ESPA STOCK EUROPE EMERGING Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 30. November 2017... 5
ESPA STOCK EUROPE EMERGING Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (rd. 79,09 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (rd. 2,78 %) Die Kärntner Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.h. & Co KG (rd. 2,78 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (rd. 1,27 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (rd. 2,78 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (rd. 2,78 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (rd. 5,57 %) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (rd. 2,94 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Gabriele SEMMELROCK-WERZER (Vorsitzender-Stv., 1. Stellvertreterin) Mag. Franz-Nikolaus HÖRMANN (Vorsitzender-Stv. 2. Stellvertreter) Matthias BAUER Josef PRESCHITZ VDir. Dr. Franz PRUCKNER, MBA Mag. Rupert RIEDER Mag. (FH) Thomas SCHAUFLER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Martin CECH Mag. (FH) Regina HABERHAUER Ing. Heinrich Hubert REINER Peter RIEDERER Mag. Manfred ZOUREK Mag. Heinz BEDNAR Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Achim ARNHOF Mag. Winfried BUCHBAUER Karl FREUDENSCHUSS Dr. Dietmar JAROSCH Manfred LENTNER Mag. Gerold PERMOSER Mag. Magdalena REISCHL Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Erste Group Bank AG 2
Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des ESPA STOCK EUROPE EMERGING Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Juni 2017 bis 30. November 2017 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Marktbericht und Portfolioausrichtung Der Fonds ESPA STOCK EUROPE EMERGING erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode eine Performance von + 2,14 % auf Euro-Basis. Die Aktienmärkte in den osteuropäischen Emerging Marktes erwirtschafteten in den letzten sechs Monaten eine positive Performance von + 2,10 % (gemessen an MSCI EM Europe 10/40 NetDiv Index, in Euro). Die Kapitalmarktentwicklung im Beobachtungszeitraum war weiterhin von einer expansiven Zins- und Geldpolitik der Notenbanken gekennzeichnet. Unterstützend wirkte auch, dass die EZB in ihrer letzten Sitzung signalisierte, ihre expansive Geldpolitik beizubehalten, und gleichzeitig die Konjunkturdaten suggerieren, dass die Wirtschaft sowohl in verlor 3,65 % gegenüber dem Euro an Wert. im Euroraum. Vor allem der private Verbrauch und Exporte treiben das Wachstum. Die Prognose für das BIP-Wachstum entwickelten Märkten zugeordnet. Die Börse in Warschau lieferte eine positive Performance von 3,38 % (WIG Idx; EUR). Die beste Performance hatte Budapest mit einem Plus von 10,3 % (BUX, EUR). Als Folge der Zusicherung der OPEC- Länder, die Produktion zu drosseln, konnte sich der Preis für Erdöl um 25 % auf mehr als USD 63 erholen und erreichte verschärften das bereits angespannte Verhältnis mit dem Westen. Die Ratingagentur Fitch hat die Kreditwürdigkeit Russlands von stabil auf positiv hochgestuft und wies auf die Verbesserung der makroökonomischen Stabilität um insgesamt 100 Bp auf 8,25 % zu kürzen. Die Börse in Moskau konnte mit einem Plus von 1,52 % (RTS, EUR) abschließen. Deutlich negativer fällte die Performance der türkischen Aktien aus. Der Ausnahmezustand im Lande wurde verlängert. Zum Ende der Berichtsperiode gab es die größte Übergewichtung bei Russland (ca + 5,11 %), Rumänien (ca. + 0,96 %) und die größte Untergewichtung bei Polen (ca. - 3,91 %,) Ungarn (ca. - 1,18 %) und Tschechien (ca. 1,05 %). Unter anderem wurden Gazpromneft, Lukoil, Sberbank Vorzüge und Pekao BP Bank übergewichtet. Zu den Gewinnern zählten vor allem Energie aufgrund der relativ hohen Dividendenrenditen und steigenden Rohstoffpreisen. Ölaktien stiegen in der Periode um 3,06 %, der Rohstoffsegment um ganze 10,7 % (Net Div, Eur). Der Konsumsektor verlor dagegen 1,22 % (EUR), vor allem die Einzelhandelsunternehmen (u.a. Magnit). Untergewichtet wurden u.a. PKN Orlen, OTP Bank, CEZ und Transneft. Im Laufe der Berichtperiode wurden die Positionen von Energieaktien (u.a. von Gazprom, Rosneft und Lukoil) und Rohstoffaktien (Norilsk Nickel, MMK und RusAl) sukzessive erhöht. Reduziert wurden u.a. Sberbank, Magnit, Tatneft 3
ESPA STOCK EUROPE EMERGING u.a. die Positionen von Sistema und SibCement (Russland), Sabanci Holding (Türkei), Bank Pireus (Griechenland). Der Cashanteil wurde auch reduziert. Die weitere Entwicklung an den Finanzmärkten wird naturgemäß von der globalen wirtschaftlichen und politischen Entwicklung und der weiteren Vorgangsweise der großen Notenbanken abhängen. Insbesondere die Zinswende in den USA und deren Auswirkung auf die Rohstoff- und Devisenmärkte der Schwellenländer werden mit Spannung erwartet. Zusammensetzung des Fondsvermögens 30. November 2017 31. Mai 2017 Mio. EURO % Mio. EURO % Aktien lautend auf Bulgarische Lewa 0,3 0,50 0,3 0,51 Euro 2,9 4,54 3,7 5,56 Israelische Schekel - - 0,4 0,57 10,8 16,70 9,3 14,20 Rumänische Leu 0,6 0,96 0,8 1,15 Russische Rubel 14,2 21,99 13,9 21,11 Tschechische Kronen 1,2 1,85 1,7 2,57 Türkische Lira 9,8 15,07 11,9 18,10 US Dollar 22,0 33,99 21,8 33,16 Ungarische Forint 2,6 3,95 1,8 2,71 Wertpapiervermögen 64,4 99,56 65,4 99,63 Dividendenansprüche - - 0,1 0,10 Bankguthaben 0,3 0,44 0,2 0,26 Zinsenansprüche 0,0 0,00 0,0 0,00 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,00-0,0-0,00 Fondsvermögen 64,7 100,00 65,7 100,00 4
Vermögensaufstellung zum 30. November 2017 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Juni 2017 bis 30. November 2017) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Bulgarische Lewa lautend Emissionsland Bulgarien FIRST INVEST.BK AD SO.BW1 BG1100106050 0 0 117.000 5,390 322.389,85 0,50 Summe Emissionsland Bulgarien 322.389,85 0,50 Summe Aktien auf Bulgarische Lewa lautend umgerechnet zum Kurs von 1,95611 322.389,85 0,50 Aktien auf Euro lautend Emissionsland Griechenland ALPHA BANK EO -,30 GRS015003007 265.000 0 515.000 1,630 839.450,00 1,30 HELLENIC TELEC. ORG. NAM. GRS260333000 0 0 30.000 10,150 304.500,00 0,47 MOTOR OIL (HELL.) EO 0,75 GRS426003000 0 10.000 40.000 20,180 807.200,00 1,25 NATL BK GREECE NAM.EO-,30 GRS003003027 650.000 640.333 3.150.000 0,260 819.000,00 1,27 PUBL.POWER GR.INH.EO 2,48 GRS434003000 0 0 80.000 2,100 168.000,00 0,26 Summe Emissionsland Griechenland 2.938.150,00 4,54 Summe Aktien auf Euro lautend 2.938.150,00 4,54 Aktien auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen GETBACK S.A. ZY -,05 PLGTBCK00297 132.200 0 132.200 23,300 733.313,18 1,13 Summe Emissionsland Polen 733.313,18 1,13 Summe Aktien auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4,20047 733.313,18 1,13 Aktien auf Rumänische Leu alt lautend Emissionsland Rumänien BUCHAREST ST. EXCH. LN 10 ROBVBAACNOR0 0 0 100.000 28,700 617.868,68 0,96 Summe Emissionsland Rumänien 617.868,68 0,96 Summe Aktien auf Rumänische Leu alt lautend umgerechnet zum Kurs von 4,64500 617.868,68 0,96 Aktien auf Russische Rubel lautend Emissionsland Russland AKTSION.KOM.ALROSA RL0,50 RU0007252813 0 0 1.200.000 77,870 1.341.629,52 2,07 KAMAZ NAM. RL 50 RU0008959580 0 0 183.000 52,150 137.020,83 0,21 5
ESPA STOCK EUROPE EMERGING Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen MAGNIT PJSC RL-,01 RU000A0JKQU8 0 0 3.600 6.359,000 328.679,42 0,51 MMC NORILSK NICK.PJSC RL1 RU0007288411 1.500 0 6.100 9.876,000 864.952,19 1,34 MOBILE TELESYSTEMS RL-,10 RU0007775219 0 0 380.000 284,550 1.552.470,56 2,40 MOSCOW EXCH.MICEX-RTS RL1 RU000A0JR4A1 0 0 250.000 124,250 445.982,27 0,69 NOVATEK RL 0,10 RU000A0DKVS5 0 0 262.000 650,000 2.445.095,54 3,78 ROSNEFT OIL CO. RL-,01 RU000A0J2Q06 160.000 0 160.000 293,600 674.461,59 1,04 SBERBANK OF RU. RL 2 RU0009029540 0 400.000 1.600.000 224,350 5.153.796,22 7,97 SBERBANK PFD RL 3 RU0009029557 115.000 350.000 415.000 184,530 1.099.502,61 1,70 TMK PAO RL 10 RU000A0B6NK6 0 0 160.000 78,900 181.250,07 0,28 Summe Emissionsland Russland 14.224.840,82 21,99 Summe Aktien auf Russische Rubel lautend umgerechnet zum Kurs von 69,64963 14.224.840,82 21,99 Aktien auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS TREBIMM00018 0 0 25.000 72,350 388.362,13 0,60 COCA COLA ICECEK C TN 1 TRECOLA00011 0 0 55.000 35,020 413.558,70 0,64 EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT. TREEGYO00017 0 450.000 210.000 2,460 110.920,73 0,17 MIGROS TICARET NAM. TN 1 TREMGTI00012 0 0 85.000 23,740 433.269,35 0,67 OZAK GAYR.YAT.ORTAK.TN 1 TREOZAK00014 0 0 527.069 2,320 262.551,07 0,41 TAV HAVALIMAN.HLDG TN 1 TRETAVH00018 0 0 40.000 19,520 167.647,91 0,26 TUERKIYE HALK BANKASI TN1 TRETHAL00019 0 0 80.000 8,880 152.532,11 0,24 TURK TELEKOMUNIKASY. TN 1 TRETTLK00013 0 0 25.000 5,690 30.542,92 0,05 ULUSOY ELEK.IM.TA.V.TI.AS TREULET00014 207.000 60.000 207.000 16,900 751.130,46 1,16 Summe Emissionsland Türkei 2.710.515,38 4,19 Summe Aktien auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 4,65738 2.710.515,38 4,19 Aktien auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn MOL NYRT. NA A UF 125 HU0000153937 120.000 0 120.000 3.050,000 1.169.385,00 1,81 OTP BANK NYRT. HU0000061726 0 0 25.000 10.055,000 803.153,43 1,24 WABERERS INTL PLC EO-,35 HU0000120720 37.800 0 37.800 4.849,000 585.626,09 0,91 Summe Emissionsland Ungarn 2.558.164,52 3,95 Summe Aktien auf Ungarische Forint lautend umgerechnet zum Kurs von 312,98503 2.558.164,52 3,95 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland Niederlande X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4 US98387E2054 22.000 0 22.000 37,100 684.530,55 1,06 Summe Emissionsland Niederlande 684.530,55 1,06 Emissionsland Russland GAZPROM ADR SP./2 RL 5L 5 US3682872078 95.000 100.000 1.295.000 4,470 4.854.281,46 7,50 LUKOIL SP.ADR RL-,025 US69343P1057 5.000 5.000 130.000 55,550 6.056.527,03 9,36 6
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen MAGNIT PJSC RL-,01 RU000A0JKQU8 0 7.200 8.000 108,861 730.398,71 1,13 ROSNEFT OIL GDRREGS RL-01 US67812M2070 0 45.000 325.000 4,933 1.344.592,61 2,08 SEVERSTAL GDR S OCT2006 1 US8181503025 0 0 45.000 15,540 586.488,87 0,91 SURGUTNEFTEGAZ VZ RU0009029524 0 1.200.000 1.500.000 0,486 611.417,79 0,95 TATNEFT PJSC RL 1 RU0009033591 0 100.000 240.000 7,818 1.573.705,37 2,43 VTB BK GDR REG.S/1 RL-,01 US46630Q2021 300.000 0 300.000 1,790 450.371,12 0,70 Summe Emissionsland Russland 16.207.782,96 25,05 Summe Aktien auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,19235 16.892.313,51 26,11 Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 40.997.555,94 63,37 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Aktien auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Luxemburg PLAY COMMUNICATIONS EO 1 LU1642887738 40.000 0 40.000 36,120 343.961,51 0,53 Summe Emissionsland Luxemburg 343.961,51 0,53 Emissionsland Niederlande GRIFFIN PREMIUM RE N.V. NL0012235980 0 0 750.000 5,260 939.180,62 1,45 Summe Emissionsland Niederlande 939.180,62 1,45 Emissionsland Polen ALIOR BANK SA ZY 10 PLALIOR00045 0 0 35.555 72,050 609.869,31 0,94 BANK POLSKA KASA OP. ZY 1 PLPEKAO00016 25.000 0 37.500 128,000 1.142.729,27 1,77 CYFROWY POLSAT SA ZY -,04 PLCFRPT00013 0 0 120.000 24,930 712.206,02 1,10 ENERGA SA AA ZY 10,92 PLENERG00022 0 0 119.500 12,090 343.950,80 0,53 KGHM POLSKA MIEDZ ZY 10 PLKGHM000017 0 0 15.000 106,800 381.385,89 0,59 ORANGE POLSKA SA A ZY 3 PLTLKPL00017 0 0 170.000 5,450 220.570,56 0,34 PKO BANK POLSKI S.A. ZY 1 PLPKO0000016 0 0 325.000 42,300 3.272.848,04 5,06 PKP CARGO S.A. A,B ZY 50 PLPKPCR00011 0 0 18.988 56,570 255.721,66 0,40 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZP. PLPZU0000011 0 0 175.000 44,440 1.851.459,48 2,86 Summe Emissionsland Polen 8.790.741,03 13,59 Summe Aktien auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4,20047 10.073.883,16 15,57 Aktien auf Tschechische Kronen lautend Emissionsland Tschechische Republik KOMERCNI BANKA INH. KC100 CZ0008019106 0 13.500 34.000 899,000 1.197.258,13 1,85 Summe Emissionsland Tschechische Republik 1.197.258,13 1,85 Summe Aktien auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 25,53000 1.197.258,13 1,85 7
ESPA STOCK EUROPE EMERGING Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Aktien auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei AKBANK T.A.S. TN 1 TRAAKBNK91N6 0 0 575.000 8,990 1.109.905,14 1,72 ARCELIK A.S. NAM. TN 1 TRAARCLK91H5 0 0 30.000 19,810 127.603,93 0,20 ENKA INSAAT VE SAN. TN 1 TREENKA00011 0 0 257.379 5,640 311.681,15 0,48 FORD OTOMOTIV SANAYI TN 1 TRAOTOSN91H6 0 0 15.000 55,050 177.299,25 0,27 KOC HLDG NA TN 1 TRAKCHOL91Q8 0 0 20.000 16,490 70.812,35 0,11 TUERK OTOMOBIL E TN 1 TRATOASO91H3 0 0 25.000 31,200 167.476,13 0,26 TUERKIYE GAR.BANK.NAM.TN1 TRAGARAN91N1 200.000 200.000 800.000 9,610 1.650.713,49 2,55 TUPRAS TURKIYE P.R. TN 1 TRATUPRS91E8 0 0 43.000 121,200 1.118.998,24 1,73 TURK HAVA YOLLARI AS TRATHYAO91M5 0 0 114.500 12,260 301.407,66 0,47 TURKCELL ILETISIM TN 1 TRATCELL91M1 0 0 270.000 15,210 881.761,85 1,36 TURKIYE IS BANKASI C TN 1 TRAISCTR91N2 0 0 575.000 6,170 761.748,02 1,18 TURKIYE VAKIFLAR BANK. TREVKFB00019 0 0 175.000 5,790 217.557,94 0,34 YAPI VE KREDI B.NA TN 1 TRAYKBNK91N6 0 0 160.000 4,150 142.569,43 0,22 Summe Emissionsland Türkei 7.039.534,58 10,88 Summe Aktien auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 4,65738 7.039.534,58 10,88 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland Jersey EN+ GROUP PLC GDR REGS US29355E2081 30.000 0 30.000 12,800 322.053,09 0,50 Summe Emissionsland Jersey 322.053,09 0,50 Emissionsland Russland GAZPROM NEFT ADR5/RL-0016 US36829G1076 0 20.000 62.582 21,300 1.117.957,48 1,73 LSR GROUP PAO GDR S/5 US50218G2066 0 0 150.000 2,740 344.697,45 0,53 MEGAFON PJSC RL -,10 US58517T2096 0 0 30.000 9,650 242.797,84 0,38 MMC NOR.NICK.PJSC ADR RL1 US55315J1025 50.000 0 140.000 17,365 2.038.914,75 3,15 POLYUS PJSC GDR 1/2 US73181M1172 15.000 0 15.000 42,340 532.645,62 0,82 SURGUTNEFTEGAZ ADR/10 US8688612048 0 0 130.000 4,594 500.876,42 0,77 Summe Emissionsland Russland 4.777.889,56 7,39 Summe Aktien auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,19235 5.099.942,65 7,88 Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 23.410.618,52 36,19 Nicht notierte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Slowakei SLOVENSKE LOD. INH.SN1000 CS0005050954 0 0 1.266 0,000 0,00 0,00 Summe Emissionsland Slowakei 0,00 0,00 Summe Aktien auf Euro lautend 0,00 0,00 Summe Nicht notierte Wertpapiere 0,00 0,00 8
Wertpapiere 64.408.174,46 99,56 Bankguthaben 286.624,23 0,44 Zinsenansprüche 216,77 0,00 Sonstige Abgrenzungen -188,47-0,00 Fondsvermögen 64.694.826,99 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000858428 Stück 183.348,475 Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000858428 EUR 67,72 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000812938 Stück 447.958,476 Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000812938 EUR 91,88 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000673181 Stück 82.887,201 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000673181 EUR 95,76 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000639471 Stück 30.396,190 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000639471 CZK 2.444,75 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A00G88 Stück 2.786,346 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A00G88 HUF 29.971,44 Pensionsgeschäfte und Total Return Swaps (Gesamtrendite-Swaps) werden für den Fonds nicht eingesetzt. Soweit Wertpapierleihegeschäfte zum Stichtag dieses Berichtes abgeschlossen sind, werden diese nachfolgend gesondert ausgewiesen. Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte: Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt. In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet. In Höhe des positiven Exposures der Derivate werden auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/ oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EUR) Nr. 2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt. Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 9
ESPA STOCK EUROPE EMERGING Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Griechenland ADMIE IPTO HLDG EO 2,12 GRS518003009 80.000 80.000 PIRAEUS BANK EO 6 GRS014003024 157.500 157.500 Aktien auf Israelische Schekel lautend Emissionsland Israel TEVA PHARMACEUT. IS 0,1 IL0006290147 0 14.600 Aktien auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen CCC S.A. ZY 0,1 PLCCC0000016 3.000 3.000 Aktien auf Russische Rubel lautend Emissionsland Russland SISTEMA PJSFC RU000A0DQZE3 0 820.000 Aktien auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn MOL NYRT. NA A UF 1000 HU0000068952 0 15.000 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland Russland SISTEMA PJSFC RU000A0DQZE3 0 180.000 10
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Aktien auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen BANK ZACHODNI WBK SA ZY10 PLBZ00000044 0 3.000 Aktien auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei HACI OMER SABANCI TN 1 TRASAHOL91Q5 0 435.000 Nicht notierte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Griechenland PIRAEUS BANK EO 6 GRS014003016 0 3.150.000 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland Russland KHOLD.KOMP.SIB.TSE.RL 10 RU000A0JP3C1 0 10.000 Wien, im Dezember 2017 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 11