Halbjahresbericht zum 31.08.2008 für das Geschäftsjahr vom 01.03.2008 bis 28.02.2009 für das Richtlinienkonforme Sondervermögen BayernInvest Aktien Euroland-Fonds Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 1
Vermögensaufstellung zum 31.08.2008 Wertpapiervermögen 7.691.329,23 91,81 Börsengehandelte Wertpapiere 7.691.329,23 91,81 Aktien 7.391.329,23 91,81 31.08.2008 Kurs Automobile 535.382,00 6,39 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 STK 6.500,00 8.400,00 3.900,00 28,26 EUR 183.690,00 2,19 Peugeot S.A Actions Port. (C.R.) EO 1 STK 4.400,00 4.100,00 1.000,00 33,33 EUR 146.652,00 1,75 Volkswagen AG Stammaktien o.n. STK 1.000,00 1.400,00 400,00 205,04 EUR 205.040,00 2,45 Banken Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 STK 6.100,00 0,00 16.900,00 11,60 EUR 795.502,00 70.760,00 9,50 0,84 KBC Groep N.V. Parts Sociales Nom. o.n. STK 1.700,00 1.200,00 500,00 64,15 EUR 109.055,00 1,30 Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. Serie A EO -,125 STK 12.100,00 13.300,00 1.200,00 5,40 EUR 65.340,00 0,78 DEXIA S.A. Parts Sociales Nom. o.n. STK 7.500,00 10.400,00 2.900,00 9,41 EUR 70.575,00 0,84 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 STK 5.500,00 0,00 10.500,00 11,49 EUR 63.195,00 0,75 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. STK 2.300,00 700,00 200,00 57,93 EUR 133.239,00 1,59 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 STK 17.100,00 0,00 13.900,00 3,64 EUR 62.244,00 0,74 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 STK 3.600,00 1.000,00 400,00 61,42 EUR 221.094,00 2,64 Bau 367.964,00 4,39 Lafarge S.A. Actions au Porteur EO 4 STK 1.000,00 600,00 100,00 79,59 EUR 79.590,00 0,95 Italcementi - Fab.Riun.Cem.SpA Azioni nom. EO 1 STK 7.000,00 9.000,00 2.000,00 9,47 EUR 66.290,00 0,79 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. STK 800,00 1.100,00 300,00 76,14 EUR 60.912,00 0,73 Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.300,00 3.400,00 1.100,00 17,94 EUR 41.262,00 0,49 Acciona S.A. Acciones Port. EO 1 STK 300,00 700,00 400,00 136,00 EUR 40.800,00 0,49 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 2
31.08.2008 Kurs CRH PLC Registered Shares EO -,32 STK 2.100,00 2.000,00 2.900,00 18,10 EUR 38.010,00 0,45 Cimpor-Cim.de Portugal SGPS SA Acções Nom. EO 1 STK 10.000,00 20.900,00 10.900,00 4,11 EUR 41.100,00 0,49 Chemie Solvay S.A. Actions Nom. A o.n. STK 3.000,00 4.500,00 1.500,00 81,90 EUR 843.448,00 245.700,00 10,07 2,93 BASF SE Inhaber-Aktien o.n. STK 2.600,00 2.600,00 2.000,00 39,25 EUR 102.050,00 1,22 Bayer AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.600,00 0,00 0,00 54,23 EUR 140.998,00 1,68 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. STK 1.000,00 0,00 300,00 83,94 EUR 83.940,00 1,00 Koninklijke DSM N.V. Aandelen aan toonder EO 1,50 STK 7.000,00 11.600,00 4.600,00 38,68 EUR 270.760,00 3,23 Energie 381.790,00 4,56 Repsol YPF S.A. Acciones Port. EO 1 STK 8.000,00 8.000,00 2.500,00 20,97 EUR 167.760,00 2,00 ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 4.800,00 0,00 5.600,00 22,10 EUR 106.080,00 1,27 OMV AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.500,00 900,00 200,00 43,18 EUR 107.950,00 1,29 Finanzdienstleister 770.543,73 9,20 Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Actions Nom. o.n. STK 2.100,00 3.600,00 1.500,00 69,77 EUR 146.517,00 1,75 Eurazeo S.A. Actions au Porteur o.n. STK 1.905,00 2.405,00 500,00 67,45 EUR 128.492,25 1,53 Gecina S.A. Actions Nom. EO 7,50 STK 2.300,00 2.900,00 600,00 81,93 EUR 188.439,00 2,25 Corio N.V. Aandelen aan toonder EO 10 STK 3.800,00 4.700,00 900,00 50,62 EUR 192.356,00 2,30 Unibail-Rodamco SIIC Actions Port. EO 5 STK 817,00 700,00 300,00 140,44 EUR 114.739,48 1,37 Gesundheit / Pharma Sanofi-Aventis S.A. Actions Port. EO 2 STK 1.500,00 1.500,00 4.400,00 48,66 EUR 72.990,00 72.990,00 0,87 0,87 Handel Celesio AG Namens-Aktien o.n. STK 3.300,00 4.200,00 900,00 26,34 EUR 255.376,00 86.922,00 3,05 1,04 Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. EO 1,53 STK 2.600,00 3.200,00 600,00 64,79 EUR 168.454,00 2,01 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 3
31.08.2008 Kurs Industrie 507.784,50 6,06 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. STK 2.700,00 0,00 300,00 15,80 EUR 42.646,50 0,51 MAN AG Stammaktien o.n. STK 1.300,00 800,00 100,00 67,00 EUR 87.100,00 1,04 Finmeccanica S.p.A. Azioni nom. EO 4,40 STK 5.200,00 5.700,00 500,00 18,05 EUR 93.860,00 1,12 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. on STK 1.800,00 0,00 1.200,00 52,97 EUR 95.346,00 1,14 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. STK 5.600,00 5.400,00 1.400,00 33,72 EUR 188.832,00 2,25 Medien Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 STK 8.000,00 5.900,00 1.900,00 26,00 EUR 207.960,00 207.960,00 2,48 2,48 Nahrungsmittel 182.036,00 2,17 Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 STK 5.600,00 6.100,00 500,00 19,00 EUR 106.400,00 1,27 Südzucker AG Inhaber-Aktien o.n. STK 6.600,00 8.300,00 1.700,00 11,46 EUR 75.636,00 0,90 Privater Konsum u. Haushalt 377.607,00 4,51 Kon. Philips Electronics N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 STK 4.000,00 0,00 2.600,00 22,52 EUR 90.060,00 1,08 adidas AG Inhaber-Aktien o.n. STK 7.300,00 7.400,00 1.700,00 39,39 EUR 287.547,00 3,43 Reise u. Freizeit 158.368,00 1,89 TUI AG Namens-Aktien o.n. STK 5.600,00 3.100,00 1.500,00 13,64 EUR 76.384,00 0,91 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. STK 5.600,00 7.000,00 1.400,00 14,64 EUR 81.984,00 0,98 Rohstoffe 267.844,00 3,20 Acerinox SA (CE Fab.Acero In.) Acciones Nom. EO -,25 STK 11.600,00 14.200,00 2.600,00 13,15 EUR 152.540,00 1,82 Outokumpu Oy Bearer Shares Cl.A o.n. STK 7.100,00 6.800,00 1.700,00 16,24 EUR 115.304,00 1,38 Technologie ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 STK -0,00 0,00 2.666,00 19,23 EUR 202.536,00 0,00 2,42 0,00 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 4
31.08.2008 Kurs Nokia Corp. Registered Shares EO 0,06 STK 11.600,00 14.000,00 18.400,00 17,46 EUR 202.536,00 2,42 Telekommunikation 404.945,00 4,83 France Télécom Actions Port. EO 4 STK 4.900,00 0,00 2.900,00 19,98 EUR 97.902,00 1,17 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. STK 27.100,00 23.000,00 5.900,00 11,33 EUR 307.043,00 3,67 Versicherungen 697.887,00 8,33 SCOR SE Act.au Porteur EO 7,8769723 STK 5.400,00 5.900,00 500,00 15,53 EUR 83.862,00 1,00 Fondiaria - SAI S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 3.000,00 3.300,00 300,00 19,06 EUR 57.186,00 0,68 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. STK 1.400,00 600,00 0,00 105,70 EUR 147.980,00 1,77 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. STK 600,00 600,00 2.300,00 113,50 EUR 68.100,00 0,81 Hannover Rückversicherung AG Namens-Aktien o.n. STK 6.400,00 8.100,00 1.700,00 29,17 EUR 186.688,00 2,23 CNP Assurances S.A. Actions Port. EO 4 STK 1.900,00 2.300,00 400,00 81,09 EUR 154.071,00 1,84 Versorger 661.366,00 7,89 Gas Natural SDG S.A. Acciones Port. EO 1 STK 2.300,00 3.100,00 800,00 31,42 EUR 72.266,00 0,86 Unión Fenosa S.A. Acciones Port. EO 1 STK 3.400,00 4.200,00 800,00 17,34 EUR 58.956,00 0,70 Public Power Corp. of Greece Inhaber-Aktien EO 4,60 STK 4.400,00 4.400,00 0,00 17,00 EUR 74.800,00 0,89 A2A S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 STK 40.000,00 51.700,00 11.700,00 2,15 EUR 86.000,00 1,03 GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 STK 1.600,00 0,00 200,00 39,88 EUR 63.808,00 0,76 E.ON AG Namens-Aktien o.n. STK 7.700,00 8.400,00 700,00 39,68 EUR 305.536,00 3,65 Summe Aktien 7.691.329,23 91,81 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 5
Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate 21.085,00 0,25 Aktienindex-Terminkontrakte 21.085,00 0,25 Markt 31.08.2008 Kurs FUTURE DJES 50 Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK 13,00 EUR -5.070,00-0,06 FUTURE DJES Media Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK 34,00 EUR 2.210,00 0,03 FUTURE DJES Automobiles & Parts Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK 37,00 EUR 24.605,00 0,29 FUTURE DJES Oil & Gas Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK -23,00 EUR 12.270,00 0,15 FUTURE DJES Insurance Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK 44,00 EUR 25.520,00 0,30 FUTURE DJES Indu. Goods & Services Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK -21,00 EUR -9.250,00-0,11 FUTURE DJES Technology Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK -30,00 EUR -14.700,00-0,18 FUTURE DJES Pers. & Household Goods Index (Price) (EUR) 19.09.08 Frankfurt/Zürich - Eurex STK -20,00 EUR -14.500,00-0,17 Summe Aktienindex-Terminkontrakte 21.085,00 0,25 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 6
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 642.575,40 7,67 Bankguthaben 642.575,40 7,67 31.08.2008 Kurs Bankguthaben EUR (Bayerische Landesbank) EUR 642.575,40 % 100 642.575,40 7,67 Summe Bankguthaben 642.575,40 7,67 Sonstige Vermögensgegenstände 27.470,33 0,33 31.08.2008 Dividendenansprüche EUR 3.604,00.. 3.604,00 0,04 Forderungen Quellensteuer EUR 21.188,38.. 21.188,38 0,26 Zinsansprüche EUR 2.677,95.. 2.677,95 0,03 Summe Sonstige Vermögensgegenstände 27.470,33 0,33 Sonstige Verbindlichkeiten -5.241,18-0,06 31.08.2008 Depotbankvergütung EUR -281,69.. -281,69-0,00 Berichts- und Reportingkosten EUR -1.285,37.. -1.285,37-0,02 Verwaltungsvergütung EUR -3.674,12.. -3.674,12-0,04 Summe Sonstige Verbindlichkeiten -5.241,18-0,06 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 7
Übersicht über das 12.06.2006 28.02.2007 29.02.2008 31.08.2008 21.150.000,00 15.065.906,72 11.716.504,12 8.377.218,78 Anteile im Umlauf 2.115,00 1.249,00 1.070,00 897,00 Anteilwert 10.520,41 12.062,38 10.950,00 9.339,15 Struktur des s Bestand der Wertpapiere am Bestand der Derivate am Bestand der Bankguthaben am 91,81 % 0% 100% 0,25 % 0% 100% 7,67 % 0% 100% Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 8
Marktdaten Wertpapierkurse Aktien Euroland Kurse per 28.08.2008 Investmentanteile Kurse per 28.08.2008 Optionen Kurse per 28.08.2008 Terminbörse Frankfurt/Zürich - Eurex Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 9
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen Marktzuordnung zum Berichtsstichtag Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n STK 600,00 660,00 Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 STK 0,00 700,00 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. STK 0,00 500,00 Daimler AG Namens-Aktien o.n. STK 0,00 5.200,00 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 1.000,00 Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 STK 0,00 1.600,00 National Bank of Greece S.A. Namens-Aktien EO 5,- STK 0,00 3.500,00 Fortis Actions Nominatives o.n. STK 0,00 7.000,00 Allied Irish Banks PLC Registered Shares EO -,32 STK 2.400,00 6.400,00 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 2.600,00 UniCredit S.p.A. Azioni nom. EO 0,50 STK 0,00 46.000,00 Deutsche Postbank AG Namens-Aktien o.n. STK 0,00 1.200,00 Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 STK 0,00 4.000,00 Erste Group Bank AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 1.200,00 VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 STK 0,00 3.200,00 Fomento Construc. Contratas SA Acciones Port. EO 1 STK 0,00 1.000,00 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 STK 0,00 1.600,00 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 STK 0,00 1.000,00 Saipem S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 2.000,00 2.000,00 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 STK 0,00 8.700,00 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 10
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. STK 0,00 1.100,00 Hypo Real Estate Holding AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 1.400,00 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.n. STK 700,00 700,00 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.n. STK 0,00 1.500,00 Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,30 STK 0,00 4.600,00 METRO AG Stammaktien o.n. STK 0,00 1.000,00 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 STK 0,00 2.000,00 Delhaize Group S.A. Parts Sociales Nom. o.n. STK 0,00 1.000,00 TNT N.V. Aandelen aan toonder EO -,48 STK 0,00 2.000,00 Siemens AG Namens-Aktien o.n. STK 0,00 3.600,00 Alstom S.A. Actions Port. EO 7 STK 0,00 400,00 Schneider Electric S.A. Actions Port. EO 8 STK 0,00 1.400,00 Q-Cells AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 700,00 Zon Multimedia S.A. Acções Nom. EO -,01 STK 0,00 88,00 INBEV S.A. Parts Sociales Nom. o.n. STK 0,00 1.100,00 Pernod-Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.n. STK 0,00 1.000,00 Groupe Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 STK 0,00 2.300,00 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO -,16 STK 0,00 8.700,00 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 STK 0,00 1.200,00 Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 STK 0,00 900,00 UPM Kymmene Corp. Bearer Shares o.n. STK 0,00 4.000,00 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 STK 0,00 2.666,00 Alcatel-Lucent Actions au Porteur (C.R.) EO 2 STK 0,00 9.000,00 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.n. STK 0,00 7.000,00 Cap Gemini S.A. Actions Port. EO 8 STK 0,00 1.400,00 SAP AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 3.900,00 Telekom Austria AG Inhaber-Aktien o.n. STK 0,00 4.000,00 Kon. KPN N.V. Aandelen op naam EO 0,24 STK 0,00 8.000,00 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 STK 0,00 17.000,00 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 11
Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. EO 0,55 STK 0,00 36.000,00 Portugal Telecom SGPS S.A. Acções Nom. EO 0,03 STK 0,00 10.000,00 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 STK 0,00 7.200,00 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 0,00 4.910,00 Sampo PLC Bearer Shares Cl.A o.n. STK 0,00 3.000,00 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 STK 0,00 8.300,00 Irish Life & Permanent PLC Registered Shares EO -,32 STK 7.200,00 7.200,00 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 0,00 18.000,00 Electricité de France (E.D.F.) Actions Nom. EO -,50 STK 0,00 800,00 E.ON AG Inhaber-Aktien o.n. STK 600,00 3.100,00 RWE AG Stammaktien o.n. STK 0,00 2.500,00 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 STK 0,00 14.400,00 Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 STK 0,00 1.300,00 Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 STK 0,00 2.000,00 Suez S.A. Actions Port. (C.R.) EO 2 STK 0,00 4.200,00 Unión Fenosa S.A. Acciones Port. EO 3 STK 0,00 1.500,00 Nicht notierte Wertpapiere Andere Wertpapiere Eurazeo S.A. Anrechte STK 2.100,00 2.100,00 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 12
Umsätze in Derivaten In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe. Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Volumen in 1000 Gekaufte Kontrakte (Basiswert(e): DJES 50 PR.EUR, DJES AUTOM.+PARTS PR.EUR, DJES BANK PR.EUR, DJES CHEMICAL PR.EUR, DJES FIN.SERVICES PR.EUR, DJES FOOD+BEVERAGE PR.EUR, DJES IND.GOODS+SER.PR.EUR, DJES, DJES MEDIA PR.EUR, DJES PER.HOUSE.GDS PR.EUR, DJES RETAIL INDEX PR. EUR, DJES TECHNOLOGY PR.EUR, DJES TRAVEL LEISUR.PR.EUR, DJES UTILITY PR.EUR) Verkaufte Kontrakte (Basiswert(e): DJES 50 PR.EUR, DJES AUTOM.+PARTS PR.EUR, DJES FOOD+BEVERAGE PR.EUR, DJES HEALTH CARE PR.EUR, DJES IND.GOODS+SER.PR.EUR, DJES INSURANCE PR.EUR, DJES OIL + GAS PR.EUR, DJES PER.HOUSE.GDS PR.EUR, DJES TELECOM PR.EUR, DJES TRAVEL LEISUR.PR.EUR) EUR 9.710,96 EUR 9.519,42 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Volumen in 1000 Gekaufte Kaufoptionen (Basiswert(e): DJES 50 PR.EUR) EUR 79,42 Verkaufte Kaufoptionen (Basiswert(e): DJES 50 PR.EUR) EUR 38,56 Verkaufte Verkaufoptionen (Basiswert(e): DJES 50 PR.EUR) EUR 140,24 Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 13
Aufsichtsrat Stefan W. Ropers Vorsitzender Bayerische Landesbank, München Dr. Rudolf Hanisch stellvertretender Vorsitzender Bayerische Landesbank, München Dr. Winfried Freygang Bayerische Landesbank, München Helmut Späth Versicherungskammer Bayern, München Karin Pfaffenzeller Bayerische Landesbank, München Karl Filbert Bayerische Landesbank, München Karl-Ludwig Kamprath Kreissparkasse München-Starnberg, München Thomas Neher Bayerische Landesbank, München Walter Pache Sparkasse Günzburg-Krumbach i Depotbank Bayerische Landesbank Brienner Straße 18, 80333 München Eigenkapital lt. 10 KWG: EUR 16.276.030.000 (31.08.2008) i Verwaltung BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbh Karlstraße 35, 80333 München Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 2.600.000 (31.12.2007) Haftendes Eigenkapital nach 10 KWG: 14.391.320 (30.06.2008) i Geschäftsleitung Michael O. Bentlage Sprecher Dr. Oliver Schlick Oliver Brandt Reinhard Moll i Wirtschaftsprüfer KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft Ganghoferstraße 29, 80339 München Halbjahresbericht zum 31.08.2008 - Seite 14