Halbjahresbericht. 31. März 2015 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Investmentfonds nach deutschem Recht

Halbjahresbericht 31. März 2015 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Investmentfonds nach deutschem Recht

Inhaltsverzeichnis HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI im Überblick... 2 Vermögensaufstellung... 3 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV... 8 Verwaltung und Vertrieb... 9

HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI im Überblick Allein verbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei Pioneer Investments, den Geschäftsstellen der UniCredit Bank AG und weiteren Vertriebs- und Zahlstellen erhalten. Fonds und Anteilpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Anteilpreise erhalten Sie bei der Verwahrstelle und der Vertriebsstelle des Fonds. Diese können Sie der Seite 9 ent nehmen. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: www.pioneerinvestments.de Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie unter: www.pioneerinvestments.de Anlageziel und -politik Der Fonds ist ein Investmentvermögen gemäß der OGAW- Richtlinie. Ziel des Fondsmanagements ist es, mit einer wachstumsorientierten bzw. begrenzt risikobereiten Anlagepolitik eine attraktive Wertsteigerung zu erzielen. Um dies zu erreichen, dürfen insgesamt bis zu 70% des Fondswertes angelegt werden in: börsengehandelte Fonds, indexorientierte Fonds, die die Wertentwicklung von Aktienindizes abbilden; Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere; Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert; Aktien, Genussscheine, Wandelanleihen. Ferner müssen insgesamt mindestens 20% des Fondswertes angelegt werden in: börsengehandelte Fonds, indexorientierte Fonds, die die Wertentwicklung von Rentenindizes abbilden; Zertifikate auf Renten, rentenähnliche Papiere; Rentenfonds, deren Risikoprofil mit Rentenmärkten korreliert; Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Geldmarktfonds; verzinsliche Wertpapiere. Der Fonds kann Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Portfoliosteuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen investieren. Fondsdaten HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Mindestanlagesumme keine Fondstyp Gemischter Fonds Fondswährung EUR Fondsauflage 11.02.2008 Ertragsverwendung thesaurierend Ausgabeaufschlag bis zu 6%; derzeit 3,5% Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,5%; derzeit 2% Verwahrstellenvergütung p.a. bis zu 0,2%; derzeit 0,05% Gesamtkostenquote p.a. (1) 2,32% Stückelung Globalurkunde Wertpapierkennnummer A0M035 Orderannahmeschluss 12:00 Uhr ISIN DE000A0M0358 Fondsvermögen per 31.03.2015 (in Mio. EUR) 1.385,35 (1) Berechnung nach 166 Abs. 5 KAGB, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten, für das Fondsgeschäftsjahr 2013/2014. Eine gegebenenfalls aktuellere Gesamtkostenquote können Sie den Wesentlichen Anlegerinformationen unter Kosten/Laufende Kosten entnehmen. Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Lfd. Jahr +7,28% 6 Monate +8,96% 1 Jahr +13,37% 3 Jahre +17,07% 5 Jahre +23,75% Seit Auflage +18,12% Durchschnittliche Wertentwicklung p.a. +2,36% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Stand: 31.03.2015 Aktuelle Assetaufteilung Indexfonds 67,92% Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden 17,38% Rentenfonds 1,49% Indexzertifikat 1,38% Aktienfonds 0,54% Sonstige 0,35% Bankguthaben/Sonstiges 10,94% Quelle: Eigene Berechnung Aktuelle Länderaufteilung Deutschland 29,54% Irland 25,04% Luxemburg 11,72% Frankreich 10,21% Italien 5,14% Sonstige Länder 7,41% Bankguthaben/Sonstiges 10,94% Quelle: Eigene Berechnung Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden. 2 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015

Vermögensaufstellung HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Vermögensübersicht Kurswert % des in EUR Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Zertifikate Euro-Länder EUR 10.894.380,31 0,79 Nicht EU/EWR-Länder EUR 8.230.345,20 0,59 2. Anleihen Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden EUR 240.799.362,50 17,38 3. Investmentanteile Aktienfonds EUR 7.470.365,65 0,54 Gemischte Fonds EUR 4.913.669,76 0,35 Indexfonds EUR 940.910.950,49 67,92 Rentenfonds EUR 20.580.380,00 1,49 4. Derivate Optionsrechte (Verkauf) EUR -3.669.917,64-0,26 Optionsrechte (Kauf) EUR 261.985,93 0,02 Futures (Verkauf) EUR -1.296.980,00-0,09 Futures (Kauf) EUR 1.035.364,19 0,07 Devisentermingeschäfte (Verkauf) EUR -5.813.224,11-0,42 5. Bankguthaben Bankguthaben in EUR EUR 106.123.903,92 7,66 Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR 3.237.705,83 0,23 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR 45.775.263,89 3,30 6. Sonstige Vermögensgegenstände EUR 13.298.574,69 0,96 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR 7.406.573,67-0,53 III. Fondsvermögen EUR 1.385.345.556,94 100,00 (1) (1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 256.598.063,01 18,52 Verzinsliche Wertpapiere DE0001102309 1,500% BRD Anl. 15.02.23 EUR 21.500 0 0 % 111,4025 23.951.537,50 1,73 DE0001135465 2,000% BRD Anl. 04.01.22 EUR 39.000 0 0 % 113,6025 44.304.975,00 3,20 DE0001135457 2,250% BRD Anl. 04.09.21 EUR 3.000 0 0 % 114,7200 3.441.600,00 0,25 NL0010418810 1,750% Niederlande Anl. 15.07.23 EUR 6.000 0 0 % 112,4425 6.746.550,00 0,49 ES00000124I2 2,100% Spanien Bos. 30.04.17 EUR 10.000 10.000 0 % 104,0225 10.402.250,00 0,75 NL0010060257 2,250% Niederlande Anl. 15.07.22 EUR 5.500 0 0 % 115,2475 6.338.612,50 0,46 IT0004907843 3,500% Italien B.T.P. 01.06.18 EUR 9.500 0 0 % 109,8625 10.436.937,50 0,75 IT0004867070 3,500% Italien B.T.P. 01.11.17 EUR 10.000 0 0 % 108,2700 10.827.000,00 0,78 AT0000A001X2 3,500% Österreich MTN 15.09.21 EUR 5.000 0 0 % 121,9150 6.095.750,00 0,44 AT0000A0N9A0 3,650% Österreich MTN 20.04.22 EUR 5.000 0 0 % 124,4650 6.223.250,00 0,45 NL0000102275 3,750% Niederlande Anl. 15.01.23 EUR 5.000 0 0 % 127,5700 6.378.500,00 0,46 ES00000121A5 4,100% Spanien OBL 30.07.18 EUR 9.500 9.500 0 % 112,4725 10.684.887,50 0,77 IT0004273493 4,500% Italien B.T.P. 01.02.18 EUR 9.500 9.500 0 % 111,7925 10.620.287,50 0,77 ES00000123Q7 4,500% Spanien Bos. 31.01.18 EUR 9.000 0 0 % 111,9600 10.076.400,00 0,73 IT0004820426 4,750% Italien B.T.P. 01.06.17 EUR 9.500 9.500 0 % 109,7075 10.422.212,50 0,75 IT0004759673 5,000% Italien B.T.P. 01.03.2022 EUR 4.000 0 0 % 127,0550 5.082.200,00 0,37 IT0003242747 5,250% Italien B.T.P. 01.08.17 EUR 9.500 9.500 0 % 111,6100 10.602.950,00 0,77 ES00000123U9 5,400% Spanien Bos. 31.01.23 EUR 5.000 0 0 % 132,5900 6.629.500,00 0,48 IT0004801541 5,500% Italien B.T.P. 01.09.22 EUR 4.000 0 0 % 131,5700 5.262.800,00 0,38 IT0004848831 5,500% Italien B.T.P. 01.11.22 EUR 6.000 0 0 % 131,9675 7.918.050,00 0,57 ES00000123B9 5,500% Spanien Bos. 30.04.21 EUR 5.000 0 0 % 127,8875 6.394.375,00 0,46 ES0000012783 5,500% Spanien OBL 30.07.17 EUR 9.500 9.500 0 % 112,3375 10.672.062,50 0,77 ES00000123K0 5,850% Spanien BOS 31.01.22 EUR 6.000 0 0 % 132,6775 7.960.650,00 0,57 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015 3

Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Zertifikate DE000A0N62H8 ETFS Metal Securities Zt 31.12.99 PM Basket STK 98.970 0 0 EUR 83,1600 8.230.345,20 0,59 IE00B579F325 Source Physical Markets PLC ETC 30.12.2100 Gold STK 100.671 0 0 USD 116,4000 10.894.380,31 0,79 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 3.326.025,00 0,24 Verzinsliche Wertpapiere DE0001135499 1,500% BRD Anl. 04.09.22 EUR 3.000 0 0 % 110,8675 3.326.025,00 0,24 Investmentanteile EUR 973.875.365,90 70,30 Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile LU0942142620 Pioneer SF - Commodity Alpha ExAgriculture IEOH ANT 6.648 0 940 EUR 739,1200 4.913.669,76 0,35 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile FR0011020965 Amundi ETF MSCI EM Asia A ANT 1.101.087 165.000 167.000 EUR 25,2900 27.846.490,23 2,01 FR0010655738 Amundi ETF MSCI Nordic ANT 47.000 0 0 EUR 351,3600 16.513.920,00 1,19 FR0010790980 Amundi ETF STOXX Europe 50 ANT 192.000 200.000 467.000 EUR 68,7400 13.198.080,00 0,95 LU0468896575 db x-trackers II- iboxx Germany ETF 1D ANT 108.620 0 0 EUR 204,5600 22.219.307,20 1,60 LU0290357929 db x-trackers II-IBOXX Gl. Inf.-Link.TRI Hedg. ETF ANT 166.000 0 0 EUR 217,8600 36.164.760,00 2,61 LU0322253906 db x-trackers MSCI Euro. Small Cap Index ETF DR ANT 354.000 354.000 0 EUR 35,0200 12.397.080,00 0,89 LU0274221281 db x-trackers SMI ETF (DR) 1D ANT 441.000 441.000 0 EUR 89,5300 39.482.730,00 2,85 DE000ETFL177 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany ETF ANT 478.957 0 0 EUR 107,1400 51.315.452,98 3,70 DE000ETFL201 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany 5-10 ETF ANT 494.830 0 0 EUR 128,9400 63.803.380,20 4,61 IE00B44T3H88 HSBC ETFs PLC - MSCI China ETF ANT 2.420.000 2.420.000 0 USD 7,2162 16.235.740,65 1,17 LU0100600369 INVESCO Greater China Equity C ANT 160.000 0 60.000 USD 50,2200 7.470.365,65 0,54 DE0005933931 ishares Core DAX ETF (DE) ANT 173.000 173.000 0 EUR 107,6500 18.623.450,00 1,34 DE0006289499 ishares eb.rexx Gov. Germany 5.5-10.5yr ETF (DE) ANT 132.203 0 0 EUR 144,5200 19.105.977,56 1,38 DE0005933956 ishares EURO STOXX 50 ETF (DE) ANT 2.367.297 2.367.297 0 EUR 37,5150 88.809.146,96 6,41 DE000A0HG3L1 ishares EURO Total Market Growth Large ETF ANT 529.000 529.000 0 EUR 35,7800 18.927.620,00 1,37 IE00B53QDK08 ishares MSCI Japan UCITS ETF ANT 416.722 58.500 0 EUR 117,1800 48.831.483,96 3,52 DE0002635265 ishares Pfandbriefe ETF (DE) ANT 360.557 0 0 EUR 107,5400 38.774.299,78 2,80 IE00B6SPMN59 ishares S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF USD ANT 921.000 921.000 0 USD 37,5392 32.143.243,36 2,32 DE0005933998 ishares STOXX Europe Mid 200 ETF (DE) ANT 292.000 292.000 0 EUR 43,1300 12.593.960,00 0,91 IE00B5BMR087 ishares VII PLC - ishares Core S&P 500 ANT 513.575 216.300 81.000 EUR 176,6000 90.697.345,00 6,55 LU0370946252 JB - Absolute Return Bond C ANT 214.000 0 0 EUR 96,1700 20.580.380,00 1,49 FR0010438127 Lyxor ETF FTSE 100 ANT 6.838.505 1.000.000 0 GBP 8,3400 78.285.650,34 5,65 FR0010361683 Lyxor ETF MSCI India A ANT 348.000 0 0 EUR 15,9000 5.533.200,00 0,40 LU0811899946 Ossiam ETF EURO ISTOXX E.M.V. 2CEO ANT 247 0 0 EUR 167.151,0780 41.286.316,27 2,98 IE00B4P11460 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond ETF ANT 227.000 0 0 USD 90,2450 19.045.578,79 1,37 IE00B4613386 SPDR Barclays Capital Emerg. Mark. Local Bond ETF ANT 257.000 0 0 EUR 72,0900 18.527.130,00 1,34 IE00B5M1WJ87 SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF ANT 1.484.000 0 0 EUR 22,3300 33.137.720,00 2,39 IE00B3XXRP09 Vanguard Funds - S&P 500 ETF USD ANT 2.100.000 655.000 0 USD 39,6500 77.411.887,21 5,59 Summe Wertpapiervermögen (2) EUR 1.233.799.453,91 89,06 4 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015

Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR -2.372.567,52-0,16 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EURO STOXX 50 Index Future 06/15 EDT EUR Anz. 12.640 543.520,00 0,04 Nikkei 225 SGX Index Future 06/15 FMS JPY Anz. 79.000 491.844,19 0,04 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindizes CALL DAX Index 12800,00 05/15 EDT STK Anz. -2.000 EUR 59,8000-119.600,00-0,01 CALL Euro Stoxx 50 Index 3500,00 04/15 EDT STK Anz. -11.000 EUR 235,4000-2.589.400,00-0,18 CALL Euro Stoxx 50 Index 3650,00 04/15 EDT STK Anz. -9.900 EUR 89,2000-883.080,00-0,06 PUT DAX Index 10400,00 05/15 EDT STK Anz. -2.000 EUR 31,9000-63.800,00 0,00 PUT DAX Index 11200,00 05/15 EDT STK Anz. 2.000 EUR 99,4000 198.800,00 0,01 PUT Euro Stoxx 50 Index 2850,00 04/15 EDT STK Anz. -11.000 EUR 0,6000-6.600,00 0,00 PUT Euro Stoxx 50 Index 3200,00 04/15 EDT STK Anz. 11.000 EUR 2,0000 22.000,00 0,00 PUT S&P 500 Index 1890,00 04/15 NAE STK Anz. -10.000 USD 0,8000-7.437,64 0,00 PUT S&P 500 Index 1990,00 04/15 NAE STK Anz. 10.000 USD 4,4300 41.185,93 0,00 Zins-Derivate EUR -1.296.980,00-0,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte 6,000% Euro Bund Future 06/15 EDT EUR -44.600.000-786.760,00-0,06 6,000% Long Term Euro OAT Future 06/15 EDT EUR -26.300.000 510.220,00-0,04 Devisen-Derivate EUR -5.813.224,11-0,42 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisentermingeschäfte (Verkauf) Offene Positionen JPY/EUR 1.555,0 Mio. OTC -956.619,38-0,07 USD/EUR 21,5 Mio. OTC -3.385.294,81-0,24 Geschlossene Positionen GBP/EUR 9,5 Mio. OTC -964.523,02-0,07 JPY/EUR 1.595,0 Mio. OTC -5.767,48 0,00 USD/EUR 21,0 Mio. OTC -501.019,42-0,04 Bankguthaben EUR 155.136.873,64 11,19 EUR-Guthaben bei: Caceis Bank Deutschland GmbH (Verwahrstelle) EUR 106.123.903,92 % 100,0000 106.123.903,92 7,66 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) GBP 2.358.752,88 % 100,0000 3.237.705,83 0,23 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) CHF 10.322.102,20 % 100,0000 9.863.753,31 0,71 HKD 87.932.633,49 % 100,0000 10.542.243,72 0,76 JPY 950.999.990,00 % 100,0000 7.355.040,77 0,53 USD 19.376.281,73 % 100,0000 18.014.226,09 1,30 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 13.298.574,69 0,96 Ansprüche aus Fondsausschüttungen EUR 415.088,98 415.088,98 0,03 Einschüsse (Initial Margin) EUR 8.787.040,59 8.787.040,59 0,63 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 1.378.621,24 1.378.621,24 0,10 Zinsansprüche EUR 2.717.823,88 2.717.823,88 0,20 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -7.406.573,67-0,53 Kostenabgrenzung EUR -2.511.965,30-2.511.965,30-0,18 Variation Margin EUR -202.281,77-202.281,77-0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -4.692.326,60-4.692.326,60-0,34 Fondsvermögen EUR 1.385.345.556,94 100,00 (3) Anteilwert HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI EUR 58,35 Umlaufende Anteile HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI STK 23.743.282 (2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. (3) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015 5

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2015 Britische Pfund (GBP) 0,728526 = 1 Euro (EUR) Hongkong Dollar (HKD) 8,340979 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen (JPY) 129,299078 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1,046468 = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1,075610 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörse EDT EUREX Terminbörse Deutschland FMS Singapur NAE Chicago (CBOE) c) OTC Over-the-Counter Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU0252963623 BlackRock Global Funds - World Gold Fund D 2 ANT 0 680.000 LU0476289466 db x-trackers MSCI Mexico TRN Index ETF 1C ANT 0 2.030.000 DE000ETFL193 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany 3-5 ETF ANT 0 240.104 DE000A0H0744 ishares D.J. Asia Pac. Sel. Dividend 30 ETF (DE) ANT 0 580.000 DE000A0D8Q49 ishares DJ U.S. Select Dividend ETF (DE) ANT 80.000 530.000 DE0006289481 ishares eb.rexx Gov. Germany 2.5-5.5yr ETF (DE) ANT 0 342.705 DE0006289465 ishares eb.rexx Government Germany ETF (DE) ANT 0 140.000 DE0002635281 ishares EURO STOXX Select Dividend 30 ETF (DE) ANT 412.000 2.493.000 DE000A0LGQM3 ishares Global Infrastructure 100 ETF ANT 0 362.183 FR0010344960 Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Oil & Gas ANT 0 221.500 LU0315440411 NMX30 Infrastr. Gl. THEAM Easy ETF FCP ANT 0 226.700 IE0033989843 PIMCO Total Return Bond Fund ANT 0 1.048.452 IE00BGSHB123 Source CSOP Markets - FTSE China A50 UCITS ETF ANT 0 950.000 IE00B5MTWY73 Source Markets - Source STX600 Optim.Bas Res.ETF A ANT 0 28.000 LU0446734872 UBS-ETF - MSCI Canada UCITS ETF A ANT 0 350.000 6 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Volumen in 1.000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR 155.355 E-Mini S&P 500 Index Future, EURO STOXX 50 Index Future, FTSE 100 Index Future, Nikkei 225 SGX Index Future, SMI Index Future) Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR 157.291 Euro Bund Future, Euro-BTP Future, Long Term Euro OAT Future) Devisenterminkontrakte Devisentermingeschäfte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: GBP/EUR EUR 11.873 JPY/EUR EUR 32.825 USD/EUR EUR 34.089 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 10.001 CAC 40 Stock Index, Dax [Performanceindex], ESTX 50 Price Index [EUR], FT-SE 100 Index, S+P 500 Index) Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: EUR 3.100 CAC 40 Stock Index, Dax [Performanceindex], ESTX 50 Price Index [EUR], FT-SE 100 Index, S+P 500 Index) Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 2.968 CAC 40 Stock Index, Dax [Performanceindex], ESTX 50 Price Index [EUR], FT-SE 100 Index, S+P 500 Index) HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015 7

Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Anteilwert HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI EUR 58,35 Umlaufende Anteile HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI STK 23.743.282 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Insourcer der Fondsadministration mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 89,06% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. 8 HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015

Verwaltung und Vertrieb Kapitalverwaltungsgesellschaft Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Arnulfstraße 124 126, D-80636 München Telefon +49 (0) 89 / 9 92 26-0 Handelsregister München B 91483 Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 6,5 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 35,053 Mio. EUR (Stand 31.12.2014) Gesellschafter Pioneer Global Asset Management S.p.A., Mailand, Italien Abschlussprüfer Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rosenheimer Platz 4, D-81669 München Fondsinitiator und Anlageberater UniCredit Bank AG Kardinal-Faulhaber-Straße 1, D-80333 München Vertriebsstelle UniCredit Bank AG Kardinal-Faulhaber-Straße 1, D-80333 München Aufsichtsrat sandro pierri, Vorsitzender (1) CEO der Pioneer Global Asset Management S.p.A., Mailand, Italien matteo germano, Vorsitzender (2) Global Head of Multi Asset Investments der Pioneer Investment Management SGRpA Mailand, Italien prof. axel börsch-supan, stv. Vorsitzender (2) Direktor am Max-Planck-Institut für Sozialrecht und Sozialpolitik Münchener Zentrum für Ökonomie und Demographischer Wandel luigi trombetta (2) Head of Legal, Compliance & Corporate Governance der Pioneer Global Asset Management S.p.A., Mailand, Italien Geschäftsführung oliver bilal (3) jürgen rauhaus evi c. vogl (4) Verwahrstelle CACEIS Bank Deutschland GmbH Lilienthalallee 34 36, D-80939 München Gezeichnetes Kapital: 5,113 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 155,974 Mio. EUR (5) (Stand 31.12.2014) (1) bis 31.01.2015 (2) ab 01.02.2015 (3) bis 31.12.2014 (4) Sprecherin der Geschäftsführung (5) Eigenkapital, Genussrechtskapital und nachrangige Verbindlichkeiten HVB Vermögensdepot privat Wachstum PI Halbjahresbericht zum 31. März 2015 9

Kontaktinformationen Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbh Arnulfstraße 124 126 D-80636 München Gebührenfreie Telefonnummer für Anfragen aus Deutschland: 0800.888-1928 www.pioneerinvestments.de Vermittelt durch: