Deutsche Asset Management Investment GmbH. DWS Top Asien. Halbjahresbericht 2017/2018. Anlagefonds deutschen Rechts

Transkript

1 Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Top Asien Halbjahresbericht 2017/2018 Anlagefonds deutschen Rechts

2

3 Inhalt Halbjahresbericht 2017/2018 vom bis (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Halbjahresbericht DWS Top Asien... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 6 Hinweise für Anleger in der Schweiz TER für Anleger in der Schweiz

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich: n n 2

5 Halbjahresbericht

6 DWS Top Asien Wertentwicklung der Anteilklasse vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC DE ,9% 50% MSCI AC Far East, 50% MSCI AC Far East ex Japan 5,0% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Überblick über die Anteilklassen ISIN-Code LC DE Wertpapierkennnummer (WKN) LC Fondswährung EUR Anteilklassenwährung LC EUR Erstzeichnungs- LC und Auflegungsdatum (ab als Anteilklasse LC) Ausgabeaufschlag LC 5% p.a. Verwendung der Erträge LC Thesaurierung Kostenpauschale LC 1,45% p.a. Mindestanlagesumme LC Keine Erstausgabepreis LC DM 80 (inklusive Ausgabeaufschlag) 4

7 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

8 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Informationstechnologie ,97 Finanzsektor ,57 Grundstoffe ,74 Dauerhafte Konsumgüter ,35 Industrien ,60 Sonstige ,14 Hauptverbrauchsgüter ,11 Telekommunikationsdienste ,06 Gesundheitswesen ,78 Energie ,07 Summe Aktien: ,39 2. Bankguthaben ,46 3. Sonstige Vermögensgegenstände ,29 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,14 III. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6

9 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,93 95,39 Aktien BHP Billiton (AU000000BHP4)... Stück AUD 28, ,74 1,30 AIA Group (HK ).... Stück HKD 66, ,03 3,66 Anhui Conch Cement Co. Cl.H (new) (CNE W2).... Stück HKD 42, ,51 1,54 Bank of China (Hongkong) (HK ).... Stück HKD 38, ,06 0,99 China Construction Bank Cl.H (new) (CNE H1).... Stück HKD 8, ,88 3,51 China Literature (KYG2121R1039).... Stück HKD 72, ,44 0,09 China Mobile LTD (HK ).... Stück HKD 71, ,27 1,04 China Overseas Land & Investment (HK ).... Stück HKD 27, ,88 1,70 CK Hutchison Holdings (KYG ).... Stück HKD 93, ,89 0,76 Industrial & Commercial Bank of China Cl.H (CNE G1)... Stück HKD 6, ,47 2,79 PetroChina Co. Cl.H (new) (CNE W8).... Stück HKD 5, ,06 1,07 Ping An Insurance (Group) Co. of China Cl.H (new) (CNE X6).... Stück HKD 79, ,93 2,74 Sun Hung Kai Properties (HK ).... Stück HKD 124, ,05 1,47 Techtronic Industries Co. Subdiv. (HK ).... Stück HKD 45, ,16 1,06 Tencent Holdings (KYG )... Stück HKD 409, ,55 8,44 Zhuzhou CRRC Times Electric Co. Cl.H (CNE X4).... Stück HKD 38, ,92 0,62 Astra International (ID ).... Stück IDR 7 300, ,07 0,84 Bank Rakyat Indonesia (Persero) (ID ).... Stück IDR 3 600, ,84 1,08 Asahi Kasei Corp. (JP ) 3)... Stück JPY 1 398, ,78 1,39 Bridgestone Corp. (JP )... Stück JPY 4 628, ,53 1,68 Dai-Ichi Life Holdings (JP ).... Stück JPY 1 945, ,07 1,80 Fanuc (JP ).... Stück JPY , ,30 3,32 Hoya (JP ).... Stück JPY 5 309, ,83 1,78 Keyence Corp. (JP ).... Stück JPY , ,50 4,10 Komatsu (JP ).... Stück JPY 3 505, ,89 1,90 Mitsubishi Estate Co. (JP ).... Stück JPY 1 750, ,71 0,97 Mitsubishi UFJ Financial Group (JP ).... Stück JPY 696, ,74 0,98 ORIX (JP ).... Stück JPY 1 878, ,18 1,39 Seven & I Holdings Co. (JP )... Stück JPY 4 532, ,36 2,11 SoftBank Group (JP ).... Stück JPY 7 806, ,93 1,02 Hyundai Motor Co. (KR )... Stück KRW , ,05 0,92 LG Chemical (KR )... Stück KRW , ,03 0,56 Naver (KR ).... Stück KRW , ,29 1,14 Netmarble Games (KR ).... Stück KRW , ,10 0,48 POSCO (KR )... Stück KRW , ,86 1,11 Samsung Electronics Co. (KR ).... Stück KRW , ,77 7,08 Samsung Life Insurance Co. (KR ).... Stück KRW , ,54 0,68 Shinhan Financial Group Co. (KR ).... Stück KRW , ,37 1,66 GT Capital Holdings (PHY ).... Stück PHP 1 169, ,50 0,42 DBS Group Holdings (SG1L ).... Stück SGD 27, ,87 1,44 United Overseas Bank (SG1M ).... Stück SGD 27, ,15 1,34 Bangkok Bank (Foreign) (TH ).... Stück THB 198, ,92 1,07 Siam Cement (Foreign) (TH Z12).... Stück THB 494, ,69 0,43 Advanced Semiconductor Engineering (TW ).... Stück TWD 42, ,78 0,78 Delta Electronics (TW ).... Stück TWD 130, ,89 0,46 Formosa Plastics Corp. (TW ).... Stück TWD 103, ,58 1,41 Fubon Financial Holding Co. (TW ).... Stück TWD 50, ,45 1,04 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TW )... Stück TWD 244, ,98 6,54 7

10 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Alibaba Group Holding ADR (US01609W1027) 3)... Stück USD 178, ,24 6,01 Baidu.com ADR (US ).... Stück USD 223, ,65 0,93 JD.com Cl.A Sp. ADR (US47215P1066).... Stück USD 40, ,53 1,13 New Oriental Education & Technology Group ADR (US )... Stück USD 86, ,12 1,63 Summe Wertpapiervermögen ,93 95,39 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,83 4,46 Bankguthaben ,83 4,46 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,42 % ,42 0,02 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 36,28 % ,28 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD ,92 % ,68 0,08 Hongkong Dollar.... HKD ,81 % ,19 0,19 Indonesische Rupiah.... IDR ,16 % ,61 0,28 Indische Rupie.... INR ,09 % ,19 0,05 Japanische Yen.... JPY ,00 % ,68 0,86 Südkoreanische Won... KRW ,00 % ,04 0,69 Philippinische Peso.... PHP ,55 % ,30 0,01 Singapur Dollar... SGD ,49 % ,13 0,08 Thailändische Baht... THB ,99 % ,31 0,11 Taiwanesische Dollar.... TWD ,00 % ,82 1,02 US Dollar.... USD ,89 % ,25 0,24 Termingeld EUR - Guthaben (DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, ) EUR ,00 % ,00 0,53 USD - Guthaben (DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, ) USD ,00 % ,93 0,32 Sonstige Vermögensgegenstände ,31 0,29 Dividendenansprüche.... EUR ,97 % ,97 0,29 Quellensteueransprüche.... EUR 2 693,39 % ,39 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,95 % ,95 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,87-0,14 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,87 % ,87-0,14 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,00 % ,00 0,00 Fondsvermögen ,20 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse LC.... EUR 167,29 Umlaufende Anteile Klasse LC.... Stück ,720 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

11 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar... AUD 1, = EUR 1 Hongkong Dollar... HKD 9, = EUR 1 Indonesische Rupiah... IDR , = EUR 1 Indische Rupie... INR 80, = EUR 1 Japanische Yen... JPY 131, = EUR 1 Südkoreanische Won... KRW 1 311, = EUR 1 Philippinische Peso... PHP 64, = EUR 1 Singapur Dollar... SGD 1, = EUR 1 Thailändische Baht... THB 38, = EUR 1 Taiwanesische Dollar... TWD 35, = EUR 1 US Dollar... USD 1, = EUR 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,27. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien China Communications Construction (new) (CNE F5)... Stück Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: Bridgestone Corp. (JP ), JD.com Cl.A Sp. ADR (US47215P1066), Ping An Insurance (Group) Co. of China Cl.H (new) (CNE X6), Seven & I Holdings Co. (JP ) Nippon Telegraph and Telephone Corp. (JP )... Stück KT Corp. (KR )... Stück SK Hynix (KR )... Stück Largan Precision Co. (TW )... Stück Ctrip.com International (Sp. ADR) (US22943F1003). Stück

12 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert Klasse LC: EUR 167,29 Umlaufende Anteile Klasse LC: ,720 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 10

13 Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/ Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut , in % des Fondsvermögens 7, Die 10 größten Gegenparteien 1. Name Société Générale S.A. Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,71 Frankreich 2. Name Merrill Lynch International Ltd. Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,07 Großbritannien 3. Name Barclays Bank PLC, London Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat ,49 Großbritannien 4. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 5. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 6. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 7. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 8. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 9. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 11

14 10. Name Bruttovolumen offene Geschäfte Sitzstaat 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) zweiseitig Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben Schuldverschreibungen , Aktien , Sonstige , Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 12

15 6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): EUR; AUD; USD; GBP; DKK; JPY; HUF; CAD Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet , Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut , in % der Bruttoerträge 60, Kostenanteil des Fonds Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut , in % der Bruttoerträge 40, Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft Ertragsanteil Dritter absolut in % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritter Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut Summe ,27 Anteil 7, Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name E.ON SE 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,00 2. Name Quebec, Province Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,45 13

16 3. Name UniCredit S.p.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,18 4. Name Deutsche Telekom AG Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,50 5. Name Saipem S.p.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,22 6. Name Acea S.p.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,40 7. Name Volkswagen AG Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,00 8. Name JPMorgan Chase & Co. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) ,56 9. Name Iren S.p.A. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) , Name DFDS AS Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) , Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger

17 14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer Name State Street Bank verwahrter Betrag absolut ,80 2. Name Bank of New York verwahrter Betrag absolut ,42 15

18 Hinweise für Anleger in der Schweiz Bei dem Anlagefonds DWS Top Asien handelt es sich um einen Anlagefonds nach deutschem und um einen komplexen Anlagefonds nach Schweizer Recht. Bei der Risikomessung gelangt der Modell-Ansatz nach dem Value-at-Risk-Verfahren (VaR) verbunden mit Stresstests zur Anwendung. 1. Vertreter in der Schweiz Deutsche Asset Management Schweiz AG Hardstrasse 201 CH-8005 Zürich 2. Zahlstelle in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf 3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsreglement, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 4. Publikationen a) Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform b) Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Nettoinventarwert mit dem Hinweis exklu sive Kommission werden bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der elektronischen Plattform publiziert. Die Preise werden mindestens zweimal im Monat (am ersten und dritten Montag im Monat) auf der elektronischen Plattform publiziert. 5. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. Für den Vertrieb in der Schweiz ist die deutsche Fassung des Dokuments massgebend. 16

19 TER für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN TER 1)2) DWS Top Asien LC DE ,45 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFAMA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. 17

20

21 Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 183,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Vorsitzender Deutsche Bank AG, DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Christof von Dryander stellv. Vorsitzender Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Stefan Kreuzkamp Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Ute Wolf (bis zum ) Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am : 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 109,3 Mio. Euro Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum ) Stand:

22 Deutsche Asset Management Investment GmbH Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Deutsche Asset Management Schweiz AG Hardstrasse 201 CH-8005 Zürich Tel.: +41 (0) Fax: +41 (0)