1741 Fixed Income Active Bond CHF. Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (Art «Effektenfonds»)

Transkript

1 1741 Fixed Income Active Bond CHF Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (Art «Effektenfonds») Halbjahresbericht per 30. Juni 2016

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Angaben 3 Vermögensrechnung 4 Veränderung des Nettofondsvermögens 4 Erfolgsrechnung 5 Ergänzende Informationen 6 Inventar des Fondsvermögens am Ende der Berichtsperiode 8 Veränderungen im Wertschriftenbestand in der Berichtsperiode 11 Veränderungen Derivative Finanzinstrumente in der Berichtsperiode 12 2

3 Allgemeine Angaben Fondsleitung Vescore Fondsleitung AG Bahnhofstrasse 8 CH-9001 St. Gallen Telefon info@vescorefondsleitung.com Depotbank und Zahlstelle Notenstein La Roche Privatbank AG Bohl 17 CH-9004 St. Gallen Telefon info@notenstein-laroche.ch Vermögensverwalter Vescore AG Multergasse 1 3 CH-9004 St. Gallen Telefon info@vescore.com Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160 CH-8050 Zürich Valoren-Nummer Klasse A Klasse I* ISIN-Nummer Klasse A CH Klasse I* CH * Per Abschlussstichtag waren keine Anteile ausgegeben. 3

4 Vermögensrechnung in CHF Anlagen, aufgeteilt in Bankguthaben - auf Sicht Effekten - Obligationen, Wandelobligationen Derivative Finanzinstrumente - Devisentermingeschäft Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Anzahl Anteile im Umlauf Zu Beginn der Berichtsperiode Ausgaben Rücknahmen Am Ende der Berichtsperiode Inventarwert pro Anteil Veränderung des Nettofondsvermögens in CHF Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode Ausbezahlte Ausschüttung Saldo aus Anteilsverkehr Gesamterfolg der Berichtsperiode Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode

5 Erfolgsrechnung in CHF Erträge Effekten - Obligationen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge Aufwendungen Passivzinsen Prüfaufwand Reglementarische Vergütungen - an Fondsleitung an Depotbank Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwendungen Nettoerfolg der Berichtsperiode Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg der Berichtsperiode Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg der Berichtsperiode

6 Ergänzende Informationen Angaben zu Derivaten Am Ende der Berichtsperiode waren folgende Geschäft mit Derivaten ausstehend: Brutto-Gesamtengagement aus Derivaten in TCHF in % des NAV 1 Devisentermingeschäft USD/CHF % Total % Anrechnungsbeträge nach den zulässigen Verrechnungen gemäss Art. 35 KKV-FINMA2 Devisentermingeschäft USD/CHF Netto-Gesamtengagement aus Derivaten % Anrechnungsbeträge aus zulässigen Anlagetechniken gemäss Art. 35 Abs. 5 KKV-FINMA Gesamtengagement des Fonds aus Derivaten und zulässigen Anlagetechniken % 1 Nettofondsvermögen CHF Anlagen in USD

7 Informationen über Kosten Aktuelle Kommissionssätze Verwaltungskommission 0.20 % p.a. Depotbankkommission % p.a. 1 Minimum-Gebühr CHF per annum Aus der obengenannten Verwaltungskommission werden nach Massgabe der sachbezüglichen Richtlinien der SFAMA Rückvergütungen an institutionelle Anleger, die Fondsanteile wirtschaftlich für Dritte halten, und Vertriebsentschädigungen an Vertriebsträger und Vertriebspartner bezahlt. TER Die Total Expense Ratio ( TER) betrug in der Berichtsperiode: 0.37 % Hinweis auf soft commissions Agreements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannten «soft commissions» geschlossen. Ausweis der indirekt belasteten Gebühren Die indirekt belasteten Gebühren ( Transaktionskosten) im Sinne von Art. 20 Abs. 1 lit. c KAG betrugen in der Berichtsperiode: CHF Performance-Kennzahlen Performance Fonds Benchmark 3 Rendite1. Halbjahr % 1.2 % Rendite % 1.0 % Rendite 3 Jahre p.a % 1.2 % Rendite 5 Jahre p.a % 2.0 % Rendite, seit Lancierung % 14.3 % 1 durchschnittliche Rendite per Lancierung am Swiss Bond Index 3 5 Jahre AAA-A (ST35T); ab Swiss Bond Index 3 5 Jahre AAA-BBB (ST35T)bis MSCI World Index (MXWO); ab MSCI World Net Total Return Index (NDDUWI) Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 7

8 Inventar des Fondsvermögens am Ende der Berichtsperiode ISIN Nominal Titelbezeichnung Whg Titelkurs Devisenkurs Verkehrswert in CHF in % 1) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Forderungspapiere Obligationen Oesterreich CHF CH % Kommunalkredit Austria AG 2005w CHF CH % Oberösterreichische Landesbank AG CHF Australien CHF CH % Telstra Corp Ltd., Sidney CHF CH % Transurban Queensland Finance Pty Ltd EMTN CHF Schweiz CHF CH % Schweizerische Eidgenossenschaft CHF CH % St. Galler Kantonalbank AG CHF CH % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute CHF CH % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG CHF CH % Tessiner Staatsbank CHF CH % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute CHF CH % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG CHF CH % Stadt Bern CHF CH % Alpiq Holding AG CHF CH % Stadt Zürich CHF CH % LafargeHolcim Ltd CHF CH % Zürcher Kantonalbank CHF CH % Schweizerische Eidgenossenschaft CHF CH % Credit Suisse CHF CH /8 % Swisscom AG CHF CH % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG CHF CH % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG CHF CH % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft CHF CH % Zuger Kantonalbank CHF CH % Baloise Holding AG CHF CH % Gen. Emissionszentrale für gemeinnützige Wohnbauträger CHF CH % Zürcher Kantonalbank CHF CH % Thurgauer Kantonalbank CHF CH % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft CHF CH % Flughafen Zürich AG CHF CH % Banque Cantonale de Geneve CHF CH % Emmi AG CHF CH % Zürich Versicherungs-Gesellschaft CHF CH % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG CHF CH % Swiss Re AG CHF CH % Flughafen Zuerich AG CHF CH % Baloise-Holding AG CHF CH % Coop-Gruppe Genossenschaft CHF CH % PSP Swiss Property AG CHF CH % Lonza Swiss Finanz AG CHF CH % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG CHF CH Raiffeisen Schweiz Gen ohne festen Verfall variabler Zinssatz und kündbar ab CHF CH % Bell AG CHF CH % Allreal Holding AG CHF CH % Swiss Prime Site AG CHF CH % Mobimo Holding CHF CH % OC Oerlikon Corporation AG CHF

9 ISIN Nominal Titelbezeichnung Whg Titelkurs Devisenkurs Verkehrswert in CHF in % 1) CH % Nant de Drance SA CHF CH % Zürich Versicherungs Gesellschaft CHF CH % Implenia AG CHF CH % Coop-Gruppe Genossenschaft CHF CH % Swiss Prime Site AG CHF CH % St.Galler Kantonalbank AG CHF CH % Zürcher Kantonalbank CHF CH % Geberit AG CHF CH % Pfandbrief der schweiz. Kantonalbanken AG CHF CH % Sulzer AG CHF Chile CHF CH % Banco de Chile CHF CH % Banco de Chile CHF CH % Banco de Chile CHF CH % Banco de Credito e Inversiones SA CREDITO CHF Deutschland CHF CH % Deutsche Pfandbriefbank AG CHF CH % Public Pfandbriefe Deutsche Hypothekenbank CHF CH % Kreditanstalt für Wiederaufbau KFW CHF Spanien CHF CH % Telefonica Emisiones SA CHF CH % Santander Consumer Finance S.A CHF Frankreich CHF CH % Compagnie de Financement Foncier CHF CH % Compagnie de Financement Foncier CHF CH % Caisse Francaise de Financement Local CHF CH % Regie Autonome des Transports Parisiens SA CHF CH % Caisse Francaise de Financement Local CHF CH % GDF Suez CHF CH % Engie SA EMTN CHF Grossbritannien CHF CH % Credit Suisse AG, London Branch EMTN CHF Honduras CHF CH % Central American Bank for Economic Integration CABEI CHF CH % Central American Bank for Economic Integration CABEI CHF Suedkorea CHF CH % Sk Telecom Co Ltd CHF CH % Korea Railroad Corp CHF CH % Korea National Oil Corp CHF Litauen CHF CH % Republik Litauen CHF Luxemburg CHF CH % Europäische Investitionsbank CHF CH % Erste Europäische Pfandbrief-und Kommunalbank AG CHF CH % Black Sea Trade & Development Bank CHF CH % Enel Finance International N.V. EMTN CHF CH % Glencore Finance (Europe) SA EMTN CHF CH % Black Sea Trade & Development Bank CHF CH % Glencore Finance Europe SA CHF

10 ISIN Nominal Titelbezeichnung Whg Titelkurs Devisenkurs Verkehrswert in CHF in % 1) USD XS % Black Sea Trade & Development Bank EMTN USD Mexiko CHF CH % Petroleos Mexicanos PEMEX EMTN CHF CH % Petroleos Mexicanos PEMEX EMTN CHF CH % Petroleos Mexicanos PEMEX CHF Niederlande CHF CH % NV Bank Nederlandse Gemeenten BNG EMTN CHF CH % Rabobank Nederland NV CHF CH % ABN AMRO Bank NV CHF CH % ABN AMRO BANK NV CHF Norwegen CHF CH % SpareBank 1 Nord-Norge CHF Polen CHF CH % Republik Polen CHF CH % Republik Polen EMTN CHF Schweden CHF CH % Nordea Bank AB CHF Vereinigte Staaten CHF CH % General Electric Capital Corp. GECC CHF CH % Philip Morris International Inc CHF CH % Goldman Sachs Group Inc CHF CH % Goldman Sachs Group Inc EMTN CHF CH % JPMorgan Chase & Co EMTN CHF CH % AT&T Inc CHF CH % Coca-Cola CHF CH % Wells Fargo & Co. EMTN CHF CH % Mondelez International Inc CHF CH % Eli Lilly & Co CHF Venezuela CHF CH % Corporacion Andina de Fomento CHF Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente (ohne Strukturierte Produkte) Derivative Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente USD DAT DAT K CHF USD CHF DAT DAT V USD CHF USD Derivative Finanzinstrumente (ohne Strukturierte Produkte) Total Effekten Bankguthaben Auf Sicht Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen ) Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 10

11 Veränderungen im Wertschriftenbestand in der Berichtsperiode ISIN Titelbezeichnung Kauf Verkauf Wertpapiere mit Bestand am Ende der Berichtsperiode CH % Schweizerische Eidgenossenschaft CH % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG CH % Alpiq Holding AG CH % LafargeHolcim Ltd CH % Schweizerische Eidgenossenschaft CH /8 % Swisscom AG CH % Zürcher Kantonalbank CH % Flughafen Zuerich AG CH % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG CH % Bell AG CH % Telefonica Emisiones SA CH % Glencore Finance (Europe) SA EMTN CH % Banco de Chile CH % Swiss Prime Site AG CH % Banco de Chile CH % Mobimo Holding CH % Nant de Drance SA CH % Republik Polen EMTN CH % Implenia AG CH % Coop-Gruppe Genossenschaft CH % Credit Suisse AG, London Branch EMTN CH % Swiss Prime Site AG CH % St.Galler Kantonalbank AG CH % Zürcher Kantonalbank CH % Petroleos Mexicanos PEMEX EMTN CH % Mondelez International Inc CH % Central American Bank for Economic Integration CABEI CH % Pfandbrief der schweiz. Kantonalbanken AG CH % SpareBank 1 Nord-Norge CH % Santander Consumer Finance S.A CH % Glencore Finance Europe SA CH % Eli Lilly & Co CH % Petroleos Mexicanos PEMEX XS % Black Sea Trade & Development Bank EMTN CH % Sulzer AG CH % Transurban Queensland Finance Pty Ltd EMTN Wertpapiere ohne Bestand am Ende der Berichtsperiode CH % AB Svensk Exportkredit SEK CH % Erste Europäische Pfandbrief-und Kommunalbank AG CH % Kommunalkredit Austria AG Euro Medium-Term Notes CH % General Electric Capital Corp GECC CH % Europäische Invesitionsbank EIB CH % Swisscom AG CH % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG CH % LGT Finance Ltd CH % Schwyzer Kantonalbank CH % National Australia Bank Ltd CH % Zuercher Kantonalbank CH % Migros-Genossenschafts-Bund CH % Basler Kantonalbank CH % First Gulf Bank CH % Korea National Oil Corp CH % Givaudan SA CH % Loan Participation Notes PKO Finance AB CH % America Movil SAB de CV CH % Korea Land and Housing Corporation

12 ISIN Titelbezeichnung Kauf Verkauf CH % Kanton Genf CH % Stadt Lausanne CH % Macquarie Group Ltd CH % mfinance France S.A CH % Kuoni Reisen Holding AG CH % Alpiq AG CH % Hyundai Capital Services Inc CH % Glencore Finance (Europe) SA CH % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe Veränderungen Derivative Finanzinstrumente in der Berichtsperiode ID Titelbezeichnung Verfall Long Short Whg Devisentermingeschäfte DAT DAT V USD CHF USD DAT DAT V USD CHF USD DAT DAT V USD CHF USD 12