Halbjahresbericht zum 31. März 2012 UniReits

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1 Halbjahresbericht zum 31. März 2012 UniReits Kapitalanlagegesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH

2 Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 3 UniReits 5 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, 11 Vertrieb, Vorstand, Wirtschaftsprüfer 2

3 Vorwort Union Investment Ihrem Interesse verpflichtet Mit einem verwalteten Vermögen von über 179 Milliarden Euro zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaftlichen FinanzGruppe. Rund 4,3 Millionen private und institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Vermögensanlagen. Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen Entwicklung teilzuhaben - und das bereits mit kleinen monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren rund Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Über 990 Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen zugeschnitten sind von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten und betrieblichen Altersvorsorge. Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern der Volks- und Raiffeisenbanken. In über Bankstellen stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: Unsere zahlreichen Auszeichnungen und das gute Abschneiden in Branchenratings, zum Beispiel bei Standard & Poor s oder beim Feri-KAG-Ranking, bei dem wir seit einigen Jahren kontinuierlich einen Spitzenplatz einnehmen. Zum zehnten Mal in Folge hat uns zudem das Wirtschaftsmagazin Capital 2012 mit der Höchstnote Fünf Sterne ausgezeichnet. Damit ist Union Investment Dekadensieger, was zuvor noch kein Fondsanbieter geschafft hat. Den Wandel der Märkte bewältigen Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische Anforderungen und veränderte Kundenwünsche - Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern. Die internationalen Kapitalmärkte konnten sich in den letzten sechs Monaten spürbar erholen. Hierzu trugen vor allem die Entspannung in der Euro-Staatsschuldenkrise, aber auch die Stabilisierung des globalen Wirtschaftswachstums bei. Vor diesem Hintergrund wurden risikoreichere Anlageklassen wie Aktien, höher verzinsliche Rententitel sowie Wertpapiere aus den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) wieder stärker nachgefragt. Rentenmärkte: Euro-Staatsschuldenkrise weiterhin beherrschendes Thema Im Berichtszeitraum bestimmte abermals die Staatsschuldenkrise das Geschehen an den europäischen Rentenmärkten. Die zunehmende Skepsis im Hinblick auf eine schnelle Lösung der Schuldenproblematik ließ Ende 2011 auch die Risikoaufschläge von Staatsanleihen aus Frankreich, Österreich, Finnland und den Niederlanden anziehen. In diesem Zusammenhang wurde ein Verlust der Top-Bonität einer Reihe von Euro-Kernstaaten befürchtet, der sich später dann auch bewahrheitete. Erst zum Jahreswechsel hin kam es zu einer Entspannung. Ausschlaggebend war der EU-Gipfel im Dezember, auf dem eine Reihe von Beschlüssen gefasst wurden, die in einer zukünftigen Fiskalunion münden sollen. Unterstützung erhielten die Kapitalmärkte zudem durch Regierungswechsel in Spanien und Italien. Vor allem die Sparbemühungen der neuen Regierungen spiegelten sich in einer merklichen Abmilderung der Renditeaufschläge spanischer und italienischer Staatsanleihen wider. Im Blickpunkt der Finanzmärkte stand zudem in dreierlei Hinsicht die Europäische Zentralbank (EZB). Neben der Rücknahme der Zinserhöhungen aus dem Frühjahr bei der der Leitzins zwei Mal um jeweils 25 Basispunkte wieder auf ein Prozent reduziert wurde setzte die EZB ihr umstrittenes Anleihekaufprogramm weiter fort. Die Ankäufe umfassten bis zum Ende des Berichtszeitraums über 210 Milliarden Euro. Ihr Hauptaugenmerk richteten die Marktteilnehmer jedoch auf den im Dezember 2011 erstmals begebenen Dreijahres-Tender, dem die Währungshüter ein zweites Geschäft im Februar 2012 folgen ließen. Den Kreditinstituten in der Eurozone wurden hierdurch liquide Mittel im Umfang von gut Milliarden Euro zugeführt. Dadurch wurden die systemischen Risiken erheblich abgemildert und eine drohende Kreditklemme vorerst abgewendet. Im Anschluss daran zeigten sich Anleger wieder deutlich risikofreudiger und fragten neben Staatsanleihen aus der Europeripherie auch Unternehmensanleihen und Covered Bonds nach. Die als sicher geltenden Bundesanleihen blieben in diesem Umfeld dennoch gesucht, sodass ein ungewöhnlicher Gleichlauf von Sicherheit und Risiko festzustellen war. Dieser begann sich erst gegen Ende des Berichtszeitraums aufzulösen. Bundesanleihen tendierten per saldo seitwärts. Aufgrund der positiven Entwicklungen in Südeuropa verzeichnete der europäische Rentenmarkt im Berichtszeitraum jedoch insgesamt ein Plus von 3,3 Prozent. US-Schatzanweisungen bewegten sich weitgehend seitwärts und profitierten ebenfalls von der umfangreichen Liquiditätsausstattung der Marktteilnehmer. Zwischenzeitlich waren auf US-Dollar lautende Emissionen eine willkommene Alternative zum Euro. Gegen Ende des Berichtszeitraums lösten erfreuliche Konjunkturdaten allerdings Renditesteigerungen und somit Kursverluste bei umlaufenden Papieren aus. In den vergangenen sechs Monaten musste der US-Rentenmarkt somit ein leichtes Minus von 0,4 Prozent hinnehmen. Aktienmärkte: Deutliche Markterholung In den zurückliegenden sechs Monaten konnten die internationalen Aktienmärkte mit einem Anstieg im MSCI World-Index von nahezu 19 Prozent in lokaler Währung kräftige Kurssteigerungen verzeichnen. Nachdem zuvor die sich zuspitzende Euro-Staatsschuldenkrise für erhebliche Belastungen und damit heftige Rückschläge gesorgt hatte, führten nun weitere Hilfspakete für das kurz vor dem Zusammenbruch stehende Griechenland sowie Liquiditätsspritzen der Europäischen Zentralbank (EZB) zu einer deutlichen Stimmungsaufhellung unter den Marktteilnehmern. Vor allem zwei Drei-Jahrestender der EZB, die bei voller Zuteilung das systemische Risiko einer Bankenkrise deutlich verringerten und gleichzeitig der Gefahr einer möglichen Kreditklemme 3

4 begegneten, entspannten die Situation. Darüber hinaus stimulierte die wieder an Dynamik gewinnende US-Wirtschaft das Marktgeschehen weltweit. Die nach wie vor lockere Geldpolitik der US-Notenbank Fed stimmte Marktteilnehmer ebenfalls zuversichtlich. Der Dow Jones Industrial Average konnte im Rechenschaftshalbjahr in lokaler Währung um rund 21 Prozent zulegen, während sich der Euro STOXX 50 um knapp 14 Prozent verbesserte. Mit einem Anstieg von knapp 16 Prozent tendierte auch der Nikkei-Index in Japan im Plus. Hier wirkte sich positiv aus, dass das Land sowohl die Naturkatastrophe mit nuklearem Störfall in Fukushima im März letzten Jahres als auch die Überschwemmungen in Thailand im Herbst 2011, durch die zahlreiche Lieferketten unterbrochen wurden, schneller meisterte als erwartet. Die zuletzt auftretende Yen-Schwäche, die einer weiteren geldpolitischen Lockerung der Bank of Japan folgte, stimulierte das Marktgeschehen zusätzlich. In den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) war es ebenfalls zu deutlichen Aufwärtsbewegungen gekommen. Hier hatte sich eine wieder zunehmende Risikobereitschaft der Investoren positiv ausgewirkt. Darüber hinaus schienen die Wachstumsbefürchtungen in Bezug auf China, einer der globalen Wachstumslokomotiven, zuletzt überzogen, sodass Marktteilnehmer hinsichtlich der Erholung der Weltkonjunktur wieder Mut schöpften. Das Fondsmanagement von Union Investment hat sich auf dieses wechselhafte Marktumfeld in den letzten sechs Monaten - nicht nur gemessen am Wettbewerb - sehr erfolgreich eingestellt. Die Schwankungsanfälligkeit der Kapitalmärkte dürfte nach unserer Einschätzung auch für die nächsten Monate prägend sein. Allgemeiner Hinweis zu den Angaben der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten: Die Quelle für alle angegebenen Werte sind eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. 4

5 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE Halbjahresbericht WKN ISIN UniReits REIT-Invest DE DE Geographische Länderaufteilung 1) (nach Emittenten) Vereinigte Staaten von Amerika 45,84 % Hongkong 12,14 % Japan 11,10 % Australien 9,53 % Frankreich 4,81 % Kanada 3,97 % Singapur 3,60 % Großbritannien 2,90 % Österreich 0,99 % Deutschland 0,69 % Bermudas 0,62 % Norwegen 0,38 % Wertpapiervermögen (inkl. Derivate) 96,56 % Sonstige Vermögensgegenstände (inkl. Bankguthaben) 3,44 % 100,00 % Wirtschaftliche Aufteilung 1) Immobilien 93,60 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 1,93 % Diversifizierte Finanzdienste 1,04 % Wertpapiervermögen (inkl. Derivate) 96,56 % Sonstige Vermögensgegenstände (inkl. Bankguthaben) 3,44 % 100,00 % 1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben. 5

6 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE Uni Reits Stammdaten des Fonds UniReits REIT-Invest Auflegungsdatum Erstrücknahmepreis (in Euro) 100,00 100,00 Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend Anzahl der Anteile Anteilwert (in Euro) 64,26 81,42 Anleger Private Anleger Institutionelle Anleger Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 4,00 - Rücknahmegebühr - - Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 1,55 0,60 Mindestanlagesumme (in Euro) Vermögensaufstellung Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE AKTIEN AUSTRALIEN AU000000DXS1 DEXUS PROPERTY GROUP STK ,00 0,00 0,00 AUD 0, ,86 0,63 AU000000GMG2 GOODMAN GROUP STK ,00 0,00 0,00 AUD 0, ,63 1,15 AU000000GPT8 GPT GROUP STK ,00 0,00 0,00 AUD 3, ,23 0,81 AU000000LLC3 LEND LEASE CORPORATION LTD. STK ,00 0,00 0,00 AUD 7, ,58 0,64 AU000000MGR9 MIRVAC GROUP STK ,00 0,00 0,00 AUD 1, ,95 0,92 AU000000CFX0 RETAIL PROPERTY TRUST STK ,00 0, ,00 AUD 1, ,07 0,55 AU000000SGP0 STOCKLAND TRUST GROUP STK ,00 0, ,00 AUD 2, ,55 1,33 AU000000WDC7 WESTFIELD GROUP STK ,00 0, ,00 AUD 8, ,10 2,92 AU000000WRT1 WESTFIELD RETAIL TRUST STK ,00 0, ,00 AUD 2, ,07 0, ,04 9,54 BERMUDAS BMG KERRY PROPERTIES LTD. STK ,00 0,00 0,00 HKD 34, ,40 0, ,40 0,62 DEUTSCHLAND DE000A0LD2U1 ALSTRIA OFFICE REIT-AG STK , ,00 0,00 EUR 8, ,00 0, ,00 0,69 FRANKREICH FR GECINA S.A. STK 1.300, ,00 0,00 EUR 78, ,00 0,64 FR ICADE S.A. STK 2.000,00 900,00 0,00 EUR 66, ,00 0,84 FR KLEPIERRE S.A. STK 6.100, , ,00 EUR 26, ,00 0,99 FR UNIBAIL-RODAMCO SIIC STK 2.500,00 0, ,00 EUR 149, ,00 2, ,00 4,81 GROßBRITANNIEN GB BRITISH LAND CO. PLC. STK ,00 0, ,00 GBP 4, ,67 0,74 GB HAMMERSON PLC. STK , ,00 0,00 GBP 4, ,73 1,11 GB LAND SECURITIES GROUP PLC. STK ,00 0,00 0,00 GBP 7, ,78 1, ,18 2,90 HONGKONG HK CHEUNG KONG HOLDING LTD. STK ,00 0, ,00 HKD 100, ,26 3,50 HK HANG LUNG GROUP LTD. STK ,00 0,00 0,00 HKD 50, ,81 0,64 HK HANG LUNG PROPERTIES LTD. STK ,00 0,00 0,00 HKD 28, ,14 2,48 HK HENDERSON LAND DEVELOPMENT CO. LTD. STK ,00 0,00 0,00 HKD 42, ,80 0,96 HK SINO LAND CO. LTD. STK , ,00 0,00 HKD 12, ,41 0,92 HK SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. STK ,00 0, ,00 HKD 96, ,88 2,28 HK WHARF HOLDING LTD. STK ,00 0, ,00 HKD 42, ,90 1, ,20 11,90 JAPAN JP AEON MALL CO. LTD. STK 6.000,00 0,00 0,00 JPY 1.923, ,20 0,66 JP DAITO TRUST CONSTRUCTION CO. LTD. STK 2.200,00 0,00 0,00 JPY 7.430, ,51 0,93 JP DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD. STK ,00 0,00 0,00 JPY 1.094, ,01 1,52 JP MITSUBISHI ESTATE CO. LTD. STK ,00 0, ,00 JPY 1.476, ,65 3,80 JP MITSUI FUDOSAN CO. LTD. STK ,00 0, ,00 JPY 1.583, ,32 3,13 JP SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO. LTD. STK 9.300,00 0, ,00 JPY 1.995, ,05 1, ,74 11,10 KANADA CA BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT INC. STK ,00 0, ,00 CAD 31, ,67 3, ,67 3,97 NORWEGEN NO NORWEGIAN PROPERTY AS STK ,00 0,00 0,00 NOK 8, ,10 0, ,10 0,38 6

7 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen ÖSTERREICH AT IMMOFINANZ AG STK ,00 0,00 0,00 EUR 2, ,00 0, ,00 0,99 SINGAPUR SG1J CAPITALAND LTD. STK ,00 0, ,00 SGD 3, ,07 1,49 SG1Z CAPITAMALLS ASIA LTD. STK ,00 0,00 0,00 SGD 1, ,31 1,04 SG2C GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD. STK ,00 0,00 0,00 SGD 2, ,44 1, ,82 3,59 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA US03027X1000 AMERICAN TOWER CORPORATION STK , ,00 0,00 USD 63, ,91 3,43 US ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC. STK ,00 0, ,00 USD 15, ,69 1,87 US AVALONBAY COMMUNITIES INC. STK 1.614,00 0,00 0,00 USD 141, ,77 1,07 US BOSTON PROPERTIES INC. STK 7.602,00 0,00 0,00 USD 104, ,69 3,75 US12504L1098 CBRE GROUP INC. STK , ,00 0,00 USD 19, ,77 1,19 US DCT INDUSTRIAL TRUST INC. STK ,00 0, ,00 USD 5, ,12 0,49 US29476L1070 EQUITY RESIDENTIAL PROPERTIES TRUST STK ,00 0,00 0,00 USD 62, ,76 3,74 US FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST STK 2.900,00 0,00 0,00 USD 96, ,11 1,32 US40414L1098 HCP INC. STK ,00 0, ,00 USD 39, ,36 2,69 US44107P1049 HOST HOTELS & RESORTS INC. STK ,00 0,00 0,00 USD 16, ,70 2,13 US49446R1095 KIMCO REALTY CORPORATION STK ,00 0, ,00 USD 19, ,59 1,97 US LIBERTY PROPERTY TRUST STK 6.200,00 0,00 0,00 USD 35, ,70 1,04 US MACERICH CO. STK 7.600, ,00 0,00 USD 57, ,24 2,06 US74460D1090 PLC. STORAGE STK 5.600,00 0, ,00 USD 138, ,03 3,64 US74340W1036 PROLOGIS INC. STK ,00 0,00 0,00 USD 36, ,16 1,86 US RAYONIER INC STK 4.500,00 0,00 0,00 USD 44, ,64 0,93 US SIMON PROPERTY GROUP STK 6.685,00 0, ,00 USD 145, ,79 4,58 US UDR INC. STK 4.700,00 0,00 0,00 USD 26, ,39 0,59 US92276F1003 VENTAS INC. STK ,00 0,00 0,00 USD 57, ,20 3,06 US VORNADO REALTY TRUST STK 6.346,00 0, ,00 USD 84, ,69 2,51 US WEYERHÄUSER CO. STK ,00 0,00 0,00 USD 21, ,30 1, ,61 45,85 SUMME AKTIEN ,76 96,34 SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE ,76 96,34 NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE AKTIEN HONGKONG HK SWIRE PROPERTIES LTD. STK , ,00 0,00 HKD 19, ,11 0, ,11 0,24 MALTA AU00AU BGP HOLDINGS PLC STK ,00 0,00 0,00 AUD 0,00 0,00 0,00 0,00 SUMME AKTIEN ,11 0,24 SUMME NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE ,11 0,24 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,87 96,58 DERIVATE (BEI DEN MIT MINUS GEKENNZEICHNETEN BESTÄNDEN HANDELT ES SICH UM VERKAUFTE POSITIONEN) DEVISEN-DERIVATE FORDERUNGEN/VERBINDLICHKEITEN DEVISENTERMINKONTRAKTE (VERKAUF) OFFENE POSITIONEN (OTC) AUD , ,01 0,14 CAD , ,45 0,06 GBP , ,50-0,01 HKD , ,77 0,09 JPY , ,68-0,17 SGD ,00 241,85 0,00 USD , ,09 0,24 DEVISENTERMINKONTRAKTE (KAUF) OFFENE POSITIONEN (OTC) HKD , ,96-0,01 SUMME DER DEVISEN-DERIVATE ,03 0,34 7

8 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS BANKGUTHABEN EUR-BANKGUTHABEN BEI: DZ BANK AG DEUTSCHE ZENTRALGENOSSENSCHAFTSBANK EUR , ,37 1,37 BANKGUTHABEN IN SONSTIGEN EU/EWR-WÄHRUNGEN EUR 8.662, ,42 0,06 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN AUD 3.516, ,34 0,02 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN CAD 6.346, ,60 0,03 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN HKD , ,93 0,03 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN JPY 6.916,00 63,13 0,00 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN SGD 1.721, ,80 0,01 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN USD , ,13 0,16 SUMME DER BANKGUTHABEN ,72 1,68 SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS ,72 1,68 SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE FORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR , ,22 0,85 ZINSANSPRÜCHE EUR -14,69-14,69 0,00 DIVIDENDENANSPRÜCHE EUR , ,22 0,32 STEUERRÜCKERSTATTUNGSANSPRÜCHE EUR , ,68 0,92 SUMME SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ,43 2,09 VERBINDLICHKEITEN AUS KREDITAUFNAHME KREDITE IN SONSTIGEN EU/EWR-WÄHRUNGEN EUR -148,73-148,73 0,00 SUMME VERBINDLICHKEITEN AUS KREDITAUFNAHME -148,73 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN VERBINDLICHKEITEN AUS ANTEILUMSATZ EUR , ,62-0,55 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR , ,08-0,12 SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN ,70-0,67 FONDSVERMÖGEN EUR ,62 100,00 DURCH RUNDUNG DER PROZENT-ANTEILE BEI DER BERECHNUNG KÖNNEN GERINGE DIFFERENZEN ENTSTANDEN SEIN. ZURECHNUNG AUF DIE ANTEILSCHEINKLASSEN UNIREITS ANTEILIGES FONDSVERMÖGEN EUR ,45 ANTEILWERT EUR 64,26 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,00 REIT-INVEST ANTEILIGES FONDSVERMÖGEN EUR ,17 ANTEILWERT EUR 81,42 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,00 BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 96,58 BESTAND DER DERIVATE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 0,34 WERTPAPIER-, DEVISENKURSE, MARKTSÄTZE DIE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES SONDERVERMÖGENS SIND AUF GRUNDLAGE DER NACHSTEHENDEN KURSE/MARKTSÄTZE BEWERTET: WERTPAPIERKURSE KURSE PER ODER LETZTBEKANNTE ALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER DEVISENKURSE KURSE PER DEVISENKURSE (IN MENGENNOTIZ) AUSTRALISCHER DOLLAR AUD 1,285000= 1 EURO (EUR) ENGLISCHES PFUND GBP 0,833200= 1 EURO (EUR) HONG KONG DOLLAR HKD 10,337500= 1 EURO (EUR) JAPANISCHER YEN JPY 109,555800= 1 EURO (EUR) KANADISCHER DOLLAR CAD 1,330400= 1 EURO (EUR) NORWEGISCHE KRONE NOK 7,594100= 1 EURO (EUR) SCHWEDISCHE KRONE SEK 8,834700= 1 EURO (EUR) SINGAPUR DOLLAR SGD 1,673700= 1 EURO (EUR) US AMERIKANISCHER DOLLAR USD 1,331500= 1 EURO (EUR) 8

9 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE MARKTSCHLÜSSEL A) WERTPAPIERHANDEL A N NO O X AMTLICHER BÖRSENHANDEL NEUEMISSIONEN, DIE ZUM BÖRSENHANDEL VORGESEHEN SIND NEUEMISSIONEN, DIE ZUM HANDEL AN EINEM ORGANISIERTEN MARKT VORGESEHEN SIND ORGANISIERTER MARKT NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE B) TERMINBÖRSE C) OTC OVER THE COUNTER SOWEIT EIN WERTPAPIER AN MEHREREN MÄRKTEN GEHANDELT WURDE, WAR GRUNDSÄTZLICH DER LETZTE VERFÜGBARE HANDELBARE KURS DES MARKTES MIT DER HÖCHSTEN LIQUIDITÄT MAßGEBLICH. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE, WURDE DER VON DEM EMITTENTEN DES BETREFFENDEN VERMÖGENSGEGENSTANDES ODER EINEM KONTRAHENTEN ODER SONSTIGEN DRITTEN ERMITTELTE UND MITGETEILTE VERKEHRSWERT VERWENDET, SOFERN DIESER WERT MIT EINER ZWEITEN VERLÄSSLICHEN UND AKTUELLEN PREISQUELLE VALIDIERT WERDEN KONNTE. DIE DABEI ZUGRUNDE GELEGTEN REGULARIEN WURDEN DOKUMENTIERT. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE UND FÜR DIE AUCH NICHT MINDESTENS ZWEI VERLÄSSLICHE UND AKTUELLE PREISQUELLEN ERMITTELT WERDEN KONNTEN, WURDEN DIE VERKEHRSWERTE ZUGRUNDE GELEGT, DIE SICH NACH SORGFÄLTIGER EINSCHÄTZUNG UND GEEIGNETEN BEWERTUNGSMODELLEN UNTER BERÜCKSICHTIGUNG DER AKTUELLEN MARKTGEGEBENHEITEN ERGABEN. UNTER DEM VERKEHRS- WERT IST DABEI DER BETRAG ZU VERSTEHEN, ZU DEM DER JEWEILIGE VERMÖGENSGEGENSTAND IN EINEM GESCHÄFT ZWISCHEN SACHVERSTÄNDIGEN, VERTRAGSWILLIGEN UND UNABHÄNGIGEN GESCHÄFTSPARTNER GETAUSCHT WERDEN KÖNNTE. DIE DABEI ZUM EINSATZ KOMMENDEN BEWERTUNGSVERFAHREN WURDEN AUSFÜHRLICH DOKUMENTIERT UND WERDEN IN REGELMÄßIGEN ABSTÄNDEN AUF IHRE ANGEMESSENHEIT ÜBERPRÜFT. ANTEILE AN INLÄNDISCHEN INVESTMENTVERMÖGEN, EG-INVESTMENTANTEILE UND AUSLÄNDISCHE INVESTMENTANTEILE WERDEN MIT IHREM LETZTEN FESTGESTELLTEN RÜCKNAHMEPREIS ODER BEI ETFS MIT DEM AKTUELLEN BÖRSENKURS BEWERTET. BANKGUTHABEN WERDEN ZUM NENNWERT UND VERBINDLICHKEITEN ZUM RÜCKZAHLUNGSBETRAG BEWERTET. FESTGELDER WERDEN ZUM NENNWERT BEWERTET UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ZU IHREM MARKT- BZW. NENN- WERT. WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG): Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE AKTIEN DEUTSCHLAND GSW IMMOBILIEN AG STK 4.700, ,00 FINNLAND CITYCON OYJ STK 0, ,00 GROßBRITANNIEN SEGRO PLC. STK 0, ,00 UNITE GROUP PLC. STK 0, ,00 HONGKONG NEW WORLD DEVELOPMENT CO. LTD. STK 0, ,00 NEW WORLD DEVELOPMENT CO. LTD. BZR STK , ,00 SWIRE PACIFIC LTD. -A- STK 0, ,00 JAPAN TOKYU LAND CORPORATION STK 0, ,00 NIEDERLANDE WERELDHAVE NV STK 0, ,00 SCHWEDEN CASTELLUM AB STK 0, ,00 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA CB RICHARD ELLIS GROUP INC. -A- STK 0, ,00 HOME PROPERTIES INC. STK 0, ,00 PLUM CREEK TIMBER CO. INC. STK 0, ,00 DERIVATE (IN OPENING-TRANSAKTIONEN UMGESETZTE OPTIONSPRÄMIEN BZW. VOLUMEN DER OPTIONSGESCHÄFTE, BEI OPTIONSSCHEINEN ANGABE DER KÄUFE UND VERKÄUFE) TERMINKONTRAKTE DEVISENTERMINKONTRAKTE (VERKAUF) VERKAUF VON DEVISEN AUF TERMIN AUD EUR CAD EUR GBP EUR HKD EUR JPY EUR SGD EUR USD EUR

10 UniReits UniReits REIT-Invest Halbjahresbericht WKN WKN ISIN DE ISIN DE Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge DEVISENTERMINKONTRAKTE (KAUF) KAUF VON DEVISEN AUF TERMIN AUD EUR CAD EUR GBP EUR HKD EUR JPY EUR SGD EUR USD EUR FRANKFURT AM MAIN, 2. APRIL 2012 UNION INVESTMENT PRIVATFONDS GMBH - GESCHÄFTSFÜHRUNG - 10

11 Kapitalanlagegesellschaft Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Postfach Telefon (069) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 24,462 Millionen Haftendes Eigenkapital: EUR 56,840 Millionen (Stand: 31. Dezember 2011) Registergericht Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 9073 Aufsichtsrat Hans Joachim Reinke Vorsitzender (Vorsitzender des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Jens Wilhelm Stv. Vorsitzender (Mitglied des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Alexander T. Ercklentz (unabhängiges Mitglied des Aufsichtsrates gemäß 6 Absatz 2a InvG) Partner Brown Brothers Harriman & Co 140 Broadway, New York NY USA Geschäftsführer Giovanni Gay Dr. Daniel Günnewig Anja Mikus Klaus Riester Michael Schmidt Vertriebs- und Zahlstellen in der Bundesrepublik Deutschland: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank Ludwig-Erhard-Allee Düsseldorf Sitz: Düsseldorf sowie die den vorgenannten genossenschaftlichen Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute Depotbank DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR Millionen haftendes Eigenkapital: EUR Millionen (Stand: 31. Dezember 2011) Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mergenthalerallee Eschborn Stand: 31. März 2012, soweit nicht anders angegeben Gesellschafter Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main 11

12 Union Investment Privatfonds GmbH Wiesenhüttenstraße Frankfurt am Main Telefon Telefax Besuchen Sie unsere Webseite: privatkunden.union-investment.de