AURICOS Absolute Return Jahresbericht per

Transkript

1 Reporting AURICOS Absolute Return Jahresbericht Anlageziel und -strategie Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Vermögenswert zu erhalten und einen mittel- bis langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Dabei soll eine möglichst niedrige Korrelation zu den Aktienmärkten bei gleichzeitig niedriger Volatilität erreicht werden. Um dieses Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung mehrheitlich in andere Fonds, insbesondere des offenen Typs, Indexfonds, Anleihen guter Bonität und Rohstoffen anlegen. Dabei werden nach den Auswahlkriterien gemäss der nachstehenden Anlagepolitik primär mehrere Zielfonds ausgewählt, die von spezialisierten Portfoliomanagern verwaltet werden. Die einzelnen Portfoliomanager respektive deren Produkte werden von der Verwaltungsgesellschaft und der Anlageberaterin ausgewählt. Der Fonds investiert als Dachfonds sein Vermögen mehrheitlich in andere Zielfonds und Exchange Traded Funds (ETF's). Bei den Zielfonds kann es sich u. a. um Geldmarkt-, Anleihe-, Index-, Beteiligungs-, Wandelanleihe- oder gemischte Wertpapierfonds handeln. Ausserdem kann der Fonds in Anleihen, Zertifikate, Währungen und Indizes investieren. Investitionen in Futures, Forwards, Optionen und/oder andere Termingeschäfte und Derivate auf Wertpapiere, Währungen, Indizes und Futures erfolgen zu Absicherungs- und Anlagezwecken. Das Investment soll im Vergleich zu anderen Marktindices den Vermögenswert erhalten und stetige Erträge bei geringer Volatilität erzielen. Dieses Ziel kann über eine Reduzierung der Schwankungsbreite und über eine Reduktion der Marktkorrelation erreicht werden. Dafür nutzt die AURICOS Asset & Portfoliomanagement eigens entwickelte Risikosysteme. Deshalb zielt die Anlagestrategie unter Berücksichtigung angemessener Risiken durch Diversifikation auf Ergebnisse mit einer deutlich geringeren Volatilität und ein möglichst marktneutrales Portfolio. Das Vermögen des Fonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert. Der Fonds kann sein Vermögen in Anteile offener Zielfonds investieren, die in Aktien investieren, um an der langfristigen Entwicklung der Aktienmärkte zu partizipieren. Der Fonds kann das Vermögen aber auch in Anteile von Zielfonds investieren, die schwerpunktmässig in Anleihen, Aktien (Mischfonds), Genussscheine, Zertifikate oder Geldmarktinstrumente anlegen. Das Vermögen kann im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen auch in offene regulierte Immobilienfonds investiert werden. Darüber hinaus ist auch das Investment in Fonds und ETF's (Exchange Traded Funds) zulässig. Der Fonds kann weltweit in Länder-, Regional- oder Globalfonds investieren. Damit wird bei Vorliegen ausreichender Diversifizierungsmöglichkeiten, unter Ausnutzung der Spezialisierung verschiedener Fondsmanager eine weltweite Streuung angestrebt. Zur Erschliessung weiterer Anlagemöglichkeiten kann das Vermögen auch Anteile an Zielfonds erwerben, die in Nebenwerte, Schwellenländer oder einzelne Branchen investieren. Daneben kann das Vermögen zur Erreichung der Anlageziele in börsennotierte oder an einem anderen geregelten Markt, der regelmässig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien und Anleihen aller Art - inklusive Null-Kupon-Anleihen und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, investieren. Entwicklung von Schlüsselgrössen Datum Anzahl Anteile Nettovermögen in Mio. Nettoinventarwert pro Anteil in Performance ' % ' % ' % ' % ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt. 1 AURICOS Absolute Return Jahresbericht

2 Fondsdaten Depotbank Liechtensteinische Landesbank AG Anlageberater AURICOS Asset & Portfoliomanagement GmbH Exerzierplatz 19 D Kiel Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services AG Zahlstelle und Vertriebsträger Liechtensteinische Landesbank AG Zahlstelle in Deutschland BHF-Bank AG, Frankfurt am Main Informationsstelle in Deutschland BHF-Bank AG, Frankfurt am Main Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG Erstemission 31. Dezember 2007 Erstausgabepreis Nettovermögen 1'527' ( ) Valorennummer / ISIN / LI Bewertung täglich Rechnungswährung Ausschüttung keine, thesaurierend Ausgabekommission max. 5 % Total Expense Ratio (TER) (ohne Performance Fee) 2.49 % p. a. Performance Fee in % des Nettovermögens 0.15 % p. a. Rücknahmekommission keine Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Verkaufsrestriktion USA Fondsdomizil Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Rechtsform Investmentunternehmen für Wertpapiere nach liechtensteinischem Recht 2 AURICOS Absolute Return Jahresbericht

3 Vermögensrechnung Bankguthaben auf Sicht 85' Wertpapiere 1'345' Andere Wertpapiere und Wertrechte 102' Sonstige Vermögenswerte 26' Gesamtvermögen 1'560' Verbindlichkeiten -32' Nettovermögen 1'527' Anzahl der Anteile im Umlauf 45'184 Nettoinventarwert pro Anteil Ausserbilanzgeschäfte Wertpapierleihe Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft Kommissionen aus der Wertpapierleihe 783 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) 0 Erfolgsrechnung vom bis Erträge der Bankguthaben Erträge der Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Erträge der Anteile anderer Investmentunternehmen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 3' ' ' ' ' ' Passivzinsen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 5' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres -21' Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 Vortrag des Vorjahres 0.00 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -21' Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -21' Vortrag auf neue Rechnung AURICOS Absolute Return Jahresbericht

4 Veränderung des Nettovermögens vom bis Nettovermögen zu Beginn der Berichtsiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsiode 8'514' '417' ' '527' Entwicklung der Anteile vom bis Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsiode 209'722 Ausgegebene Anteile 29'216 Zurückgenommene Anteile 193'754 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsiode 45'184 Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert den Nettoinventarwert mit dem Hinweis "plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen im Publikationsorgan. Der Nettoinventarwert pro Anteil wird regelmässig durch Telekurs und Reuters, in den beiden liechtensteinischen Tageszeitungen, Liechtensteiner Volksblatt und im Liechtensteiner Vaterland sowie den Finanzzeitungen Neue Zürcher Zeitung und Finanz und Wirtschaft publiziert. Im Internet ist der Nettoinventarwert unter abrufbar. Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Entschädigungen Verwaltungskommission max % p. a. plus höchstens CHF 80'000 Performance Fee 25 % Hurdle Rate: 1-Monat-Euribor-Satz plus 2 % p.a. High-Watermark-Prinzip geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen ca. 1 % Total Expense Ratio (TER) (ohne Performance-Fee) 2.49 % p. a. Performance Fee in % des Nettovermögens 0.15 % p. a. Aus der Verwaltungskommission kann eine espflegekommission ausgerichtet werden. Portfolio Turnover Rate % p. a. Währungstabelle Australien AUD 1 = Schweiz CHF 1 = AURICOS Absolute Return Jahresbericht

5 Bewertungsgrundsätze Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt. Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet. Angelegenheiten mit besonderer Bedeutung Am 13. Januar 2011 hat die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) den vollständigen und vereinfachten Prospekt genehmigt. Der vollständige sowie der vereinfachte Prospekt treten am 1. Februar 2011 in Kraft. Zusammenfassung der wesentlichern Änderungen Die Verwaltungsgesellschaft wechselt mit Genehmigung der FMA vom 13. Januar 2011 von TheFund AG zur LLB Fund Services AG. Änderung Fondsname: Der Fonds wurde von ASSETS Global Strategie in AURICOS Absolute Return umbenannt. Im Berichtszeitraum hat der Verwaltungsrat der LLB Fund Services AG eine Mutation erfahren. Herr Elfried Hasler ist als Mitglied aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden. Frau Natalie Flatz wurde als Mitglied in den Verwaltungsrat bestellt. 5 AURICOS Absolute Return Jahresbericht

6 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Wertpapiere Aktien, nicht kotiert Deutschland Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Ant LAM-AB-RET-UNIV Klasse A 4'600 2'300 2' ' Total 243' Luxemburg Ant Sparinvest SICAV Emerging Markets Corporation Value Bonds - R- Anteil in % 2'000 2' ' Total 201' Total Aktien, nicht kotiert 444' Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden Australischer Dollar % BMW Aust Fin ' ' ' ' Total 122' % Portugal Telecom Int. Finance BN Reg-S Series 26 Senior % Island Global Notes Serie % OTE PLC EMTN reg-s Series 1 Senior % (no min) Raiff Bank Int. Nts Floatin Rate Senior % Republik Venezuela Global Series International % Deutsche Bank London Nts Floating rate 150' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '000 0 Total 381' Total Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 504' Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden % Hellenische RepublIK '000 50' ' ' Total 58' Total Obligationen, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 58' Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden % TAG Immobilien AG Conv 199'800 27' '800 0 Total Wandelobligationen, die an einer Börse gehandelt werden Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden Ant sentix Fonds 1 Klasse I ' FPM Funds SICAV - Stockpicker Germany Small / Mid Cap AKT ETFX Fund Company PLC - ETFX DAX Ship German Cert. 3'800 2'400 1' ' '000 9'000 0 Ant ETFX DAX 2x Short Fund 3'600 3'600 0 Total 235' AURICOS Absolute Return Jahresbericht

7 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Total Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 235' Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Ant Bantleon Opportunities S Units -PA- Distribution Anteil in % 1'000 1' ' Total 102' Total Anlagefonds, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 102' Anlagefonds, nicht kotiert Ant Fisch Value Global Bond & CB Fund () Uts Carl Fund FCP DnB Renewable Energy Units A Capitalisation ETFX DAXglobal Coal Mining Fund-Shs German Cert. Fisch Bond Value Investment Grade Fund - HB- Ant CIF Global High Income Opportunities / Capital Intl Fund SICAV Ant Enhancedyield Short-Term Fund Muzinich Funds 4'000 4' '500 3' '000 3' '000 5' '000 25' '000 2'000 0 Ant AVG Generation Fund Units -D- FCP 9'500 9'500 0 pulse Absolute MM Units -T- 2'500 2'500 0 Ant ASSETS Special Opportunities UI 7'000 7'000 0 von der Heydt Kersten Invest Accura AF1/ von der Heydt Kersten Inv FCP 13'400 13'400 0 Schweizer Franken Ant Universal Stars Fund 1'500 1'500 0 Total Anlagefonds, nicht kotiert Total Wertpapiere 1'345' Andere Wertpapiere und Wertrechte Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Deutschland Reverse Bonus Pro-Zert auf DAX-Index BNP PARIIBAS Em & HA Bonus-Cert. BNP auf Commerzbank Capped Cert.Bonus-Zert auf RWE BNP PARIBAS Em&HA (Exp ) Cert.Bonus-Zert auf AXA BNP PARIBAS Em&HA (Exp ) Reverse Bonus-Zert DAX-Index BNP PARIBAS Em & Ha Cert.Reverse Bonus Pro-Zert auf DAX Index BNP PARIBAS EM & Ha(ECXP ) Put Wts Vontobel Fin Bank of America USD 7 Put Wts Erste Group Bank Deutsche Bank 16 Put-Wts Societe Generale Vontobel Fin. 21 3'800 3' '000 42' '000 3' '800 8' '800 3' '500 5' '400 10' '000 34' '000 18' AURICOS Absolute Return Jahresbericht

8 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Cert.Rev.Bonus-Zert auf DAX-Index Goldman Sachs Wertp Wts BNP PARIBAS EM & Ha-Turbo Short- Opt DAX-Index Wts.BNP PARIBAS EM & HA-Turbo Short Optionssch o.fVerfall auf DAX Index Bonus-Zert auf AXA BNP PARIBAS Em & Ha Optionssch auf DAX-Index Deutsche Bank Cert.Bonus-Zert auf COBA BNP PARIBAS EM & HA (Exp ) Cert HSBC Trink & Burkh auf Namakt Deutsche Bank Opitonssch auf DAX Index Citigroup GMD AG Cert.Bonus-Zert auf Nokia BNP PARIBAS Em&Ha (Exp ) Capp Bonus-Zert auf N.- Akt.Deutsche Bank BNP PARIBAS Em & Ha Reverse Bonus-Zert DAX- INDEX Goldman Sachs Wertp. 8 AURICOS Absolute Return Jahresbericht Kauf 1) Verkauf 1) 2) '100 3' '500 8' '000 8' '500 13' '000 4' '000 23' '400 1' '200 4' '000 20' '850 4' '300 4'300 0 Kurs Wert in Grossbritannien Put-Wts Commerzbank UBS/ 1.8 Cert Exchange Traded Notes Barclays Bank on S&P 500 VIX Mid-Term Futs ETN 25'000 25' '000 8'000 0 Jersey Individual Commodity Security 06-without fixed Maturity on Wheat Commodity Index Cert ETFS Individual Commodity Sec.2008-without fixed maturity on Leveraged NaturalGas Anteil in % 80'000 27'000 53' ' ' ' ' Total 102' Luxemburg dbxt2 IESE1015-1c- Cap 1'800 1'800 0 Niederlande Capp Bonus-Cert on Yahoo RBS (Exp ) 12'000 12'000 0 Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 102' Total Andere Wertpapiere und Wertrechte 102' Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 85' Total Bankguthaben 85' Derivate Finanzinstrumente Futures Deutschland DAX Index 03/

9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Kauf 1) Verkauf 1) 2) DAX Index 06/ DAX Index 09/ DAX Index 12/ Kurs Wert in Total Futures Total Derivate Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte 26' Gesamtvermögen '560' Verbindlichkeiten -32' Nettovermögen '527' Anzahl der Anteile im Umlauf 45' Nettoinventarwert pro Anteil Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) 0.0 Anteil in % 1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung Hinterlegungsstellen Die Wertpapiere waren Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: SIX SIS SEGA, Zürich HSH Nordbank, Luxembourg Deutsche Bank AG, Frankfurt 9 AURICOS Absolute Return Jahresbericht

10 Kurzbericht der Revisionsstelle Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht dargestellten Geschäftsbericht des AURICOS Absolute Return für das am 31. Dezember 2011 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoos AG Claudio Tettamanti Renate Schmits St. Gallen, 27. April AURICOS Absolute Return Jahresbericht

11 Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services Aktiengesellschaft Äulestrasse 80 Postfach Vaduz Liechtenstein Telefon Fax Internet Verwaltungsrat Urs Müller, Präsident Roland Matt, Vizepräsident Natalie Flatz, Mitglied Geschäftsleitung Ernst Risch, Geschäftsführender Direktor Roland Bargetze, Stellvertretender Direktor Depotbank Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft Städtle 44 Postfach Vaduz Liechtenstein Telefon Fax Internet Anlageberater AURICOS Asset & Portfoliomanagement GmbH Exerzierplatz 19 D Kiel Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG 11 AURICOS Absolute Return Jahresbericht