Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 OGAW-Sondervermögen
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 3 Inhaltsverzeichnis Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 Hinweise zu den Tätigkeiten der Gesellschaft 4 Hinweise zu den Anteilklassen des Sondervermögens 5 Anlageziele, Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen 6 Auf einen Blick 7 Vermögensübersicht 8 Vermögensaufstellung 8 Zusätzliche Angaben nach 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV 10 Devisenkurse (in Mengennotiz) 10 Marktschlüssel 10 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, 11 Angaben zu den Kosten gemäß 16 Absatz 1 Nummer 3 d KARBV 12 Steuerliche Hinweise 13 Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft 14
4 Ampega Investment GmbH Hinweise zu den Tätigkeiten der Gesellschaft Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, auf den nachfolgenden Seiten informieren wir Sie über die Entwicklung unseres Publikumsfonds innerhalb des Geschäftshalbjahres vom 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014. Nähere Angaben über die Geschäftsführung, die Zusammensetzung des Aufsichtsrates, den Gesellschafterkreis sowie über das gezeichnete und eingezahlte Kapital finden Sie im Abschnitt Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Köln, im Juli 2014 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 5 Hinweise zu den Anteilklassen des Sondervermögens Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Ausgestaltungsmerkmale. Derzeit hat die Gesellschaft für den Fonds keine unterschiedlichen Anteilklassen gebildet. Die Bildung von Anteilklassen mit unterschiedlichen Ausgestaltungsmerkmalen und Ausgabe entsprechender Anteile ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Anteile mit gleichen Ausgestaltungsmerkmalen bilden in diesem Fall jeweils eine Anteilklasse. Über die Einrichtung von unterschiedlichen Anteilklassen wird die Gesellschaft die Anleger auf ihrer Homepage (www.ampega.de) unterrichten. Alle ausgegebenen Anteile haben bis auf die durch Einrichtung der Anteilklassen bedingten Unterschiede gleiche Rechte. Für den Fonds können Anteilklassen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Verwaltungsvergütung, der Vergütung für die Verwahrstelle, der Vertriebsvergütung, der erfolgsbezogenen Vergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Nähere Informationen und Einzelheiten insbesondere hinsichtlich der Anteilpreisberechnung bei der Bildung von unterschiedlichen Anteilklassen sind im Verkaufs prospekt beschrieben, den Sie kostenlos bei der Gesellschaft erhalten. Köln, im Juli 2014 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein
6 Ampega Investment GmbH Anlageziele, Anlagestrategie, Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen Der ist ein Mischfonds. Die Anleger sind an den Vermögensgegenständen des Fonds entsprechend der Anzahl ihrer Anteile als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt. Der strebt als Anlageziel ein stetiges Kapitalwachstum an. Das Investmentkonzept des verfolgt einen Risikogleichgewichtungs-Ansatz mit aktiven Steuerungselementen in der Asset Allokation, der nach einem risikokontrollierten Ansatz über die Vermögensklassen liquide Mittel, Anleihen, Aktien und Rohstoffe (ex Agrar) erfolgt. Die strategischen Anlage- und Allokationsentscheidungen für das Portfolio erfolgen systematisch und regelbasiert und setzen dabei auf ein breites Spektrum von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, um langfristig attraktive Gesamtrenditen für die Anleger zu erzielen. Insbesondere ist der Fonds nicht auf bestimmte Länder, Branchen, Bonitätsrating oder Marktkapitalisierungen festgelegt, der Fonds kann somit in begrenztem Umfang in subinvestment Grade und not rated Anleihen investieren. Der mittel- bis langfristig ausgelegte Anlagestil ist, auf Basis einer wöchentlichen Analyse und Beurteilung der vorherrschenden Marktstimmung und -stabilität, eher prozyklisch orientiert und beinhaltet ein aktives Risikomanagement. Für den Fonds können die nach dem KAGB und den Anlagebedingungen zulässigen Vermögensgegenstände erworben werden. Danach können bis zu 100 % des Wertes des Fonds in Wertpapiere, in Geldmarktinstrumente sowie in Bankguthaben investiert werden. 10 % des Wertes des Fonds dürfen in Investmentanteile investiert werden. Derivate dürfen zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt werden. Das Marktrisikopotential beträgt maximal 200 %. Köln, im Juli 2014 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 7 Auf einen Blick (Stand 30.06.2014) ISIN: DE000A1J3AK7 Auflagedatum: 15.03.2013 Währung: Euro Geschäftsjahr: 01.01. - 31.12. Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausgabeaufschlag (derzeit): 3,00 % Verwaltungsvergütung (p.a.): 1,30 % Beratervergütung (p.a.): 0,30 % Verwahrstellenvergütung (p.a.) zzgl. MwSt.: 0,05 % Erfolgsabhängige Vergütung (p.a.) auf die über dem 3M-EURIBOR zzgl. 3 % liegende Wertentwicklung (High-Watermark-Methode): 10,00 % Fondsvermögen per 30.06.2014: 2.730.580,19 EUR Anteilumlauf per 30.06.2014: 27.193 Stück Anteilwert (Rücknahmepreis) per 30.06.2014: 100,41 EUR Wertentwicklung (im Berichtszeitraum): + 3,30 %
8 Ampega Investment GmbH Halbjahresbericht Vermögensübersicht zum 30.06.2014 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.06.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 498.172,50 18,24 Zertifikate Deutsche Börse XETRA Gold IHS DE000A0S9GB0 STK 8.550 9.200 1.750 EUR 31,1500 266.332,50 9,75 db Metals & Energy Booster ETC DE000A1NY0U7 STK 2.800 3.515 1.480 EUR 82,8000 231.840,00 8,49 Investmentanteile EUR 210.820,00 7,72 Gruppenfremde Investmentanteile ComStage ETFCommod ex-agri. EW Index TR UCITS ETF LU0419741177 ANT 2.000 2.000 0 EUR 105,4100 210.820,00 7,72 Summe Wertpapiervermögen 708.992,50 25,96 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) EUR Aktienindex-Derivate EUR -5.372,42-0,20 Forderungen/ Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ Euro Stoxx 50 Future September 2014 EUREX EUR Anzahl 5-2.450,00-0,09 DJIA mini-sized Future September 2014 CBOT USD Anzahl 4 425,22 0,02 DJ STOXX Europe 600 Future September 2014 EUREX EUR Anzahl 17-3.825,00-0,14 Nikkei 225 Mini OSE Future September 2014 OSE JPY Anzahl 3 477,36 0,02 Zins-Derivate EUR 12.230,00 0,45 Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Vermögensgegenstände Zertifikate 498.172,50 18,24 Deutschland 266.332,50 9,75 Jersey 231.840,00 8,49 Investmentanteile 210.820,00 7,72 Alternative Investments 1) 210.820,00 7,72 Derivate 7.738,94 0,28 Aktienindex-Derivate -5.372,42-0,20 Zins-Derivate 12.230,00 0,45 Devisen-Derivate 881,36 0,03 Bankguthaben 2.030.900,36 74,38 Verbindlichkeiten -17.051,61-0,62 Fondsvermögen 2.730.580,19 100,00 2) 1) Z.B. Hedge-Fonds, Rohstoff-Fonds, Private-Equity-Fonds etc. 2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 >>
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 9 >> Fortsetzung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.06.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Forderungen/ Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro-Bobl Future September 2014 EUREX EUR 300 1.680,00 0,06 Euro-Bund Future September 2014 EUREX EUR 500 10.550,00 0,39 Devisen-Derivate EUR 881,36 0,03 Forderungen/ Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/EUR 0,58 Mio. OTC 881,36 0,03 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.030.900,36 74,38 Bankguthaben EUR 2.030.900,36 74,38 EUR - Guthaben bei Verwahrstelle EUR 223.633,92 223.633,92 8,19 Kreissparkasse München-Starnberg EUR 367.963,64 367.963,64 13,48 Kreissparkasse Köln EUR 520.134,13 520.134,13 19,05 WGZ-Bank AG Westdeutsche Genoss.-Zentralbank EUR 400.010,54 400.010,54 14,65 Landesbank Baden-Württemberg EUR 320.311,55 320.311,55 11,73 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Verwahrstelle USD 261.269,76 191.546,74 7,01 Verwahrstelle JPY 1.009.276,00 7.299,84 0,27 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -17.051,61-17.051,61-0,62 Fondsvermögen EUR 2.730.580,19 100,00 2) Anteilwert EUR 100,41 Umlaufende Anteile STK 27.193 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 25,96 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,28 1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungsgebühren, Veröffentlichungskosten und Performance Fee 2) Durch Rundung der Prozentanteile können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
10 Ampega Investment GmbH Zusätzliche Angaben nach 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV Angaben zum Bewertungsverfahren Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt. Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages. Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung. Zum Stichtag 30.06.2014 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 100 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 27.06.2014 Japan, Yen (JPY) 138,26000 = 1 (EUR) Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,36400 = 1 (EUR) Marktschlüssel Terminbörsen CBOT EUREX OSE OTC Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Chicago Board of Trade European Exchange Deutschland Osaka Securities Exchange Over-the-Counter Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/ Marktsätze bewertet: In- und ausländische Investmentanteile Alle anderen Vermögenswerte per 27.06.2014 per 27.06.2014, soweit die Verwaltungsgesellschaften den für diesen Tag maßgeblichen Rücknahmepreis rechtzeitig veröffentlicht haben; lag zum Bewertungsstichtag eine Veröffentlichung des Rücknahmepreises für den 27.06.2014 noch nicht vor, so wurde auf den aktuellsten veröffentlichten Kurs zurückgegriffen.
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 11 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,7500 % Bundesanleihe 2012/2022 DE0001135473 EUR 80 175 2,0000 % Procter & Gamble 2012/2022 XS0816704125 EUR 0 100 2,0000 % Volkswagen International Finance MTN 2013/2021 XS0909788290 EUR 0 100 3,1250 % Linde Finance MTN 2011/2018 XS0718526790 EUR 0 40 3,8750 % Commerzbank MTN 2010/2017 DE000CZ226Y9 EUR 0 27 4,1250 % Rabobank Nederland MTN 2010/2020 XS0478074924 EUR 0 30 4,3750 % Telefonica Emisiones MTN 2006/2016 XS0241946630 EUR 0 50 4,5000 % Merck Financial Services GmbH 2010/2020 XS0497186758 EUR 0 30 4,6500 % Vodafone Group 2010/2022 XS0479869744 EUR 0 50 4,8750 % Dt. Telekom Int. Fin. 2010/2025 XS0503603267 EUR 0 30 5,0000 % Citigroup MTN 2004/2019 XS0197646218 EUR 0 30 5,0000 % Enel Finance Int. MTN 2009/2022 XS0452187916 EUR 0 50 5,5000 % Morgan Stanley MTN 2007/2017 XS0323657527 EUR 0 50 5,6250 % Atlantia MTN 2009/2016 XS0427290357 EUR 0 50 5,6250 % Siemens Financieringsmat. MTN 2008/2018 XS0369461644 EUR 0 27 6,2500 % Electricite de France MTN 2009/2021 XS0409749206 EUR 0 50 6,5000 % Roche Holdings MTN 2009/2021 XS0415624716 EUR 0 59 6,8750 % GDF Suez MTN 2008/2019 FR0010678185 EUR 0 27 8,1250 % Orange MTN 2003/2033 FR0000471930 EUR 0 50 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares Corporate Bond ETF DE0002511243 ANT 1.400 2.610 Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen Anteile bzw. in 1.000 Whrg. in 1.000 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR 851 (Basiswert(e): DJ Euro Stoxx 50, DJ STOXX Europe 600, Dow Jones INDUSTRIAL AVERAGE, Nikkei 225) Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR 1.522 (Basiswert(e): BOBL, BUND) Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR 1.644 USD/EUR EUR 1.644
12 Ampega Investment GmbH Angaben zu den Kosten gemäß 16 Absatz 1 Nummer 3 d KARBV Verwaltungsvergütung der im enthaltenen Investmentanteile: % p.a. ComStage ETFCommod ex-agri. EW Index TR UCITS ETF 0,50000 ishares Corporate Bond ETF 0,20000 Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice Köln, im Juli 2014 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 13 Steuerliche Hinweise Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat zur Direktanlage in Aktien in der Rechtssache Manninen für einen finnischschwedischen Sachverhalt entschieden, dass die Versagung der Anrechnung ausländischer Körperschaftsteuern auf ausländische Dividenden nach finnischem Recht europarechtswidrig ist. Auch in Deutschland konnte unter Geltung des so genannten Anrechnungsverfahrens (in der Regel bis Ende des Veranlagungszeitraums 2000) nur die auf inländische Dividenden entfallende Körperschaftsteuer, nicht aber die ausländische Körperschaftsteuer auf die persönliche Steuerschuld des Anlegers angerechnet werden. Zur Vereinbarkeit des deutschen Anrechnungsverfahrens mit europäischem Gemeinschaftsrecht hat der EuGH mit Urteil vom 06.03.2007 in der Rechtssache Meilicke (Az. C-292/04) hinsichtlich eines Sachverhalts innerhalb der Europäischen Union entschieden, dass das deutsche Körperschaftsteuer- Anrechnungsverfahren insoweit europarechtswidrig war, als die Anrechnung ausländischer Körperschaftsteuer nicht zulässig war. Danach ist es geboten, dass ein inländischer Anleger, der während der Geltung des deutschen Anrechnungsverfahrens Gewinnausschüttungen von Körperschaften mit Sitz in einem EU-Mitgliedsstaat erhalten hat, die ausländische Körperschaftsteuer nachträglich auf seine inländische Steuerschuld anrechnen lassen kann. Die verfahrensrechtliche Lage im Hinblick auf die Geltendmachung der ausländischen Steuer ist derzeit für die Fondsanlage allerdings noch unklar. Zur Wahrung möglicher Rechte in dieser Angelegenheit kann es sinnvoll sein, sich mit Ihrem Steuerberater in Verbindung zu setzen.
14 Ampega Investment GmbH Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH Charles-de-Gaulle-Platz 1 50679 Köln Postfach 10 16 65 50456 Köln Deutschland Fon +49 (221) 790 799-799 Fax +49 (221) 790 799-729 Email fonds@talanx.com Web www.ampega.de Prof. Dr. Juergen B. Donges Direktor des Instituts für Wirtschaftspolitik, Köln Prof. Dr. Alexander Kempf Direktor des Seminars für Allgemeine BWL und Finanzierungslehre, Köln Dr. Dr. Günter Scheipermeier Vorsitzender der Geschäftsführung der NOBILIA-WERKE GmbH & Co., Verl Geschäftsführung Amtsgericht Köln: HRB 3495 USt-Id-Nr. DE 115658034 Gezeichnetes Kapital: 6 Mio. EUR (Stand 30.06.2014) Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Dr. Thomas Mann, Sprecher Mitglied der Geschäftsführung der Talanx Asset Management GmbH Jörg Burger Gesellschafter Talanx Asset Management GmbH (94,9 %) Alstertor Erste Beteiligungs- und Investitionssteuerungs-GmbH & Co. KG (5,1 %) Manfred Köberlein Ralf Pohl Verwahrstelle Aufsichtsrat Harry Ploemacher, Vorsitzender Vorsitzender der Geschäftsführung der Talanx Asset Management GmbH, Köln Dr. Immo Querner, stellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstandes der Talanx AG, Hannover Walter Drefahl Mitglied des Vorstandes der HDI Vertriebs AG, Hannover Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstr. 24 603 Frankfurt am Main Deutschland Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Halbjahresbericht 1. Januar 2014 bis 30. Juni 2014 15 Auslagerung Die Gesellschaft hat das Collateral Management auf die State Street Bank GmbH, Frankfurt ausgelagert. Compliance, Revision, Rechnungswesen und IT-Dienstleistungen sind auf Konzernunternehmen ausgelagert, d. h. die Talanx AG (Compliance und Revision), die Talanx Service AG (Rechnungswesen) und die Talanx Systeme AG (IT-Dienstleistungen). Anlageberater Bayerische Vermögen AG Vermögensbetreuung für private Kunden Aktiengesellschaft Gewerbepark Kaserne 5 83278 Traunstein Deutschland Aufsichtsbehörde Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Lurgiallee 12 60439 Frankfurt am Main Deutschland Über Änderungen wird in den regelmäßig zu erstellenden Halbjahres- und Jahresberichten sowie auf der Homepage der Ampega Investment GmbH (www.ampega.de) informiert.
Überreicht durch: Ampega Investment GmbH Postfach 10 16 65, 50456 Köln, Deutschland Fon +49 (221) 790 799-799 Fax +49 (221) 790 799-729 Email fonds@talanx.com Web www.ampega.de Ein Unternehmen der Talanx