Halbjahresbericht zum 31. März 2010 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Investmentfonds nach deutschem Recht
Inhaltsverzeichnis Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus im Überblick... 2 Vermögensaufstellung... 3 Verwaltung und Vertrieb... 6
Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus im Überblick Dieser Bericht dient zu Ihrer Information, zugleich ist er, zusammen mit dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt und dem letzten Jahresbericht, Bestandteil der gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen, die den Erwerbern von Anteilen an unseren Fonds zur Verfügung gestellt werden müssen. Den jeweils letzten Halbjahres- und Jahresbericht, den aktuellen Verkaufsprospekt sowie weitere Informationen zum umfassenden und attraktiven Angebot an Pioneer- Fonds erhalten Sie kostenlos bei allen Geschäftsstellen der HypoVereinsbank, den weiteren Vertriebsstellen oder direkt bei Pioneer Investments. Fonds und Anteilpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Anteilpreise erhalten Sie bei der Depotbank und allen Vertriebsstellen des Fonds. Diese können Sie der Seite 6 entnehmen. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: www.pioneerinvestments.de Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie in hinreichend verbreiteten Wirtschafts- oder Tageszeitungen oder unter: www.pioneerinvestments.de Anlagestrategie Für das Sondervermögen werden in- und ausländische Geldmarktinstrumente, Bankguthaben und verzinsliche Wertpapiere mit einer regelmäßigen marktgerechten Zinsanpassung innerhalb von zwölf Monaten oder einer Restlaufzeit bis zu maximal zwölf Monaten erworben. Der Fonds kann vollständig in sogenannte ABS-Papiere, die von unabhängigen Agenturen zum Zeitpunkt ihrer Anschaffung durch den Fonds vorwiegend mit dem höchsten Rating (AAA) bewertet werden, investieren. (1) Anlageziel Das Sondervermögen strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung einer möglichst hohen Verzinsung von Geldmarktanlagen sowie Kursgewinne bei Anlagen in verzinslichen Wert papieren zum Zweck einer attraktiven Wertentwicklung für den Anleger bei niedriger Kostenbelastung und Ausschöpfung des Zinseszinseffekts an. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagestrategie tatsächlich erreicht werden. Fondsdaten Mindestanlagesumme keine Fondstyp Geldmarktfonds Fondswährung EUR Fondsaufl age 01.08.1996 Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 0,70%, derzeit 0,15% Depotbankvergütung p.a. bis zu 0,05%, derzeit 0,025% Total Expense Ratio (TER) (2) 0,19% p.a. Stückelung Globalurkunde Wertpapierkennnummer 975247 ISIN DE0009752477 Fondsvermögen per 31.03.2010 (in Mio. EUR) 146,12 (2) Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für das Fondsgeschäftsjahr 2008/2009 Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Lfd. Jahr +6,77% 6 Monate +13,03% 1 Jahr +20,02% 3 Jahre 17,99% 5 Jahre 13,55% Seit Aufl age +12,66% Durchschnittliche Wertentwicklung p.a. +0,88% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (1) ABS (Asset Backed Securities forderungsbesicherte Wertpapiere) sind Anleihen, die auf einem Bestand von Forderungen basieren. Dies können z.b. Forderungen aus Krediten, Hypotheken, Kreditkartengeschäften oder Leasingverträgen sein. Die Forderungen werden gebündelt und am Markt handelbar gemacht. Verkäufer der Forderungen sind in der Regel Banken. Sie flexibilisieren so ihre Kreditvergabe. ABS weisen in der Regel eine relativ lange Restlaufzeit auf; sie sind aber variabel verzinslich. Dadurch, dass der Kupon regelmäßig an das aktuelle Marktzinsniveau angepasst wird, haben sie eine kurze Duration. Somit sind durch Zinsänderungen keine bedeutenden Kursausschläge zu erwarten. ABS-Papiere bieten im Allgemeinen höhere Renditen als Tagesgeld, was aber durch höheres Risikoprofil begründet ist. Bitte beachten Sie: Eine Ratingagentur kann ein Finanzinstrument nur unter der Prämisse funktionierender Märkte bewerten. Ratings können sich ohne Vorwarnung kurzfristig ändern. Sie bieten keine Garantie für einen bestimmten Marktpreis, ein bestimmtes Kursänderungsrisiko oder gar gegen den Ausfall eines Emittenten. Aktuelle Instrumentenaufteilung (Quasi-)Staatsanleihen 40,11% Mortgage Backed Securities 21,17% Asset Backed Securities 15,63% Collateral Debt Obligation 13,07% Bankguthaben/Sonstiges 10,02% Quelle: Eigene Berechnun Aktuelle Länderaufteilung Spanien 16,89% Niederlande 15,40% Deutschland 10,38% Frankreich 9,71% Italien 9,65% Sonstige Länder 27,95% Bankguthaben/Sonstiges 10,02% Quelle: Eigene Berechnung 2 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Halbjahresbericht
Vermögensaufstellung Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Vermögensaufstellung zum 31. März 2010 Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2010 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Geldmarktinstrumente Börsengehandelte Geldmarktinstrumente EUR 131.479.622,99 89,98 Verzinsliche Geldmarktinstrumente 2,500% BRD BO 08.10.10 EUR 5.000 5.000 0 % 101,0630 5.053.150,00 3,46 5,250% BRD Anl. 04.07.10 EUR 10.000 10.000 0 % 101,2010 10.120.100,00 6,93 0,780% Rural Hipotecario VII MBF Cl.A1 15.03.38V (1) EUR 2.000 0 0 % 89,8510 835.964,34 0,57 0,789% TDA CAM 8 MBF Cl.A 26.02.49V (1) EUR 6.600 0 4.000 % 80,2590 3.674.799,24 2,51 0,793% TDA 25 F.T.A. MBF Cl.A 22.03.41 (1) EUR 12.800 0 0 % 72,9720 5.947.141,88 4,07 0,801% Rural Hipotecario IX MBF Cl.A2 18.02.50V (1) EUR 3.400 0 0 % 91,8698 2.521.635,35 1,73 0,810% GC FTGencat Caixa Sabadell 1 F.T.A. (1) EUR 10.700 0 0 % 93,2303 2.307.597,45 1,58 0,814% GC FTPYME Pastor 5 MBF Cl.A2 21.06.46V (1) EUR 5.900 0 0 % 78,7720 4.622.877,13 3,16 0,829% Korea First Mtge. No. 4 MBF Cl.A 07.07.36V (1) EUR 15.839 0 0 % 96,0279 1.420.197,97 0,97 0,832% Chapel 2007 ABF Cl.A1 17.07.66V (1) EUR 5.800 0 0 % 89,0390 4.774.412,34 3,27 0,840% Equity Release Fdg. ABF Cl.A 14.07.45V (1) GBP 4.600 0 4.600 % 90,5944 4.684.507,32 3,21 0,840% Money Partners Sec. 4 MBF Cl.A1B 15.03.40V (1) EUR 12.750 0 0 % 84,0030 4.755.324,03 3,25 0,852% Rural Hipotecario Glo. I MBF Cl.A 18.01.39V (1) EUR 8.500 0 0 % 84,7324 3.810.351,09 2,61 0,862% Marlin/20EMC-II MBF Cl.A 23.12.12V (1) EUR 5.500 0 0 % 88,7242 365.954,92 0,25 0,870% AYT Promoc. Inmob. III ABF Cl.A 15.12.46V (1) EUR 4.000 0 0 % 75,5100 950.347,11 0,65 0,885% RAMS Mortgage Sec. MBF 21.07.35V (1) EUR 26.000 0 0 % 94,3067 2.976.129,58 2,04 0,975% Force 2005-1 COL Cl.A 03.08.17V (1) EUR 12.200 0 6.000 % 58,3500 5.394.584,32 3,69 1,150% FAB CBO 02-1 Cl.A1 31.12.78V (1) EUR 4.000 0 0 % 72,7535 1.172.314,98 0,80 1,237% Zoo ABS 4 CDO Cl.A1B 10.11.96V (1) EUR 17.807 0 0 % 59,9692 10.678.715,44 7,31 1,294% H.E.A.T. Mezzanine CDO Cl.A1 22.02.15V (1) EUR 4.100 0 0 % 77,8900 3.031.279,27 2,07 1,418% Faxtor ABS ABF Cl.A-1 25.07.94V (1) EUR 1.910 0 0 % 55,0000 1.045.955,68 0,72 1,466% PREPS 2004-2 ABF Cl.A1 10.12.12V (1) EUR 11.750 0 0 % 81,4500 7.898.893,55 5,41 2,500% Frankreich BTAN 12.07.10 EUR 5.000 5.000 0 % 100,6170 5.030.850,00 3,44 2,750% Italien B.T.P. 15.06.10 EUR 9.000 9.000 0 % 100,4480 9.040.320,00 6,19 4,500% Italien B.T.P. 01.08.10 EUR 5.000 5.000 0 % 101,2880 5.064.400,00 3,47 5,500% Frankreich OAT 25.04.10 EUR 4.000 4.000 0 % 100,2730 4.010.920,00 2,74 5,500% Frankreich OAT 25.10.10 EUR 5.000 5.000 0 % 102,8130 5.140.650,00 3,52 5,500% Niederlande Anl. 15.07.10 EUR 10.000 10.000 0 % 101,4130 10.141.300,00 6,94 7,500% Niederlande Anl. 15.01.10 EUR 5.000 5.000 0 % 100,1790 5.008.950,00 3,43 Summe der Geldmarktinstrumente EUR 131.479.622,99 89,98 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Halbjahresbericht 3
Vermögensaufstellung zum 31. März 2010 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2010 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Devisen-Derivate EUR -113.468,11-0,07 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen GBP/EUR 2,9 Mio. OTC -122.896,55-0,08 Geschlossene Positionen GBP/EUR 2,8 Mio. OTC 9.428,44 0,01 Bankguthaben EUR 12.828.913,97 8,77 EUR-Guthaben bei: Caceis Bank Deutschland GmbH (Depotbank) EUR 12.749.229,65 % 100,0000 12.749.229,65 8,72 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Depotbank) GBP 70.886,49 % 100,0000 79.683,46 0,05 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Depotbank) USD 1,15 % 100,0000 0,86 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.963.835,60 1,34 Zinsansprüche EUR 1.963.835,60 1.963.835,60 1,34 Sonstige Verbindlichkeiten (2) EUR -33.927,62-33.927,62-0,02 Fondsvermögen EUR 146.124.976,83 100,00 (3) Anteilwert EUR 52,22 Umlaufende Anteile STK 2.798.142 Bestand der Geldmarktinstrumente am Fondsvermögen (in %) 89,98 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,07 Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, bei denen zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht vorhanden war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen Broker-Quotierungen oder Bewertungsmodellen. (1) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst werden kann. (2) Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotgebühren, Depotbankvergütung, Jahres- und Halbjahresberichtskosten (3) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2010 Britisches Pfund (GBP) 0,889601 = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1,343730 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter 4 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Halbjahresbericht
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Börsengehandelte Geldmarktinstrumente Verzinsliche Geldmarktinstrumente 5,375% BRD Anl. 04.01.10 EUR 4.000 4.000 0,825% Caixa Pen.PYMES 1 TDA MBF Cl.A 28.09.45V EUR 0 8.300 0,859% AYT Deuda Subordinada I ABF Cl.A 17.11.16V EUR 0 5.000 0,907% Prominent CMBS Fdg No.1 MBF Cl.A2 20.12.32V GBP 0 7.645 0,932% Euromax VI ABS CDO Cl.A 18.04.97V EUR 0 20.350 0,934% ACE Funding Ltd. MBF 15.12.33V EUR 0 5.200 0,956% Korea First Mtge. No. 3 MBF Cl.A 07.04.36V EUR 0 13.605 1,014% Nitro Intl Securit. Co.1 ABF Cl.A 12.05.12V EUR 0 3.571 4,000% Italien B.T.P. 01.03.10 EUR 5.000 5.000 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Volumen in 1.000 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: GBP/EUR EUR 8.100 USD/EUR EUR 7.120 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: USD/EUR EUR 6.960 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Halbjahresbericht 5
Verwaltung und Vertrieb Kapitalanlagegesellschaft Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Apianstraße 16 20, D-85774 Unterföhring bei München Telefon +49 (0) 89/9 92 26-0 Handelsregister München B 91483 Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 6,5 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 48,041 Mio. EUR (Stand 31.12.2009) Gesellschafter Pioneer Global Asset Management S.p.A., Mailand, Italien Aufsichtsrat giordano lombardo, Vorsitzender Deputy Chief Executive Officer der Pioneer Global Asset Management S.p.A., Mailand, Italien matteo germano, stv. Vorsitzender Head of Global Research und Multi Asset Portfolio Management der Pioneer Investment Management Limited, Dublin, Irland prof. axel börsch-supan Universität Mannheim, Deutschland Direktor des Mannheimer Forschungsinstituts Ökonomie und Demographischer Wandel [Mannheim Research Institute for the Economics of Aging (MEA)] Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ganghoferstraße 29, D-80339 München Fondsmanagement Pioneer Investment Management Limited 1 George s Quay Plaza, George s Quay, Dublin 2, Ireland Vertriebsstellen Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (4) Am Tucherpark 16, D-80538 München UniCredit Bank AG (5) Kardinal-Faulhaber-Straße 1, D-80333 München DAB bank AG Landsberger Straße 300, D-80687 München (4) bis 14.12.2009 (5) ab 15.12.2009 Geschäftsführung reiner beutler dr. john burns (1) dr. wolfgang kirschner dominik kremer (2) jürgen rauhaus hans-joachim von werthern Depotbank CACEIS Bank Deutschland GmbH Lilienthalallee 34 36, D-80939 München Gezeichnetes Kapital: 5,113 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 182,018 Mio. EUR (3) (Stand 31.12.2009) (1) Verwaltungsrat der Pioneer Investments AG, Bern, Schweiz (2) Sprecher der Geschäftsführung; bis 17.11.2009 Verwaltungsrat der Pioneer Investments AG, Bern, Schweiz; Verwaltungsrat der Structured Invest S.A., Luxemburg (3) Eigenkapital, Genussrechtskapital und nachrangige Verbindlichkeiten 6 Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus Halbjahresbericht
Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Apianstraße 16 20 D-85774 Unterföhring bei München Gebührenfreie Telefonnummer für Anfragen aus Deutschland: 0800.888-1928 www.pioneerinvestments.de Vermittelt durch: