T I R O L D Y N A M I K

T I R O L D Y N A M I K Miteigentumsfonds gemäß InvFG der TIROLINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. H A L B J A H R E S B E R I C H T 2015/2016 vom 01. September 2015 bis 28. Februar 2016

Inhaltsverzeichnis Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 28.02.2016... 5 Seite 2

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft TIROLINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Sparkassenplatz 1, 6020 Innsbruck Telefon: +43 (0)5 0100-70090 Telefax: +43 (0)5 0100-9 - 70090 info@tirolinvest.at http://www.tirolinvest.at Gesellschafter Staatskommissäre Aufsichtsrat Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck (75 %) ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Wien (25 %) Mag. Erhard Moser Dr. Markus Chmelik Dr. Franz Gschiegl, Vorsitzender Wolfgang Poppe, Vorsitzender-Stellvertreter Martin Müllauer, Innsbruck Mag. Ulrich Reisenbauer, Innsbruck Christian Schön, Wien Mag. Peter Tiefenthaler, Innsbruck Geschäftsführer Prüfer Depotbank Martin Farbmacher Harald Schett (bis 31.12.2015) Mag. Christoph Nocker (ab 01.01.2016) Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h., Wien Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck Seite 3

Sehr geehrte(r) Anteilinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des TIROLDYNAMIK Miteigentumsfonds gemäß InvFG für den Zeitraum vom 01. September 2015 bis 28. Februar 2016 vorzulegen. ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS Seite 4

Vermögensaufstellung zum 28.02.2016 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 01.09.2015 bis 28.02.2016) Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend LANXESS AG DE0005470405 1.000 0 1.000 38,131000 38.131,00 0,12 Summe 38.131,00 0,12 Emissionsland Jersey ATRIUM EUROPE.R.E. JE00B3DCF752 0 0 20.000 3,142000 62.840,00 0,19 Summe 62.840,00 0,19 BUWOG AG AT00BUWOG001 0 0 5.375 19,015000 102.205,63 0,31 CA IMMOB.ANL. AT0000641352 0 0 14.000 15,635000 218.890,00 0,67 FACC AG INH.AKT. AT00000FACC2 0 0 7.000 5,225000 36.575,00 0,11 IMMOFINANZ AG INH. AT0000809058 0 0 107.500 1,874000 201.455,00 0,62 PALFINGER AG AT0000758305 0 0 1.500 22,710000 34.065,00 0,10 S IMMO AG AT0000652250 0 0 28.000 7,710000 215.880,00 0,66 WIENERBERGER AT0000831706 0 0 2.500 16,265000 40.662,50 0,13 Summe 849.733,13 2,62 Summe Aktien auf Euro lautend 950.704,13 2,93 Anleihen auf Euro lautend DT. BK AG LDN 06/46FLRMTNXS0242439668 0,500000 200 0 200 71,800000 143.600,00 0,44 Summe 143.600,00 0,44 Emissionsland Frankreich C.F.FINANC.LOC. 04/19 FLR FR0010061986 1,481240 0 0 500 101,920000 509.600,00 1,57 Summe 509.600,00 1,57 Emissionsland Niederlande B.N.G. 10/40 FLR MTN XS0566685516 0,963000 0 200 800 104,000000 832.000,00 2,56 RABOBK NEDERLD05/25FLRXS0228444153 1,863000 0 0 1.000 99,820000 989.699,43 3,05 Summe 1.821.699,43 5,61 Emissionsland USA GOLDMAN S.GRP 05/25FLRMXS0223451500 1,209000 0 0 300 93,670000 281.010,00 0,86 Summe 281.010,00 0,86 Summe Anleihen auf Euro lautend 2.755.909,43 8,48 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland USA NATIXIS US M. 2029 FLR US63873HLX07 5,285500 0 0 250 93,600000 214.915,50 0,66 Summe 214.915,50 0,66 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 214.915,50 0,66 Indexzertifikate auf Euro lautend COMMERZBANK BO.C.Z16 BDE000CN7XGW8 15.000 0 15.000 3,640000 54.600,00 0,17 Seite 5

Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen COMMERZBANK BO.C.Z16 CDE000CN2YKE7 0 0 250 180,340000 45.085,00 0,14 COMMERZBANK BO.C.Z16 DDE000CN6LNC3 1.000 0 1.000 101,630000 101.630,00 0,31 COMMERZBANK BO.C.Z16 DDE000CR9E2K6 0 0 2.000 94,670000 189.340,00 0,58 COMMERZBANK BO.C.Z16 KDE000CN4A053 750 0 750 78,940000 59.205,00 0,18 Summe 449.860,00 1,38 Emissionsland Jersey DB ETC IDX BRENT BST E 60DE000A1AQGX1 4.000 4.000 3.000 38,810000 116.430,00 0,36 DB ETC PLC P GOLD EUR 60DE000A1E0HR8 0 0 7.000 111,670000 781.690,00 2,41 DB ETC PLC P GOLD EUR H6DE000A1EK0G3 1.000 0 1.000 93,250000 93.250,00 0,29 DB ETC PLC P PLAT EUR H6DE000A1EK0H1 1.500 0 1.500 66,680000 100.020,00 0,31 DB ETC PLC P SLVR EUR H6DE000A1EK0J7 3.600 2.600 2.300 107,160000 246.468,00 0,76 Summe 1.337.858,00 4,12 Summe Indexzertifikate auf Euro lautend 1.787.718,00 5,50 Summe Indexzertifikate 1.787.718,00 5,50 Summe amtlich gehandelte Wertpapiere 5.709.247,06 17,57 Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Irland ABS.INS.-CREDIT FD B1PAE IE00B3CLDN55 0 0 120.000 1,589900 190.788,00 0,59 ABS.INS.-EM.MKT DE.B1PAEIE00B1HL8W03 0 0 125.000 1,403300 175.412,50 0,54 ISHS II-JPM.DL EMB.U.E.DZ DE000A0RFFT0 0 0 4.000 96,868600 387.474,40 1,19 Summe 753.674,90 2,32 Emissionsland Luxemburg BELLVUE(L)-BB AFR.OPP.IEOLU0433847323 0 0 736 176,250000 129.727,05 0,40 BGF-WORLD GOLD N.D2 EO LU0252963623 0 0 10.000 25,300000 253.000,00 0,78 C-QUADRAT SMN EQ.TR.PL.LU0762832730 0 0 1.000 110,660000 110.660,00 0,34 DB X-TR.MSCI BR.I.(DR) 1C LU0292109344 0 0 3.000 20,540000 61.620,00 0,19 DB X-TR.MSCI EM IDX.1C LU0292107645 0 0 5.000 27,640000 138.200,00 0,43 DB X-TR.MSCI USA INDEX 1CLU0274210672 0 0 10.000 46,090000 460.900,00 1,42 DWS RUSSIA INH. LU0146864797 0 0 750 144,670000 108.502,50 0,33 F.TEM.INV-T.AS.GR.I AC.EO LU0195950992 0 0 14.890 23,270000 346.496,86 1,07 FID.FDS-AMER. Y ACC.EO LU0755218046 0 0 10.000 19,460000 194.600,00 0,60 JPM INV-JAP.ADV.C ACC.EOLU0381990059 0 0 4.500 114,920000 517.140,57 1,59 MAND.FD-M.UNIQ.S.+M.C.E.GLU0489687599 0 0 10 11.854,920000 118.549,20 0,36 Summe 2.439.396,18 7,51 ESPA RES.DOLL.(T)(EUR) AT0000627211 0 1.000 8.000 116,530000 932.240,00 2,87 ESPA RES.EO PL.(A)(EUR) AT0000858105 0 0 10.000 71,480000 714.800,00 2,20 ESPA STOCK AS. PAC. PR. TAT0000A03MW8 0 0 3.500 96,430000 337.505,00 1,04 ESPA STOCK EUR. PROP. T AT0000708342 0 0 1.500 274,090000 411.135,00 1,27 RAIF.-GL.-FUND.-RENT(R)A AT0000A0P7V8 0 0 1.800 96,010000 172.818,00 0,53 TIROLKAPITAL A AT0000855242 0 0 15.000 52,400000 786.000,00 2,42 TIROLKAPITAL T AT0000828694 0 0 10.000 86,800000 868.000,00 2,67 TIROLRENT T AT0000832597 0 0 28.000 25,380000 710.640,00 2,19 Summe 4.933.138,00 15,19 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 8.126.209,08 25,01 Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend Emissionsland Luxemburg ABERD.GL.- JAP.EQU.FD I-2 LU0231474593 0 0 300 87.785,755000 213.868,17 0,66 INV.FDS-JAP.VALUE EQ.AYNLU0607515367 0 0 17.500 1.088,000000 154.620,76 0,48 Summe 368.488,93 1,13 Summe Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend 368.488,93 1,13 Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend LBBW ROHSTOFFE 1 I USD DE000A1JSV56 2.000 0 4.000 53,290000 195.775,17 0,60 Seite 6

Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen Emissionsland Großbritannien Summe 195.775,17 0,60 THREADN.INV.-ASIA T.A2 GB0030810799 0 0 160.000 2,084000 306.245,41 0,94 Summe 306.245,41 0,94 Emissionsland Luxemburg ALGER-ALGER AM.ASS.GWTLU0295112097 0 0 5.000 50,680000 232.733,28 0,72 EDGEW.L SEL.-US S.GR.ICDLU0225244705 0 0 50 4.054,530000 186.192,60 0,57 JPM-US VALUE FD C ACC LU0129463179 0 0 20.000 21,090000 387.398,97 1,19 Summe 806.324,85 2,48 Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend 1.308.345,43 4,03 Summe Investmentzertifikate 9.803.043,44 30,18 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland USA CISCO SYSTEMS DL-,001 US17275R1023 0 0 5.000 26,180000 120.224,10 0,37 GENL EL. CO. DL -,06 US3696041033 0 0 7.500 29,140000 200.725,57 0,62 Summe 320.949,67 0,99 Summe Aktien auf US-Dollar lautend 320.949,67 0,99 Anleihen auf Australischer Dollar lautend Emissionsland USA NESTLE HLDGS 13/18 MTN XS1000137544 4,125000 0 0 400 103,660000 271.716,91 0,84 Summe 271.716,91 0,84 Summe Anleihen auf Australischer Dollar lautend 271.716,91 0,84 Anleihen auf Euro lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR.INV.BK 05/30 FLR XS0224480722 0,969000 300 0 1.000 104,710000 1.041.878,17 3,21 EIB EUR.INV.BK 06/31 FLR XS0267045531 1,658000 0 0 900 100,650000 905.850,00 2,79 Summe 1.947.728,17 6,00 Emissionsland Niederlande RABOBK NEDERLD05/25FLRXS0231106799 0,927000 0 0 950 103,940000 987.430,00 3,04 VOLKSWAGEN INTL 14/19 FLXS1057486471 0,456000 200 0 200 97,605000 195.210,00 0,60 Summe 1.182.640,00 3,64 BK TIROL VORARLBG 14-24 AT0000A15AA3 0,871000 0 0 600 98,819000 592.914,00 1,83 S IMMO 14-19 MTN 2 AT0000A19SB5 3,000000 0 0 250 104,700000 261.750,00 0,81 Summe 854.664,00 2,63 Summe Anleihen auf Euro lautend 3.985.032,17 12,27 Anleihen auf Norwegische Kronen lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR. INV.BK 08/17 MTN XS0390511508 5,250000 0 0 2.000 106,350000 223.793,44 0,69 Summe 223.793,44 0,69 Emissionsland Niederlande VOLKSW.FIN.SERV 15/18 MTXS1218804232 1,375000 0 0 2.500 98,995000 260.395,29 0,80 Summe 260.395,29 0,80 ERSTE GP BNK AG 12-17 246AT000B007208 4,200000 0 0 4.000 103,220000 434.413,90 1,34 Seite 7

Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen 5H Summe 434.413,90 1,34 NORDIC INV.BK 13/18 MTN XS0935311836 2,000000 2.000 0 2.000 102,530000 215.754,97 0,66 Summe 215.754,97 0,66 Summe Anleihen auf Norwegische Kronen lautend 1.134.357,60 3,49 Anleihen auf Schwedische Kronen lautend Emissionsland Niederlande DT. BAHN FIN. 14/21 MTN XS1027425328 2,875000 0 0 4.000 108,730000 466.557,25 1,44 Summe 466.557,25 1,44 Summe Anleihen auf Schwedische Kronen lautend 466.557,25 1,44 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland USA BMW US CAP 14/17 FLR MTNDE000A1ZJZV7 0,973100 400 0 400 99,620000 365.980,90 1,13 CHEVRON 2018 US166764AV24 1,365000 0 0 1.000 99,410000 913.023,51 2,81 GENERAL ELEC.08/17FLR M XS0350495171 1,379500 0 0 200 99,200000 182.218,96 0,56 VOLKSW.GRP AM. 15/16 REGUSU9273AAJ44 0,898200 300 0 300 99,495000 274.141,26 0,84 Summe 1.735.364,63 5,34 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 1.735.364,63 5,34 Indexzertifikate auf Euro lautend BNP PAR.EHG CAP.BZ16 ADDE000PS9JS70 800 0 800 81,620000 65.296,00 0,20 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 BMDE000PS13H82 0 0 500 72,530000 36.265,00 0,11 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 BODE000PS9J1T4 500 0 500 50,490000 25.245,00 0,08 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 DADE000PA82V23 1.000 0 1.000 95,370000 95.370,00 0,29 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 DADE000PS3HP55 0 0 2.000 94,800000 189.600,00 0,58 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 ENDE000PS7LWK5 4.000 0 4.000 11,870000 47.480,00 0,15 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 LXSDE000PS4TGL6 0 0 1.000 38,100000 38.100,00 0,12 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 MODE000PS4TQR2 0 0 400 149,640000 59.856,00 0,18 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 SIEDE000PS981E5 800 0 800 89,410000 71.528,00 0,22 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 SX DE000PS1WTH7 10.000 0 10.000 28,060000 280.600,00 0,86 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 VODE000PB1VQB7 500 0 500 104,200000 52.100,00 0,16 CITI.GL.M. CA.BO.Z16 NMM DE000CW26H52 3.000 0 3.000 19,220000 57.660,00 0,18 CITI.GL.M. CA.BO.Z16 S500 DE000CW0EMJ7 0 0 5.000 19,740000 98.700,00 0,30 DEUT.BANK CA.BO.Z16 BNP DE000XM2UJS3 0 0 1.000 40,600000 40.600,00 0,12 DEUT.BANK CA.BO.Z16 DAX DE000DT88P93 0 0 2.000 94,390000 188.780,00 0,58 DEUT.BANK CA.BO.Z16 SX5EDE000XM0YXA8 0 0 5.000 29,290000 146.450,00 0,45 DEUT.BANK CA.BO.Z16 SX5EDE000XM0YZ94 0 0 15.000 28,430000 426.450,00 1,31 HSBC T+B CAP.BO.Z16 ARRBDE000TD3AAH2 0 0 5.000 3,380000 16.900,00 0,05 HSBC T+B CAP.BO.Z16 AXA DE000TD2W7R9 0 0 3.000 20,240000 60.720,00 0,19 HSBC T+B CAP.BO.Z16 BAS DE000TD2YBD1 0 0 750 57,910000 43.432,50 0,13 HSBC T+B CAP.BO.Z16 DTE DE000TD3RKP8 0 0 4.000 14,840000 59.360,00 0,18 HSBC T+B CAP.BO.Z16 EOA DE000TD3C0D7 0 0 4.000 7,950000 31.800,00 0,10 HSBC T+B CAP.BO.Z16 IFX DE000TD4TN56 4.000 0 4.000 10,910000 43.640,00 0,13 HSBC T+B CAP.BO.Z16 R6C DE000TD4G8X3 2.500 0 2.500 20,740000 51.850,00 0,16 HSBC T+B CAP.BO.Z16 RWEDE000TD3C2P7 0 0 2.500 10,470000 26.175,00 0,08 HSBC T+B CAP.BO.Z16 SAP DE000TD5KCR1 1.000 0 1.000 67,540000 67.540,00 0,21 HSBC T+B CAP.BO.Z16 SX5EDE000TD3RQR1 5.000 0 5.000 30,280000 151.400,00 0,47 HSBC T+B CAP.BO.Z16 SX5EDE000TD31N28 0 0 3.000 28,510000 85.530,00 0,26 HSBC T+B CAP.BO.Z16 TOTBDE000TD4KKY3 2.000 0 2.000 41,240000 82.480,00 0,25 SG EFF. BONUSZ16 R6C DE000SG72P24 0 0 2.500 20,820000 52.050,00 0,16 SG EFF. BONUSZ16 VODI DE000SG76AK3 25.000 0 25.000 2,330000 58.250,00 0,18 SG EFF. CAP.BON.Z16 BIL DE000SE0FNZ2 3.000 0 3.000 7,120000 21.360,00 0,07 SG EFF. CAP.BON.Z16 DAX DE000SE15GH9 1.000 0 1.000 94,660000 94.660,00 0,29 SG EFF. CAP.BON.Z16 DAX DE000SE15FF5 1.000 0 1.000 94,770000 94.770,00 0,29 SG EFF. CAP.BON.Z16 GBX DE000SG95J90 6.000 0 6.000 11,900000 71.400,00 0,22 SG EFF. CAP.BON.Z16 GO5 DE000SG96PF9 5.000 0 5.000 13,510000 67.550,00 0,21 SG EFF. CAP.BON.Z16 GS7 DE000SE0FQH3 4.000 0 4.000 14,770000 59.080,00 0,18 SG EFF. CAP.BON.Z16 LOR DE000SG8NET9 0 0 400 165,280000 66.112,00 0,20 SG EFF. CAP.BON.Z16 NGLBDE000SE262P9 15.000 0 15.000 3,200000 48.000,00 0,15 SG EFF. CAP.BON.Z16 RIO1 DE000SG7NKA8 0 0 2.000 18,910000 37.820,00 0,12 Seite 8

Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen SG EFF. CAP.BON.Z16 ZEG DE000SE263M4 1.200 0 1.200 42,140000 50.568,00 0,16 UC-HVB CA.BO.Z16 DPW DE000HY80MP5 0 0 2.000 20,890000 41.780,00 0,13 Summe 3.404.307,50 10,48 RABO M. EXPRESS N20 SX5 AT0000A1ER33 0 0 300.000 86,740000 260.220,00 0,80 RAIF.CENTRO. BO.C.Z16 OMAT0000A1H153 2.000 0 2.000 24,670000 49.340,00 0,15 RAIF.CENTRO. BO.C.Z16 QCAT0000A1GM51 5.000 0 5.000 12,790000 63.950,00 0,20 Summe 373.510,00 1,15 Emissionsland Schweiz LEON.SEC(GG) EXPZ.21 BSKCH0266684908 3.000 0 8.000 86,600000 692.800,00 2,13 UBS LDN BO.C.Z16 ALV DE000UZ6HU76 0 0 500 141,870000 70.935,00 0,22 UBS LDN BO.C.Z16 BAYN DE000UZ3ZG59 0 0 400 94,390000 37.756,00 0,12 UBS LDN BO.C.Z16 BEI DE000UZ5G945 0 0 800 77,120000 61.696,00 0,19 UBS LDN BO.C.Z16 BMW DE000UZ6HU84 0 0 500 72,650000 36.325,00 0,11 UBS LDN BO.C.Z16 BSN DE000UZ5ZRG1 0 0 1.000 62,000000 62.000,00 0,19 UBS LDN BO.C.Z16 CAR DE000UZ6RBB1 0 0 2.000 23,660000 47.320,00 0,15 UBS LDN BO.C.Z16 DAI DE000UZ55TV0 0 0 800 60,320000 48.256,00 0,15 UBS LDN BO.C.Z16 GOB DE000UZ35FL2 1.000 0 1.000 34,930000 34.930,00 0,11 UBS LDN BO.C.Z16 INN DE000UZ6QZ54 0 0 4.000 10,460000 41.840,00 0,13 UBS LDN BO.C.Z16 PHI1 DE000UZ53MW8 0 0 2.500 24,000000 60.000,00 0,18 UBS LDN BO.C.Z16 REP DE000UZ6M420 0 0 4.000 9,260000 37.040,00 0,11 UBS LDN BO.C.Z16 SIE DE000UZ3VMR3 0 0 800 85,410000 68.328,00 0,21 UBS LDN BO.C.Z16 SNW DE000UZ5L3J6 0 0 750 70,270000 52.702,50 0,16 UBS LDN BO.C.Z16 SNW DE000UZ2F7Q3 800 0 800 74,210000 59.368,00 0,18 UBS LDN BO.C.Z16 UNI3 DE000UZ5LLS9 1.800 0 1.800 37,510000 67.518,00 0,21 Summe 1.478.814,50 4,55 Summe Indexzertifikate auf Euro lautend 5.256.632,00 16,18 Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 13.170.610,23 40,54 Nicht notierte Wertpapiere Anleihen auf Australischer Dollar lautend Emittent Weltbank WORLD BK 12/16 MTN XS0765607576 4,160000 0 0 250 100,890000 165.285,06 0,51 Summe 165.285,06 0,51 Summe Anleihen auf Australischer Dollar lautend 165.285,06 0,51 Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Frankreich CA CIB 07/22 MTN XS0280162800 1,013000 0 0 300 99,480000 298.440,00 0,92 Summe 298.440,00 0,92 Emissionsland Großbritannien BARCL. BK 2018 FLR GB00B6419477 0,799000 0 0 500 101,780000 508.900,00 1,57 Summe 508.900,00 1,57 Summe Anleihen auf Euro lautend 807.340,00 2,49 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Australien COMMONW.BK AUSTR.07/17XS0282786242 0,000000 340 0 340 98,300000 306.961,79 0,94 COMMONW.BK AUSTR.2016 US2027A0FW45 1,615600 0 0 250 100,272000 230.235,12 0,71 Summe 537.196,91 1,65 Emissionsland USA GENERAL ELEC.07/17FLR M XS0285273651 0,788200 0 0 300 99,440000 273.989,71 0,84 Summe 273.989,71 0,84 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend 811.186,62 2,50 Indexzertifikate auf Euro lautend Seite 9

Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil Wertpapier-Bezeichnung nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen SGE BALANCE TARG.FD Z.UDE000SG2NA54 0 0 250 3,830000 957,50 0,00 Summe 957,50 0,00 Summe Indexzertifikate auf Euro lautend 957,50 0,00 Summe nicht notierte Wertpapiere 1.784.769,18 5,49 Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte auf Euro lautend FXF SPEST EUR/AUD 07.03.2FXF_TAX_3423297 265.041 10.017,87 0,03 FXF SPEST EUR/AUD 07.03.2FXF_TAX_3423264 10.536 518,52 0,00 FXF SPEST EUR/JPY 30.06.2FXF_TAX_3419949 205.336-21.498,28-0,07 FXF SPEST EUR/JPY 30.06.2FXF_TAX_3421635 198.749-419,65 0,00 Summe -11.381,54-0,04 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -11.381,54-0,04 Summe Devisentermingeschäfte -11.381,54-0,04 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere 30.467.669,91 93,78 Devisentermingeschäfte -11.381,54-0,04 Dividendenansprüche 2.750,08 0,01 Bankguthaben 1.949.649,38 6,00 Zinsenansprüche 78.218,16 0,24 Fondsvermögen 32.486.905,99 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück 108.439 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 199.026 Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 93,10 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 112,50 Hinweis für die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. Seite 10

Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend BAWAG P.S.K. 05/35FLR XS0211247290 0,000000 0 200 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Norwegen KOMMUNALBK 11/16 MTN REGS XS0579811489 2,375000 0 200 Indexzertifikate auf Euro lautend COMMERZBANK BO.C.Z15 ABR DE000CN311T3 0 7.000 COMMERZBANK BO.C.Z15 DAX DE000CR78JB0 0 1.000 COMMERZBANK BO.C.Z15 KU2 DE000CN49ZW2 0 800 COMMERZBANK BO.C.Z15 LXS DE000CR9C2K8 0 1.000 COMMERZBANK BO.C.Z16 ADS DE000CN2YE57 0 500 COMMERZBANK BO.C.Z16 OMV DE000CR7YLW2 0 2.000 COMMERZBANK BO.C.Z16 SLL DE000CN4APY0 1.500 1.500 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Frankreich DEXIA CL 06/21 FLRMTN XS0251226154 1,636000 0 200 HYPO TIROL 06/16 MTN XS0245578553 3,625000 0 250 NOVOMATIC 14-21 MTN 1 AT0000A182L5 3,000000 0 250 Anleihen auf Norwegische Kronen lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR. INV.BK 10/16 MTN XS0552381385 3,000000 0 2.000 Indexzertifikate auf Euro lautend BNP PAR.EHG CAP.BZ15 CON DE000PS13NH6 0 250 BNP PAR.EHG CAP.BZ15 ENI DE000PS2T5P8 0 4.000 BNP PAR.EHG CAP.BZ15 IFX DE000PS1B610 0 5.000 BNP PAR.EHG CAP.BZ15 MOH DE000PS1CUE4 0 500 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 G1A DE000PS4U3V6 0 1.500 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 OSR DE000PS4SMF8 1.000 1.000 BNP PAR.EHG CAP.BZ16 XONA DE000PS52WE2 1.000 2.000 CITI.GL.M. CA.BO.Z16 ABR DE000CW3S353 7.500 7.500 DEUT.BANK CA.BO.Z15 TOTB DE000XM2UR13 0 2.000 HSBC T+B CAP.BO.Z15 VOW3 DE000TD2UC09 0 250 SG EFF. CAP.BON.Z15 BIL DE000SG5YHP3 0 3.000 SG EFF. CAP.BON.Z15 BPE5 DE000SG6TDU0 0 15.000 SG EFF. CAP.BON.Z15 GBX DE000SG95H19 0 6.000 SG EFF. CAP.BON.Z15 NMM DE000SG95MZ6 0 3.000 SG EFF. CAP.BON.Z15 VODI DE000SG5Z2Y5 0 25.000 SG EFF. CAP.BON.Z15 VODI DE000SG7NKQ4 0 25.000 SG EFF. CAP.BON.Z16 ABR DE000SG95MQ5 46.000 46.000 Seite 11

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Emissionsland Schweiz UBS LDN BO.C.Z16 ADS DE000UZ9QJM7 0 800 Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Luxemburg DB X-TR.MSCI J.I.(DR)1C LU0274209740 0 5.000 Nicht notierte Wertpapiere Indexzertifikate auf Euro lautend BNP PAR.EHG CAP.BZ16 GS7 DE000PA893K9 0 4.000 Emissionsland Schweiz UBS LDN BO.C.Z16 SAP DE000US3T0G7 0 1.000 Innsbruck, 28.02.2016 Seite 12