Jahresbericht 2006/2007.

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1 Jahresbericht 2006/2007. Anlagefonds luxemburgischen Rechts Geprüfter Jahresbericht per 31. März 2007 UBS (Lux) Bond Fund UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund AUD UBS (Lux) Bond Fund CAD UBS (Lux) Bond Fund CHF UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe UBS (Lux) Bond Fund UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield UBS (Lux) Bond Fund GBP UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) UBS (Lux) Bond Fund Global () UBS (Lux) Bond Fund JPY UBS (Lux) Bond Fund

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3 Geprüfter Jahresbericht per 31. März 2007 Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung 2 Charakteristik des Fonds 4 Bericht des Abschlussprüfers 6 ISIN UBS (Lux) Bond Fund 8 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) 9 B/ LU UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () 21 A/ LU B/ LU BG/ LU UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () 36 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund AUD 49 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund CAD 56 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund CHF 61 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe 67 A/ LU B/ LU BG/ LU UBS (Lux) Bond Fund 73 A/ LU B/ LU BG/ LU UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield 80 A/ LU B/ LU BG/ LU UBS (Lux) Bond Fund GBP 88 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) 94 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund Global () 100 A/ LU B/ LU BG/ LU UBS (Lux) Bond Fund JPY 105 A/ LU B/ LU UBS (Lux) Bond Fund 110 A/ BG/ LU LU B/ LU Erläuterungen zum Jahresbericht 117 Verkaufsprospekt Verkaufsrestriktionen Innerhalb der USA dürfen Anteile dieses Fonds weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 1

4 Management und Verwaltung Jahresbericht per 31. März 2007 Verwaltungsgesellschaft UBS Bond Fund Management Company S.A., 291, route d Arlon, L-1150 Luxemburg R.C.S. Luxemburg N B Verwaltungsrat Andreas Jacobs, Präsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Gerhard Fusenig, Mitglied Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Aloyse Hemmen, Mitglied Executive Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Gilbert Schintgen, Mitglied Executive Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Dirk Spiegel, Mitglied Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung (bis 16. Dezember 2005) Jean-Paul Gennari Managing Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Günter Lutgen Executive Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Isabelle Asseray Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Day to Day Manager (seit 16. Dezember 2005) Isabelle Asseray Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Valérie Bernard Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Christophe Hilbert Associate Director, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Portfoliomanager UBS (Lux) Bond Fund AUD UBS Global Asset Management (Australia) Ltd., Sydney UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield UBS Global Asset Management (UK) Ltd., London UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) * UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () * UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () * UBS (Lux) Bond Fund CAD UBS (Lux) Bond Fund CHF UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe UBS (Lux) Bond Fund UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) UBS (Lux) Bond Fund Global () UBS (Lux) Bond Fund GBP UBS (Lux) Bond Fund JPY UBS (Lux) Bond Fund UBS AG, UBS Global Asset Management, Basel und Zürich * Sub-Portfoliomanager UBS Global Asset Management (Americas), Inc., Chicago UBS Global Asset Management (UK) Ltd., London Depotbank, Vertriebs- und Hauptzahlstelle UBS (Luxembourg) S.A., 36 38, Grand-Rue, L-1660 Luxemburg Administrationsstelle UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 291, route d Arlon, L-1150 Luxemburg Abschlussprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, L-5365 Munsbach 2

5 Vertrieb in der Schweiz Vertreter UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenvorstadt 48, CH-4002 Basel Zahlstellen UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Vertragsbedingungen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand des in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel und bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel, angefordert werden. Vertrieb in der Bundesrepublik Deutschland Vertriebsservice und Informationsstelle UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Vertragsbedingungen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand des in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds können kostenlos bei UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D Frankfurt am Main, angefordert werden. Vertrieb im Fürstentum Liechtenstein Vertriebs- und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Vaduz Vertrieb in der Bundesrepublik Österreich Die Anteile der folgenden Subfonds sind zum Vertrieb in der Republik Österreich zugelassen: UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund AUD UBS (Lux) Bond Fund CAD UBS (Lux) Bond Fund CHF UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe UBS (Lux) Bond Fund UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield UBS (Lux) Bond Fund GBP UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) UBS (Lux) Bond Fund Global () UBS (Lux) Bond Fund JPY UBS (Lux) Bond Fund Vertrieb in Hongkong Die folgenden Subfonds und alle «BG» Anteilklassen sind nicht von der SFC genehmigt und für Ansässige in Hongkong nicht verfügbar: UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond () UBS (Lux) Bond Fund AUD UBS (Lux) Bond Fund CAD UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe UBS (Lux) Bond Fund GBP Vertrieb in Chile*, in Dänemark, in Finnland, in Frankreich, in Griechenland, in Grossbritannien, in Italien****, in Japan, auf Malta, in den Niederlanden, in Norwegen, in Peru**, in Portugal, in Schweden, in Singapur***, in Spanien****, in Taiwan und in Zypern * nur Pensionsfonds ** nur B-Anteile *** Restricted recognition scheme **** nur B- und BG-Anteile Anteile dieses Fonds können in diesen Ländern vertrieben werden. Der Verkaufsprospekt und die vereinfachten Prospekte, die Vertragsbedingungen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand des in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds können kostenlos bei den Vertriebsstellen und am Sitz der Verwaltungsgesellschaft angefordert werden. 3

6 Charakteristik des Fonds Jahresbericht per 31. März 2007 UBS (Lux) Bond Fund (nachstehend als «Fonds» bezeichnet) offeriert dem Anleger verschiedene Subfonds («Umbrella Construction»), die jeweils gemäss der im Verkaufsprospekt beschriebenen Anlagepolitik investieren. Die spezifischen Eigenschaften der einzelnen Subfonds sind im Verkaufsprospekt definiert. UBS (Lux) Bond Fund wurde gemäss Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom 30. März 1988 betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen als ein rechtlich unselbstständiger offener Anlagefonds unter der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP) aufgelegt und im April 2005 an die Anforderungen des luxemburgischen Gesetzes vom 20. Dezember 2002 angepasst. Er wurde ursprünglich unter dem Namen SBC Bond Portfolio gemäss den Vertragsbedingungen gegründet, die der Verwaltungsrat der UBS Bond Fund Management Company S.A. (ehemals SBC Bond Portfolio Management Company S.A.) am 26. Juni 1991 genehmigt hat. Der Name des SBC Bond Portfolio wurde am 1. April 1999 in UBS (Lux) Bond Fund umgewandelt. Die Vertragsbedingungen wurden am 1. Juli 1991 beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Luxemburg hinterlegt. Sie wurden am 3. August 1991 und Änderungen am 7. Dezember 1993, am 25. August 1994, am 29. Juni 1996, am 19. August 1996, am 6. März 1997, am 28. April 1997, am 4. Mai 1998, am 30. September 1998, am 9. April 1999, am 4. April 2000, am 14. April 2001, am 15. September 2001, am 27. Oktober 2004 und mittels Hinterlegungsvermerk am 14. April 2005 im Luxemburger «Mémorial» veröffentlicht. Die Vertragsbedingungen des Fonds können unter Wahrung der rechtlichen Vorschriften geändert werden. Die Hinterlegung jeder Änderung wird im «Mémorial» publiziert. Die neuen Vertragsbedingungen treten am Tag ihrer Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Kraft. Die konsolidierte Fassung ist beim Handelsund Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg zur Einsicht hinterlegt. Der Fonds besitzt als Anlagefonds keine Rechtspersönlichkeit. Das gesamte Nettovermögen eines Subfonds steht in ungeteiltem Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligten Anteilinhaber. Es ist vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt. Die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte des Fonds werden als ein Sondervermögen von der UBS Bond Fund Management Company S.A. im Interesse und für Rechnung der Anteilinhaber verwaltet. Die Vertragsbedingungen ermöglichen es der Verwaltungsgesellschaft, unterschiedliche Subfonds für den Fonds sowie verschiedene Anteilklassen mit spezifischen Eigenschaften innerhalb dieser Subfonds zu gründen. Der Verkaufsprospekt wird jedes Mal bei der Auflegung eines neuen Subfonds bzw. einer zusätzlichen Anteilklasse aktualisiert. Zur Zeit werden folgende Subfonds angeboten: UBS (Lux) Bond Fund Rechnungs- Anteilklassen währung Absolute Return Bond (CHF) CHF B Absolute Return Bond () A und B Absolute Return Bond () A und B AUD AUD A und B CAD CAD A und B CHF CHF A und B Convert Europe A und B A und B, BG Euro High Yield A und B GBP GBP A und B Global (CHF) CHF A und B Global () A und B JPY JPY A und B A und B Die Verwaltungsgesellschaft kann bei jedem Subfonds jeweils mehrere Anteilklassen von Anteilen ausgeben. Zur Zeit werden folgende Anteilklassen angeboten: Anteile der Klasse «A» (= Ausschüttungsanteile), welche das Recht auf eine jährliche Ausschüttung einräumen, Anteile der Klasse «B» (= Wiederanlageanteile), welche kein Recht auf Ausschüttungen einräumen. Die Erträge dieser Anteile werden laufend thesauriert, und Anteile der Klasse «BG» (= Wiederanlageanteile mit Einschränkungen der Vertriebspartner oder -länder), welche ausschliesslich über von der UBS AG dazu ermächtigte Vertriebsstellen mit Domizil Spanien, Italien, Portugal und Deutschland sowie ggf. in weiteren Vertriebsländern sofern dies vom Verwaltungsrat beschlossen wird, ausgegeben werden. Das Nettovermögen, die Anzahl der Anteile, die Anzahl der Subfonds und der Anteilsklassen sowie die Laufzeit des Fonds und seiner Subfonds sind nicht begrenzt. Der Fonds bildet eine rechtliche Einheit. Im Verhältnis der Anteilinhaber unter sich wird jedoch jeder Subfonds als getrennt angesehen. Die Vermögenswerte eines Subfonds haften nur für solche Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Subfonds eingegangen werden. 4

7 Mit dem Erwerb der Anteile erkennt der Inhaber alle Bestimmungen der Vertragsbedingungen an. Die Vertragsbedingungen sehen keine Generalversammlung der Anteilinhaber vor. Das Geschäftsjahr des Fonds endet am letzten Tag des Monats März. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis jedes Subfonds wird in Luxemburg am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank bekannt gegeben. Die Anteile der Subfonds des UBS (Lux) Bond Fund sind an der Börse von Luxemburg notiert. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im Verkaufsprospekt und in einem der im Verkaufsprospekt aufgeführten Dokumente enthalten sind. Die Jahres- und Halbjahresberichte stehen den Anteilinhabern kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank zur Verfügung. Keine Zeichnung darf auf der Grundlage der Geschäftsberichte entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und der letzte Halbjahresbericht beigefügt ist. Bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen von UBS (Lux) Bond Fund kommen die im jeweiligen Land geltenden Bestimmungen zur Anwendung. 5

8 Bericht des Abschlussprüfers Jahresbericht per 31. März 2007 An die Anteilinhaber des UBS (Lux) Bond Fund 291, route d Arlon L-1150 Luxemburg Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des UBS (Lux) Bond Fund und seiner jeweiligen Subfonds geprüft, der die Nettovermögensaufstellung, die Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte zum 31. März 2007, die Ertrags- und Aufwandsrechnung und die Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und andere Erläuterungen zum Jahresbericht enthält. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäss den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft. Diese Verantwortung umfasst die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und der den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren, sowie die Auswahl und Anwendung von angemessenen Rechnungslegungsgrundsätzen und -methoden und die Festlegung angemessener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen. Verantwortung des Abschlussprüfers Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Abschlussprüfers ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das für die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um ein Testat über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Nach unserer Auffassung sind die erhaltenen Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Testats ausreichend und angemessen. Testat Nach unserer Auffassung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des UBS (Lux) Bond Fund und seiner jeweiligen Subfonds zum 31. März 2007 sowie der Ertragslage und der Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr. In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung diesem Jahresabschluss ein Testat zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den vom «Institut des Réviseurs d Entreprises» umgesetzten internationalen Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass wir die Berufspflichten und -grundsätze einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. 6

9 Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Testat bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 11. Mai 2007 Ernst & Young Société anonyme Réviseur d Entreprises N. Faber 7

10 UBS (Lux) Bond Fund Jahresbericht per 31. März 2007 Konsolidierte Nettovermögensaufstellung Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Festgelder und Treuhandanlagen Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus Wertpapieren Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Sonstige Forderungen Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Zinsverbindlichkeiten aus Kontokorrentkredit Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Zinsen auf Wertpapiere Dividenden Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Erträge aus Securities Lending (Erläuterung 4) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus renditebewerteten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) des Geschäftsjahres Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) renditebewerteter Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

11 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Jahresbericht per 31. März 2007 Wichtigste Daten Datum ISIN Nettovermögen in CHF Klasse B 1 LU Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Erstemission per Bericht des Portfoliomanagers In der Berichtsperiode (22. September 2006 bis 31. März 2007) fiel das globale Wirtschaftswachstum solide aus, insbesondere in den USA und der Region Asien/Pazifik. Die US-amerikanische Zentralbank erhöhte den Leitzins für die Fed Funds Rate zweimal auf zuletzt 5,25%, während die Europäische Zentralbank den Leitzins fünfmal auf nun 3,75% anhob. Die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries sank von 4,84% auf 4,64%. Der Subfonds tendierte in der Berichtsperiode seitwärts (es gibt keine Benchmark). Die Duration, d.h. die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Portefeuilles, blieb im Berichtszeitraum negativ. Sie wurde dynamisch verwaltet, um kurzfristige Marktbewegungen ausnutzen zu können. Die aktuelle Duration liegt bei 1,0 Jahr, die Ausrichtung am Markt für Unternehmensanleihen ist defensiv. Struktur des Wertpapierbestandes Geographische Aufteilung in % des Nettovermögens Vereinigte Staaten Deutschland Frankreich 5.86 Grossbritannien 3.42 Cayman-Inseln 2.96 Irland 2.74 Niederlande 2.53 Argentinien 2.42 Supranational 1.96 Luxemburg 1.04 Dänemark 0.93 Russische Föderation (GUS) 0.82 Schweden 0.65 Kanada 0.54 Jersey 0.49 Guernsey 0.38 Philippinen 0.33 Spanien 0.31 Italien 0.31 Venezuela 0.24 Türkei 0.23 Finnland 0.14 Multinational 0.06 Singapur 0.04 Total Wirtschaftliche Aufteilung in % des Nettovermögens Banken & Kreditinstitute Finanz- & Beteiligungsgesellschaften Pfandbriefinstitute & Refinanzierungsgesellschaften Diverse nicht klassierte Gesellschaften Länder- & Zentralregierungen 4.71 Telekommunikation 3.19 Supranationale Organisationen 1.96 Diverse Dienstleistungen 0.98 Elektrische Geräte & Komponenten 0.75 Fahrzeuge 0.72 Forstwirtschaft, Holz & Papier 0.63 Detailhandel, Warenhäuser 0.58 Energie- & Wasserversorgung 0.54 Grafisches Gewerbe, Verlage & Medien 0.32 Baugewerbe & Baumaterial 0.32 Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte 0.29 Diverse Konsumgüter 0.26 Immobilien 0.25 Gastgewerbe & Freizeit 0.24 Nahrungsmittel & Softdrinks 0.22 Ausgabezentren 0.20 Anlagefonds & Vorsorgestiftung 0.20 Edelmetalle und -steine 0.18 Versicherungen 0.17 Bergbau, Kohle & Stahl 0.15 Erdöl 0.14 Chemie 0.09 Total Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 9

12 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Nettovermögensaufstellung CHF Aktiva Wertpapierbestand, Einstandswert Wertpapierbestand, nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) Total Wertpapierbestand (Erläuterung 1) Bankguthaben, Sicht- und Fristgelder Andere liquide Mittel (Margins) Forderungen aus Wertpapierverkäufen (Erläuterung 1) Forderungen aus Zeichnungen Zinsforderungen aus Wertpapieren Zinsforderungen aus liquiden Mitteln Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten (Erläuterung 1) Nicht realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps (Erläuterung 1) Total Aktiva Passiva Kontokorrentkredit Andere kurzfristige Verbindlichkeiten (Margins) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (Erläuterung 1) Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Rückstellungen für All-in-Fee (Erläuterung 2) Rückstellungen für Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Total Rückstellungen für Aufwendungen Total Passiva Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Ertrags- und Aufwandsrechnung CHF Erträge Zinsertrag auf liquide Mittel Zinsen auf Wertpapiere Zinsertrag auf Swaps (Erläuterung 1) Total Erträge Aufwendungen Zinsaufwand auf Swaps (Erläuterung 1) All-in-Fee (Erläuterung 2) Abonnementsabgabe (Erläuterung 3) Zinsaufwand auf liquide Mittel und Kontokorrentkredit Total Aufwendungen Nettoerträge aus Anlagen Realisierte Gewinne (Verluste) (Erläuterung 1) Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus marktbewerteten Wertpapieren ausser Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Optionen Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Devisenterminkontrakten Realisierter Kursgewinn (-verlust) aus Swaps Total der realisierten Kursgewinne (-verluste) Realisierter Währungsgewinn (-verlust) Total der realisierten Gewinne (Verluste) Realisierter Nettogewinn (-verlust) der Berichtsperiode Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) (Erläuterung 1) Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) marktbewerteter Wertpapiere ausser Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Optionen Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Finanzterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Werterhöhung (-minderung) von Swaps Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

13 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Veränderungen des Nettovermögens CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 0.00 Zeichnungen Rücknahmen Total Mittelzufluss (-abfluss) Nettoerträge aus Anlagen Total der realisierten Gewinne (Verluste) Total der Veränderungen der nicht realisierten Werterhöhung (-minderung) Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens infolge Geschäftstätigkeit Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgegebenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 11

14 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte per 31. März 2007 Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Credit-linked-Notes, fester Zins UBS AG JERSEY/TURKEY CLN-REG-S % Total Total Credit-linked-Notes, fester Zins Asset Backed Securities, fester Zins GSC OPEAN CDO SA REG-S-SUB % HIGHLANDER O CDO-REG-S-SUB % Total AVENUE CLO III-REG-S-SUB % Total Total Asset Backed Securities, fester Zins Asset Backed Securities, variabler Zins AEOLUS CDO LTD-REG-S-SUB FLR CADOGAN SQUARE CLO-SUB-REG-S 6M LIBOR+750BP CONCERTO BV-REG-S 6M IBOR+220BP DUKE FUNDING LTD-SUB-REG-S 3M IBOR+225BP OCREDIT CDO-REG-S-SUB FLR HARBOURMASTER CLO LTD-REG-S-SUB FLR QUEEN STREET CLO-REG-S FLR WHINSTONE CAPITAL MG-REG-S-SUB 3M LIBOR+90BP/VAR Total GBP GBP AEOLUS CDO LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR Total GBP ARES VR CLO LTD-144A-SUB 3M LIBOR+190BP ARGENTINA, REPUBLIC OF 6M LIBOR BANK OF AMERICA CREDIT CART TR-SUB 1M LIBOR+29BP BLACK DIAMOND CLO LTD-REG-S 3M LIBOR+330BP BRENTWOOD CLO LTD CORP 3M LIBOR+375BP CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXEC-SUB 1M LIBOR+30BP CHASE ISSUANCE TRUST-SUB 1M LIBOR+46BP CREDIT-BASED ASSET SER & SE-REG-S 3M LIBOR+475BP CREDIT-BASED ASSET SERV SUB-144 A 3M LIBOR+108BP DUKE FUNDING LTD-REG-S-SUB % DUKE FUNDING LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+300BP DUKE FUNDING LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+330BP DUKE FUNDING LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+325BP DUKE FUNDING LTD-SUB-144A 3M LIBOR+325BP FM LEVERAGED CAPITAL FD-REG-S-SUB 3M LIBOR+375BP GREYWOLF CLO LTD-SUB-REG-S FLR GULF STREAM-SEXTANT CLO-REG-S-SUB 3M LIBOR+160BP HALCYON LI CLO LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+145BP HARBOURVIEW CLO VI LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+370BP MC FUNDING LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+375BP NORTHWOODS CAPITAL LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+155BP OCTANS CDO LTD-REG-S 3M LIBOR+330BP SAGITTARIUS CDO LTD-REG-S-SUB 1M LIBOR+210BP STANFIELD VEYRON CLO-REG-S-SUB 3M LIBOR+160BP TABERNA PREFERRED FDG-REG-S-SUB 3M LIBOR+145BP TABERNA PREFERRED FDG-REG-S-SUB 3M LIBOR+295BP TABERNA PREFERRED FG LTD-144A-SUB 3M LIBOR+145BP TABS LTD-REG-S-SUB 1M LIBOR+325BP Total Total Asset Backed Securities, variabler Zins Mortgage Backed Securities, variabler Zins DELPHINUS 2000-I BV-REG-S %/FLR Total Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

15 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) BANK OF AMERICA LARGE LOAN-144A 1M LIBOR+20BP BEAR STEARNS COMMERCIAL MTGE SECS-144A-SUB FLR Total Total Mortgage Backed Securities, variabler Zins Notes, fester Zins FRANCE TELECOM SA-REG-S STEP-UP/DOWN LAFARGE SA % LIGHTHOUSE INTERNATIONAL CO SA-REG-S % SGL CARBON SA-REG-S % WDAC SUBSIDIARY CORP-REG-S % Total GBP GBP GOLDMAN SACHS GROUP INC-SUB % Total GBP JPY JPY DEPFA ACS BANK % Total JPY AT&T INC % BOEING CAPITAL CORP % CITIGROUP INC-SUB % DAIMLERCHRYSLER NORTH AMERICA HLDG CORP % FANNIE MAE % FREDDIE MAC % GMAC LLC % KRAFT FOODS INC % LEVI STRAUSS & CO INC % MARSH & MCLENNAN COS INC % TURKEY, REPUBLIC OF % WAL-MART STORES INC % Total Total Notes, fester Zins Notes, variabler Zins ONO FINANCE PLC-REG-S 3M IBOR Total Total Notes, variabler Zins Medium-Term Notes, fester Zins ABB INTERNATIONAL FINANCE LTD % BNP PARIBAS-SUB % COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % FORTUM CORPORATION STEP-UP FRANCE TELECOM SA % GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP % GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP % JSG FUNDING PLC % KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU % LAFARGE SA % LEHMAN BROTHERS HOLDINGS INC % MERRILL LYNCH & CO INC % NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS CO PLC % NORTH WEST WATER FINANCE PLC % RENTOKIL INITIAL PLC % SANPAOLO IMI SPA-SUB % SLM CORP % SOCIETE DES CIMENTS FRANCAIS % TELECOM ITALIA FINANCE SA % TELECOM ITALIA FINANCE SA STEP-UP/DOWN VEOLIA ENVIRONNEMENT % Total GBP GBP ALLIANCE & LEICESTER PLC % GBP BANK OF SCOTLAND-SUB % GBP DANSKE BANK AS % GBP OPEAN INVESTMENT BANK % GBP KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU % Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 13

16 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) GBP NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANSMISS PLC % GBP REED ELSEVIER (INVESTMENTS) PLC % Total GBP JPY JPY LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK % Total JPY FORD MOTOR CREDIT CO % MORGAN STANLEY % Total Total Medium-Term Notes, fester Zins Medium-Term Notes, variabler Zins BARCLAYS BANK PLC-SUB %/3M IBOR+71BP 05-XX BARCLAYS BANK PLC-SUB %/3M IBOR+105BP 04-XX CITIGROUP INC-SUB 3.625%/3M IBOR+127BP CREDIT LYONNAIS-SUB %/FLR FINANCE FOR DANISH INDUST-SUB 3M IBOR+37.5BP LEHMAN BROTHERS HOLDINGS INC-SUB %/VAR NORDIC TEL CO HOLDINGS APS-REG-S 3MIBOR+550BP OLD MUTUAL PLC %/6M IBOR+96BP-SUB SANTANDER CENTRAL HISP ISS LTD-SUB %/FLR Total GBP GBP SVENSKA HANDELSBANKEN AB-SUB %/FLR 02-XX Total GBP Total Medium-Term Notes, variabler Zins Anleihen, fester Zins BRISTOL MYERS SQUIBB CO % OHYPO AG % EWE AG % GERMANY, REPUBLIC OF % GOLDMAN SACHS GROUP INC % RESIDENTIAL CAPITAL CORP % Total GBP GBP BANQUE DE LUXEMBOURG/FRANCE TELECOM LPN % GBP DUBAI HOLDING COMMERCIAL OPERATIONS % GBP RWE FINANCE BV % GBP WAL-MART STORES INC % Total GBP KZT KZT CENTERCREDIT INTERNATIONAL BV % Total KZT FREDDIE MAC % KONINKLIJKE KPN NV % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S STEP-UP VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % Total Total Anleihen, fester Zins Anleihen, variabler Zins ARS ARS ARGENTINA, REPUBLIC OF %/INFLATION LINKED ARS ARGENTINA, REPUBLIC OF %/INDEX LINKED ARS ARGENTINA, REPUBLIC OF PIK VAR/INDEX LINKED Total ARS ANGLO IRISH CAPITAL UK LP-SUB 5.219%/3M IBOR+220BP 06-XX JPMORGAN CHASE BANK-SUB %/1M IBOR+90BP Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

17 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) LINDE FINANCE BV %/3M IBOR+412.5BP VIVENDI SA 3M IBOR+50BP Total Total Anleihen, variabler Zins Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer offiziellen Börse gehandelt werden Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Asset Backed Securities, fester Zins BANC AMERICA SECS AUTO TRUST-SUB % COMMERCIAL MORTGAGE PASS-THR-144A-SUB % FORD CREDIT AUTO OWNER TRUST 2006-C-SUB % Total Total Asset Backed Securities, fester Zins Asset Backed Securities, variabler Zins AVOCA CLO-REG-S-SUB FLR CADOGAN SQUARE CLO-REG-S-SUB 6M IBOR+335BP OCREDIT CDO-REG-S 3M IBOR+350BP HIGHLANDER O CDO-REG-S-SUB 3M IBOR+360BP Total CALLIDUS DEBT PARTNERS CDO-REG-S-SUB FLR CLEARWATER CAPITAL PARTNERS-REG-S 3M LIBOR+300BP COUNTRYWIDE ASSET-BACKED CERT FLR EMPYREAN FINANCE PLC-REGS-3M LIBOR+240BP FORTIUS FUNDING LTD-REG-S-SUB FLR GSAMP TRUST-144A-SUB FLR GSAMP TRUST-SUB FLR GSAMP TRUST-SUB FLR HIGHLAND CREDIT OPPORTUN-REG S-SUB 3M LIBOR+85BP HOME EQUITY MORTGAGE TRUST-SUB 1M LIBOR+400BP MCG COMMERCIAL LOAN TRUST-REG-S 3M LIBOR+225BP MENTON CDO 2 PLC-REG-S 3M LIBOR+715BP Total Total Asset Backed Securities, variabler Zins Mortgage Backed Securities, fester Zins BANK OF AMERICA MTGE SECS-SUB % COUNTRYWIDE HOME LOANS-SUB % FIRST HORIZON MORTGAGE PASSTHRU % FREDDIE MAC % MLCC MORTGAGE INVESTORS INC % Total Total Mortgage Backed Securities, fester Zins Mortgage Backed Securities, variabler Zins BLUEBONNET FINANCE PLC-REG-S 3M IBOR+33BP GERMAN RES ASS NOTE DISTR-REG-S 3M IBOR+72BP Total BANC OF AMERICA FUNDING CORP-SUB FLR BANC OF AMERICA FUNDING CORP-SUB FLR CITICORP MORTGAGE SECURITIES INC-SUB FLR CITIGROUP MORTGAGE LOAN TRUST INC-SUB FLR CITIGROUP MORTGAGE LOAN TRUST INC-SUB FLR COUNTRYWIDE HOME LOANS-SUB FLR GSR MORTGAGE SECURITIES LOAN TRUST-SUB FLR INDYMAC INDX MORTGAGE LOAN TRUST-SUB FLR INDYMAC INDX MORTGAGE LOAN TRUST-SUB FLR MORGAN STANLEY MORTGAGE LOAN TRUST-SUB FLR STRUCTURED ADJ RATE MTGE LOAN TRUST-SUB FLR STRUCTURED ADJUSTABLE RATE MORTGAGE LOAN-SUB FLR STRUCTURED ADJUSTABLE RATE MORTGAGE LOAN-SUB FLR Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 15

18 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) WASHINGTON MUTUAL INC 12M LIBOR WASHINGTON MUTUAL INC-SUB FLR Total Total Mortgage Backed Securities, variabler Zins Notes, fester Zins HELLAS TELECOM III-REG-S % Total ABITIBI-CONSOLIDATED INC % AK STEEL CORP % AMERICAN CELLULAR CORP % ARVINMERITOR INC % BERKSHIRE HATHAWAY FINANCE CORP % BOISE CASCADE CORP-SUB % BOWATER CANADA FINANCE CORP % CINCINNATI BELL INC % CSC HOLDINGS INC % FANNIE MAE % KINDER MORGAN ENERGY PARTNERS LP % MIRANT NORTH AMERICA LLC % NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP-144A % PARK PLACE ENTERTAINMENT-SUB % QWEST COMMUNICATIONS INTL INC STEP-UP/DOWN R H DONNELLEY CORP % SIMON PROPERTY GROUP LP % VODAFONE GROUP PLC % Total Total Notes, fester Zins Notes, variabler Zins FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD INC FLR Total Total Notes, variabler Zins Medium-Term Notes, fester Zins AMERICAN GENERAL FINANCE CORP % COUNTRYWIDE HOME LOANS INC % GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP % INTERNATIONAL LEASE FINANCE CORP % MORGAN STANLEY % SPRINT CAPITAL CORPORATION % UNIVISION COMMUNICATIONS INC % Total Total Medium-Term Notes, fester Zins Anleihen, fester Zins JSG FUNDING PLC % Total ABITIBI-CONSOLIDATED INC % BOWATER INC % CSC HOLDINGS INC % NATIONAL POWER CORP % NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP-REG-S % OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC % SHERIDAN GROUP INC % SINCLAIR BROADCAST GROUP INC-SUB % XEROX CAPITAL TRUST I % Total Total Anleihen, fester Zins Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes.

19 UBS (Lux) Bond Fund Absolute Return Bond (CHF) Bezeichnung Anzahl/ Bewertung in CHF in % des Nominal NR Kursgewinn Netto- (-verlust) auf vermögens Futures/Optionen/ Devisenterminkontrakten (Erl. 1) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Asset Backed Securities, fester Zins GOLDEN TREE LOAN OPP III-REG-S-SUB % GSC PARTNERS CDO FUND-REG S-SUB % TRIMARAN CLO LTD-REG-S-SUB % Total Total Asset Backed Securities, fester Zins Asset Backed Securities, variabler Zins ARES O CLO BV-REG-S 6M IBOR+350BP ARES O CLO BV-REG-SUB FLR GSC OPEAN CDO SA-REGS-SUB 6M IBOR+340P Total ACA ABS LTD-REG-S FLR BABSON CLO LTD-REG-S FLR BLACK DIAMOND CLO LTD-REG-S FLR BRENTWOOD INVESTORS CORP FLR COLTS FLR EMPORIA PREFERRED FUND-REG-S-SUB 3M LIBOR+150BP EMPORIA PREFERRED FUND-REG-S-SUB 3M LIBOR+370BP FM LEVERAGED CAP-REG-S FLR GALENA CDO CAYMAN ISLANDS LTD-REG-S FLR GSC PARTNERS CDO FUND V-REG-S FLR IXIS ABS CDO LTD-SUB 3M LIBOR+600BP MC FUNDING LTD REG-S FLR OHA PARK AVENUE CLO LTD-REG-S-SUB FLR SHASTA CLO I LTD-REG-S FLR TRIMARAN CLO LTD-REG-S-SUB 3M LIBOR+340BP Total Total Asset Backed Securities, variabler Zins Mortgage Backed Securities, fester Zins BANC OF AMERICA ALTERNATIVE LOAN-SUB % BANC OF AMERICA FUNDING CORP-SUB % BANC OF AMERICA MORTGAGE SECURITIES-SUB % MERRILL LYNCH ALTERNATIVE NOTE ASSET % WELLS FARGO ALTERNATIVE LOAN TRUST-SUB % WELLS FARGO MTGE BACKED SEC TR-SUB % Total Total Mortgage Backed Securities, fester Zins Mortgage Backed Securities, variabler Zins GROSVENOR PLACE CLO BV-SUB FLR Total BANC OF AMERICA FUNDING CORP-SUB FLR CHASE MORTGAGE FINANCE CORPORATION FLR CITICORP MORTGAGE SECURITIES INC-SUB FLR STRUCTURED ADJUSTABLE RATE MORTGAGE LOAN-SUB FLR STRUCTURED ASSET SECS CO-144A-SUB 1M LIBOR+250BP WASHINGTON MUTUAL INC FLR Total Total Mortgage Backed Securities, variabler Zins Notes, variabler Zins CIFC FUNDING 2006-II-REG-S FLR Total Total Notes, variabler Zins Total Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer offiziellen Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Berichtes. 17