Mit Sicherheit ein Rendite Investment KÖNIG & CIE. Präsentation. Fondskongress März 2008

Transkript

1 KÖNIG & CIE. Präsentation Fondskongress März

2 Das Emissionshaus Investitionsvolumen: EUR 4,0 Mrd. 70 Fonds Anleger Anteile Tobias König Unternehmensgründer 110 Mitarbeiter 2

3 Ihre Ansprechpartner in Österreich Alexander Knoll Direktor Manuela Rechberger Vertriebsleitung Christine Matras Vertriebsassistenz Martin Rath Vertriebsleitung Bettina Francan Vertriebsassistenz 3

4 Analysten König & Cie. ist ein schnell expandierendes Emissionshaus, das sich innerhalb weniger Jahre als feste Größe am Markt der geschlossenen Fonds etabliert hat. König & Cie. ist ein Vorzeigeunternehmen im Markt geschlossener Fonds. Der Return on Equity liegt bei knapp 20% p.a., ein absolutes Rekordergebnis! Einstufung des Initiators im Hinblick auf das Einhalten der prognostizierten Ergebnisse: Überdurchschnittlich 4

5 Auf Erfolgskurs mit König & Cie. alle bisher in Österreich angebotenen Produkte liegen im oder über Plan MT Cape Baxley Suezmaxtanker-Fonds I Suezmax-Tanker-Fonds II Suezmax-Tanker-Fonds III Produktentanker-Fonds I Twinfonds I 129% Tilgungsvorsprung, 6% unterhalb der prospektierten Schiffsbetriebskosten 221% Sondertilgungen in den ersten 3 Jahren 61% höhere Einnahmen als prospektiert in % höhere Einnahmen als prospektiert in 2006 Bereits 195% mehr getilgt, als prospektiert keine Off-Hire Zeiten, Zinsvorteile durch aktives Währungsmanagement 5

6 Die Flotte Stand 2007 inkl. Bestellungen Rohöltanker Multipurposecarrier Vollcontainerschiffe Produktentanker Bulkcarrier

7 Die Beteiligungen in 2008 In der Platzierung»Twinfonds IProduktentanker- Fonds III MS CAPE RAY«platziert In Kürze 7

8 König & Cie.»Twinfonds I«Bereits in 2007 erste Auszahlungen in Höhe von 7% Vorabtilgungen von 1 Mio. USD bis zum Akt. Zweitmarktkurs 2007: 100,83% 8

9 KÖNIG & CIE. Produktentanker- Fonds III

10 Das sagen die Analysten In der Vergangenheit haben die Schiffsfonds von König & Cie. mit vergleichbaren Beschäftigungsstrategien aufgrund der enorm positiven Marktentwicklung eine weit überdurchschnittliche Performance realisiert. Das Angebot überzeugt durch die gutachterlich als günstig bestätigten Schiffsbaupreise und eine fünfjährige Erstbeschäftigung beider Schiffe. G.U.B.- Urteil: sehr gut +++ Rendite der Anleger vor Steuern im Vergleich zum Markt: Überdurchschnittlich! Bestnote: 5 von 5 Sternen Rating 10

11 Weltölverbrauch in Mrd. Tonnen 4 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,43 3,45 3,52 3,56 3,57 3,61 3,68 3,81 3,86 3,89 3,4 3,3 3,2 3, Quelle: BP Statistical Review Juni

12 Energieverbrauch - Indien und China Prognose 2010 China überholt die USA als weltgrößten Energieverbraucher 2020 Erhöhung der Ölimporte Chinas auf das 20-fache im Vergleich zu Verdopplung des Energieverbrauchs im Vergleich zu 2007 Quelle: IEA/ DB Research 12

13 Indien im Kampf um das Öl Ca. 70% des Öl-Verbrauchs wird importiert In 2020 muss Indien etwa 80% seines Öl-Bedarfs importieren 13

14 Shanghai im Wandel der letzten 20 Jahre

15 Shanghai im Wandel der letzten 20 Jahre

16 Importregionen von Rohöl + Ölprodukten Jahr 2007 Europa 2000 Tonnen in Mio. Gesamt Nordamerika 1500 Asien Asien 35% Europa N-Amerika 26% 22% Sonstige 17% 0 Anteil am Welthandel Quelle: Clarksons 16

17 Der weite Weg des Öls Produktentanker Rohöltanker 5. Transport 4. Weitertransport auf Verarbeitung Transport dem Landweg mit 1. mit Produktentankern des Rohölförderung Rohöltankern Rohöls Industrie zu Ölprodukten zu und zu Raffinerien Öldepots Verbrauch 17

18 Raffinerien Kapazität und Entwicklung in Mio. Tonnen 996,45 950,46 Nordamerika 97,09 102,2 Südamerika + 5% + 5% Europa 1.313, ,4 + 3,2% 337,26 291,27 Mittlerer Osten Asien 1.113,98 986, ,8% + 13% Quelle: Clarksons 18

19 Beispielhafte Routen von LR1 Tankern Abnehmer in Europa Ölförderung & Raffinerien im arabischen Golf Abnehmer in China/ Japan 19

20 Beispielhafte Routen von LR1 Tankern Abnehmer in den USA Abnehmer in Europa Ölförderung in Venezuela Ölförderung in Westafrika 20

21 Kunststoffe aus Öl PVC Polyethane Polyethylen z.b. Fußböden, Koffer oder Rohre z.b. Matratzen, Wärmedämmung, Lacke oder Klebstoffe z.b. Eimer, Tupperware oder Fernseher und soviel Öl benötigen wir für eine Strumpfhose 30 ml einen Laptop 4 l einen PKW 160 l 21

22 Ladungsliste der Produktentanker Beispiele Öl Substanzen Öl Produkte Naturöle Rohöl Diesel Destillate Schweröle Kerosin Petroleum Acryl Latex Alkoholarten Asphalt-Produkte Mineralöl Oktane Nitrate Fischöl Kokosnussöl Olivenöl Palmöl Rapsöl Sojaöl Sonnenblumenöl 22

23 Flexibilität durch Coating Epoxyd-Beschichtung der Ladetanks Transport von Öl und verschiedenen Ölprodukten Reduziert Korrosion und erhöht die Lebensdauer der Schiffe 23

24 Größenklassen von Produktentankern MR (Mid-Range) bis tdw LR1 (Long Range 1) bis tdw LR2 (Long Range 2) bis tdw 24

25 Die Schiffe - Technische Daten MT»KING DARIUS«MT»KING DUNCAN«Baugleiche Doppelhüllen-Rohöl- und Produktentanker der Größenklasse LR1 Werftablieferung MT»KING DARIUS«: Dezember 2007 MT»KING DUNCAN«: März 2008 Ladekapazität ca tdw Länge/ Breite/ Tiefgang ca. 229m/ 32m/ 14,5m Geschwindigkeit ca. 14,70 kn 25

26 Sicherheit - Die Doppelhülle Hohlraum zwischen Doppelhülle ca. 1/15 der Schiffsbreite hier: ca. 2 m Verschrottung von Einhüllentankern bis spätestens 2010 Renommierte Ölgesellschaften (Oil Majors) chartern nur moderne Doppelhüllen-Tanker 26

27 Kalkulation Wechselkurs: 1,40 USD/ EUR über die gesamte Betriebsphase Steigerung der Schiffsbetriebskosten: 2009: + 7,2% p.a. 2010: + 4,5% p.a : + 4% p.a. ab 2013: + 3% Zinsen: USD 6,40% - 8,00% JPY 2,50% - 4,00% 27

28 Im Einkauf liegt der GEWINN! Kaufpreise - Marktpreis Kaufpreis Marktpreis * Mio. USD 50,43 65 *Stand: Nov Im Vergleich zum Markt ca. 25% günstigerer Schiffseinkauf Quelle: The Platou Monthly/ Clarksons 28

29 Mix aus Festcharter und Poolbeschäftigung Mit Sicherheit MT King Darius Festcharter: 5-jähriger Chartervertrag Bruttocharterrate: USD/ Tag Sicherheit MT King Duncan Poolbeschäftigung: Quartalsweise Anpassung der Charterrate an die Rate des LR1 Pools für die ersten 5 Jahre Chance Grundlage: Poolergebnis des Vorquartals erhöht um USD/ Tag 29

30 LR1 Pool Konservative Einnahmenkalkulation Spotmarkt-Ergebnisse Mit Sicherheit Ø Spotmarktrate USD / Tag Kalkulation: USD / Tag Erhöhte Chance: Poolrate des LR1 Pools zzgl USD/ Tag Quelle: ACM Shipping 30

31 Einnahmekalkulation MT»KING DUNCAN«Notwendige Poolrate für den Kapitaldienst Ø Spotmarktrate *: USD Mit Sicherheit Chance Kalkulierte Poolrate: USD Break Even zur Bedienung des Kapitaldienst: ca. USD Auszahlung für Anleger *Quelle: Clarksons 31

32 Sensitivitätsanalyse zum PTF III Bei Veränderung wesentlicher Parameter Betrachtung bei folgenden Annahmen: 1,50 USD/ 1,40 USD/ 1,30 USD/ Prospekt Auszahlung 191% 209% 221% 32

33 Sensitivitätsanalyse zum PTF III Bei Veränderung wesentlicher Parameter Betrachtung bei folgenden Annahmen: USD aus dem LR1 Pool Prospekt Auszahlung 209% 283% 33

34 Das Sicherheitspaket Die Spezialisten MT KING DUNCAN / MT KING DARIUS Werft Bereederer Charterer Pool Emissionshaus New Times Shipbuilding Scorship Tankers ST Shipping and Transport LR1 Pool (61 PT-Schiffe) König & Cie. 34

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36 Die König & Cie. Flottenfonds das Erfolgskonzept! Mischung aus Festcharter und Poolbeschäftigung»Suezmax-Tanker Fonds I«2003 Mehrtilgung 92% Auszahlung 35% Kurs 110,5-125%*»Suezmax-Tanker Fonds III«2007 Mehrtilgung -- Auszahlung 15% Kurs 103%»Aframax Tanker-Flottenfonds«2004 Mehrtilgung 80% Auszahlung 31% Kurs 148%»Produktentanker-Fonds I«2007 Mehrtilgung 195% Auszahlung 8% Kurs 102 % *in

37 Die König & Cie. Tankerfonds Performance Mit Sicherheit Emission von 18 Tankerfonds seit Unternehmensgründung Mio. USD 250 Kumulierte Tilgungen % 232, , Plan Ist 37

38 Auszahlungen des Produktentanker-Fonds III 90% 80% 70% 84,6 % 209 % Gesamt 60% 50% 64,6 % aus dem Verkauf des Schiffes 40% 30% 20% 10% 0% 7 % Mindestzeichnung: ,-- Gesamtauszahlungen: Ø Auszahlung: Tonnagesteuer: 8 % % 9 % 8,7 % p.a. (ohne Verkauf) 0,20 % p.a. 11 % % aus dem laufenden Betrieb 38

39 IHRE VORTEILE! Kaufpreise 25% unter Markt! Sicherheit + Chance durch Festcharter + Pool Haftungsgrenze bei 10%!!! 39

40 Das sagen die Analysten In der Vergangenheit haben die Schiffsfonds von König & Cie. mit vergleichbaren Beschäftigungsstrategien aufgrund der enorm positiven Marktentwicklung eine weit überdurchschnittliche Performance realisiert. Das Angebot überzeugt durch die gutachterlich als günstig bestätigten Schiffsbaupreise und eine fünfjährige Erstbeschäftigung beider Schiffe. G.U.B.- Urteil: sehr gut +++ Rendite der Anleger vor Steuern im Vergleich zum Markt: Überdurchschnittlich! Bestnote: 5 von 5 Sternen Rating 40

41 Mit Sicherheit König & Cie. Austria Roadshow Euro 2008 Jeder Fonds ein Volltreffer Hintergrundwissen, Analysen, Diskussionen 7. April 2008 ( Uhr) VIP-Lounge Bereich der RED BULL ARENA - Salzburg 14. April 2008 ( Uhr) VIP-Lounge Bereich des GERHARD HANAPPI STADION - Wien. Gerne nehmen wir Ihre Anmeldung entgegen! Weitere Informationen erhalten Sie bei König & Cie. Austria. 41

42 VIELEN DANK FÜR IHR INTERESSE! Besuchen Sie uns am Stand? 42