BlackRock Asset Management Deutschland AG Halbjahresbericht zum 30. November 2016 für die Sondervermögen

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1 BlackRock Asset Management Deutschland AG Halbjahresbericht zum 30. November 2016 für die Sondervermögen ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE)

2 Inhaltsverzeichnis Hinweis und Lizenzvermerk Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz Bericht des Vorstands Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Verwaltung und Verwahrstelle von 16

3 Hinweis Die in diesem Bericht genannten Sondervermögen sind Fonds nach deutschem Recht. Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf der Basis des zurzeit gültigen Prospekts und der Anlagebedingungen, ergänzt durch den jeweiligen letzten Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Die in deutscher Sprache erstellten Jahres- und Halbjahresberichte wurden ins Englische übersetzt. Rechtlich bindend ist allein die deutsche Fassung. Lizenzvermerk Rechtliche Informationen Die deutschen ishares Fonds, die in diesem Dokument erwähnt werden, sind Sondervermögen, die dem deutschen Kapitalanlagegesetzbuch unterliegen. Diese Fonds werden von BlackRock Asset Management Deutschland AG verwaltet und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht reguliert. Für Anleger in Deutschland Die Verkaufsprospekte der in Deutschland aufgelegten Fonds sind in elektronischer Form und Druckform kostenlos bei der BlackRock Asset Management Deutschland AG, Max-Joseph-Str. 6, München erhältlich, Tel: +49 (0) , Fax: +49 (0) , Risikohinweise Der Anlagewert sämtlicher ishares Fonds kann Schwankungen unterworfen sein und Anleger erhalten ihren Anlagebetrag möglicherweise nicht zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft. Anlagerisiken aus Kurs- und Währungsverlusten sowie aus erhöhter Volatilität und Marktkonzentration können nicht ausgeschlossen werden. Index-Haftungsausschlüsse Der EURO STOXX Banks und EURO STOXX Telecommunications Index und die in dem Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und wurden zur Verwendung für bestimmte Zwecke der BlackRock Asset Management Deutschland AG lizenziert. Die Fonds ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) und ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) basierend auf EURO STOXX Banks und EURO STOXX Telecommunications werden von STOXX weder unterstützt, verkauft oder gefördert noch gibt STOXX Zusicherungen für die Ratsamkeit des Handels mit diesen Produkten ab. 'ishares' ist eine eingetragene Marke der BlackRock Institutional Trust Company, N.A BlackRock Asset Management Deutschland AG. Sämtliche Rechte vorbehalten. 3 von 16

4 Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz Bei der jeweiligen Zahl- bzw. Vertriebsstelle sind die entsprechenden Verkaufsprospekte inkl. Anlagebedingungen, Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich. Zahlstelle in der Schweiz: State Street Bank International GmbH, München, Zweigniederlassung Zürich Beethovenstraße Zürich, Schweiz Vertreter in der Schweiz: BlackRock Asset Management Schweiz AG Bahnhofstrasse Zürich, Schweiz Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für den Anleger (KIIDs), die Anlagebedingungen/Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können kostenlos und auf einfache Anfrage von dem Vertreter des Fonds in der Schweiz bezogen werden. Dies gilt auch für die Aufstellung der Käufe/Verkäufe. Zusätzliche Angaben für Investoren im Ausland: ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Gesamtkostenquote (TER): 0,51%. Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen in den vorangegangenen 12 Monaten getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Wertentwicklung des Fonds der letzten drei Kalenderjahre: : +30,99% : -2,14% : -2,00% ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Gesamtkostenquote (TER): 0,51%. Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen in den vorangegangenen 12 Monaten getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Wertentwicklung des Fonds der letzten drei Kalenderjahre: : +25,94% : +18,64% : +13,90% 4 von 16

5 Bericht des Vorstands Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, die BlackRock Asset Management Deutschland AG blickt auf ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2016 zurück. Private und institutionelle Investoren haben im vergangenen Jahr weiter in wachsender Zahl in börsengehandelte Indexfonds (ETFs) investiert. Trotz anhaltender makroökonomischer Unsicherheiten und damit verbundener Volatilität haben Anleger in den ersten neun Monaten des Jahres 2016 rund 243 Milliarden US-Dollar in ETFs investiert, und liegen damit über der Marke des Vorjahreszeitraums. Unter der Marke ishares ist BlackRock weltweit Marktführer bei ETFs. Zum 30. November 2016 betrug das verwaltete Volumen der gegenwärtig 58 in Deutschland aufgelegten ishares Fonds 37,076 Milliarden Euro. Die BlackRock Asset Management Deutschland AG ist damit die fünftgrößte deutsche Publikumsfondsgesellschaft (Quelle: Bundesverband Investment und Asset Management e.v.). Der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie detailliert über die Entwicklung unserer Indexfonds. Das ETF-Angebot von ishares umfasst derzeit 241 in Deutschland zugelassene Fonds. Dies ermöglicht Investoren einen einfachen und diversifizierten Zugang zu einer Vielzahl von weltweiten Märkten und Anlageklassen. Etwa ein Viertel dieser börsengehandelten Indexfonds ist in Deutschland aufgelegt und am (DE) im Fondsnamen erkennbar. Institutionelle und private Investoren schätzen ishares ETFs nicht nur als Portfolio-Bausteine, um eigene Anlageideen umzusetzen. Mit zunehmender Verbreitung der Fonds steigt auch die Nachfrage nach vermögensverwaltenden Produkten auf ETF-Basis. Vor diesem Hintergrund haben wir gemeinsam mit starken Partnern Modelle konzipiert, die Anlegertypen mit verschiedenen Chance-Risiko-Profilen Vorschläge für geeignete Vermögensaufstellungen bieten. Dazu gehörten im abgelaufenen Jahr 2015 auch die Entwicklung von Musterportfolios für eine große Privatkundenbank, verschiedene Online- Broker und Anbieter digitaler Vermögensverwaltungsangebote, so genannter Robo Advisor. Im europäischen ETF-Markt ist ishares als Anbieter der ersten Stunde unverändert hervorragend positioniert. Wir investieren weiter in exzellenten Service und Produkte, die den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht werden. Mit der kontinuierlichen und innovativen Erweiterung unseres Angebots wollen wir unsere Marktführerschaft weiter ausbauen. Zu den strategischen Wettbewerbsvorteilen der ishares ETFs gehören hohe Marktliquidität, enge Bid/Ask Spreads sowie eine hohe Genauigkeit bei der Indexnachbildung. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte unsere Website oder rufen Sie uns gerne an unter +49 (0) Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen und freuen uns auf eine weiterhin partnerschaftliche Zusammenarbeit. Ihr Vorstand der BlackRock Asset Management Deutschland AG Christian Staub Alexander Mertz Harald Klug 5 von 16

6 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Vermögensübersicht zum Kurswert % des Fonds- in EUR vermögens 1) I. Vermögensgegenstände ,86 100,04 1. Aktien ,43 99,69 Belgien ,68 3,67 Deutschland ,54 6,81 Frankreich ,52 27,64 Irland ,46 1,39 Italien ,30 13,05 Niederlande ,65 13,79 Österreich ,43 2,47 Spanien ,85 30,86 2. Forderungen ,80 0,29 3. Bankguthaben ,63 0,07 II. Verbindlichkeiten ,64-0,04 Sonstige Verbindlichkeiten ,64-0,04 III. Fondsvermögen 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein ,22 100,00 6 von 16

7 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 2) Wertpapiervermögen ,43 99,69 Börsengehandelte Wertpapiere ,42 99,69 Aktien ,42 99,69 ABN AMRO Group N.V. Aand.op naam Dep.Rec./EO 1 NL STK EUR 20, ,60 1,42 Banca Pop. di Milano S.C.a.R.L Azioni o.n. IT STK EUR 0, ,74 0,33 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 3) ES STK EUR 5, ,63 9,37 Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. Serie A EO - ES A34 STK EUR 1, ,39 1,54,125 Banco Popolare Società Cooper. Azioni nom. Nuove IT STK EUR 1, ,68 0,40 o.n. Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES J37 STK EUR 4, ,90 15,45 Bank of Ireland (The Gov.&Co.) Reg. Capital Stock EO IE STK EUR 0, ,46 1,39 0,05 BANKIA S.A. Acciones Nominativas EO 0,8 ES STK EUR 0, ,02 0,84 Bankinter S.A. Acciones Nom. EO -,30 ES I37 STK EUR 7, ,04 1,14 Bca Pop. Emilia Romagna SCaRL Azioni nom. EO 3 IT STK EUR 3, ,05 0,45 Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Acciones Nom. EO -ES STK EUR 0, ,90 0,78,50 3) BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR STK EUR 54, ,04 15,21 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 3) ES STK EUR 2, ,97 1,74 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 STK EUR 6, ,38 1,72 Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR STK EUR 10, ,70 3,23 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 14, ,16 5,09 Erste Group Bank AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK EUR 26, ,28 1,98 ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL STK EUR 12, ,05 12,37 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 IT STK EUR 2, ,64 7,48 KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.n. BE STK EUR 56, ,68 3,67 Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. EO 0,50 IT STK EUR 6, ,16 0,97 Natixis S.A. Actions Port. EO 11,20 FR STK EUR 4, ,54 1,07 Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK EUR 17, ,15 0,49 Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR STK EUR 40, ,24 8,14 UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK EUR 2, ,58 2,94 Unio.di Banche Italiane S.p.A. Azioni nom. EO 2,50 3) IT STK EUR 2, ,44 0,47 Nichtnotierte Wertpapiere 0,01 0,00 Aktien 0,01 0,00 Banca Pop. di Milano S.C.a.R.L Anrechte IT STK EUR 0,000 0,01 0,00 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,63 0,07 Bankguthaben ,63 0,07 EUR-Guthaben ,63 0,07 Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH EUR ,63 % 100, ,63 0,07 Sonstige Vermögensgegenstände ,80 0,29 Quellensteuerrückerstattungsansprüche EUR , ,80 0,29 7 von 16

8 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 2) Sonstige Verbindlichkeiten ,64-0,04 Verwaltungsvergütung EUR , ,92-0,04 Sonstige Verbindlichkeiten EUR , ,72-0,00 Fondsvermögen EUR ,22 100,00 Anteilwert EUR 10,62 Umlaufende Anteile STK ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Erläuterungen zu Wertpapier-Darlehen Gattungsbezeichnung Nominal in Stück bzw. Whg. in Wertpapier-Darlehen Kurswert in EUR befristet unbefristet gesamt Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES STK , ,43 Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Acciones Nom. EO -,50 ES STK , ,80 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 ES STK , ,00 Unio.di Banche Italiane S.p.A. Azioni nom. EO 2,50 IT STK , ,68 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen EUR 0, , ,91 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Alpha Bank S.A. Namens-Aktien EO -,30 GRS STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES D1 STK Banco Santander S.A. Anrechte ES O4 STK Bca Monte dei Paschi di Siena Azioni nom. o.n. IT STK Bca Pop. di Sondrio S.c.p.A. Azioni nom. EO 3 IT STK Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Acciones Nom. Em. 5/16 ES STK EO -,50 Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Anrechte ES C2 STK Caixabank S.A. Anrechte ES G7 STK Eurobank Ergasias S.A. Namens-Aktien EO -,30 GRS STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Banco Com. Português SA (BCP) Acç. Nom. + Port. Reg. o.n. PTBCP0AM0007 STK Banco Popolare Società Cooper. Anrechte IT STK ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 NL STK von 16

9 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): Gattungsbezeichnung Volumen in Unbefristet Basiswerte: BANKIA S.A. Acciones Nominativas EO 0,8 (ES ), Banca Pop. di Milano S.C.a.R.L Azioni o.n. (IT ), Banco Com. Português SA (BCP) Acç. Nom. + Port. Reg. o.n. (PTBCP0AM0007), Banco Popolare Società Cooper. Azioni nom. Nuove o.n. (IT ), Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) Acciones Nom. EO -,50 (ES ), Caixabank S.A. Anrechte (ES G7), Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. (DE000CBK1001), Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. (DE ), Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien o.n. (AT ), Unio.di Banche Italiane S.p.A. Azioni nom. EO 2,50 (IT ) EUR Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,01 2. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und -Pensionsgeschäften EUR ,74 3. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,02 4. Sonstige Erträge EUR ,32 Summe der Erträge EUR ,05 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR ,25 2. Verwaltungsvergütung EUR ,35 3. Sonstige Aufwendungen EUR ,45 Summe der Aufwendungen EUR ,05 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,00 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,67 2. Realisierte Verluste EUR ,73 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,06 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,06 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,54 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,17 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,71 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,65 Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,19 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,30 2. Zwischenausschüttungen EUR ,15 3. Mittelzufluss/Mittelabfluss (netto) EUR ,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,83 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,65 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,54 davon nicht realisierte Verluste EUR ,17 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,22 9 von

10 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) Anhang Sonstige Angaben Anzahl umlaufende Anteile und Wert eines Anteils am Berichtsstichtag gem. 16 Abs. 1 Nr. 1 KARBV Anteilwert EUR 10,62 Umlaufende Anteile STK Angaben zum Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände gem. 16 Abs. 1 Nr. 2 KARBV Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Sämtliche Wertpapiere: Schlusskurse des jeweiligen Bewertungstages Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Berichtszeitraumes sowie zum Berichtsstichtag grundsätzlich auf Basis handelbarer Börsenkurse. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Bewertung von Bankguthaben und bestehenden Forderungen erfolgt zum aktuellen Nennwert. Die bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben für Indexfonds gem. 16 Abs. 2 KARBV Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums gem. 16 Abs. 2 Nr. 1 KARBV 0,53 Prozentpunkte Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben gem. 7 Nr. 9 d) KARBV Erläuterung zur Berechnung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. München, den 30. November 2016 BlackRock Asset Management Deutschland AG Alexander Mertz Harald Klug 10 von 16

11 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Vermögensübersicht zum Kurswert % des Fonds- in EUR vermögens 4) I. Vermögensgegenstände ,56 100,04 1. Aktien ,44 99,67 Belgien ,70 4,08 Deutschland ,25 36,32 Finnland ,92 4,34 Frankreich ,89 15,72 Italien ,17 8,25 Niederlande ,80 16,36 Spanien ,71 14,60 2. Forderungen ,96 0,29 3. Bankguthaben ,16 0,07 II. Verbindlichkeiten ,48-0,04 Sonstige Verbindlichkeiten ,48-0,04 III. Fondsvermögen 4) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein ,08 100,00 11 von 16

12 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 5) Wertpapiervermögen ,44 99,67 Börsengehandelte Wertpapiere ,44 99,67 Aktien ,44 99,67 Altice N.V. Aandelen aan tonder A EO -,01 NL STK EUR 16, ,00 7,48 Cellnex Telecom S.A. Acciones Port. EO -,25 ES STK EUR 13, ,78 1,97 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 14, ,91 31,04 Elisa Oyj Registered Shares Class A o.n. FI STK EUR 29, ,92 4,34 freenet AG Namens-Aktien o.n. DE000A0Z2ZZ5 STK EUR 24, ,89 3,00 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL STK EUR 2, ,80 8,88 Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR STK EUR 13, ,89 15,72 Proximus S.A. Actions au Porteur o.n. BE STK EUR 26, ,70 4,08 Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK EUR 0, ,17 8,25 Telefónica Deutschland Hldg AG Namens-Aktien o.n. DE000A1J5RX9 STK EUR 3, ,45 2,29 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES E18 STK EUR 7, ,93 12,63 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,16 0,07 Bankguthaben ,16 0,07 EUR-Guthaben ,16 0,07 Verwahrstelle: State Street Bank International GmbH EUR ,16 % 100, ,16 0,07 Sonstige Vermögensgegenstände ,96 0,29 Quellensteuerrückerstattungsansprüche EUR , ,96 0,29 Sonstige Verbindlichkeiten ,48-0,04 Verwaltungsvergütung EUR , ,06-0,04 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -971,42-971,42-0,00 Fondsvermögen EUR ,08 100,00 Anteilwert EUR 31,25 Umlaufende Anteile STK ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Hellenic Telecomm. Organ. S.A. Namens-Aktien EO 2,83 GRS STK Telefónica S.A. Anrechte ES B3 STK von 16

13 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,74 2. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,36 3. Sonstige Erträge EUR ,98 Summe der Erträge EUR ,36 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -215,77 2. Verwaltungsvergütung EUR ,60 3. Sonstige Aufwendungen EUR ,32 Summe der Aufwendungen EUR ,69 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,67 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,27 2. Realisierte Verluste EUR ,30 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,03 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,36 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,88 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,69 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,57 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,93 Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,95 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,50 2. Zwischenausschüttungen EUR ,25 3. Mittelzufluss/Mittelabfluss (netto) EUR ,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,81 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,93 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,88 davon nicht realisierte Verluste EUR ,69 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR , von 16

14 Halbjahresbericht für ishares EURO STOXX Telecommunications UCITS ETF (DE) Anhang Sonstige Angaben Anzahl umlaufende Anteile und Wert eines Anteils am Berichtsstichtag gem. 16 Abs. 1 Nr. 1 KARBV Anteilwert EUR 31,25 Umlaufende Anteile STK Angaben zum Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände gem. 16 Abs. 1 Nr. 2 KARBV Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Sämtliche Wertpapiere: Schlusskurse des jeweiligen Bewertungstages Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Berichtszeitraumes sowie zum Berichtsstichtag grundsätzlich auf Basis handelbarer Börsenkurse. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Bewertung von Bankguthaben und bestehenden Forderungen erfolgt zum aktuellen Nennwert. Die bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben für Indexfonds gem. 16 Abs. 2 KARBV Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums gem. 16 Abs. 2 Nr. 1 KARBV 0,43 Prozentpunkte Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben gem. 7 Nr. 9 d) KARBV Erläuterung zur Berechnung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. München, den 30. November 2016 BlackRock Asset Management Deutschland AG Alexander Mertz Harald Klug 14 von 16

15 Verwaltung und Verwahrstelle Verwaltungsgesellschaft BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße München Grundkapital per : 5 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital per : 10 Mio. EUR Gesellschafter BlackRock Investment Management (UK) Limited Geschäftsführung Christian Staub Vorstandsvorsitzender München Alexander Mertz Vorstand München Harald Klug Vorstand München Aufsichtsrat Friedrich Merz (Vorsitzender) Rechtsanwalt, Düsseldorf Rachel Lord BlackRock, Managing Director, Head of Sales EMEA ishares London, UK Patrick Olson BlackRock, Managing Director, COO EMEA London, UK Verwahrstelle State Street Bank International GmbH (bisher: State Street Bank GmbH) Brienner Straße München, Deutschland Wirtschaftsprüfer Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rosenheimer Platz München, Deutschland 15 von 16

16 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße 6 D München Tel: +49 (0) info@ishares.de 16 von 16