INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015
Inhalt Ihre Partner 3 Tätigkeitsbericht 5 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Entwicklung des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Besteuerungsgrundlagen Prüfung der steuerlichen Angaben Hinweis für betriebliche Anleger 7 8 11 12 13 14 15 16 19 20 22 23 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015
Ihre Partner Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: info@inka-kag.de Internet: www.inka-kag.de Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 28.011.366,00 EUR (Stand: 31.12.2014) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg, Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 91.423.896,95 Euro, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 1.996.908.428,30 Euro (Stand: 31.12.2014) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf Fondsmanager HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 3
Ihre Partner Anlageausschuss Frank Schneppendahl (Vorsitzender), Direktor des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Dr. Olaf Huth, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Dr. Frank Schröder, Direktor der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Ralf Kaufmann, Diplom Ökonom, Iserlohn Sonstige Angaben WKN: 975670 ISIN: DE0009756700 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 4
Tätigkeitsbericht Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds INKA FS-Invest für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis zum 30. April 2015 vor. Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapitalverwaltungsgesellschaft seit Fondsauflegung an HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf ausgelagert. Das Anlageziel des Fonds ist ein stetiger Kapitalzuwachs. Voraussetzung hierfür ist ein ausgewogenes Verhältnis von Chance und Risiko bei der Anlage der dem Fonds anvertrauten Mittel. Um dies zu erreichen investiert der Fonds in verschiedene Anlagesegmente. Das Fondsvermögen kann unter anderem vollständig in Aktien, Aktienzertifikate, Investmentanteile, Wandel- und Optionsanleihen, Genussscheine oder verzinsliche Wertpapiere investiert werden. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann zudem für den Fonds in Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen eines oder mehrerer Aussteller mehr als 35 Prozent des Wertes des Fonds anlegen. Darüber hinaus kann in Geldmarktinstrumente, Bankguthaben (jeweils bis zu 49 % des Wertes des Sondervermögens) und Derivate investiert werden. Der Fonds kann Derivategeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu spekulieren. Der Fonds ist an keine Benchmark gebunden. Je nach Marktlage kann er sowohl zyklisch als auch antizyklisch handeln. Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation: Tageswert EUR Tageswert % FV Renten in EUR 9.615.794,97 2,22 % Renten in Währung 2.751.098,43 0,63 % Aktien in EUR 91.911.904,64 21,19 % Aktien in Währung 34.934.006,52 8,05 % Discount-/Indexzertifikate 4.761.000,00 1,10 % Fondsanteile 267.638.973,06 61,70 % Kasse / Forder. u. Verbindl. 22.180.124,52 5,11 % Summe 433.792.902,14 100,00 % Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert in Euro) sind zum Berichtsstichtag: Top 5 Bezeichnung Tageswert % FV FID.FDS-AMERICA A GL. 5,49 % ISHS-S+P 500 DIST 5,24 % JPM INV-US SEL.EQ.A A.DL 5,16 % HSBC MSCI USA UCITS ETFDZ 4,68 % THREADN.INV.-EU.S.C.T.A1 4,45 % Zu Beginn des Berichtszeitraumes wurde auf der Aktienseite die Region Asien weiter ausgebaut und die Emerging Markets etwas reduziert. Hintergründe waren hier die weiterhin günstigen Bewertungen in Asien und die Risiken in den Regionen Lateinamerika und Osteuropa. Die Investments erfolgten durch Aufstockung der bestehenden aktiv gemanagten Fonds von Fidelity und Templeton. Die anderen Regionen Europa und die USA blieben weiterhin unverändert. Insbesondere kam es im 4. Quartal des vergangenen Jahres zu einer deutlich erhöhten Volatilität; auch vor dem Hintergrund einer voraussichtlich früher als geplant eintretenden Zinserhöhung in den USA sowie im Dezember erneut aufgekommene Diskussionen über die Probleme in Griechenland. Dies führte zu einer Reduzierung, des sich bis dato gut entwickelten Fonds, der Allianz Nebenwerte in Europa. Zu Beginn des neuen Kalenderjahres wurde die Aktienquote weiter durch Investitionen in Asien und hier schwerpunktmäßig in China ausgebaut. Dabei wurde China mit einem ETF passiv abgebildet. Im weiteren Jahresverlauf wurde aufgrund der Dynamik am japanischen Aktienmarkt, bedingt durch den anhaltenden Zinssenkungsprozess der BOJ, ein ETF für Japan gekauft. Damit wurde im Berichtszeitraum die Aktienquote zu Lasten der Rentenanlagen kontinuierlich weiter erhöht. Im Rentenbereich wurden fällig werdende Anleihen nicht reinvestiert. Lediglich im Januar wurden der China Fonds der DWS und der Fonds HSBC Global Emerging Markets verkauft und in Anlagen des Fonds der AXA mit kürzeren Laufzeiten im Emerging Markets Bereich sowie in einen global investierenden Wandelanleihefonds neu angelegt. Vor dem Hintergrund der für einen europäischen Investor günstigen Währungsentwicklung des US-Dollars im Betrachtungszeitraum, hat das Fondsvolumen auch hierdurch Unterstützung erhalten. Der Fonds konnte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 21,28 % erzielen. Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Geschäftsjahr bei 7,38 %. Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von 10.686.046,91 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 22.233.825,20 Euro sowie aus realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von 11.547.778,29 Euro. Das Veräußerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Investmentanteilen zurückzuführen. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 5
Tätigkeitsbericht Das wesentliche Risiko des Fonds ist das Aktienmarktrisiko. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Durch die Veränderungen der Kurse der Aktien (und Basiswerte der Derivate) kann das Fondsvermögen sowohl sinken als auch steigen. Die Risiken der Investmentvermögen, deren Anteile für den Fonds erworben werden (sogenannte Zielfonds ), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen Zielfonds verfolgten Anlagestrategien. Offene Investmentvermögen, an denen der Fonds Anteile erwirbt, könnten zudem zeitweise die Rücknahme der Anteile aussetzen. Dann ist die Gesellschaft daran gehindert, die Anteile an dem Zielfonds zu veräußern, indem sie diese zwecks Auszahlung des Rücknahmepreises bei der Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle des Zielfonds zurückgibt. dadurch, dass der Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus Währungsanlagen in der jeweiligen Währung erhält. Ausblick Für die kommenden Monate wird trotz wieder gestiegener Volatilitäten an der Übergewichtung der Aktienquote im Vergleich zur Benchmark festgehalten. Anmerkungen Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI- Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen. WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT. Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, lag bei 77,78 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf ein Transaktionsvolumen von insgesamt 67.305.574,04 Euro. Verzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Eine Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist. Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für den Fonds entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktanalysen und Selektionsverfahren gering zu halten. Des Weiteren bestehen aufgrund der Investition des Sondervermögens in hochverzinsliche Wertpapiere und Unternehmensanleihen mit einem Rating bis zu CCC+ Kurs- und Adressenausfallrisiken, da Anleihen minderer Bonität in der Regel eine höhere Ausfallquote aufweisen. Durch die Investition in Fremdwährungen (aktuell: 37,17 % ohne Hedgeexposure) unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in ihrer jeweiligen Währung bewertet werden*. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Referenzwährung (Euro), so reduziert sich der Wert des Fonds. Wechselkurse unterliegen dem Einfluss verschiedener Umstände, wie z.b. volkswirtschaftliche Faktoren, Spekulationen von Marktteilnehmern und Eingriffe von Zentralbanken und anderen Regierungsstellen. Änderungen der Wechselkurse können den Wert des Fonds mindern. Weitere Währungsrisiken entstehen auch * Die tatsächliche Währungsallokation kann von diesem Wert abweichen und hängt maßgeblich von der Währungszusammensetzung der Zielfonds und ETFs ab, die sich gegebenenfalls im Fonds befinden. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 6
Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 433.899.913,54 100,02 1. Aktien 126.845.911,16 29,24 Konsumgüter 37.291.968,51 8,61 Finanzwerte 20.265.261,07 4,67 Rohstoffe 20.136.735,49 4,64 Gesundheitswesen 10.906.681,00 2,51 Versorgungsunternehmen 7.469.266,00 1,72 Öl & Gas 7.146.501,31 1,65 Telekommunikation 6.904.414,45 1,59 Industriewerte 6.683.852,00 1,54 Verbraucher-Dienstleistungen 5.122.907,83 1,18 Technologie 4.918.323,50 1,13 2. Anleihen 12.366.893,40 2,85 Banking/Bankwesen 4.346.120,00 1,00 Zyklische Konsumgüter 2.751.098,43 0,63 Finanzen & Kapitalanlagen 2.081.817,50 0,48 Nicht pfandbrieflich besicherte Anlagewerte 2.073.155,00 0,48 Basisindustrie 742.319,27 0,17 Medien 371.516,95 0,09 Regierungsanleihen 866,25 0,00 3. Derivate 0,00 0,00 4. Forderungen 381.066,50 0,09 5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00 6. Bankguthaben 21.906.069,42 5,05 7. Sonstige Vermögensgegenstände 272.399.973,06 62,79 Zertifikate 4.761.000,00 1,10 Zielfondsanteile 267.638.973,06 61,69 Aktienfonds 126.581.115,25 29,18 Indexfonds 103.949.527,81 23,96 Rentenfonds 37.108.330,00 8,55 II. Verbindlichkeiten -107.011,40-0,02 III. Sonstige Verbindlichkeiten -107.011,40-0,02 Fondsvermögen 433.792.902,14 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 7
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 30.04.2015 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere 143.972.938,31 33,19 Aktien Euro 91.911.904,64 21,19 adidas Nam. DE000A1EWWW0 STK 16.000 - - EUR 73,420 1.174.720,00 0,27 Allianz vink.nam. DE0008404005 STK 24.000 - - EUR 152,600 3.662.400,00 0,84 Assi.Generali IT0000062072 STK 27.570 - - EUR 17,480 481.923,60 0,11 AXA FR0000120628 STK 70.605 - - EUR 22,615 1.596.732,08 0,37 BASF Nam. DE000BASF111 STK 39.000 - - EUR 89,480 3.489.720,00 0,80 Bayer Nam. DE000BAY0017 STK 33.000 - - EUR 129,900 4.286.700,00 0,99 Beiersdorf DE0005200000 STK 10.250 - - EUR 77,960 799.090,00 0,18 Bilfinger DE0005909006 STK 9.300 - - EUR 44,740 416.082,00 0,10 BMW DE0005190003 STK 41.500 - - EUR 106,100 4.403.150,00 1,02 BNP Paribas FR0000131104 STK 15.695 - - EUR 56,440 885.825,80 0,20 Carrefour FR0000120172 STK 30.432 - - EUR 30,790 937.001,28 0,22 Cobank DE000CBK1001 STK 32.864 - - EUR 12,145 399.133,28 0,09 Daimler Nam. DE0007100000 STK 48.500 - - EUR 86,330 4.187.005,00 0,97 Deutsche Bk. DE0005140008 STK 86.700 - - EUR 28,725 2.490.457,50 0,57 Dt.Lufthansa vink.nam. DE0008232125 STK 99.780 - - EUR 12,400 1.237.272,00 0,29 Dt.Telekom Nam. DE0005557508 STK 253.380 - - EUR 16,475 4.174.435,50 0,96 E.ON Nam. DE000ENAG999 STK 233.144 - - EUR 13,960 3.254.690,24 0,75 Endesa ES0130670112 STK 54.000 - - EUR 17,735 957.690,00 0,22 ENI IT0003132476 STK 58.500 - - EUR 17,180 1.005.030,00 0,23 GdF Suez (En.) FR0010208488 STK 45.111 - - EUR 18,205 821.245,76 0,19 Hannover Rück Nam. DE0008402215 STK 17.250 - - EUR 91,040 1.570.440,00 0,36 Henkel Vorz. DE0006048432 STK 36.500 - - EUR 104,200 3.803.300,00 0,88 Hermes Int. FR0000052292 STK 692-2 EUR 337,050 233.238,60 0,05 Infineon Techn. Nam. DE0006231004 STK 75.650 - - EUR 10,580 800.377,00 0,18 ING Groep NL0000303600 STK 77.350 - - EUR 13,795 1.067.043,25 0,25 Klöckner & Co DE000KC01000 STK 61.571 - - EUR 8,614 530.372,59 0,12 Kon.Philips NL0000009538 STK 105.582 - - EUR 25,655 2.708.706,21 0,62 KWS SAAT DE0007074007 STK 1.050 - - EUR 269,050 282.502,50 0,07 L'Oréal FR0000120321 STK 17.810 - - EUR 170,450 3.035.714,50 0,70 Linde DE0006483001 STK 22.300 - - EUR 174,800 3.898.040,00 0,90 LVMH FR0000121014 STK 14.225 - - EUR 156,600 2.227.635,00 0,51 METRO DE0007257503 STK 38.930 - - EUR 32,355 1.259.580,15 0,29 Münch.Rück. vink.nam. DE0008430026 STK 19.190 - - EUR 174,900 3.356.331,00 0,77 Nokia FI0009000681 STK 93.500 - - EUR 6,045 565.207,50 0,13 Porsche Vorz. DE000PAH0038 STK 12.000 - - EUR 85,300 1.023.600,00 0,24 Qiagen NL0000240000 STK 20.000 - - EUR 21,615 432.300,00 0,10 RWE DE0007037129 STK 107.000 - - EUR 22,290 2.385.030,00 0,55 RWE Vorz. DE0007037145 STK 3.000 - - EUR 16,870 50.610,00 0,01 SAP DE0007164600 STK 52.300 - - EUR 67,930 3.552.739,00 0,82 Siemens Nam. DE0007236101 STK 31.000 - - EUR 97,510 3.022.810,00 0,70 Soc.Générale FR0000130809 STK 24.430 - - EUR 44,705 1.092.143,15 0,25 ThyssenKrupp DE0007500001 STK 136.000 - - EUR 23,860 3.244.960,00 0,75 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 8
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 30.04.2015 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Total FR0000120271 STK 24.000 - - EUR 48,485 1.163.640,00 0,27 TUI Nam. DE000TUAG000 STK 101.020 - - EUR 16,720 1.689.054,40 0,39 Unilever NL0000009355 STK 116.550 - - EUR 39,065 4.553.025,75 1,05 VW Vorz. DE0007664039 STK 16.000 - - EUR 231,450 3.703.200,00 0,85 US-Dollar 1.077.445,75 0,25 Verizon Comm. US92343V1044 STK 23.936 - - USD 50,440 1.077.445,75 0,25 Schweizer Franken 15.418.695,43 3,55 CS Group Nam. CH0012138530 STK 11.268 - - CHF 24,800 266.177,45 0,06 Nestlé CH0038863350 STK 59.700 - - CHF 72,900 4.145.477,93 0,96 Novartis Nam. CH0012005267 STK 53.380 - - CHF 96,650 4.914.203,93 1,13 Roche Hold. G. CH0012032048 STK 16.750 - - CHF 269,400 4.298.185,46 0,99 UBS Gr. Nam. CH0244767585 STK 99.900 - - CHF 18,860 1.794.650,66 0,41 Englische Pfund 18.437.865,34 4,25 Anglo Amer. GB00B1XZS820 STK 117.377 - - GBP 11,050 1.778.683,28 0,41 Astrazeneca GB0009895292 STK 7.500 - - GBP 44,965 462.476,00 0,11 BHP Billiton GB0000566504 STK 122.000 - - GBP 15,610 2.611.656,61 0,60 BP GB0007980591 STK 156.848 - - GBP 4,701 1.011.166,28 0,23 Diageo GB0002374006 STK 40.721 - - GBP 18,115 1.011.603,02 0,23 GlaxoSmithKline GB0009252882 STK 38.495 - - GBP 15,145 799.515,61 0,18 HSBC Hold. GB0005405286 STK 180.247 - - GBP 6,481 1.602.003,30 0,37 Rio Tinto GB0007188757 STK 89.515 - - GBP 28,850 3.541.563,01 0,82 Royal Dutch Shell 'A' GB00B03MLX29 STK 139.819 - - GBP 20,687 3.966.665,03 0,91 Vodafone Gr. GB00BH4HKS39 STK 522.675-1 GBP 2,306 1.652.533,20 0,38 Verzinsliche Wertpapiere Euro 9.614.928,72 2,22 2,3750 % Sp.Bk.1 Bol. Cov. v.11-16 MTN XS0707700919 EUR 2.000.000 - - % 103,658 2.073.155,00 0,48 2,8750 % BNP Paribas MTN v.10-15 XS0525490198 EUR 1.000.000 - - % 100,520 1.005.200,00 0,23 3,7500 % Lloyds Bk. MTN v.10-15 XS0539845171 EUR 3.300.000 - - % 101,240 3.340.920,00 0,77 3,8750 % LeasePlan MTN v.10-15 XS0541608286 EUR 1.000.000 - - % 101,360 1.013.600,00 0,23 4,2500 % METRO Fin. MTN v.10-17 DE000A1C92S3 EUR 1.000.000 - - % 106,822 1.068.217,50 0,25 4,2500 % Vivendi MTN v.09-16 FR0010830042 EUR 350.000 - - % 106,148 371.516,95 0,09 4,3750 % Anglo Amer.Cap. MTN v.09-16 XS0470632646 EUR 700.000 - - % 106,046 742.319,27 0,17 Norwegische Kronen 2.751.098,43 0,63 4,0000 % VW Fin.Serv. MTN v.11-15 XS0692710907 NOK 23.000.000 - - % 101,000 2.751.098,43 0,63 Zertifikate Euro 4.761.000,00 1,10 D.BörseC. Xetra-Gold IZ 07-und DE000A0S9GB0 STK 100.000 - - EUR 33,920 3.392.000,00 0,78 ETFS Met.S.PHYS SILBER 07-und. DE000A0N62F2 STK 100.000 - - EUR 13,690 1.369.000,00 0,32 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 866,25 0,00 Andere Wertpapiere Euro 866,25 0,00 0,0000 % Griechenland Frn v.12-42 4) GRR000000010 EUR 157.500 - - % 0,550 866,25 0,00 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 9
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 30.04.2015 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile 267.638.973,06 61,70 Gruppeneigene Investmentanteile Euro 32.427.050,00 7,48 HSBC GIF - Turkey Equity 'A' LU0213961682 ANT 75.000 - - EUR 24,970 1.872.750,00 0,43 HSBC MSCI China (Dt.Zert.) DE000A1JF7L0 ANT 1.365.000 1.365.000 - EUR 7,500 10.237.500,00 2,36 HSBC MSCI USA (Dt.Zert.) DE000A1C22K7 ANT 1.120.000 - - EUR 18,140 20.316.800,00 4,68 Gruppenfremde Investmentanteile Euro 114.805.510,00 26,47 Allianz Corp.Bd.Eur. 'A' LU0079919162 ANT 209.000 - - EUR 39,450 8.245.050,00 1,90 Allianz-dit Nebenw.Dt.'A' DE0008481763 ANT 30.000-40.000 EUR 256,860 7.705.800,00 1,78 AXA W.F.-EM.MKT.SH.DU.BD. 'A' LU0800572702 ANT 100.000 100.000 - EUR 104,280 10.428.000,00 2,40 Deut.Inv.I-Convertibles 'FC' LU0179220412 ANT 53.000 - - EUR 186,560 9.887.680,00 2,28 ishares STOXX Europe 600 DE0002635307 ANT 220.000 - - EUR 40,080 8.817.600,00 2,03 ishares STOXX Eur.50 DE0005933949 ANT 520.000 - - EUR 34,900 18.148.000,00 4,18 ishares-msci AC Far E.ex-Jap. DE000A0HGZS9 ANT 330.000 - - EUR 47,150 15.559.500,00 3,59 ishares-msci Japan (Dt.Zert.) DE000A0DPMW9 ANT 700.000 700.000 - EUR 11,630 8.141.000,00 1,88 JPM-Gl.Conv.Bd. (EUR) 'A' LU0129412341 ANT 680.000 680.000 - EUR 12,570 8.547.600,00 1,97 Threadn.-Euro.Sm.Cos '1' GB0002771383 ANT 2.600.000 - - EUR 7,433 19.325.280,00 4,45 US-Dollar 120.406.413,06 27,76 Aberdeen Gl.-Asia Pac.Eq. A-2 LU0011963245 ANT 255.000 255.000 - USD 77,451 17.625.368,79 4,06 Fidelity Fd.-America Fund 'A' LU0048573561 ANT 2.925.000 - - USD 9,127 23.824.438,89 5,49 Fidelity Fds-S.E. Asia 'A' LU0048597586 ANT 2.570.000 675.000 - USD 7,668 17.586.685,11 4,05 Fr.Templ.-AsianGrowthFund 'A' LU0029875118 ANT 551.000 127.700 - USD 33,060 16.256.356,25 3,75 ishares-s&p 500 IE0031442068 ANT 1.216.000 - - USD 20,945 22.729.127,81 5,24 JPM-US Select Eq.Fd. 'A' LU0070214290 ANT 92.000 - - USD 272,640 22.384.436,21 5,16 Summe Wertpapiervermögen 411.612.777,62 94,89 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 21.906.069,42 5,05 Bankguthaben 21.906.069,42 5,05 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 18.913.489,41 % 100,000 18.913.489,41 4,36 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen HSBC Trinkaus & Burkhardt AG USD 3.353.335,53 % 100,000 2.992.580,01 0,69 Sonstige Vermögensgegenstände 381.066,50 0,09 Zinsansprüche EUR 233.994,67 233.994,67 0,05 Dividendenansprüche EUR 147.071,82 147.071,82 0,03 Forderungen aus schwebenden Geschäften EUR 0,01 0,01 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -107.011,40-0,02 Kostenabgrenzungen EUR -107.011,40-107.011,40-0,02 Fondsvermögen EUR 433.792.902,14 100,00 *) Anteilwert EUR 132,69 Umlaufende Anteile STK 3.269.201,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 10
Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.04.2015 oder letztbekannte.. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.04.2015 Schweizer Franken Englische Pfund Norwegische Kronen US-Dollar (CHF) (GBP) (NOK) (USD) 1,04985 = 1 (EUR) 0,72920 = 1 (EUR) 8,44390 = 1 (EUR) 1,12055 = 1 (EUR) Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 11
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Euro Deutsche Bk. Bez.R. DE000A11QV10 STK - 86.700 Zumtobel Gr. 'A' AT0000837307 STK - 100.000 Verzinsliche Wertpapiere Euro 0,1753 % NRW Frn LSA R.1078 DE000NRW0A70 EUR - 4.500.000 2,0000 % GE Cap.Eur.Fund. MTN v.12-15 XS0750684929 EUR - 3.000.000 3,4060 % Telefonica Em. MTN v.10-15 XS0494547168 EUR - 700.000 3,5000 % VW Int.Fin. MTN v.09-15 XS0470518605 EUR - 2.450.000 4,1250 % LeasePlan MTN v.12-15 XS0731124516 EUR - 1.000.000 4,2500 % Vattenfall MTN v.09-14 XS0428149545 EUR - 560.000 4,6250 % Repsol Int.Fin. MTN v.04-14 XS0202649934 EUR - 3.000.000 Australische Dollar 5,1250 % BMW Fin. MTN v.11-14 XS0675004237 AUD - 4.000.000 Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile Euro HSBC GIF-Gl Emerg.Mkts Bd. 'I' LU0431287282 ANT - 700.000 Gruppenfremde Investmentanteile Euro Deut.Inv.I-China Bd. 'LCH' LU0632805262 ANT - 62.000 ish.ii-msci EM Lat.Am.(Dt.Zt.) DE000A0NA0K7 ANT - 150.000 US-Dollar ishares-msci Em.Mark. IE00B0M63177 ANT - 500.000 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 12
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) EUR EUR insgesamt pro Anteil Anteile im Umlauf 3.269.201 I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller 1.739.853,33 0,5321953 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 2.782.134,30 0,8510135 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 7.888,78 0,0024131 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 723.285,95 0,2212424 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 2.672,14 0,0008174 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000 7. Erträge aus Investmentanteilen 3.270.886,09 1,0005154 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000 9. Abzug ausländischer Quellensteuer -437.280,75-0,1337577 10. Sonstige Erträge 1.030.152,09 0,3151082 Summe der Erträge 9.119.591,93 2,7895476 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,0000000 2. Verwaltungsvergütung -590.325,46-0,1805718 3. Verwahrstellenvergütung -564.439,12-0,1726535 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -28.738,49-0,0087907 5. Sonstige Aufwendungen -12.578,28-0,0038475 Summe der Aufwendungen -1.196.081,35-0,3658635 III. Ordentlicher Nettoertrag 7.923.510,58 2,4236841 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 22.233.825,20 6,8009967 2. Realisierte Verluste -11.547.778,29-3,5322938 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 10.686.046,91 3,2687029 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 18.609.557,49 5,6923871 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 54.237.236,45 16,5903646 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 3.258.498,36 0,9967262 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 57.495.734,81 17,5870908 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 76.105.292,30 23,2794779 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 13
Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 359.778.975,42 1. Steuerabschlag für das Vorjahr -2.124.905,90 EUR insgesamt 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 34.161,50 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 75.352,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -41.190,50 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -621,18 5. Ergebnis des Geschäftsjahres 76.105.292,30 davon nicht realisierte Gewinne 54.237.236,45 davon nicht realisierte Verluste 3.258.498,36 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 433.792.902,14 Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren 30.04.2012 30.04.2013 30.04.2014 30.04.2015 Vermögen in Tsd. EUR 325.173 336.363 359.779 433.793 Anteilumlauf Stück 3.459.631 3.267.281 3.268.906 3.269.201 Anteilwert in EUR 93,99 102,95 110,06 132,69 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 14
Berechnung der Wiederanlage EUR EUR insgesamt pro Anteil Anteile im Umlauf 3.269.201 I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 18.609.557,49 5,6923871 2. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag -2.418.554,90-0,7398000 II. Wiederanlage 16.191.002,59 4,9525871 Düsseldorf, den 04.05.2015 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Die Geschäftsführung INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 15
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,89 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag -4,00 % größter potenzieller Risikobetrag -4,90 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag -4,48 % Risikomodell, das gemäß 10 DerivateV verwendet wurde Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation. Parameter, die gemäß 11 DerivateV verwendet wurden Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99% und einer unterstellten Haltedauer von 10 Werktagen berechnet. Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 0,96 Die Angabe zum Leverage stellt einen Faktor dar. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens Index Gewicht STOXX Europe 50 Price Index 65,00 % REX Performance Index 35,00 % Sonstige Angaben Anteilwert EUR 132,69 Umlaufende Anteile STK 3.269.201,00 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 99,6 % - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,4 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Börsengehandelte Derivate: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 0,0 % INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 16
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Devisentermingeschäfte: - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die KVG erhält Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in unwesentlichem Umfang (weniger als 10 %). Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile: Investmentanteile Verwaltungsvergütung 1) Aberdeen Gl.-Asia Pac.Eq. A-2 0,05000 % p.a. Allianz Corp.Bd.Eur. 'A' 1,25000 % p.a. Allianz-dit Nebenw.Dt.'A' 1,80000 % p.a. AXA W.F.-EM.MKT.SH.DU.BD. 'A' 1,00000 % p.a. Deut.Inv.I-China Bd. 'LCH' 1,10000 % p.a. Deut.Inv.I-Convertibles 'FC' 0,65000 % p.a. Fidelity Fd.-America Fund 'A' 1,50000 % p.a. Fidelity Fds-S.E. Asia 'A' 1,50000 % p.a. Fr.Templ.-AsianGrowthFund 'A' 1,35000 % p.a. HSBC GIF-Gl Emerg.Mkts Bd. 'I' 0,50000 % p.a. HSBC GIF - Turkey Equity 'A' 1,35000 % p.a. HSBC MSCI China (Dt.Zert.) 0,60000 % p.a. HSBC MSCI USA (Dt.Zert.) 0,30000 % p.a. ishares-msci AC Far E.ex-Jap. 0,74000 % p.a. ishares-msci EM (Dt.Zert.) 0,75000 % p.a. ishares-msci Em.Mark. 0,75000 % p.a. ishares-msci Japan (Dt.Zert.) 0,59000 % p.a. ishares-s&p 500 0,40000 % p.a. ishares STOXX Eur.50 0,50000 % p.a. ishares STOXX Europe 600 0,19000 % p.a. ish.ii-msci EM Lat.Am.(Dt.Zt.) 0,74000 % p.a. JPM-Gl.Conv.Bd. (EUR) 'A' 1,25000 % p.a. JPM-US Select Eq.Fd. 'A' 0,40000 % p.a. Threadn.-Euro.Sm.Cos '1' 1,50000 % p.a. 1) Von anderen Kapitalverwaltungsgegesellschaftenn bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt. Transaktionskosten EUR 185.237,47 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 17
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) 0,80 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowie Zusammensetzung der Verwaltungsvergütung Wesentliche Sonstige Erträge Bestandsprovision (erhalten) EUR 817.360,04 Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen: Verwaltungsvergütung KVG EUR -196.775,17 Basisvergütung Asset Manager EUR -393.550,29 Performanceabhängige Vergütung Asset Manager EUR 0,00 INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 18
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh, Düsseldorf Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh, Düsseldorf hat uns beauftragt gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens INKA FS-Invest für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Düsseldorf, den 7. August 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Bormann Wirtschaftsprüfer Brückner Wirtschaftsprüfer INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 19
Besteuerungsgrundlagen Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Düsseldorf INKA FS-Invest vom 01.05.2014 bis 30.04.2015 ISIN: DE0009756700 Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG Privatanleger betr. betr. Ex-Tag 04.05.2015 Anleger Anleger (KStG) (EStG) EUR EUR EUR 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. (alle Angaben je 1 Anteil) Ausschüttung (nachrichtlich) --- --- --- 1 a) Betrag der Ausschüttung --- --- --- 1 a) aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre --- --- --- 1 a) bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge --- --- --- 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge --- --- --- 2) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 2,7148497 2,7148497 2,7148497 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 c) aa) bb) Im Betrag der ausgeschütteten bzw. ausschüttungsgleichen Erträge enthalten: Erträge im Sinne des 2 Absatz 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes* --- 0,0000000 1,9602252 Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 2 Satz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes* --- 0,0000000 0,0000000 cc) Erträge im Sinne des 2 Absatz 2a --- 0,4481728 0,4481728 dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- --- ee) Erträge im Sinne des 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 des Einkommensteuergesetzes sind 0,0000000 --- --- ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- --- gg) Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 1 0,0000000 0,0000000 0,0000000 hh) ii) jj) kk) ll) mm) nn) oo) in Doppelbuchstabe gg enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen --- --- 0,0000000 Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0723010 0,0723010 0,0723010 in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0674810 in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0,0045519 0,0045519 0,0045519 in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000 Erträge im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes* --- 0,0000000 --- in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 --- in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 --- INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 20
Besteuerungsgrundlagen Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG Privatanleger betr. betr. Anleger Anleger (KStG) (EStG) EUR EUR EUR d) den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Erträge aa) im Sinne des 7 Absatz 1, 2 und 4 2,1821569 2,1821569 2,1821569 bb) im Sinne des 7 Absatz 3 0,5326928 0,5326928 0,5326928 cc) im Sinne des 7 Absatz 1 Satz 4, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten 1,4287004 1,4287004 1,4287004 f) den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2 entfällt und aa) nach 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 32d Absatz 5 oder 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0169373 0,0247172 0,0247172 bb) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0238676 cc) der nach 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Absatz 4 dieses Gesetzes vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000 dd) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000 ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Absatz 2 in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 0,0011380 0,0015000 0,0015000 ff) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000 gg) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetze anzuwenden ist* --- 0,0000000 --- hh) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetze anzuwenden ist* --- 0,0000000 --- ii) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetze anzuwenden ist* --- 0,0000000 --- g) den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder frühere Geschäftsjahre 0,1573792 0,1573792 0,1573792 Sonstige Veräußerungsgewinne (Renten, Termingeschäften usw.) (nachrichtlich) --- 0,0000000 0,0000000 * Die Einkünfte und Quellensteuern sind jeweils zu 100 % ausgewiesen. Düsseldorf, den 04.05.2015 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 21
Prüfung der steuerlichen Angaben Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 InvStG für das Investmentvermögen INKA FS-Invest für den Zeitraum vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh (nachfolgend die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für das genannte Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 Investmentgesetz (InvG) bzw. 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG bzw. 102 KAGB geprüften Buchführung/ Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Düsseldorf, den 4. Mai 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Hans-Peter Niedrig Rechtsanwalt Wirtschaftsprüfer Steuerberater Charlotte Strehlke, LL.M. Rechtsanwältin INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 22
Hinweis für betriebliche Anleger Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH und der Rechtsprechung des BFH zu 40a KAGG. Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechtswidrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesellschaften nach 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach 34 KStG bereits in 2001, während dies für Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit. Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 01.02.2011 Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 - I R 27/08 beim Aktiengewinn ("STEKO-Rechtsprechung") hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffassung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist. Der BFH hat zudem mit den Urteilen vom 25.6.2014 (I R 33/09) und 30.7.2014 (I R 74/12) im Nachgang zum Beschluss des Bundesverfassungsgerichts vom 17. Dezember 2013 (1 BvL 5/08, BGBl I 2014, 255) entschieden, dass Hinzurechnungen von negativen Aktiengewinnen aufgrund des 40a KAGG i. d. F. des StSenkG vom 23. Oktober 2000 in den Jahren 2001 und 2002 nicht zu erfolgen hatten und dass steuerfreie positive Aktiengewinne nicht mit negativen Aktiengewinnen zu saldieren waren. Soweit also nicht bereits durch die STEKO-Rechtsprechung eine Anpassung des Anleger-Aktiengewinns erfolgt ist, kann ggf. nach der BFH-Rechtsprechung eine entsprechende Anpassung erfolgen. Die Finanzverwaltung hat sich hierzu bislang nicht geäußert. Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der BFH-Rechtsprechung empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsvermögen, einen Steuerberater zu konsultieren. INKA FS-Invest Jahresbericht zum 30.04.2015 23