Halbjahresbericht zum 3. Juni 215 Ein Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 21 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW). S-Sparkasse Offenburg/Ortenau Private Banking
Bericht der Geschäftsführung Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Fonds Sparkasse Offenburg/Ortenau PB Selektion für den Zeitraum vom 1. Januar 215 bis zum 3. Juni 215. Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten zunächst in freundlicher Verfassung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten dabei sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Die EZB startete vor dem Hintergrund negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 6 Milliarden Euro. In den USA stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine behutsame Normalisierung der Geldpolitik ein. In der zweiten Berichtshälfte geriet zudem die zugespitzte Situation in Griechenland erneut zu einem wesentlichen Belastungsfaktor. An den Rentenmärkten gaben die Renditen zu Jahresanfang weiter nach. Die freundliche Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine rasante Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die verhärteten Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 1-jährige Bundesanleihen mit,8 Prozent. In den USA lag die Rendite 1-jähriger US-Treasuries bei 2,4 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo nicht verändert. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere zwischen dem Jahresbeginn und Mitte April mehrheitlich signifikante Kurssteigerungen. In den letzten Wochen blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland sowie den Renditeanstieg an den Rentenmärkten. In den USA bewegten sich die Kurse unter leichten Schwankungen weitgehend seitwärts, während in China und Japan zwischenzeitlich kräftige Zugewinne verbucht werden konnten. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds eine Wertentwicklung von plus 3,7 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Mit freundlichen Grüßen International Fund Management S.A. Die Geschäftsführung Holger Hildebrandt 3 Eugen Lehnertz
Inhalt Anlagepolitik 5 Vermögensaufstellung zum 3. Juni 215 7 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 12 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4
Anlagepolitik Das Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums durch ein breit gestreutes Anlageportfolio. Der Fonds investiert weltweit in Wertpapiere der Anlageklassen Aktien, Renten, Rohstoffe und Geldmarkt. Die Gewichtung der einzelnen Kategorien im Fonds kann stark variieren. Das Portfolio wird im Rahmen einer aktiven und flexiblen Asset Allocation laufend an die aktuellen Marktgegebenheiten angepasst. In diesem Rahmen berät die Sparkasse Offenburg/Ortenau bei der Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände. Das Fondsvermögen wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung u. a. in Aktien, Anteilen von Aktienfonds oder aktienähnlichen (strukturierten) Produkten, rohstoffnahe Anlagen, in festund/oder variabel verzinste Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine, Anteilen von Rentenoder Genussscheinfonds und rentenähnlichen (strukturierten) Produkten, Geldmarktinstrumente und Bankanlagen (Liquidität) angelegt. Ebenso ist eine Investition in derivative Instrumente zulässig, um Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu setzen. Zum Stichtag waren knapp 37 Prozent des Fondsvermögens in verzinslichen Wertpapieren (inkl. Rentenfonds) investiert. Der Rentenanteil des Fonds setzte sich überwiegend aus Unternehmensanleihen (inkl. Hybridkapital) sowie globalen Staats- und Währungsanleihen zusammen. In Aktien sowie Aktienfonds waren zuletzt 26,7 Prozent des Fondsvermögens investiert. Der Fokus richtete sich bei der Einzeltitelauswahl auf deutsche und selektiv auch auf US-amerikanische Werte. Darüber hinaus erfolgten Investitionen in Aktienfonds mit unterschiedlichen Ausrichtungen. Unter Branchengesichtspunkten favorisierte das Fondsmanagement Werte aus der Chemieund Pharmabranche. Bevorzugt wurden unter anderem Einzelwerte wie BASF, Linde, Fresenius SE und Pfizer. Einzeltitel aus den Branchen Automobile und Industrie rundeten das Aktiensegment ab. Finanzdienstleister und Banken wurden tendenziell gemieden. Indexbasierte Aktienfonds (ETF) wurden für taktische Positionierungen sowie als risikosteuerndes Element bevorzugt eingesetzt. 5 Wichtige Kennzahlen Performance* ISIN 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 3,7 3,4 5,8 LU72257299 * p.a./berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung Fondsstruktur E F A D C B A B C D E F Zertifikate Verzinsliche Wertpapiere Aktien Rentenfonds Aktienfonds Barreserve, Sonstiges 33, 22,5 17,8 14,1 8,9 3,7 Knapp ein Drittel des Fondsvermögens war in Discount-Strategien investiert. Diese gewähren einen Rabatt (Discount) auf den aktuellen Kurs eines Basiswerts. Als Basiswert dienten einzelne Aktien und Aktienindizes. Gleichzeitig wirkt der Discount wie ein Sicherheitspuffer gegen Kursverluste. Das Anlagekonzept der DiscountStrategien ist insbesondere auf eine attraktive Wertentwicklung bei einer möglichen Seitwärtsoder leichten Abwärtsbewegung des zugrunde liegenden Index oder Aktientitels ausgerichtet. Notiert der zugrunde liegende Basiswert über einem vorab festgelegten Betrag (Cap), dann erfolgt am Fälligkeitstag die Auszahlung des Höchstbetrages. Notiert der Basiswert am Fälligkeitstag hingegen unter dem Cap, dann erfolgt die Lieferung durch Aktien bzw. einen Barausgleich. Während der Laufzeit ist das Wertpapier unter normalen Marktbedingungen weniger stark von Marktschwankungen betroffen als der zugrunde
liegende Basiswert. Das Fondsmanagement bevorzugte eine relativ defensive Ausrichtung der Discount-Positionen, die sich für das Fondsportfolio als stabilisierender Faktor auswirken sollte. Ein Goldzertifikat rundete das strukturierte Portfolio ab. Das Sondervermögen zeigte sich aufgrund der weitreichenden Diversifikation des Portfolios stabil. Durch die breite Streuung und Fokussierung auf höherverzinsliche Rentenpapiere, Qualitätstitel und Discount-Strategien konnten Risiken minimiert werden. Der Fonds Sparkasse Offenburg/Ortenau PB Selektion verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 3,7 Prozent. Der Anteilpreis notierte zum Stichtag bei 113,88 Euro. 6
Vermögensaufstellung zum 3. Juni 215 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Aktien NL23519 Airbus Group SE Aandelen op naam DEBASF111 BASF SE Namens-Aktien DE531374 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien DE71 Daimler AG Namens-Aktien DE55524 Deutsche Post AG Namens-Aktien DE578564 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien DE64831 Linde AG Inhaber-Aktien DEPAH38 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien DEPSM777 ProSiebenSat.1 Media AG Namens-Aktien DE71646 SAP SE Inhaber-Aktien DE723611 Siemens AG Namens-Aktien DETLX15 Talanx AG Namens-Aktien FR12271 Total S.A. Actions au Porteur DE766439 Volkswagen AG Vorzugsaktien DE74726 Wirecard AG Inhaber-Aktien CHF CH125267 Novartis AG Namens-Aktien US268648127 EMC Corp. (Mass.) Reg.Shares US36964133 General Electric Co. Reg.Shares US38259P589 Google Inc. Reg.Shares Cl.A US47816146 Johnson & Johnson Reg.Shares US71781135 Pfizer Inc. Reg.Shares US742718191 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares Verzinsliche Wertpapiere DEA13R7Z7 3,375 Allianz SE FLR MTN 14(24/unb.) DEA11QR73 3,75 Bayer AG FLR-Sub.Anl. 14(24/74) XS122259123 3, Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR Sub. Anl. 15/75 FR1166169 4,87 Casino,Guichard-Perrachon S.A. FLR Nts 13(19/Und.) XS94337543 6,25 DONG Energy A/S FLR Secs 13(23/13) FR1141736 4,25 Electricité de France Nachr. FLR MTN 13(2/Und.) XS674277933 7,375 EnBW Energie Baden-Württem. AG FLR-Anl. 11(17/72) XS1261924 4, Fresenius Finance B.V. Notes 14(14/24) Reg.S XS68673736 9,5 HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. MTN 11/18 XS931524 3,75 Hutch Wh. Eur.F.(13) Ltd. FLR Secs 13(18/Und.) DELBWW48 3,8 Ldsbk Baden-Württemb. CLN Bonitäts-Anl. HOT 14/2 DELB1WK1 3,55 Ldsbk Baden-Württemb. CLN Bonitäts-Anl. SZ 15/21 DELB8K7 2,25 Ldsbk Baden-Württemb. CLN Bonitätsanl. TKA 15/21 DELBK6S6 4,25 Ldsbk Baden-Württemb. CLN BSKT Synthia 12/16 XS1152343668 3,375 Merck KGaA FLR Sub.Anl. 14/74 XS6839255 6, Münchener Rückvers.-Ges. AG Nachr. FLR 11(21/41) XS629626663 6,75 OMV AG Nachr. FLR Notes 11(18/Und.) XS111549826 5, Orange S.A. FLR MTN 14(26/Und.) XS12754666 3,875 Repsol Intl Finance B.V. FLR Securit.15/Und. XS1219498141 2,75 RWE AG FLR Sub.Anl. 15/75 XS99229391 5,425 Solvay Finance FLR Notes 13(23/Und.) XS972588643 7,625 Telefónica Europe B.V. FLR Securit. 13(21/Und.) XS87772986 5,625 Telekom Austria AG FLR Bonds 13(18/Und.) XS484213268 6,655 TenneT Holding B.V. Bonds 1(17/Und.) XS968913342 5,125 Volkswagen Intl Fin.N.V. FLR Notes 13(23/Und.) DEA14J7F8 2,25 ZF North America Capital Inc. Notes 15/19 NOK NO16646 3,55 Stadt Oslo Anl. 13/21 NOK DELBY8M9 3, Ldsbk Baden-Württemb. CLN Bonitäts-Anl.SZ 14/22 XS62546136 6,125 Republik Litauen Bonds 11/21 Reg.S Zertifikate DECR5J446 Commerzbank AG AI-Disc.-Zert. DAX 14/16 DECR43FH9 Commerzbank AG AI-Disc.-Zert. DAX 14/16 DECR8ZAS8 Commerzbank AG AI-Disc.-Zert. DAX 15/16 DECR11MM2 Commerzbank AG Ak.-Disc.-Zert. BAYN 14/16 DECZ92H66 Commerzbank AG Ak.-Disc.-Zert. SIE 13/15 DEA1EKG3 DB ETC PLC Rohst-Zert. Physical Gold 1/6 7 Bestand 3.6.215 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in 26.798.129,8 9.7.212,99 6.784.918,1 731.972, 556.36, 317.94, 539.11, 449.55, 75.747,6 599.9, des Fondsvermögens 49,21 17,8 12,45 1,34 1,2,58,99,82 1,3 1,1,44,49,82,59,4 1, 1,12,44,46,46 4,89,41 1,9,89,55 1,1,85 21,2 19,14,36,93,53 12.4 7. 14. 6.5 17. 12.12 3.5 4.15 7.2 59,3 79,48 22,71 82,94 26,415 58,23 171,4 3.1 6. 7.5 3.5 7.85 12.3 2.9 6.97 2.54 3.5 3.64 3.1 77,4 44,68 62,98 91,6 27,55 44,26 211,1 34,5 2.8 2.8 CHF 92,15 9.67 25. 1. 3.4 2. 6.6 3.4 6.6 25,99 26,64 541,25 97,68 33,59 78,32 2. 5. 97, 1,75 238.824, 268.8, 444.9, 32.6, 216.267,5 544.398, 612.19, 24.465, 247.95,24 247.95,24 2.667.344,65 225.,49 596.245,27 484.561,19 297.327,64 61.437,79 462.772,27 11.439.675,59 1.414.366,25 194., 53.75, 3. 3. 96, 288., 3. 12,255 36.765,,56 17. 111,685 189.864,5,35 5. 14,625 523.125,,96 4. 18,3 433.2,,8 25. 11,933 277.332,5,51 4. 126,237 54.948,,93 4. 12,125 48.5,,75 5. 15,82 529.1,,97 3. 3. 96,98 29.94,,53 3. 3. 97,54 292.62,,54 3. 35. 1. 11,78 99,55 35.34, 346.692,5,56,64 5. 53. 2. 2. 119,84 11, 13,5 595.42, 583., 27., 1,9 1,7,38 275. 425. 4. 275. 425. 96,7 93,625 17,75 265.925, 397.96,25 431.,,49,73,79 3. 1. 116,125 348.375,,64 5. 5. 16,375 19,325 531.875, 546.625,,98 1, 65. 19,625 712.562,5 1,31 4. 4. 1,125 3.. 17,42 4.5, 364.9,56 364.9,56 66.48,78,74,67,67 1,21 4. 97,98 35.871,54,64 3. 115,25 1. 9.9 13.6 4.9 5.9 13.9 1. 9.9 13.6 4.9 13.9 99,715 99,455 1,54 112,25 85,955 9,15 39.537,24 5.658.24,5 5.658.24,5 997.15, 984.64,5 1.367.344, 548.922,5 57.134,5 1.253.85,,57 1,39 1,39 1,83 1,81 2,51 1,1,93 2,3
ISIN Gattungsbezeichnung Markt An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere DELBB2UV1 3, Landesbank Berlin AG CLN FRE 13/2 US9186QBA58 3,625 Mexiko MTN 12(12/22) Zertifikate DEDT91QM9 Deutsche Bank AG AI-Disc.-Zert. DAX 15/16 DEDTNMM6 Deutsche Bank AG AI-Disc.-Zert. SX5E 13/16 DEDT8FEF6 Deutsche Bank AG Ak.-Disc.-Zert. GBF 14/16 DEDG2P8H4 DZ BANK AG Deut.Zen.-Gen. AI-Disc.-Zert. DAX 14/15 DEDG3WW41 DZ BANK AG Deut.Zen.-Gen. AI-Disc.-Zert. DAX 15/17 DEDZY5H29 DZ BANK AG Dt.Z.-Gen. Ak.-Disc.-Zert. DPW 14/16 DEDZY81 DZ BANK AG Dt.Z.-Gen. Ak.-Disc.-Zert. SAZ 14/16 DEDZY5G95 DZ BANK AG Dt.Zen.-Gen. Ak.-Disc.-Zert. BSN 14/16 DETD19TA9 HSBC Trinkaus & Burk. AG AI-Disc.-Zert. SX5E 14/15 DETB4WS27 HSBC Trinkaus & Burkhardt AI-Disc.-Zert. DAX 13/16 DEUZ43EV8 UBS AG (London Br.) Ak.-Disc.-Zert. CON 15/16 DEUS2MYF3 UBS AG (London Br.) Ak.-Disc.-Zert. FTE 14/16 DEUA7R9M2 UBS AG (London Branch) AI-Disc.-Zert. SX5E 13/15 DEVZ179T7 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 DEVZ43AA8 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 14/16 DEVZ9YZ59 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 15/17 Wertpapier-Investmentanteile Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile DEETFL6 Deka DAX (ausschüttend) U.ETF Inhaber-Anteile DE8479213 Multirent-INVEST Inhaber-Anteile DEA1JSHJ5 Weltzins-INVEST Inhaber-Anteile (I) Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile GBB2PDRX95 First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B LU517465976 Fr.Temp.Inv.Fds-T.Gl.Bd Fd Nam.-Ant.I (Ydis.)EO-H1 LU517465117 Fr.Temp.Inv.Fds-T.Gl.Tot.Ret. Nam.-Ant. I (Ydis.) DEA1C22M3 HSBC S&P 5 UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) DEA1H53P ishsv-msci JP Hg.UCITS ETF B.Shs Month. H LU733672124 Nordea 1-Europ.Cr.Credit Actions Nom.BI Acc. LU17991672 Pictet-Global Emerging Debt Namens-Anteile IEB7KQ7B66 UBS(Irl)ETF-MSCI WORLD U.ETF Reg.Shs A Dis. LU969576536 Variop.-Nordea Dän.Pfandbr.Fds Act. au Port. A2 LU46288531 XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I LU326949186 Schroder ISF Asian Total Ret. Namens-Anteile C Acc Summe Wertpapiervermögen Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere Forderungen/ Verbindlichkeiten Wertpapier-Optionsrechte **) Optionsrechte auf Aktien Airbus Group N.V. (AIR) Call Sep. 15 68 Deutsche Post AG (DPW) Call Dez. 15 34 Fresenius SE & Co. KGaA (FRE) Call Sep. 15 6 Linde AG (LIN) Call Dez. 15 22 SAP SE (SAP) Call Dez. 15 76 Volkswagen AG (VOW3) Call Dez. 15 28 Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere 8 EX EX EX EX EX EX Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 3.6.215 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in 3. 15,855 54. 11,25 des Fondsvermögens 13.158.496,88 87.5,13 317.565, 24,15 1,48,58 317.565, 489.485,13 489.485,13 12.351.446,75 12.351.446,75,58,9,9 22,67 22,67 9.8 9.8 99,74 977.452, 1,79 34.4 34.4 31,57 1.86.8, 1,99 9. 9. 31,11 279.99,,51 16.2 16.2 16.2 97,35 1.571.967, 2,89 6.1 6.1 1,435 612.653,5 1,12 1.5 1.5 23,43 246.15,,45 19.3 19.3 25,815 498.229,5,91 7.8 7.8 51,565 42.27,,74 36.5 36.5 36.5 31,765 1.159.422,5 2,13 12.7 82,255 1.44.638,5 1,92 3.5 3.5 176,25 536.876,25,99 33. 33. 11,815 389.895,,72 43. 43. 43. 31,48 1.353.64, 2,49 7.2 7.2 1,65 72.468, 1,32 9.8 9.8 1,75 98.735, 1,8 4.9 4.9 1,255 491.249,5,9 12.525.873,64 3.283.281, 3.283.281, 23,1 6,3 6,3 1.239.87, 32.64, 1.741.347, 9.242.592,64 8.257.887,67 735.693, 2,28,55 3,2 16,98 15,17 1,35 22.2 8.4 57.3 22.2 8.4 3.4 55,85 35,96 3,39 371. 1,983 81.7 1,79 881.543, 1,62 127.5 11,6 1.41.15, 2,59 28. 28. 28. 18,755 525.14,,96 12. 12. 12. 48, 576., 1,6 1.35 121,29 1.255.351,5 2,31 4.4 247,35 1.88.34, 2, 2. 2. 2. 39,56 791.2, 1,45 4.7 491 15,15 1.18,87 494.25, 5.265,17 984.74,97,91,92 1,81 5.16 213,16 984.74,97 52.482.499,6 1,81 96,37-42.447, -42.447, -9.424, -2.38, -23.232, -2.38, -2.45, -2.581, -42.447, -,6 -,6 -,2, -,4,,, -,6-12.4-17. -12.1-3.5-7. -2.9,76,14 1,92,68,35,89
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben -Guthaben bei der Depotbank DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. Summe der Bankguthaben Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 3.6.215 2.385.936,87 38.132,3 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche Dividendenansprüche Einschüsse (Initial Margins) Forderungen aus Anteilscheingeschäften Summe der sonstigen Vermögensgegenstände 2.361, 9.552,43 148.15,6 58.328,7 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung Verwaltungsvergütung Taxe d Abonnement Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Summe der sonstigen Verbindlichkeiten -3.97,68-59.394,44-6.62,88-748.814,22 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Fondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in ) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in ) Kurs Kurswert in des Fondsvermögens 1, 2.385.936,87 4,37 1, 34.138,2 2.42.75,7,6 4,43 2.42.75,7 4,43 2.361, 9.552,43 148.15,6 58.328,7 416.347,73,37,2,27,11,77-3.97,68-59.394,44-6.62,88-748.814,22-818.179,22 -,1 -,11 -,1-1,38-1,51 54.458.296,18 478.22, 113,88 1, *) 96,37 -,6 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. **) Bei Future-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (Variation Margin); bei Stock-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung bei Geschäftsabschluss. Stock-Styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-Styled Optionsrechte mit ihrem unrealisierten Ergebnis. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Aktien, Renten, Zertifikate, Wertpapier-Investmentanteile und Derivate per: 29./3.6.215 Alle anderen Vermögenswerte per: 3.6.215 Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 3.6.215 Norwegen, Kronen (NOK) 8,83145 = 1 Euro () Schweiz, Franken (CHF) 1,461 = 1 Euro () Vereinigte Staaten, Dollar () 1,11699 = 1 Euro () Marktschlüssel Terminbörsen EX Frankfurt - Eurex Zürich 9
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Börsengehandelte Wertpapiere Aktien FR52292 Hermes International S.A. Actions au Porteur FR12114 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) DE691664 Pfeiffer Vacuum Technology AG Inhaber-Aktien Verzinsliche Wertpapiere XS56278334 6,625 Lafarge S.A. MTN 1/18 DELBWVU1 3,25 Ldsbk Baden-Württemb. CLN Bonitäts-Anl. ARRB 14/19 DELBP8Q1 4,6 Ldsbk Baden-Württemb. CLN TKA SOLVEO 12/18 Zertifikate DECR1D1Y8 Commerzbank AG AI-Disc.-Zert. DAX 14/15 DEETC274 Commerzbank AG Index-Zert. ETC 11/Und. DEAS9GB Dt. Börse Comm. GmbH Xetra-Gold IHS 7(9/Und) Andere Wertpapiere CHF CH123248 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Zertifikate DEDTMRR6 Deutsche Bank AG AI-Disc.-Zert. DAX 13/16 DEDG2NMS4 DZ BANK AG Deut.Zent-Gen. Ak-Disc.-Zert. BAS 14/15 DETDKYR6 HSBC Trinkaus & Burkhardt AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 DEVZ6P5 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 DEVZ6PQ9 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 DEVZ3SC84 Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 14/16 DEVZ44J45 Vontobel Financial Prod. Ak.-Disc.-Zert. 8GC 14/15 Stück bzw. Anteile bzw. Nominal in Whg. Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge 183 183 3.75 3.8 26. 3. 25. 15.52 7.5 31.4 7.5 23. 2.4 6. 15. 14.5 11.2 6. 3.3 3. 29. 5.9 11.2 135. Nichtnotierte Wertpapiere Zertifikate DECB2FZU4 Commerzbank AG AI-Disc.-Zert. DAX 14/15 DECZ58A65 Commerzbank AG Ak.-Disc.-Zert. EOAN 13/15 DECZ593W6 Commerzbank AG Ak.-Disc.-Zert. SAZ 13/15 DEDE77V4 Deutsche Bank AG AI-Disc.-Zert. SX5E 11/15 DEDZU1LF4 DZ BANK AG Dt.Z.-Gen. AI-Disc.-Zert. DAX 14/15 DEDZL63Z8 DZ BANK AG Dt.Zen.-Gen. Ak.-Disc.-Zert BAYN 13/15 DEDZL7P16 DZ BANK AG Dt.Zen.-Gen. Ak.-Disc.-Zert. BNS 13/15 DETDAC88 HSBC Trinkaus & Burkhardt Ak.-Disc.-Zert.HEI 13/15 DEUA7M74 UBS AG (London Branch) AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 DEUA7GF11 UBS AG (London Branch) AI-Disc.-Zert. SX5E 13/15 DEVZDRK Vontobel Financial Prod. AI-Disc.-Zert. DAX 13/15 Andere Wertpapiere FR12353472 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Anrechte 19.4 5.26 4.37 18.3 4.98 6.42 4.3 17.25 38.8 1.52 5.4 1. 9.6 8.74 36.6 9.96 3.75 Geldmarktfonds Gruppeneigene Geldmarktfonds LU475811682 Deka-LiquiditätsPlan FCP Inhaber-Anteile PB 9.2 9.2 1
Verwaltungsvergütung der in dem Fonds gehaltenen Investmentanteile per 3.6.215, die den Zielfonds in der Berichtsperiode berechnet wurde. Verwaltungsvergütung in p.a. per 3.6.215 Deka DAX (ausschüttend) U.ETF Inhaber-Anteile First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B Fr.Temp.Inv.Fds-T.Gl.Bd Fd Nam.-Ant.I (Ydis.)EO-H1 Fr.Temp.Inv.Fds-T.Gl.Tot.Ret. Nam.-Ant. I (Ydis.) HSBC S&P 5 UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) Multirent-INVEST Inhaber-Anteile Nordea 1-Europ.Cr.Credit Actions Nom.BI Acc. Pictet-Global Emerging Debt Namens-Anteile Schroder ISF Asian Total Ret. Namens-Anteile C Acc UBS(Irl)ETF-MSCI WORLD U.ETF Reg.Shs A Dis. Variop.-Nordea Dän.Pfandbr.Fds Act. au Port. A2 Weltzins-INVEST Inhaber-Anteile (I) XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I ishsv-msci JP Hg.UCITS ETF B.Shs Month. H,15,85,55,55,9,9,5,55 1,,3,24,5,8,64 Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge für den Erwerb bzw. die Rückgabe von Investmentanteilen an anderen OGA wurden dem Fonds im Berichtszeitraum nicht berechnet. 11
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe Verwaltungsgesellschaft International Fund Management S.A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg, Luxemburg Eigenmittel zum 31. Dezember 214 gezeichnet 2,5 Mio. eingezahlt 2,5 Mio. haftend 9,7 Mio. Geschäftsführung Holger Hildebrandt Direktor der International Fund Management S.A., Geschäftsführer der Deka International S.A., Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A., Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A.; Stellvertretender Vorsitzender Thomas Ketter Geschäftsführer der Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Mitglied Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland (Stand 1. Januar 215) Eugen Lehnertz Direktor der International Fund Management S.A., Geschäftsführer der Deka International S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der ROTURO S.A., Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Luxemburg 12 Depotbank und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Luxemburg Eigenmittel zum 31. Dezember 214 478,1 Mio. Verwaltungsagent in Luxembourg Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg, Luxemburg Cabinet de révision agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Luxemburg
Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 6325 Frankfurt am Main, Deutschland Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland Sparkasse Offenburg/Ortenau Bertha-von Suttner-Straße 8 77654 Offenburg, Deutschland Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 13
Kommunikation 6/215 Überreicht durch: Sparkasse Offenburg/Ortenau Bertha-von-Suttner-Straße 8 77654 Offenburg Deutschland www.sparkasse-offenburg.de S-Sparkasse Offenburg/Ortenau Private Banking International Fund Management S.A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg Postfach 54 215 Luxembourg Luxembourg Telefon: (+3 52) 34 9-39 Telefax: (+3 52) 34 9-22 93