Halbjahresbericht 2016/2017

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1 Asset management UBS Funds Halbjahresbericht 2016/2017 Anlagefonds schweizerischen Rechts mit mehreren Teilvermögen (Umbrella-Fonds) Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2017 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II 1 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive 2 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Passive 3 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Inland Medium Term Passive 4 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Inland Passive 5 UBS (CH) Investment Fund Equities Europe Passive 6 UBS (CH) Investment Fund Equities Global Passive 7 1 ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II 2 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive 3 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Passive 4 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Inland Medium Term Passive 5 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Inland Passive 6 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Europe Passive 7 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Global Passive UBS (CH) Investment Fund Equities Japan Passive 8 UBS (CH) Investment Fund Equities Switzerland Passive All 9 UBS (CH) Investment Fund Equities Switzerland Passive Large 10 UBS (CH) Investment Fund Equities USA Passive 11 UBS (CH) Investment Fund Euro Bonds Passive 12 UBS (CH) Investment Fund Global Bonds Passive 13 UBS (CH) Investment Fund USD Bonds Passive 14 8 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Japan Passive 9 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Switzerland Passive All 10 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Switzerland Passive Large 11 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities USA Passive 12 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Euro Bonds Passive 13 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Global Bonds Passive 14 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund USD Bonds Passive

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3 Ungeprü er Halbjahresbericht per 31. März 2017 Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 3 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II 1 4 I-X/ CH UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive 2 11 I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Passive 3 20 I-A1/ CH I-A2/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Inland Medium Term Passive 4 30 I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Inland Passive 5 37 I-A1/ CH I-A2/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Equities Europe Passive 6 48 I-A1/ CH I-A2/ CH I-B/ CH I-X/ CH (EUR) I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Equities Global Passive 7 60 I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Equities Japan Passive 8 66 I-A1/ CH I-A2/ CH I-B/ CH I-X/ CH (JPY) I-X/ CH W/ CH ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II 2 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive 3 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Passive 4 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Inland Medium Term Passive 5 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Inland Passive 6 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Europe Passive 7 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Global Passive 8 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Japan Passive 1

4 UBS (CH) Investment Fund Equities Switzerland Passive All 9 75 I-A1/ CH I-A2/ CH I-A3/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Equities Switzerland Passive Large I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Equities USA Passive I-A1/ CH I-A2/ CH I-B/ CH I-X/ CH (USD) I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund Euro Bonds Passive I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH U-X/ CH (CHF) W/ CH UBS (CH) Investment Fund Global Bonds Passive I-A1/ CH I-B/ CH I-X/ CH W/ CH UBS (CH) Investment Fund USD Bonds Passive I-A1/ CH I-X/ CH U-X/ CH (CHF) W/ CH Anhang zu Ergänzenden Angaben ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Switzerland Passive All 10 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities Switzerland Passive Large 11 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Equities USA Passive 12 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Euro Bonds Passive 13 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Global Bonds Passive 14 ehemals: UBS (CH) Institutional Fund USD Bonds Passive Verkaufsrestriktionen Anteile dieses Teilvermögens dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieses Teilvermögens dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natü rlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US- Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/ oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 2

5 Organisation Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6, 4002 Basel Verwaltungsrat André Müller-Wegner, Präsident (ab 21. November 2016) Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Karin Oertli Küng, Präsidentin (bis 21. November 2016) Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Managing Director, UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Michael Kehl Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Martin Tschopp Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann (bis 21. November 2016) Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Fund Operations Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Management Dr. Thomas Portmann Leiter ManCo Oversight & Risk Management Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide UBS Asset Management, ein Unternehmensbereich von UBS AG, Basel und Zürich Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.b. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Halbjahresbericht per 31. März

6 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse I-X CH Nettoinventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , , ,2520 Klasse U-X CH Nettoinventarwert pro Anteil in USD N/A N/A Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD 1 N/A N/A Anzahl Anteile im Umlauf 0,0000 0, , siehe Ergänzende Angaben 2 Im Umlauf bis am Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Vereinigte Staaten 29,05 Australien 8,59 Niederlande 7,90 Frankreich 7,49 Grossbritannien 7,07 Schweiz 6,88 Deutschland 5,60 Schweden 5,26 Kanada 5,03 Japan 2,99 Übrige 13,31 Total 99,17 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) 4 Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März 2017

7 Vermögensrechnung Verkehrswerte USD USD Bankguthaben auf Sicht Geldmarktinstrumente Effekten Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Geldmarktinstrumente Erträge der Effekten aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I-X Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse I-X Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,2520 Ausgegebene Anteile , ,8150 Zurückgenommene Anteile , ,4770 Bestand Ende Berichtsperiode , ,5900 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , , Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März

8 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in USD ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Notes, fester Zins USD ABBOTT LABORATORIES % * USD ,36 ABN AMRO BANK NV-REG-S % * USD ABN AMRO BANK NV-REG-S % * USD ,72 ACTAVIS FUNDING SCS % * USD ,62 AETNA INC % * USD ,07 APPLE INC % * USD ,36 AT&T INC % * USD ,37 AT&T INC % * USD BANK OF AMERICA CORP % * USD BANK OF AMERICA CORP % * USD ,95 BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ LTD-REG-S % * USD ,84 BARCLAYS PLC % * USD ,86 BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-144A % * USD ,54 BMW US CAPITAL LLC-REG-S % * USD ,29 BMW US CAPITAL LLC-REG-S % * USD CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES CORP % * USD ,72 CITIGROUP INC % * USD ,07 CNOOC FINANCE % * USD ,14 CORPORACION ANDINA DE FOMENTO % * USD ,72 DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC-REG-S % * USD ,23 DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC-REG-S % * USD ,36 DEUTSCHE TELEKOM INTL FINANCE BV % * USD ,39 DNB BANK ASA-REG-S % * USD ,97 ENGIE SA-REG-S % * USD ,75 GOLDMAN SACHS GROUP INC % * USD ,48 HSBC BANK PLC-REG-S % * USD ,86 HUTCHINSON WHAMPOA INTL 11 LTSD-REG-S % * USD KOREA GAS CORP-REG-S % * USD ,93 KRAFT HEINZ FOODS CO % * USD ,40 KROGER CO % * USD MACQUARIE BANK LTD-REG-S % * USD MONDELEZ INTL % * USD ,16 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NY % * USD ,71 ORACLE CORP % * USD PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC % * USD ,07 REYNOLDS AMERICAN INC % * USD ,90 SANOFI % * USD ,54 SANTANDER UK PLC % * USD ,81 SHIRE ACQUISITIONS INVT IRELAND DAC % * USD ,36 SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOP-REG-S % * USD ,65 TELEFONICA EMISIONES SA % * USD ,45 TIME WARNER CABLE LLC % * USD ,14 UNITEDHEALTH GROUP INC % * USD ,80 VERIZON COMMUNICATIONS INC % * USD VERIZON COMMUNICATIONS INC % * USD VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S % * USD ,64 WESTPAC BANKING CORP % * USD ,79 ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC % * USD ,07 Total USD ,10 Total Notes, fester Zins ,10 Notes, variabler Zins USD APPLE INC 3M LIBOR+82BP * USD ,73 BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ-REG-S 3M LIBOR+41BP * USD CHEVRON CORP 3M LIBOR+51BP * USD ,15 CISCO SYSTEMS INC 3M LIBOR+60BP * USD ,72 CORP ANDINA DE FOMENTO 3M LIBOR+55BP * USD ,72 GOLDMAN SACHS GROUP INC 3M LIBOR+104BP * USD ,73 JOHNSON & JOHNSON 3M LIBOR+27BP * USD ,08 JPMORGAN CHASE & CO 3M LIBOR+90BP * USD ,36 JPMORGAN CHASE & CO 3M LIBOR+84BP * USD ,08 LLOYDS BANK PLC 3M LIBOR+55BP * USD SINOPEC GRP OVERSEAS DEVELOP-REG-S 3M LIBOR+78BP * USD ,07 Total USD ,65 Total Notes, variabler Zins ,65 Medium-Term Notes, fester Zins USD AIA GROUP LTD-REG-S % * USD ,71 BANK OF AMERICA CORP % * USD ,73 MARSH & MCLENNAN COS INC % * USD ,36 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NY % * USD ,36 NOMURA HOLDINGS INC % * USD ,72 SNCF RESEAU-REG-S % * USD ,41 WELLS FARGO BANK NA % * USD ,72 Total USD ,01 Total Medium-Term Notes, fester Zins ,01 Medium-Term Notes, variabler Zins USD BMW US CAPITAL LLC 3M LIBOR+34BP * USD ,43 FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 3M LIBOR+12BP * USD ,72 GENERAL ELECTRIC CO 3M LIBOR+15BP * USD ,78 ING BANK NV-REG-S 3M LIBOR+113BP * USD ,09 NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP-REG-S 3M LIBOR+52BP * USD ,72 SVENSK EXPORTKREDIT AB 3M LIBOR+9BP * USD ,08 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) 6 Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März 2017

9 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in USD ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal SVENSKA HANDELSBANKEN AB 3M LIBOR+49BP * USD ,90 UBS AG STAMFORD 3M LIBOR+70BP * USD ,08 Total USD ,80 Total Medium-Term Notes, variabler Zins ,80 Anleihen, fester Zins USD EXXON MOBIL CORP % * USD ,86 LINDE AG % * USD ,21 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC % * USD ,37 Total USD ,45 Total Anleihen, fester Zins ,45 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,00 Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden Notes, fester Zins USD ABBVIE INC % * USD AMERICAN HONDA FINANCE CORP-REG-S % * USD ANHEUSER-BUSCH INBV WORLDWIDE INC % * USD ,79 CARGILL INC-REG-S % * USD CITIGROUP INC % * USD ,72 DIAGEO CAPITAL PLC % * USD HEINEKEN NV-REG-S % * USD ,43 IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S % * USD ,86 MASSMUTUAL GLOBAL FUNDING II-REG-S % * USD ,61 MORGAN STANLEY % * USD ,65 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S % * USD ,72 NORDEA BANK AB-REG-S % * USD PRINCIPAL LIFE GLOBAL FUNDING II-REG-S % * USD ,11 SABMILLER HOLDINGS INC-REG-S % * USD STATOIL ASA % * USD STATOIL ASA % * USD ,08 TOTAL CAPITAL SA % * USD ,44 TOYOTA MOTOR CREDIT CORP % * USD ,72 Total USD ,12 Total Notes, fester Zins ,12 Notes, variabler Zins USD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BKG GRP/NY 3M LIBOR+56BP * USD ,72 AUSTRALIA&NEW ZEALAN BK GRP-REG-S 3M LIBOR+44BP * USD ,72 DAIMLER FIN NORTH AMERICA-REG-S 3M LIBOR+71BP * USD ,72 DEUTSCHE TELEKOM INTFIN BV-REG-S 3M LIBOR+58BP * USD ,07 NATIONAL BANK OF CANADA 3M LIBOR+84BP * USD ,08 SKANDINAVISKA ENSKILDA BK-REG-S 3M LIBOR+57BP * USD ,80 VOLKSWAGEN GP OF AMERICA FIN-REG-S 3M LIBOR+37BP * USD ,54 WELLS FARGO BANK NA 3M LIBOR+55BP * USD ,36 Total USD ,00 Total Notes, variabler Zins ,00 Medium-Term Notes, fester Zins USD MORGAN STANLEY % * USD NORDEA BANK AB-REG-S % * USD ,48 UBS AG STAMFORD % * USD ,72 Total USD ,20 Total Medium-Term Notes, fester Zins ,20 Medium-Term Notes, variabler Zins USD BANK OF MONTREAL 3M LIBOR+65BP * USD ,36 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S % * USD ,43 Total USD ,79 Total Medium-Term Notes, variabler Zins ,79 Anleihen, fester Zins USD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * USD ,72 CREDIT AGRICOLE SA-REG-S % * USD ,55 FORD MOTOR CREDIT CO LLC % * USD ,80 SCHLUMBERGER NORGE AS-REG-S % * USD ,43 Total USD ,50 Total Anleihen, fester Zins ,50 Total Effekten, die an einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,62 Nicht-Effekten Euro-Depositenzertifikate, fester Zins USD ABN AMRO BANK NV ECD % ** USD BARCLAYS BANK PLC ECD % ** USD ,08 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März

10 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in USD ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD % ** USD ,79 CREDIT SUISSE AG LONDON ECD % ** USD ,79 RABOBANK INTERNATINAL(LONDON) ECD % ** USD RABOBANK INTERNATINAL(LONDON) ECD % ** USD ,72 SOCIETE GENERALE ECD % ** USD ,79 TORONTO DOMINION BANK ECD % ** USD TORONTO DOMINION BANK ECD % ** USD ,79 UBS AG LONDON ECD % ** USD ,72 Total USD ,68 Total Euro-Depositenzertifikate, fester Zins ,68 Euro-Depositenzertifikate, Nullcoupon USD BANK OF MONTREAL ECD % ** USD DANSKE BANK A/S LONDON ECD % ** USD KBC BANK NV ECD % ** USD KBC BANK NV ECD % ** USD ,36 KBC BANK NV ECD % ** USD ,72 KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECD % ** USD ,07 KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECD % ** USD ,72 MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD % ** USD MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD % ** USD ,07 RABOBANK NEDERLAND AUST ECD % ** USD ,72 Total USD ,65 Total Euro-Depositenzertifikate, Nullcoupon ,65 Euro-Commercial-Papers, Nullcoupon USD ABN AMRO BANK NV ECP % ** USD ,36 ALLIANZ SE-REG-S ECP % ** USD AMP GROUP FINANCE SERVICES ECP % ** USD ,71 DANSKE BANK A/S ECP % ** USD ,36 ING BANK NV-REG-S ECP % ** USD ,72 INSTITUTO DE CREDITO-REG-S ECP % ** USD LANDESBANK HESSEN-THURN-REG-S ECP % ** USD OP CORPORATE PLC ECP % ** USD ,79 TENNET HOLDING BV-REG-S ECP % ** USD ,15 TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP % ** USD ,71 ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP % ** USD ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP % ** USD ,43 Total USD ,22 Total Euro-Commercial-Papers, Nullcoupon ,22 Total Nicht-Effekten ,55 Total Wertschriften ,17 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,35 Derivative Finanzinstrumente ,01 Sonstige Vermögenswerte ,47 Gesamtfondsvermögen ,00 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern Bewertungskategorie Verkehrswert per in % Verkehrswert in % des Gesamt- Vorjahr fondsvermögen Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,63 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,55 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,18 UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) 8 Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März 2017

11 Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate Instrument Anzahl Währung Gebundene Basiswerte Variation Margin In % des Kontrakte in Obligationen/Aktien in USD in USD Vermögens Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US 2YR TREASURY NOTE FUTURE * -89 USD Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US 2YR TREASURY NOTE FUTURE USD US 2YR TREASURY NOTE FUTURE USD US 2YR TREASURY NOTE FUTURE USD UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März

12 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA Effektenleihe Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden sowohl die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurs CHF 1 = USD Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Klasse I-X 0,01% UBS (CH) Investment Fund Short Term Credit (USD) II [ehemals: UBS (CH) 10 Investment Fund 3 Short Term Credit (USD) II] Halbjahresbericht per 31. März 2017

13 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse I-A1 CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,3800 Klasse I-B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,5050 Klasse I-X CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,8660 Klasse W CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf 100, Erstemission per Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Frankreich 14,64 Niederlande 12,19 Vereinigte Staaten 10,61 Supranational 8,95 Österreich 5,40 Australien 4,85 Schweden 4,78 Schweiz 4,10 Kanada 3,97 Deutschland 3,73 Übrige 24,13 Total 97,35 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Halbjahresbericht per 31. März

14 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Erträge der Effektenleihe Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I-A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I-B Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I-X Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse W Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) 12 Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Halbjahresbericht per 31. März 2017

15 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse I-A1 Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,3800 Ausgegebene Anteile 8 594, ,0540 Zurückgenommene Anteile , ,2840 Bestand Ende Berichtsperiode , ,1500 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 1 707, ,2300 Klasse I-B Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,5050 Ausgegebene Anteile , ,3390 Zurückgenommene Anteile , ,0570 Bestand Ende Berichtsperiode , ,7870 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,7180 Klasse I-X Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,8660 Ausgegebene Anteile , ,1210 Zurückgenommene Anteile , ,1960 Bestand Ende Berichtsperiode , ,7910 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,9250 Klasse W Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr 0,0000 Ausgegebene Anteile 100,0000 Zurückgenommene Anteile 0,0000 Bestand Ende Berichtsperiode 100,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 100,0000 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Halbjahresbericht per 31. März

16 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Notes, fester Zins CHF AMERICA MOVIL SAB DE CV % * CHF ,69 AT&T INC-REG-S % * CHF ,53 BANCO DE CHILE % * CHF ,19 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES % * CHF ,16 BHARTI AIRTEL INTL NETHERLANDS BV % * CHF , CAISSE DE REFINANCEMENT DE L HABITAT % * CHF , CAISSE FRANCAISE DE FIN LOCAL % * CHF ,31 CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT % * CHF ,20 EUROPEAN INVESTMENT BANK % * CHF ,22 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC % * CHF ,37 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC % * CHF , SLOVAKIA, REPUBLIC OF % * CHF ,47 SOCIETE GENERALE SA % * CHF ,21 TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE IV BV % * CHF ,58 Total CHF ,06 Total Notes, fester Zins ,06 Medium-Term Notes, fester Zins CHF ABN AMRO BANK NV % * CHF ,15 ABN AMRO BANK NV % * CHF ABN AMRO BANK NV % * CHF ,10 ABN AMRO BANK NV % * CHF , ABN AMRO BANK NV % * CHF ,14 ABN AMRO BANK NV % * CHF ,09 ABN AMRO BANK NV % * CHF , ACHMEA BANK NV % * CHF ACHMEA HYPOTHEKENBANK NV % * CHF ,22 AFRICAN DEVELOPMENT BANK % * CHF ,18 AKADEMISKA HUS AB % * CHF ,39 AKADEMISKA HUS AB % * CHF ANZ NEW ZEALAND INT L LTD/LDN % * CHF ,19 ANZ NEW ZEALAND INT L LTD/LDN % * CHF ANZ NEW ZEALAND INT L LTD/LDN % * CHF , ASB FINANCE LTD % * CHF ,24 ASB FINANCE LTD LDN % * CHF ,49 ASB FINANCE LTD/LONDON-REG-S % * CHF ,21 AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD % * CHF AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD % * CHF ,39 AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP % * CHF AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP % * CHF ,32 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTAIRA CHILE % * CHF , BANCO DE CREDITO E INVERSIONES-REG-S % * CHF ,17 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,57 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,40 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,53 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,29 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,45 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % * CHF ,47 BANK OF AMERICA CORP % * CHF BANK OF AMERICA CORP % * CHF BANK OF COMMUNICATIONS/HONG KONG % * CHF ,05 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL % * CHF ,20 BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S % * CHF , BAYERISCHE LANDESBANK % * CHF ,29 BENDIGO AND ADELAIDE BANK LTD % * CHF ,02 BHARAT PETROLEUM CORP LTD % * CHF ,25 BMW FINANCE NV % * CHF BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON % * CHF BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON % * CHF , BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON % * CHF ,30 BP CAPITAL MARKETS PLC % * CHF ,04 BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S % * CHF ,34 BPCE SA % * CHF , BRITISH COLUMBIA, PROVINCE OF % * CHF BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT MBH % * CHF ,45 BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT MBH % * CHF , CAISSE D AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE % * CHF ,25 CAISSE DE REFINANCEMENT DE L HABITAT % * CHF ,52 CAISSE DE REFINANCEMENT DE L HABITAT % * CHF CAISSE DE REFINANCEMENT DE L HABITAT % * CHF ,31 CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS % * CHF CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE/CAD % * CHF CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE/CAD % * CHF ,29 CENTRAL AMERICAN BANK ECO INTEGRAT % * CHF ,25 CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT % * CHF , CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT % * CHF , CHINA CONSTRUCT BK ASIA CORP LTD % * CHF ,39 CITIGROUP INC % * CHF ,37 CITIGROUP INC % * CHF ,29 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * CHF ,26 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * CHF ,55 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * CHF ,26 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * CHF ,10 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % * CHF ,51 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % * CHF ,68 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % * CHF ,47 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % * CHF ,37 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) 14 Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Halbjahresbericht per 31. März 2017

17 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % * CHF ,42 CORP ANDINA DE FOMENTO % * CHF ,29 CORP ANDINA DE FOMENTO % * CHF ,50 CORPORACION ANDINA DE FOMENTO % * CHF ,60 CORPORACION ANDINA DE FOMENTO % * CHF ,10 COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK % * CHF ,22 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA % * CHF CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA % * CHF ,34 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA % * CHF ,28 CREDIT AGRICOLE SA % * CHF ,25 CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S % * CHF ,20 CREDIT AGRICOLE SA LONDON % * CHF ,19 CREDIT AGRICOLE SA LONDON % * CHF ,28 CREDIT SUISSE GRP FDNG GUERNSEY-REG-S % * CHF , CREDIT SUISSE LONDON BRANCH-REG-S % * CHF ,39 CREDIT SUISSE NEW YORK BRANCH-SUB % * CHF ,60 DANSKE BANK AS % * CHF DANSKE BANK AS % * CHF ,49 DANSKE BANK AS % * CHF DEUTSCHE BAHN FINANCE BV % * CHF ,90 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV % * CHF ,48 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV % * CHF DEUTSCHE BANK AG % * CHF , DEUTSCHE BANK AG % * CHF ,29 DEUTSCHE HYPOTHEKENBANK AG H/B % * CHF ,29 DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG % * CHF DNB BANK ASA % * CHF ,10 DNB BOLIGKREDITT AS % * CHF ,23 DNB BOLIGKREDITT AS % * CHF ,19 DNB BOLIGKREDITT AS % * CHF EKSPORTFINANS ASA % * CHF ,16 ELI LILLY & CO-REG-S % * CHF , ENBW INTERNATIONAL FINANCE BV % * CHF ,03 ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV % * CHF ,10 ENGIE SA % * CHF ,30 ENGIE SA % * CHF EUROPEAN INVESTMENT BANK % * CHF ,78 EUROPEAN INVESTMENT BANK % * CHF ,19 EUROPEAN INVESTMENT BANK % * CHF ,15 EUROPEAN INVESTMENT BANK % * CHF ,54 EXPORT DEVELOPMENT CANADA % * CHF EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA % * CHF , GAS NATURAL FINANCE BV % * CHF , GENERAL ELECTRIC CO % * CHF ,25 GENERAL ELECTRIC CO % * CHF ,64 GLENCORE FINANCE EUROPE SA % * CHF ,59 GLENCORE FINANCE EUROPE SA % * CHF ,13 GLENCORE FINANCE EUROPE SA % * CHF , GLENCORE FINANCE EUROPE SA % * CHF , GOLDMAN SACHS GROUP INC % * CHF ,06 GOLDMAN SACHS GROUP INC % * CHF ,29 GOLDMAN SACHS GROUP INC % * CHF ,53 HOLCIM OVERSEAS FINANCE LTD % * CHF ,54 HSBC BANK PLC % * CHF HSBC SFH FRANCE SA % * CHF ,35 HSBC SFH FRANCE SA-REG-S % * CHF ,34 HYUNDAI CAPITAL SERVICES INC % * CHF HYUNDAI CAPITAL SERVICES INC-REG-S % * CHF IBERDROLA INTERNATIONAL BV % * CHF ILE DE FRANCE % * CHF ILE DE FRANCE % * CHF ,35 ING BANK NV % * CHF ,19 ING BANK NV % * CHF ,39 ING BANK NV % * CHF ,11 INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL % * CHF INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK % * CHF INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK % * CHF ,31 ITALY, REPUBLIC OF % * CHF ,49 JPMORGAN CHASE & CO-REG-S % * CHF , KIWIBANK LTD % * CHF ,25 KOMMUNALKREDIT AUSTRIA AG % * CHF KOMMUNEKREDIT % * CHF ,26 KOMMUNINVEST I SVERIGE AB % * CHF ,29 KOREA DEVELOPMENT BANK % * CHF ,34 KOREA DEVELOPMENT BANK % * CHF ,21 KOREA DEVELOPMENT BANK % * CHF , KOREA GAS CORPORATION % * CHF , KOREA NATIONAL OIL CORP % * CHF ,13 KOREA RAILROAD CORP % * CHF ,34 KOREA RAILROAD CORP % * CHF , KOREA WESTERN POWER CO LTD % * CHF ,25 LANDSHYPOTEK AB % * CHF ,25 LANSFORSAKRINGAR HYPOTEK AB % * CHF ,30 MACQUARIE BANK LTD % * CHF ,12 MATERIELLSELSKAPET AS % * CHF ,33 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I % * CHF METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S % * CHF ,63 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S % * CHF ,40 MFINANCE FRANCE SA % * CHF ,26 MORGAN STANLEY % * CHF ,45 MUENCHENER HYPOTHEKENBANK EG % * CHF MUNICIPALITY FINANCE PLC % * CHF ,26 MUNICIPALITY FINANCE PLC % * CHF ,31 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % * CHF NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % * CHF ,41 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % * CHF ,44 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % * CHF ,53 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % * CHF ,48 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % * CHF ,35 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % * CHF ,32 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive [ehemals: UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive] Halbjahresbericht per 31. März