Allianz Invest Osteuropafonds ISIN: AT0000805072 (A) ISIN: AT0000739248 (T) Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Halbjahresbericht vom 15. 09. 2014 14. 03. 2015 www.allianzinvest.at Allianz Invest Osteuropafonds 1
Allgemeines zur Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Gesellschaft Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Hietzinger Kai 101-105, 1130 Wien Tel: 01/ 505 54 80; Fax: 01/ 505 54 81 Gründung 29. April 1991 Gesellschafter Aufsichtsrat Allianz Investmentbank AG Dr. Harald Lankisch (Vorsitzender) Univ.-Prof. Dr. Christian Nowotny (Vorsitzender-Stellvertreter) RA Dr. Corvin Hummer Dkfm. Reinhard Pinzer Wolfgang Jerabek (Mitarbeitervertreter) Mag. Robert Sikora (Mitarbeitervertreter) Geschäftsführung Mag. Martin Maier (bis 17.3.2015) Mag. Christian Ramberger Gisela Bartsch, MBA (ab 1.1.2015) Prokuristen Mag. Doris Kals Mag. Anton Kuzmanoski (ab 25.11.2014) Michael Bode (ab 18.3.2015) Staatskommissär Staatskommissärstellvertreter Prüfer Depotbank Mag. Heidrun Zanetta AD Thomas Galee KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Allianz Investmentbank AG Allianz Invest Osteuropafonds 2
Zusammensetzung des Fondsvermögens per 14. März 2015 1. Wertpapiere EUR % Amtlich notierte Wertpapiere: Aktien: CZK 296.608,43 2,74 EUR 218.300,00 2,02 GBP 42.307,14 0,39 HUF 219.202,89 2,03 PLN 1.717.667,13 15,88 RON 48.140,75 0,45 TRY 1.652.700,41 15,28 USD 5.762.363,82 53,27 Nicht notierte Wertpapiere: Aktien: USD 802.090,76 7,40 Summe Wertpapiere 10.759.381,33 99,46 2. Bankguthaben/ -verbindlichkeiten Fremdwährungsguthaben 47,66 0,00 EUR 71.575,54 0,66 Summe Bankguthaben/ -verbindlichkeiten 71.623,20 0,66 3. Abgrenzungen Anteilige Erträge (aus Wertpapieren) und Aufwendungen -13.288,18-0,12 Fondsvermögen 10.817.716,35 100,00 Allianz Invest Osteuropafonds 3
Darstellung der Fondsdaten zum Berichtsstichtag: Fondsdaten in EUR per 14.09.2014 per 14.03.2015 Fondsvolumen gesamt 11.837.730,49 10.817.716,35 Errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 97,17 90,92 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 102,05 95,50 Errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 107,52 101,50 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 112,90 106,60 Ausschüttung/Auszahlung in EUR per 17.11.2014 Ausschüttung je Ausschüttungsanteil 0,80 Auszahlung je Thesaurierungsanteil 0,00 Umlaufende Anteile zum Berichtsstichtag: Ausschüttungsanteile 41.837 Thesaurierungsanteile 69.103 Gesamt umlaufende Anteile per 14.03.2015 110.940 Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung der letzten Rechnungsjahre in EUR: Datum Fonds- Errechneter Wert Ausschüttung Anteile Wertentvermögen je Ausschüttungs- je wicklung gesamt anteil Anteil in % 14.09.11 24.561.439,07 100,00 1,17 139.323-13,98 14.09.12 22.487.259,81 106,79 1,52 124.365 8,06 14.09.13 21.602.932,93 102,67 1,42 119.222-2,41 14.09.14 11.837.730,49 97,17 0,80 43.118-4,06 14.03.15 10.817.716,35 90,92-41.837 - Datum Errechneter Wert Zur Thesaurierung Auszahlung Anteile Wertentje Thesaurierungs- verwendeter je wicklung anteil Betrag Anteil in % 14.09.11 106,87 10,32 0,18 99.460-13,98 14.09.12 115,30-3,76 0,22 79.844 8,07 14.09.13 112,29 3,70 0,22 83.372-2,42 14.09.14 107,52-8,02 0,00 71.127-4,07 14.03.15 101,50 - - 69.103 - Allianz Invest Osteuropafonds 4
Anteilswertermittlung und Wertpapierbewertung Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungen abweichen können (Bewertungsrisiko). Berechnung des Gesamtrisikos Die Berechnung des Gesamtrisikos erfolgt nach dem Commitment Approach. Wertpapierleihe 1. Angaben zum Gesamtrisiko (Exposure), das sich durch getätigte Wertpapierleihgeschäfte ergibt 0,00 (aufgrund der vollständigen Besicherung). Zum Stichtag 14.3.2015 gab es keine verliehenen Wertpapiere. 2. Angaben zu der Identität der Gegenparteien der Wertpapierleihgeschäfte Merrill Lynch Intl London UBS Luxembourg 3. Angaben über Art und Höhe der vom Investmentfonds erhaltenen Sicherheiten, die auf das Gegenparteirisiko anrechenbar sind Zum Stichtag 14.3.2015 gab es keine verliehenen Wertpapiere 4. Angaben zu den aus Wertpapierleihgeschäften entstandenen Gebühren, direkten und indirekten operationellen Kosten und Erträgen des Investmentfonds für den jeweiligen Rechnungslegungszeitraum Erträge 90,90 EUR *) *) Die Erträge wurden dem Fonds abzüglich Aufwandsentschädigung ihv. 27,27 EUR für die Allianz Investmentbank AG gutgeschrieben Allianz Invest Osteuropafonds 5
Vermögensaufstellung des Allianz Invest Osteuropafonds per 14. März 2015 ISIN Zugang Abgang Stand am Tageskurs Kurswert Anteil 14.03.2015 EUR in % Amtlich notierte Wertpapiere Aktien Währung: CZK CZ0005112300 CEZ AS 0,00 0,00 7.000,00 614,000000 157.418,60 1,46 CZ0008019106 KOMERCNI BANKA AS 0,00 0,00 700,00 5.429,000000 139.189,83 1,29 Summe CZK 296.608,43 2,74 Devisenmittelkurs: 27,303000 Währung: EUR AT0000606306 RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG 0,00-2.000,00 3.000,00 12,850000 38.550,00 0,36 AT0000818802 DO & CO AG 2.000,00-1.000,00 1.000,00 73,650000 73.650,00 0,68 GRS003003019 NATIONAL BANK OF GREECE SA 0,00 0,00 25.000,00 1,130000 28.250,00 0,26 GRS014003008 PIRAEUS BANK SA 15.000,00 0,00 80.000,00 0,390000 31.200,00 0,29 GRS015013006 ALPHA BANK AE 150.000,00 0,00 150.000,00 0,311000 46.650,00 0,43 Summe EUR 218.300,00 2,02 Währung: GBP GB00B1XH2C03 FERREXPO PLC 0,00 0,00 50.000,00 0,600000 42.307,14 0,39 Summe GBP 42.307,14 0,39 Devisenmittelkurs: 0,709100 Währung: HUF HU0000061726 OTP BANK PLC 0,00 0,00 9.000,00 4.710,000000 139.624,50 1,29 HU0000068952 MOL HUNGARIAN OIL & GAS PLC 0,00 0,00 2.000,00 12.080,000000 79.578,39 0,74 Summe HUF 219.202,89 2,03 Devisenmittelkurs: 303,600000 Währung: PLN PLCCC0000016 CCC SA 2.500,00 0,00 2.500,00 187,400000 113.243,58 1,05 PLENERG00022 ENERGA SA 0,00 0,00 30.000,00 23,080000 167.363,61 1,55 PLJSW0000015 JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA 0,00 0,00 3.000,00 19,600000 14.212,85 0,13 PLKGHM000017 KGHM POLSKA MIEDZ SA 0,00 0,00 6.000,00 116,600000 169.103,96 1,56 PLPEKAO00016 BANK PEKAO SA 0,00 0,00 5.000,00 189,400000 228.904,30 2,12 PLPKO0000016 POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA 7.000,00 0,00 52.000,00 34,500000 433.637,08 4,01 PLPZU0000011 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA 0,00 0,00 2.000,00 465,000000 224.795,15 2,08 PLTLKPL00017 ORANGE POLSKA SA 0,00-15.000,00 35.000,00 9,520000 80.539,50 0,74 PLTOYA000011 TOYA SA 0,00 0,00 118.000,00 4,590000 130.917,79 1,21 PLVSTLA00011 VISTULA GROUP SA 0,00 0,00 5.649,00 2,220000 3.031,30 0,03 PLWRKSR00019 WORK SERVICE SA 30.000,00 0,00 30.000,00 20,950000 151.918,01 1,40 Summe PLN 1.717.667,13 15,88 Devisenmittelkurs: 4,137100 Währung: RON ROALROACNOR0 ALRO SA 0,00 0,00 130.300,00 1,050000 30.832,93 0,29 ROCOMIACNOR3 CONDMAG SA 0,00 0,00 1.500.000,00 0,051200 17.307,82 0,16 Summe RON 48.140,75 0,45 Devisenmittelkurs: 4,437300 Währung: TRY TRAAEFES91A9 ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII AS 0,00 0,00 10.000,00 19,450000 70.683,58 0,65 TRAAKBNK91N6 AKBANK TAS 0,00 0,00 80.000,00 7,440000 216.302,63 2,00 TRADOHOL91Q8 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,00 0,00 1.292,03 0,639985 300,49 0,00 TRAGARAN91N1 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 65.000,00-50.000,00 90.000,00 8,290000 271.141,47 2,51 TRAGUBRF91E2 GUBRE FABRIKALARI TAS 0,00-59.381,00 0,54 6,047794 1,20 0,00 TRAISCTR91N2 TURKIYE IS BANKASI 0,00 0,00 59.970,41 5,880000 128.148,42 1,18 TRASAHOL91Q5 HACI OMER SABANCI HOLDING AS 0,00 0,00 40.000,00 9,150000 133.008,68 1,23 TRASISEW91Q3 TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI AS 0,00-40.000,00 39.945,43 3,179999 46.162,89 0,43 TRATCELL91M1 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI AS 0,00 0,00 35.000,00 12,650000 160.900,53 1,49 TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI 0,00 0,00 45.000,00 8,370000 136.879,02 1,27 TRATOASO91H3 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI AS 0,00 0,00 10.000,00 15,450000 56.147,11 0,52 TRATSKBW91N0 TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI AS 0,00-113.000,00 60.079,00 1,940000 42.356,81 0,39 TREBIMM00018 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 0,00 0,00 10.000,00 44,000000 159.901,15 1,48 TREDOTO00013 DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET AS 0,00 0,00 20.000,00 12,700000 92.306,57 0,85 TRETHAL00019 TURKIYE HALK BANKASI AS 0,00 0,00 30.000,00 12,700000 138.459,86 1,28 Summe TRY 1.652.700,41 15,28 Devisenmittelkurs: 2,751700 Währung: USD RU0006944147 TATNEFT OAO 0,00-40.000,00 60.000,00 2,691103 152.139,98 1,41 RU0007661625 GAZPROM OAO 0,00 0,00 200.000,00 2,361447 445.010,27 4,11 RU0007976965 BASHNEFT OAO 0,00 0,00 1.146,00 20,481099 22.115,65 0,20 RU0009029524 SURGUTNEFTEGAS OAO 350.000,00 0,00 1.000.000,00 0,660944 622.768,30 5,76 RU0009029557 SBERBANK OF RUSSIA 0,00 0,00 100.000,00 0,815164 76.808,06 0,71 RU0009034268 GAZ AUTO PLANT 0,00 0,00 3.570,00 6,903190 23.220,95 0,21 Allianz Invest Osteuropafonds 6
RU0009046700 ROSTELECOM OJSC 0,00 0,00 70.000,00 0,990437 65.326,10 0,60 RU0009062285 AEROFLOT - RUSSIAN AIRLINES OJSC 100.000,00 0,00 100.000,00 0,627489 59.124,56 0,55 RU0009084214 BANK VOZROZHDENIE PJSC 0,00 0,00 10.000,00 7,017427 66.121,04 0,61 RU000A0DQZE3 SISTEMA JSFC 300.000,00 0,00 300.000,00 0,249853 70.626,50 0,65 RU000A0JKQU8 MAGNIT PJSC 700,00 0,00 1.200,00 172,987775 195.595,33 1,81 RU000A0JNGA5 E.ON RUSSIA JSC 3.000.000,00 0,00 3.000.000,00 0,046511 131.473,66 1,22 RU000A0JP5V6 VTB BANK OJSC 0,00 0,00 50.000,00 0,001053 49,61 0,00 RU000A0JPGA0 M VIDEO OJSC 20.000,00 0,00 20.000,00 2,842875 53.573,45 0,50 RU000A0JPNP4 RUSGRAIN HOLDING OAO 0,00 0,00 110.000,00 0,167929 17.405,24 0,16 RU000A0JPPQ7 INTERREGIONAL DISTRIBUTION CO OF NORTH 0,00 0,00 30.000,00 0,287225 8.119,04 0,08 RU000A0JPVJ0 ROSSETI JSC 0,00 0,00 1.500.000,00 0,010080 14.246,67 0,13 RU000A0JR4A1 MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS OAO 120.000,00 0,00 120.000,00 1,129317 127.690,61 1,18 US3682872078 GAZPROM OAO 40.000,00 0,00 40.000,00 4,779000 180.118,72 1,67 US36829G1076 GAZPROM NEFT OAO 10.000,00 0,00 10.000,00 13,050000 122.962,40 1,14 US46626D1081 MMC NORILSK NICKEL OJSC 13.000,00 0,00 38.000,00 17,680000 633.034,95 5,85 US48122U2042 SISTEMA JSFC 0,00 0,00 3.500,00 6,420000 21.172,15 0,20 US55953Q2021 MAGNIT PJSC 0,00 0,00 7.000,00 43,550000 287.242,06 2,66 US6074091090 MOBILE TELESYSTEMS OJSC 20.000,00 0,00 20.000,00 9,570000 180.344,86 1,67 US6698881090 NOVATEK OAO 0,00 0,00 8.000,00 79,900000 602.280,22 5,57 US6708312052 TATNEFT OAO 5.000,00 0,00 5.000,00 29,120000 137.190,24 1,27 US6778621044 LUKOIL OAO 0,00 0,00 17.500,00 44,800000 738.716,66 6,83 US67812M2070 ROSNEFT OAO 0,00 0,00 40.000,00 4,058500 152.963,34 1,41 US80585Y3080 SBERBANK OF RUSSIA 0,00 0,00 60.000,00 4,800500 271.393,57 2,51 US8688612048 SURGUTNEFTEGAS OAO 13.000,00 0,00 26.000,00 5,660000 138.660,13 1,28 US87260R2013 TMK OAO 0,00 0,00 5.000,00 3,450000 16.253,65 0,15 US91688E2063 URALKALI PJSC 10.000,00 0,00 10.000,00 13,650000 128.615,85 1,19 Summe USD 5.762.363,82 53,27 Devisenmittelkurs: 1,061300 nicht notierte Wertpapiere Aktien Währung: USD RU0008114525 RAMENSKOYE DESIGN CO JSC 0,00 0,00 100,00 6.586,477500 620.604,68 5,74 RU000A0JQJX4 SARATOVNEFTEGEOFIZIKA OAO 0,00 0,00 414,00 401,606908 156.661,89 1,45 RU000A0JUTU1 RPKB-BRD 4,00 0,00 4,00 6.586,477500 24.824,19 0,23 Summe USD 802.090,76 7,40 Devisenmittelkurs: 1,061300 Gesamtsumme Wertpapiere 10.759.381,33 99,46 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt wurden: Währung: EUR AT00000FACC2 FACC AG 0,00-20.000,00 AT0000A00Y78 CAT OIL AG 0,00-13.000,00 GRS260333000 HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION SA 0,00-15.000,00 GRS282183003 JUMBO SA 0,00-7.000,00 GRS294003009 FF GROUP 0,00-3.000,00 GRS419003009 OPAP SA 0,00-10.000,00 Währung: GBP GB00B71N6K86 EVRAZ PLC 0,00-50.000,00 Währung: PLN PLCIECH00018 CIECH SA 0,00-8.000,00 PLLPP0000011 LPP SA 0,00-50,00 PLNETIA00014 NETIA SA 0,00-40.000,00 PLPKN0000018 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA 5.000,00-15.000,00 Währung: TRY TRAIPMAT92D2 IPEK DOGAL ENERJI KAYNAKLARI VE URETIM AS 0,00-50.000,00 TRATUPRS91E8 TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI AS 0,00-6.000,00 TREEGYO00017 EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI AS 0,00-100.000,00 TREMGTI00012 MIGROS TICARET AS 0,00-9.000,00 TRETTLK00013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS 0,00-30.000,00 Währung: USD RU0007252813 ALROSA AO 0,00-75.000,00 RU0009091573 AK TRANSNEFT OAO 0,00-75,00 RU0009100945 BANK ST PETERSBURG OJSC 0,00-125.000,00 US29843U2024 EURASIA DRILLING CO LTD 0,00-5.000,00 US50218G2066 LSR GROUP 0,00-40.000,00 US5591892048 MAGNITOGORSK IRON & STEEL WORKS OJSC 0,00-35.000,00 US58517T2096 MEGAFON OAO 0,00-5.500,00 US8181503025 SEVERSTAL PAO 0,00-10.000,00 Allianz Invest Osteuropafonds 7