 EUR ,00 6,40 Hella Hueck & Co. DE000A13SX22 Stück ,1100 EUR ,00 0,33 VW Vorzugsaktien DE Stück ,2990 EUR ,09 1,49 Banken ,00 5,50 Commerzbank DE000CBK1001 Stück ,4870 EUR ,00 1,73 Deutsche Bank NA DE Stück ,2200 EUR ,00 3,78 Bau & Materialien ,00 1,28 HeidelbergCement DE Stück ,4900 EUR ,00 1,28 Chemie ,13 21,91 BASF NA* DE000BASF111 Stück ,5300 EUR ,00 7,12 Bayer NA DE000BAY0017 Stück ,2000 EUR ,00 8,08 Brenntag NA DE000A1DAHH0 Stück ,9050 EUR ,00 0,92 Evonik Industries NA DE000EVNK013 Stück ,0550 EUR ,00 1,02 K+S NA DE000KSAG888 Stück ,0500 EUR ,00 0,62 Linde DE Stück ,6500 EUR ,00 3,41 Wacker Chemie DE000WCH8881 Stück ,0900 EUR ,13 0,75 Finanzdienstleister ,00 1,32 Aareal Bank DE Stück ,7300 EUR ,00 0,82 Deutsche Pfandbriefbank DE Stück ,4600 EUR ,00 0,50 Gesundheit/Pharma ,00 4,51 Fresenius Medical Care* DE Stück ,8600 EUR ,00 0,73 Fresenius* DE Stück ,1600 EUR ,00 2,82 Merck* DE Stück ,3600 EUR ,00 0,82 8 * Diese Wertpapiere sind Gegenstand von Stillhalterpositionen. 9

6 10 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum MorphoSys DE Stück ,0000 EUR ,00 0,14 Immobilien ,00 0,45 Dt. Annington Immobilien NA DE000A1ML7J1 Stück ,5550 EUR ,00 0,45 Industrie ,48 8,35 Bilfinger DE Stück ,2050 EUR ,45 1,35 Deutsche Post NA DE Stück ,0050 EUR ,00 2,60 MTU Aero Engines NA DE000A0D9PT0 Stück ,5700 EUR ,40 0,88 Siemens NA DE Stück ,4000 EUR ,00 1,25 SLM Solutions Group DE000A Stück ,9550 EUR ,63 0,68 ThyssenKrupp DE Stück ,8000 EUR ,00 0,62 Wirecard DE Stück ,1950 EUR ,00 0,99 Medien ,00 0,39 Axel Springer vinkulierte NA DE Stück ,8800 EUR ,00 0,39 Privater Konsum & Haushalt ,00 4,59 adidas NA* DE000A1EWWW0 Stück ,9600 EUR ,00 2,94 Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE Stück ,0500 EUR ,00 0,57 Zalando DE000ZAL1111 Stück ,6000 EUR ,00 1,08 Reise & Freizeit ,00 3,91 Deutsche Lufthansa vinkulierte NA DE Stück ,4700 EUR ,00 3,06 TUI NA DE000TUAG000 Stück ,3900 EUR ,00 0,85 Rohstoffe ,00 1,77 Aurubis DE Stück ,4500 EUR ,00 0,75 Klöckner & Co NA DE000KC01000 Stück ,2790 EUR ,00 1,02 Technologie ,86 8,52 AIXTRON DE000A0WMPJ6 Stück ,4370 EUR ,00 0,78 Infineon Technologies NA DE Stück ,8350 EUR ,00 1,35 SAP DE Stück ,2300 EUR ,00 4,99 Software DE Stück ,9650 EUR ,86 0,85 Wincor Nixdorf DE000A0CAYB2 Stück ,8400 EUR ,00 0,54 * Diese Wertpapiere sind Gegenstand von Stillhalterpositionen. 11

7 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Telekommunikation ,00 2,06 Deutsche Telekom NA DE Stück ,8200 EUR ,00 2,06 Versicherungen ,00 9,87 Allianz vinkulierte NA DE Stück ,7500 EUR ,00 8,05 Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE Stück ,3500 EUR ,00 1,83 Versorger ,00 1,73 E.ON NA DE000ENAG999 Stück ,6400 EUR ,00 1,31 RWE DE Stück ,1800 EUR ,00 0,42 Finnland ,00 0,88 Technologie ,00 0,88 Nokia FI Stück ,0500 EUR ,00 0,88 Frankreich ,00 5,93 Automobil ,00 0,63 Peugeot FR Stück ,4500 EUR ,00 0,63 Energie ,00 0,54 Technip FR Stück ,5600 EUR ,00 0,54 Gesundheit/Pharma ,00 1,33 Sanofi FR Stück ,3500 EUR ,00 1,33 Industrie ,00 2,26 Airbus Group NL Stück ,7000 EUR ,00 1,40 Alstom FR Stück ,7750 EUR ,00 0,87 Privater Konsum & Haushalt ,00 1,17 LVMH Moët Henn. L. Vuitton* FR Stück ,3500 EUR ,00 1,17 Italien ,28 0,61 Banken ,28 0,61 Intesa Sanpaolo IT Stück ,1400 EUR ,28 0,61 Niederlande ,00 0,74 Industrie ,00 0,74 Randstad Holding NL Stück ,0300 EUR ,00 0,74 Spanien ,00 0,62 Technologie ,00 0,62 Indra Sistemas ES Stück ,1300 EUR ,00 0,62 12 * Diese Wertpapiere sind Gegenstand von Stillhalterpositionen. 13

8 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Investmentfonds ,00 0,70 Aktienfonds ,00 0,70 Gruppeneigene Aktienfonds ,00 0,70 FT UnternehmerWerte (IA) DE000A1XDYH7 Anteile ,2700 EUR ,00 0,70 Summe Wertpapiervermögen ,84 98,08 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00 2,35 Wertpapier-Optionsrechte ,00 2,35 Optionsrechte auf Aktien ,00 2,35 CALL adidas NA ,00 Anzahl ,00 0,01 CALL adidas NA ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL BASF NA ,00 Anzahl ,00 0,01 CALL BMW ,00 Anzahl ,00 0,01 CALL Continental ,00 Anzahl ,00 0,01 CALL Daimler NA ,00 Anzahl ,00 0,01 CALL Daimler NA ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL Fresenius Medical Care ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL Fresenius ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL K+S NA ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL LVMH Moët Henn. L. Vuitton ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL Merck ,00 Anzahl ,00 0,00 CALL Münchener Rückvers.-Ges. vink.na ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT Alstom ,00 Anzahl ,00 0,02 PUT BASF NA ,00 Anzahl ,00 0,02 PUT Bayer NA ,00 Anzahl ,00 0,06 PUT BMW ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT Bilfinger ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT Daimler NA ,00 Anzahl ,00 0,06 PUT Daimler NA ,00 Anzahl ,00 0,05 PUT Daimler NA ,00 Anzahl ,00 0,13 PUT Deutsche Bank NA ,00 Anzahl ,00 0,07 PUT Deutsche Lufthansa vink. NA ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT Deutsche Post NA ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT E.ON NA ,50 Anzahl ,00 0,06 PUT HeidelbergCement ,00 Anzahl ,00 0,06 PUT K+S NA ,00 Anzahl ,00 0,02 PUT K+S NA ,00 Anzahl ,00 0,04 PUT K+S NA ,00 Anzahl ,00 0,06 PUT K+S NA ,00 Anzahl ,00 0,17 PUT Linde ,00 Anzahl ,00 0,01 PUT Linde ,00 Anzahl ,00 0,05 PUT LVMH Moët Henn. L. Vuitton ,00 Anzahl ,00 0,03 PUT Merck ,00 Anzahl ,00 0,

9 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum PUT RWE ,00 Anzahl ,00 0,09 PUT RWE ,00 Anzahl ,00 0,05 PUT Sanofi ,00 Anzahl ,00 0,03 PUT Siemens NA ,00 Anzahl ,00 0,08 PUT Siemens NA ,00 Anzahl ,00 0,10 PUT ThyssenKrupp ,00 Anzahl ,00 0,15 PUT VW Vorzugsaktien ,00 Anzahl ,00 0,08 PUT VW Vorzugsaktien ,00 Anzahl ,00 0,23 PUT VW Vorzugsaktien ,00 Anzahl ,00 0,42 PUT Wacker Chemie ,00 Anzahl ,00 0,03 PUT Wacker Chemie ,00 Anzahl ,00 0,05 Aktienindex-Derivate ,00 0,18 Aktienindex-Terminkontrakte ,00 0,18 FUTURE DAX Performance-Index Anzahl ,00 0,14 FUTURE ESTX 50 Index Anzahl ,00 0,04 Forderungen ,77 0,05 Forderungen Quellensteuer EUR , ,77 0,05 Bankguthaben ,10 4,17 Bankguthaben EUR EUR , ,10 4,17 Sonstige Vermögensgegenstände ,96 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR , ,96 0,00 Verbindlichkeiten ,94 0,13 Sonstige Verbindlichkeiten ,94 0,13 Verwahrstellenvergütung EUR , ,57 0,02 Verwaltungsvergütung EUR , ,28 0,11 Prüfungskosten EUR , ,00 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR , ,02 0,00 Veröffentlichungskosten EUR , ,07 0,00 Fondsvermögen EUR ,73 100,00** Anteilwert EUR 186,36 Umlaufende Anteile Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen. ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein

10 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AEGON NL Stück Ahold NL Stück ArcelorMittal LU Stück BB Biotech NA CH Stück Beiersdorf DE Stück Dassault Systèmes FR Stück Dürr DE Stück Heidelberger Druckmaschinen DE Stück Hermes International FR Stück Hochtief DE Stück HUGO BOSS NA DE000A1PHFF7 Stück ING NL Stück LANXESS DE Stück Nokian Renkaat FI Stück Nordex DE000A0D6554 Stück Raiffeisen Bank Intl AT Stück Repsol ES Stück Rheinmetall DE Stück Stabilus LU Stück Symrise DE000SYM9999 Stück Telecom Italia IT Stück Unilever NL Stück

11 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Währung im Berichtszeitraum An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Nutreco NL Stück Rocket Internet DE000A12UKK6 Stück Sky Deutschland NA DE000SKYD000 Stück Nicht notierte Wertpapiere Andere Wertpapiere LVMH Moët Henn. L. Vuitton Anrechte FR Stück Investmentfonds Gruppeneigene Investmentfonds FT UnternehmerWerte (PT) DE000A0KFFW9 Anteile Umsätze in Derivaten In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe. Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Peugeot BSA Anzahl Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX 50 Index [Price] [EUR]) Verkaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX 50 Index [Price] [EUR]) 20 21

12 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Währung im Berichtszeitraum Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Kaufoption EUR (Basiswert[e]: Allianz vinkulierte NA, Deutsche Bank NA, E.ON NA, K+S NA, RWE, SAP) Verkaufte Kaufoption EUR (Basiswert[e]: adidas NA, Ahold, Airbus Group, Allianz vinkulierte NA, Aurubis, BASF NA, Bayer NA, BMW, Beiersdorf, Commerzbank, Continental, Daimler NA, Deutsche Lufthansa vinkulierte NA, Deutsche Post NA, Deutsche Telekom NA, E.ON NA, Fresenius Medical Care, Fresenius, HeidelbergCement, Henkel Inhaber-Vorzugsaktien, Infineon Technologies NA, LANXESS, Linde, LVMH Moët Henn. L. Vuitton, Merck, Münchener Rückversicherung vinkulierte NA, Nordex, Peugeot, Rheinmetall, Sanofi, SAP, Siemens NA, TUI NA, VW Vorzugsaktien, Wacker Chemie, Wirecard, Zalando) Verkaufte Verkaufsoption EUR (Basiswert[e]: adidas NA, Ahold, Airbus Group, AIXTRON, Allianz vinkulierte NA, ArcelorMittal, Aurubis, AXA, Axel Springer vinkulierte NA, BASF NA, Bayer, Bayer NA, BMW, Bilfinger, Commerzbank, Continental, Daimler NA, Deutsche Bank NA, Deutsche Börse NA, Deutsche Lufthansa vinkulierte NA, Deutsche Post NA, Deutsche Telekom NA, E.ON NA, Fresenius Medical Care, HeidelbergCement, Henkel Inhaber-Vorzugsaktien, Hochtief, Infineon Technologies NA, K+S NA, Klöckner & Co NA, LANXESS, Linde, LVMH Moët Henn. L. Vuitton, Merck, Münchener Rückversicherung vinkulierte NA, Nordex, Peugeot, ProSiebenSat.1 Media NA, Randstad Holding, Rheinmetall, RWE, Salzgitter, Sanofi, SAP, Siemens NA, ThyssenKrupp, TUI NA, VW Vorzugsaktien, Wacker Chemie, Wirecard, Zalando) Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Gekaufte Kaufoption EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index) Verkaufte Kaufoption EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index) Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 29,70 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von ,91 Euro von insgesamt ,68 Euro Transaktionen

13 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom bis Gesamtwert je Anteil in EUR in EUR I. Erträge 1. Dividenden inl. Aussteller ,63 4,10 2. Dividenden ausl. Aussteller (vor Quellensteuer) ,09 0,36 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,70 0,00 4. Abzug ausl. Quellensteuer ,88 0,02 5. Sonstige Erträge ,34 0,01 Summe der Erträge ,88 4,45 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* ,16 0,01 2. Verwaltungsvergütung ,52 2,70 3. Verwahrstellenvergütung ,66 0,17 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,78 0,01 5. Sonstige Aufwendungen ,74 0,03 Summe der Aufwendungen ,86 2,92 III. Ordentlicher Nettoertrag ,02 1,53 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,24 34,74 2. Realisierte Verluste ,41 21,56 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,83 13,18 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,85 14,71 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,78 13,45 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,36 2,02 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,14 15,47 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,29 0,76 * Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen Verwendungsrechnung Gesamtwert je Anteil in EUR in EUR Berechnung der Ausschüttung I. Für die Ausschüttung verfügbar ,84 43,27 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,99 28,56 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,85 14,71 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet ,52 41,74 1. Vortrag auf neue Rechnung ,56 27,95 2. Der Wiederanlage zugeführt ,96 13,79 III. Gesamtausschüttung ,32 1,52 1. Endausschüttung ,32 1,52 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,14 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,70 2. Mittelzufluss (netto) ,44 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,50 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,94 3. Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich ,02 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,29 davon nicht realisierte Gewinne ,78 davon nicht realisierte Verluste ,36 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,73 Vergleichende Dreijahresübersicht Geschäftsjahr Fondsvermögen Anteilwert in EUR in EUR , , , ,

14 Angaben zu den Kosten gemäß 101 Abs. 2 und 3 KAGB Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p. a. FT UnternehmerWerte (IA) 0,65 FT UnternehmerWerte (PT) 1,25 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen

15 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV* in % vom Fondsvermögen Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR ,77 Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Eurex Frankfurt/Zürich Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,08 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 2,17 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) DAX 30 PERFORMANCE 100 % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag 5,76 % ( ) Größter potenzieller Risikobetrag 10,13 % ( ) Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 7,60 % Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft seit dem den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99 Prozent Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtunsgzeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 1,16. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach 15 ff Derivate V ohne Anwendung von 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile. Sonstige Angaben Anteilwert EUR 186,36 Umlaufende Anteile Stück * Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung 29

16 Wertpapierart Region Bewertungs- Bewertung Besonderheiten bei datum mit handelbaren Investmentanteilen, Kursen Bankguthaben und Verbindlichkeiten Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Angabe zu dem Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Aktien Inland ,60 % Europa ,78 % Investmentanteile Inland ,70 % Derivate Futures Inland ,14 % Europa ,04 % Derivate Optionen Inland ,27 % Europa ,08 % Übriges Vermögen ,09 % 95,21 % 4,79 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Terminbörse Eurex Frankfurt/Zürich 30 31

17 Gesamtkostenquote (Laufende Kosten) in % 1,41 Die Laufenden Kosten drücken die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Ein wesentlicher Teil der aus dem Sondervermögen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft geleisteten Vergütungen wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen verwendet. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen ,33 Euro. FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, 23. November

18 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Die FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens FT Frankfurt- Effekten-Fonds für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, 23. November 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Seiwert Wirtschaftsprüfer 34 35

19 Ertragsverwendung Steuerliche Hinweise Ertrag des Fonds Die Zins- und Dividendenerträge eines Investmentfonds werden entweder ausgeschüttet oder im Fonds wiederangelegt (thesauriert). Bei einem ausschüttenden Fonds verringert sich der Anteilpreis am Tag der Ausschüttung um den Ausschüttungsbetrag. Bei thesaurierenden Fonds ermäßigt sich der Anteilwert des Fonds am ersten Bankarbeitstag nach Geschäftsjahresende um die pro Anteil abzuführenden Steuern. Beim FT Frankfurt-Effekten-Fonds haben wir am 9. November 2015 für das zurückliegende Geschäftsjahr pro Anteil 1,52 Euro ausgeschüttet. Kostenfreie Wiederanlage Bei Anteilen, die Sie im FT-Investmentdepot verwahren, erfolgt die Wiederanlage von Ausschüttungen und Steuererstattungsbeträgen kostenfrei. Dazu schreiben wir Ihrem FT-Investmentdepot zusätzliche Anteile und Anteilbruchteile bis zu drei Nachkommastellen gut. Steuerliche Betrachtung beim Anleger Die für Sie als Anleger steuerpflichtigen Erträge können von den Erträgen abweichen, die der Fonds auf wirtschaftlicher Ebene erzielt hat und in seiner Verwendungsrechung ausgewiesen werden. Maßgeblich für die Besteuerung Ihrer Erträge sind die steuerlichen Daten, die Ihnen zum Jahresende von Ihrer depotführenden Stelle übermittelt werden. Allgemeine steuerliche Informationen finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds und in unserer Bibliothek unter

20 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 11,6 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktiengesellschaft Verwahrstelle The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 2,0 Mrd. EUR Fondsadministration BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Mitglied der Geschäftsführung und stellv. Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V. Frank-Peter Martin Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Aufsichtsrat Michael Bonacker Vorsitzender Generalbevollmächtigter der BHF-BANK Alexander Mettenheimer stellv. Vorsitzender Sprecher des Vorstands der BHF-BANK Frank Behrends Mitglied des Vorstands der BHF-BANK Sandra Gransberger Direktorin der BHF-BANK Franz-Josef Herrlein Mitglied des Vorstands der BHF-BANK Dr. Marcel V. Lähn Direktor der BHF-BANK Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK Thomas Segura Direktor der BHF-BANK Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 18 Uhr unter der Rufnummer (0 69) Fondspreise Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer geschaltet. Außerdem finden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter Stand September