AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, München Bilanz zum

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1 AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, München Bilanz zum Kurswert in zum Kurswert in zum Investmentanlagevermögen A. Aktiva 1. Wertpapiere , ,30 2. Derivate , ,48 3. Barmittel und Barmitteläquivalente , ,55 a) Täglich verfügbare Bankguthaben , ,55 4. Sonstige Vermögensgegenstände 1.314, , , ,72 B. Passiva 1. Sonstige Verbindlichkeiten , ,51 a) Andere , ,51 2. Gesellschaftskapital , ,21 a) Mittelaufkommen , ,62 b) nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung , ,35 c) Gewinnvortrag/Verlustvortrag , ,99 d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , , , ,72 1

2 AVANA IndexTrend Europa Dynamic Teilbilanz zum Kurswert in zum Kurswert in zum Investmentanlagevermögen A. Aktiva 1. Wertpapiere , ,00 2. Derivate 0,00 0,00 3. Barmittel und Barmitteläquivalente , ,03 a) Täglich verfügbare Bankguthaben , ,03 4. Sonstige Vermögensgegenstände 1.314, , , ,71 B. Passiva 1. Sonstige Verbindlichkeiten , ,75 a) Andere , ,75 2. Gesellschaftskapital , ,96 a) Mittelaufkommen , ,93 b) nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung , ,22 c) Gewinnvortrag/Verlustvortrag , ,79 d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , , , ,71 2

3 AVANA IndexTrend Europa Control Teilbilanz zum Kurswert in zum Kurswert in zum Investmentanlagevermögen A. Aktiva 1. Wertpapiere , ,30 2. Derivate 0,00 0,00 3. Barmittel und Barmitteläquivalente , ,98 a) Täglich verfügbare Bankguthaben , ,98 4. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 0, , ,28 B. Passiva 1. Sonstige Verbindlichkeiten , ,74 a) Andere , ,74 2. Gesellschaftskapital , ,54 a) Mittelaufkommen , ,55 b) nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung , ,46 c) Gewinnvortrag/Verlustvortrag , ,98 d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , , , ,28 3

4 AVANA Multi Assets Pensions Teilbilanz zum Kurswert in zum Kurswert in zum Investmentanlagevermögen A. Aktiva 1. Wertpapiere , ,00 2. Derivate , ,48 3. Barmittel und Barmitteläquivalente , ,54 a) Täglich verfügbare Bankguthaben , ,54 4. Forderungen 0,00 0,00 a) Zins- und Dividendenansprüche 0,00 0,00 b) andere Forderungen 0,00 0,00 5. Sonstige Vermögensgegenstände 0, , , ,73 B. Passiva 1. Kredite 0,00 0,00 a) von Kreditinstituten 0,00 0,00 2. Sonstige Verbindlichkeiten , ,02 a) Andere , ,02 3. Gesellschaftskapital , ,71 a) Mittelaufkommen , ,14 b) nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung , ,67 c) Gewinnvortrag/Verlustvortrag 5.783, ,22 d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , , , ,73 4

5 AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, München Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom bis zum / /2015 I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland , ,23 2. Erträge aus Investmentanteilen , ,48 Summe der Erträge , ,25 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahme ,68-155,73 2. Verwaltungsvergütung , ,65 3. Verwahrstellenvergütung , ,30 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten , ,52 5. Sonstige Aufwendungen , ,97 Summe der Aufwendungen , ,17 III. Ordentlicher Nettoertrag , ,08 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne , ,08 2. Realisierte Verluste , ,91 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften , ,17 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,25 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne , ,65 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste , ,37 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,72 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres , ,53 5

6 AVANA IndexTrend Europa Dynamic Teilgewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom bis zum / /2015 I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland , ,48 2. Erträge aus Investmentanteilen , ,65 Summe der Erträge , ,17 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahme ,48-155,29 2. Verwaltungsvergütung , ,14 3. Verwahrstellenvergütung , ,05 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten , ,72 5. Sonstige Aufwendungen , ,88 Summe der Aufwendungen , ,08 III. Ordentlicher Nettoertrag , ,91 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne , ,63 2. Realisierte Verluste , ,70 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften , ,93 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,02 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne , ,34 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -122,58 0,47 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,87 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres , ,15 6

7 AVANA IndexTrend Europa Control Teilgewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom bis zum / /2015 I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -22,67 0,00 2. Erträge aus Investmentanteilen , ,41 Summe der Erträge , ,41 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahme -89,40-0,44 2. Verwaltungsvergütung , ,78 3. Verwahrstellenvergütung , ,67 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten , ,91 5. Sonstige Aufwendungen , ,63 Summe der Aufwendungen , ,43 III. Ordentlicher Nettoertrag 8.419, ,98 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne , ,53 2. Realisierte Verluste ,20-306,96 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften , ,57 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,55 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne , ,98 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 0,00 0,00 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,98 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.147, ,57 7

8 AVANA Multi Assets Pensions Teilgewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom bis zum / /2015 I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland , ,75 2. Erträge aus Investmentanteilen , ,42 Summe der Erträge , ,67 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahme ,80 0,00 2. Verwaltungsvergütung , ,73 3. Verwahrstellenvergütung , ,58 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten , ,89 5. Sonstige Aufwendungen , ,46 Summe der Aufwendungen , ,66 III. Ordentlicher Nettoertrag , ,01 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne , ,92 2. Realisierte Verluste , ,25 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften , ,67 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,68 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne , ,97 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste , ,84 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres , ,87 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres , ,81 8

9 AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, München Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2015 bis 30. November Allgemeine Angaben Der Jahresabschluss der AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen für das Geschäftsjahr vom 01. Dezember 2015 bis zum 30. November 2016 wurde nach den Vorschriften des 120 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (KARBV), den für Investmentaktiengesellschaften geltenden Regelungen des Handelsgesetzbuches (HGB) und den anzuwendenden Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) erstellt. 2. Erläuterungen zu den ausgegebenen Aktien Die Gesellschaft hat im zu Grunde liegenden Geschäftsjahr folgende Teilgesellschaftsvermögen verwaltet: AVANA IndexTrend Europa Dynamic, OGAW-Teilgesellschaftsvermögen, Auflage am AVANA IndexTrend Europa Control, OGAW-Teilgesellschaftsvermögen, Auflage am AVANA Multi Assets Pensions, OGAW-Teilgesellschaftsvermögen, Auflage am Die Unternehmensaktien sind ausschließlich dem Teilgesellschaftsvermögen AVANA Multi Assets Pensions Aktienklasse I zugeordnet. Anlageaktien sind den Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Dynamic, AVANA IndexTrend Europa Control und AVANA Multi Assets Pensions zugeordnet. Der Vorstand ist gemäß 9 Absatz 3 der Satzung ermächtigt, das Gesellschaftskapital durch Ausgabe neuer Unternehmens- und/oder Anlageaktien gegen Bareinlagen einmalig oder mehrmals bis zu insgesamt ,00 zu erhöhen (Höchstkapital). 9

10 3. Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder Der Vorstand setzt sich wie folgt zusammen: Götz J. Kirchhoff, Bankfachwirt, Geschäftsführer der AVANA Invest GmbH Thomas W. Uhlmann, Diplom Informatiker (univ.), Geschäftsführer der AVANA Invest GmbH Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen: Dr. Christian Zerna, Rechtsanwalt, Aufsichtsratsvorsitzender, ausgeschieden mit Ablauf des Roger A. Welz, Kaufmann, Aufsichtsratsvorsitzender ab Günter Stibbe, Bankkaufmann, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender Gerhard Weisbrich, Bankkaufmann, Mitglied des Aufsichtsrats Gerhard Weisbrich ist unabhängiges Aufsichtsratsmitglied im Sinne des 119 i.v.m. 18 Abs. 3 KAGB. München, 01. Juni 2017 AVANA Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Der Vorstand Götz J. Kirchhoff Thomas W. Uhlmann 10

11 Jahresbericht für Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Dynamic Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens 1. Investmentanteile - Indexfonds ,00 97,82 2. Bankguthaben - Bankguthaben in ,66 2,49 3. Sonstige Vermögensgegenstände 1.314,06 0,01 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,77-0,32 III. Teilgesellschaftsvermögen ,95 100,00*) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 11

12 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens Investmentanteile ,00 97,82 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Automobiles&Parts I ANT , ,00 10,95 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Bas.R I ANT , ,00 10,85 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Chemicals I ANT , ,00 11,04 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Constr.&Materials I ANT , ,00 11,03 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Financial Services TR I ANT , ,00 10,98 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Industrial Goods&Servi ANT , ,00 9,97 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Insi ANT , ,00 11,04 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 O+G ANT , ,00 10,94 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Retail I ANT , ,00 11,01 Summe Wertpapiervermögen ,00 97,82 12

13 Gattungsbezeichnung *) Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens Bankguthaben ,66 2,49 -Guthaben bei: Verwahrstelle ,66 % 100, ,66 2,49 Sonstige Vermögensgegenstände ,06 0,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1.314, ,06 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten ,77-0,32 Kostenabgrenzung , ,77-0,32 Teilgesellschaftsvermögen ,95 100,00 *) Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Dynamic R 131,40 Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Dynamic I 135,46 Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Dynamic H 118,43 Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Dynamic R STK Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Dynamic I STK Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Dynamic H STK *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 13

14 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Investmentanteile Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU ComStage ETF - STOXX Euope 600 Telecommunications ANT LU ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Banks I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Food&Beverage I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 HlthC I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Pers.&Household Goods I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Technology ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 TR I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Travel&Leisure TR I ANT LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Utilities TR I ANT LU db x-trackers II EONIA ETF 1C ANT DE000A0Q4RZ9 ishares eb. rexx. Money Market ETF (DE) ANT FR Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) ANT

15 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: STOXX Europe 600 Index Future)

16 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Dynamic R für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -656,09 2. Erträge aus Investmentanteilen ,77 Summe der Erträge ,68 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -423,36 2. Verwaltungsvergütung ,72 3. Verwahrstellenvergütung ,54 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,18 5. Sonstige Aufwendungen ,39 Summe der Aufwendungen ,19 III. Ordentlicher Nettoertrag ,51 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,62 2. Realisierte Verluste ,78 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,16 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,67 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,87 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -889,96 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,83 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,50 16

17 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Dynamic I für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,00 2. Erträge aus Investmentanteilen ,89 Summe der Erträge ,89 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ,15 2. Verwaltungsvergütung ,46 3. Verwahrstellenvergütung ,74 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,34 5. Sonstige Aufwendungen ,80 Summe der Aufwendungen ,49 III. Ordentlicher Nettoertrag ,60 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,98 2. Realisierte Verluste ,34 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,36 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,96 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,56 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 98,54 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,02 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,98 17

18 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Dynamic H für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -429,45 2. Erträge aus Investmentanteilen 7.960,45 Summe der Erträge 7.531,00 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -276,97 2. Verwaltungsvergütung ,68 3. Verwahrstellenvergütung ,17 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,79 5. Sonstige Aufwendungen ,02 Summe der Aufwendungen ,63 III. Ordentlicher Nettoertrag ,63 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,09 2. Realisierte Verluste ,48 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,39 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,02 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,34 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 668,84 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,50 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,52 18

19 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic R I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,14 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,33 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,85 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,18 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,94 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,50 davon nicht realisierte Gewinne ,87 davon nicht realisierte Verluste -889,96 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,37 19

20 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic I I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,16 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen 0,00 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 0,00 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,98 davon nicht realisierte Gewinne ,56 davon nicht realisierte Verluste 98,54 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,18 20

21 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic H I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,66 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,56 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,89 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,33 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 48,70 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,52 davon nicht realisierte Gewinne ,34 davon nicht realisierte Verluste 668,84 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,40 21

22 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens Gesamtes Teilgesellschaftsvermögen I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,96 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,77 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,74 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,51 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,24 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,00 davon nicht realisierte Gewinne ,77 davon nicht realisierte Verluste -122,58 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,95 22

23 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic R Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,62 14,89 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,29 30,34 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,67-15,45 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,62 14,89 1. Vortrag auf neue Rechnung ,62 14,89 III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00 23

24 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic I Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,11 16,57 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,07 31,60 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,96-15,03 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,11 16,57 1. Vortrag auf neue Rechnung ,11 16,57 III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00 24

25 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Dynamic H Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,90 13,55 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,92 28,08 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,02-14,53 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,90 13,55 1. Vortrag auf neue Rechnung ,90 13,55 III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00 25

26 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Dynamic R Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienwert 2015 / ,37 131, / ,14 149, / ,16 142, / ,41 139,08 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Dynamic I Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienwert 2015 / ,18 135, / ,16 153, / ,63 145, / ,79 141,22 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Dynamic H Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienwert 2015 / ,40 118, / ,66 135, / ,71 129, / ,87 125,06 26

27 Ausgestaltungsmerkmale der gebildeten Aktienklassen für das Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Dynamic Anteilklassen-Bezeichnung R I H Mindestanlagesumme keine 10 Mio. keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag 5,00% 0,00% 0,00% Rücknahmeabschlag 0,00% 0,30% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 1,35% 0,75% 0,60% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung ausschüttend ausschüttend ausschüttend Währung ISIN DE000A0RHDB9 DE000A0RHDD5 DE000A0RGWT3 27

28 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Bestand der Wertpapiere am Teilgesellschaftsvermögen (in %) 97,82 Bestand der Derivate am Teilgesellschaftsvermögen (in %) 0,00 Angaben nach der Derivateverordnung Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine OTC.Geschäfte in Derivaten und keine Wertpapier-Darlehen oder Pensionsgeschäfte getätigt. Die Anbgaben gem. 37 Abs. 1 und 2 DerivateV entfallen daher. Dieses Teilgesellschaftsvermögen wendet für die Risikomessung gem. 10 Derivateverordnung und für die Prüfung der Auslastungsgrenzen gem. 5 Derivateverordnung jeweils den einfachen Ansatz an. 28

29 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Insourcer der Fondsadministration mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: - Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. - Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. - Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Dynamic zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 100,00 % Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00 % Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist - auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Die sonstigen Aufwendungen enthalten mit T 15 die Rechts- und Beratungskosten, mit T 8 die Vergütung des Aufsichtsrats und mit T 3 die BaFin Umlage/Gebühren. Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. 29

30 Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote AVANA IndexTrend Europa Dynamic R Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 2,28 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) AVANA IndexTrend Europa Dynamic I Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 1,68 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) AVANA IndexTrend Europa Dynamic H Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 2,73 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne performanceabhängige Vergütung und ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. 2) Anteil der performanceabhängigen Vergütung (Performance Fee) am durchschnittlichen Teilgesellschaftsvermögen. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Teilgesellschaftsvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Investmentaktiengesellschaft kann an Vermittler einmalig oder wiederkehrend Vermittlungsentgelte (z.b. als so genannte Bestandsprovisionen ) zahlen. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Aktienvolumen bemessen und kann einen wesentlichen Teil der aus dem Teilgesellschaftsvermögen an die Investmentaktiengesellschaft geleisteten Vergütungen ausmachen. 30

31 Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Ausgabeaufschlag Bezahlter Rücknahmeabschlag Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in in in % LU ComStage ETF - STOXX Euope 600 Telecommunications 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR 0,00 0,00 0,10 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Automobiles&Parts I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Banks I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Bas.R I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Chemicals I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Constr.&Materials I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Financial Services TR I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Food&Beverage I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 HlthC I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Industrial Goods&Servi 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Insi 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 O+G 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Pers.&Household Goods I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Retail I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Technology 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 TR I 0,00 0,00 0,20 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Travel&Leisure TR I 0,00 0,00 0,25 LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Utilities TR I 0,00 0,00 0,25 LU db x-trackers II EONIA ETF 1C 0,00 0,00 0,15 DE000A0Q4RZ9 ishares eb. rexx. Money Market ETF (DE) 0,00 0,00 0,12 FR Lyxor ETF Euro Cash (EONIA) 0,00 0,00 0,15 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) ,19 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten. 31

32 Jahresbericht für Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Control Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens 1. Investmentanteile - Indexfonds ,00 83,24 2. Bankguthaben - Bankguthaben in ,16 17,48 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,55-0,72 III. Teilgesellschaftsvermögen ,61 100,00*) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 32

33 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens Investmentanteile ,00 83,24 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile IE00BZ036H21 db x-trackers Barclays USD C. B. UCITS ETF (DR) 1D ANT , ,00 8,38 LU db x-trackers II IBOXX HY Bds. 1-3 ANT , ,00 16,27 IE ishares DL Corp Bond UCITS ETF ANT , ,00 17,02 IE00B0M62X26 ishares Euro Inflation Linked Gov. Bond UCITS ETF ANT , ,20 4,01 IE00B1FZSC47 ishares II - ishares $ TIPS ETF ANT , ,80 4,18 IE00B428Z604 ishares V PLC - ishares Spain Govt Bond UCITS ETF ANT , ,00 16,33 IE00B7LFXY77 SPDR BofA ML Emer. Markets Corporate Bond ETF ANT , ,00 17,06 Summe Wertpapiervermögen ,00 83,24 33

34 Gattungsbezeichnung *) Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens Bankguthaben ,16 17,48 -Guthaben bei: Verwahrstelle ,16 % 100, ,16 17,48 Sonstige Verbindlichkeiten ,55-0,72 Kostenabgrenzung , ,55-0,72 Teilgesellschaftsvermögen ,61 100,00 *) Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Control R 114,06 Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Control I 116,87 Aktienwert AVANA IndexTrend Europa Control H 108,81 Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Control R STK Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Control I STK Umlaufende Aktien AVANA IndexTrend Europa Control H STK *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 34

35 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Investmentanteile Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU db x-trackers II IBOXX High Yield Bds. ANT DE000A0DPYY0 ishares $ Corporate Bond ANT DE000A1J0BH7 ishares - Spain Government Bond ETF ANT IE00B7LW6Y90 ishares V - Italy Govt Bond UCITS ETF ANT DE000A1J0BF1 ishares V PLC - Barclays Italy Government Bond ETF ANT

36 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Control R für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -13,85 2. Erträge aus Investmentanteilen ,68 Summe der Erträge ,83 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -54,65 2. Verwaltungsvergütung ,45 3. Verwahrstellenvergütung ,51 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,89 5. Sonstige Aufwendungen ,88 Summe der Aufwendungen ,38 III. Ordentlicher Nettoertrag 3.763,45 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,19 2. Realisierte Verluste ,43 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,76 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,21 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,18 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 0,92 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,26 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 2.955,95 36

37 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Control I für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -0,79 2. Erträge aus Investmentanteilen 4.097,48 Summe der Erträge 4.096,69 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -3,11 2. Verwaltungsvergütung ,88 3. Verwahrstellenvergütung -619,08 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -823,87 5. Sonstige Aufwendungen -376,15 Summe der Aufwendungen ,09 III. Ordentlicher Nettoertrag 480,60 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 2.991,88 2. Realisierte Verluste -569,13 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 2.422,75 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 2.903,35 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,57 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -0,07 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,64 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 422,71 37

38 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) AVANA IndexTrend Europa Control H für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -8,03 2. Erträge aus Investmentanteilen ,89 Summe der Erträge ,86 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -31,64 2. Verwaltungsvergütung ,36 3. Verwahrstellenvergütung ,79 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,53 5. Sonstige Aufwendungen ,24 Summe der Aufwendungen ,56 III. Ordentlicher Nettoertrag 4.175,30 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,08 2. Realisierte Verluste ,64 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,44 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,74 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,78 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -0,85 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,63 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 2.769,11 38

39 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control R I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,73 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,48 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,71 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,19 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 772,97 5. Ergebnis des Geschäftsjahres 2.955,95 davon nicht realisierte Gewinne ,18 davon nicht realisierte Verluste 0,92 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,17 39

40 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control I I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,91 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen 0,00 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 0,00 5. Ergebnis des Geschäftsjahres 422,71 davon nicht realisierte Gewinne ,57 davon nicht realisierte Verluste -0,07 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,62 40

41 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control H I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,90 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,63 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,91 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,54 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -488,56 5. Ergebnis des Geschäftsjahres 2.769,11 davon nicht realisierte Gewinne ,78 davon nicht realisierte Verluste -0,85 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,82 41

42 Entwicklung des Teilgesellschaftsvermögens Gesamtes Teilgesellschaftsvermögen I. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,54 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,11 a) Mittelzuflüsse aus Aktien-Verkäufen ,62 b) Mittelabflüsse aus Aktien-Rücknahmen ,73 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 284,41 5. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.147,77 davon nicht realisierte Gewinne ,53 davon nicht realisierte Verluste 0,00 II. Wert des Teilgesellschaftsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,61 42

43 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control R Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,22 13,25 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,01 11,06 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,21 2,19 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,22 11,25 1. Vortrag auf neue Rechnung ,22 11,25 III. Gesamtausschüttung ,00 2,00 1. Endausschüttung ,00 2,00 a) Barausschüttung ,00 2,00 43

44 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control I Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,85 14,09 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,50 11,62 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 2.903,35 2,47 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,85 12,09 1. Vortrag auf neue Rechnung ,85 12,09 III. Gesamtausschüttung 2.352,00 2,00 1. Endausschüttung 2.352,00 2,00 a) Barausschüttung 2.352,00 2,00 44

45 Verwendung der Erträge des Teilgesellschaftsvermögens AVANA IndexTrend Europa Control H Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Aktie) insgesamt je Aktie I. Für die Ausschüttung verfügbar ,94 12,42 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,20 10,18 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,74 2,24 II. Nicht für Ausschüttung verwendet ,94 10,42 1. Vortrag auf neue Rechnung ,94 10,42 III. Gesamtausschüttung ,00 2,00 1. Endausschüttung ,00 2,00 a) Barausschüttung ,00 2,00 45

46 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Control R Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienlwert 2015 / ,17 114, / ,73 116, / ,13 113, / ,13 107,33 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Control I Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienlwert 2015 / ,62 116, / ,91 119, / ,41 115, / ,27 109,10 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre AVANA IndexTrend Europa Control H Geschäftsjahr Teilgesellschaftsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Aktienlwert 2015 / ,82 108, / ,90 111, / ,64 108, / ,72 102,22 46

47 Ausgestaltungsmerkmale der gebildeten Aktienklassen für das Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Control Anteilklassen-Bezeichnung R I H Mindestanlagesumme keine 10 Mio. keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag 3,00% 0,00% 0,00% Rücknahmeabschlag 0,00% 0,30% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 0,75% 0,55% 0,60% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung ausschüttend ausschüttend ausschüttend Währung ISIN DE000A0RHDC7 DE000A0RHDE3 DE000A0RGWU1 47

48 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Bestand der Wertpapiere am Teilgesellschaftsvermögen (in %) 83,24 Bestand der Derivate am Teilgesellschaftsvermögen (in %) 0,00 Angaben nach der Derivateverordnung Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine OTC-Geschäfte in Derivaten und keine Wertpapier-Darlehen oder Pensionsgeschäfte getätigt. Die Anbgaben gem. 37 Abs. 1 und 2 DerivateV entfallen daher. Dieses Teilgesellschaftsvermögen wendet für die Risikomessung gem. 10 Derivateverordnung und für die Prüfung der Auslastungsgrenzen gem. 5 Derivateverordnung jeweils den einfachen Ansatz an. 48

49 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Insourcer der Fondsadministration mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: - Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. - Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. - Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Teilgesellschaftsvermögen AVANA IndexTrend Europa Dynamic zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 100,00 % Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00 % Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist - auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Die sonstigen Aufwendungen enthalten mit T 6 die Rechts- und Beratungskosten, mit T 2 die Vergütung des Aufsichtsrats und mit T 1 die BaFin Umlage/Gebühren. Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. 49

50 Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote AVANA IndexTrend Europa Control R Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 3,10 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) AVANA IndexTrend Europa Control I Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 2,90 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) AVANA IndexTrend Europa Control H Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 2,95 % 1) Performanceabhängige Vergütung 0,00 % 2) 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne performanceabhängige Vergütung und ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. 2) Anteil der performanceabhängigen Vergütung (Performance Fee) am durchschnittlichen Teilgesellschaftsvermögen. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Teilgesellschaftsvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Investmentaktiengesellschaft kann an Vermittler einmalig oder wiederkehrend Vermittlungsentgelte (z.b. als so genannte Bestandsprovisionen ) zahlen. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Aktienvolumen bemessen und kann einen wesentlichen Teil der aus dem Teilgesellschaftsvermögen an die Investmentaktiengesellschaft geleisteten Vergütungen ausmachen. 50

51 Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Ausgabeaufschlag Bezahlter Rücknahmeabschlag Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in in in % IE00BZ036H21 db x-trackers Barclays USD C. B. UCITS ETF (DR) 1D 0,00 0,00 0,10 LU db x-trackers II IBOXX High Yield Bds. 0,00 0,00 0,25 LU db x-trackers II IBOXX HY Bds ,00 0,00 0,25 DE000A0DPYY0 ishares $ Corporate Bond 0,00 0,00 0,20 DE000A1J0BH7 ishares - Spain Government Bond ETF 0,00 0,00 0,20 IE ishares DL Corp Bond UCITS ETF 0,00 0,00 0,20 IE00B0M62X26 ishares Euro Inflation Linked Gov. Bond UCITS ETF 0,00 0,00 0,25 IE00B1FZSC47 ishares II - ishares $ TIPS ETF 0,00 0,00 0,25 IE00B7LW6Y90 ishares V - Italy Govt Bond UCITS ETF 0,00 0,00 0,20 DE000A1J0BF1 ishares V PLC - Barclays Italy Government Bond ETF 0,00 0,00 0,20 IE00B428Z604 ishares V PLC - ishares Spain Govt Bond UCITS ETF 0,00 0,00 0,20 IE00B7LFXY77 SPDR BofA ML Emer. Markets Corporate Bond ETF 0,00 0,00 0,50 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) 1.272,56 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten. 51

52 Jahresbericht für Teilgesellschaftsvermögen AVANA Multi Assets Pensions Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Kurswert in % des Teilgesellschaftsvermögens 1. Investmentanteile - Indexfonds ,33 98,13 2. Derivate - Devisentermingeschäfte (Verkauf) ,23-1,62 3. Bankguthaben - Bankguthaben in ,46 3,72 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,02-0,23 III. Teilgesellschaftsvermögen ,54 100,00*) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 52