Jahresbericht JAHRESBERICHT zum 31. Dezember 2014 PRIMA

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1 Jahresbericht 2014 JAHRESBERICHT zum 31. Dezember 2014 PRIMA Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (Fonds Commun de Placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen R.C.S. B 82183

2 INHALTSVERZEICHNIS MANAGEMENT UND VERWALTUNG 4 BERICHT ZUM GESCHÄFTSVERLAUF 6 KONSOLIDIERTER JAHRESBERICHT DES PRIMA 8 PRIMA - Globale Werte 10 - GEOGRAPHISCHE LÄNDERAUFTEILUNG UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS 12 - VERMÖGENSAUFSTELLUNG 14 - ZU- UND ABGÄNGE VOM 1. JANUAR 2014 BIS 31. DEZEMBER PRIMA - Global Challenges 20 - GEOGRAPHISCHE LÄNDERAUFTEILUNG UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS 22 - VERMÖGENSAUFSTELLUNG 24 - ZU- UND ABGÄNGE VOM 1. JANUAR 2014 BIS 31. DEZEMBER PRIMA - TOP GEOGRAPHISCHE LÄNDERAUFTEILUNG UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG 28 - ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS 29 - VERMÖGENSAUFSTELLUNG 31 - ZU- UND ABGÄNGE VOM 1. JANUAR 2014 BIS 31. DEZEMBER ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER PRÜFUNGSVERMERK 38 STEUERLICHE HINWEISE 39 Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden. 3

3 MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT UND VERWALTUNG VERWALTUNGSGESELLSCHAFT AUFSICHTSRAT DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT Vorsitzender Stellvertretender Vorsitzender Mitglieder VORSTAND DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT ABSCHLUSSPRÜFER DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT ABSCHLUSSPRÜFER DES FONDS DEPOTBANK REGISTER- UND TRANSFERSTELLE SOWIE ZENTRALVERWALTUNGSSTELLE ANLAGEBERATER PRIMA - Globale Werte IPConcept (Luxemburg) S.A. R.C.S. Luxembourg B , rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Dr. Frank Müller Mitglied des Vorstandes DZ PRIVATBANK S.A. Ralf Bringmann Mitglied des Vorstandes DZ PRIVATBANK S.A. Julien Zimmer Generalbevollmächtigter Investmentfonds DZ PRIVATBANK S.A. Nikolaus Rummler Michael Borelbach Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg-Strassen DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg-Strassen NFS Netfonds Financial Service GmbH Süderstraße 30 D Hamburg* Gebundener Vermittler des Anlageberaters im Sinne von 2 Absatz 10 KWG: Shareholder Value Management AG Neue Mainzer Strasse 1 D Frankfurt am Main PRIMA - Global Challenges ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Frankfurt am Main * Siehe Erläuterungen zum Jahresbericht 4

4 MANAGEMENT UND VERWALTUNG (FORTSETZUNG) PRIMA - Top 20 VERTRIEBS- UND INFORMATIONSSTELLE ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Frankfurt am Main PRIMA Fonds Service GmbH Borsigstraße 18 D Wiesbaden ZAHL- UND INFORMATIONSSTELLEN - Großherzogtum Luxembourg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg-Strassen - Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik D Frankfurt am Main ZUSÄTZLICHE ANGABEN FÜR ÖSTERREICH Kreditinstitut im Sinne des 141 Abs.1 InvFG 2011 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21 A-1010 Wien Stelle, bei der die Anteilinhaber die vorgeschriebenen Erste Bank der oesterreichischen Informationen Im Sinne des 141 InvFG 2011 beziehen Sparkassen AG können Graben 21 A-1010 Wien Inländischer steuerlicher Vertreter im Sinne des Erste Bank der oesterreichischen 186 Abs. 2 Z 2 InvFG 2011 Sparkassen AG Graben 21 A-1010 Wien 5

5 BERICHT ZUM GESCHÄFTSVERLAUF Der Anlageberater berichtet im Auftrag des Vorstandes der Verwaltungsgesellschaft: Im Börsenjahr 2014 präsentierten sich die internationalen Aktienmärkte sehr heterogen. Positiv stachen vor allem die US-Börsen hervor, die von guten Unternehmensgewinnentwicklungen und einem starken Wirtschaftswachstum von über 4% profi tierten. Die europäischen Märkte waren eher von Stagnation geprägt, was hauptsächlich durch die anhaltende Wirtschaftsschwäche in Südeuropa und die geopolitischen Spannungen zwischen Russland und der Ukraine verursacht wurde. Die Emerging Markets, allen voran China, konnten trotz zum Teil sehr attraktiver Bewertungen zunächst nicht den Erwartungen der Investoren gerecht werden, da sich auch hier die wirtschaftliche Aktivität, z.b. an den Immobilienmärkten, deutlich abschwächte. Ein besonders hervorzuhebender Grund für die sehr unterschiedliche Entwicklung in den USA und Europa war neben den ökonomischen und geldpolitischen Entwicklungen die militärische Eskalation zwischen Russland und der Ukraine, die zunächst in der Annexion der Krim durch russisches Militär gipfelte und sich bis zum Jahresende in einem sich zuspitzenden Bürgerkrieg fortsetzte. Als besonders brisant wurde der Konflikt von den Marktteilnehmern eingeschätzt, da er eine Art Stellvertreterkrieg zwischen den Supermächten USA und Russland darstellt. Der Kollaps des Russischen Rubel und der wirtschaftliche Einbruch führten zu tiefer Verunsicherung vor allem in Europa. Die aus dem Konfl ikt resultierenden Wirtschaftssanktionen belasteten auch den deutschen Außenhandel mit Russland stärker als zunächst erwartet. Auch nach der Ankündigung der Europäischen Zentralbank im Mai, ein europäisches QE -Programm zu starten und nun auch Staatsanleihen mit frisch geschöpftem Geld ankaufen zu wollen, blieben die europäischen Märkte wegen der geopolitischen Verunsicherung hoch volatil. Für internationale Anleger, die für die europäischen Aktienmärkte sehr wichtig sind, waren die Risiken auf Grund des in der Folge der EZB-Planungen stark abwertenden Euro für Investments noch zu hoch. Bis zum Jahresende blieb das Börsenjahr 2014 damit für die europäischen Aktienmärkte enttäuschend. PRIMA Globale Werte Mit Sicherheitsmarge investieren Der PRIMA Globale Werte wird seit dem 1. Januar 2014 durch die Shareholder Value Management AG, Neue Mainzer Straße 1, Frankfurt am Main, als gebundener Vermittler gemäß 2 Absatz 10 des deutschen Kreditwesengesetzes für Rechnung und unter Haftung der Netfonds Financial Service GmbH beraten. Die permanenten Eingriffe der globalen Notenbanken führten im Jahr 2014 immer wieder zu großer Volatilität an den Aktienmärkten. Unter Berücksichtigung des primären Ziels den permanenten Kapitalverlust zu vermeiden wurde die Aktienquote in diesem Marktumfeld zwischen 60 und 80 Prozent gewichtet. Nach den bewährten Prinzipien des Value Investing (deutsch: wertorientierte Kapitalanlage) wurden einzelne Unternehmen aus dem rohstoffnahen Bereich im 2. Halbjahr 2014 erworben, deren Kurse anschließend weiter korrigierten. Die positiven Konjunkturerwartungen und die Liquidität der Notenbanken führen aber zu einem sehr positiven Ausblick für das gesamte Fondsportfolio. Im Berichtszeitraum gab die Anteilklasse A um 1,57% und die Anteilklasse G um 0,86% nach. PRIMA Global Challenges Nachhaltig und rentabel investieren Der PRIMA Global Challenges bildet den Global Challenges Index (GCX) der Börse Hannover nahezu 1:1 ab. Dieser Index ist ausgerichtet auf sieben globale Herausforderungen (u. a. Bekämpfung von Armut, den Folgen des Klimawandels, Sicherstellung der Trinkwasserversorgung und verantwortungsvolle Governance-Strukturen). Der PRIMA Global Challenges investiert in weltweit tätige Unternehmen aus der EU und den G7-Staaten, die sich dieser Verantwortung aktiv stellen, durch ihre Produkt- und Dienstleistungspalette eine nachhaltige Entwicklung fördern und sich gleichzeitig Chancen für ihre zukünftige Geschäftsentwicklung erschließen. Aufgrund des absoluten Best-in-Class-Ansatzes ergibt sich eine sehr breite Streuung bezüglich Branchen und Regionen. Der PRIMA Global Challenges erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von +20,73% (Anteilsklasse A) und konnte sowohl von steigenden Aktienmärkten in USA und Japan als auch der Abwertung des Euro ggü. dem US-Dollar profi tieren. Die Anteilklasse G erzielte eine Wertentwicklung von +21,56%. PRIMA Top 20 Nach Regeln investieren Der PRIMA Top 20 wird seit dem 15. Dezember 2013 von dem Sub-Advisor der ACATIS Investment GmbH, der MARS Asset Management GmbH beraten. Die Investitionen des PRIMA Top 20 erfolgen seither auf Basis der regelgebundenen MARS-Strategie ausschließlich in liquide Anlageklassen wie z. B. Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Währungen, Geldmarkt, Rohstoffe und Aktien. Der Mehrwert der Multi-asset Absolute Return Strategie (MARS) wird durch taktische Anlageverteilungen in die einzelnen Anlageklassen erzielt. Die Portfoliogewichtungen werden von langfristigen Renditeerwartungen der Anlageklassen unter Berücksichtigung kurzfristiger Verlustrisiken (Marktrisiko) bestimmt, eine Wertuntergrenze von -12 % pro Jahr soll dabei nicht unterschritten werden. Im Laufe des Jahres 2014 gab es aufgrund verschiedener Faktoren (u.a. Grexit, Russland/Ukraine-Konfl ikt, mögliche Zinsanhebung der US-Notenbank etc) immer wieder Turbulenzen an den Aktienmärkten. In diesen Phasen wurde die Aktienquote schrittweise reduziert und dadurch die Kursrückgänge deutlich abgemildert. Da der PRIMA Top 20 in sehr viele verschiedene Assetklassen investiert und keine Risk on / Risk off -Entscheidungen getroffen werden, konnten die sich anschließenden Erholungsphasen an den Aktienmärkten 6

6 BERICHT ZUM GESCHÄFTSVERLAUF nur teilweise genutzt werden. Heute wissen wir, dass es nicht zum großen Aktiencrash gekommen ist, doch war und ist es aus unserer Sicht richtig, in diesen Phasen den Sicherheitsgurt anzulegen um das Kapital unserer Anleger zu schützen. Der PRIMA - Top 20 erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von -0,08%. Luxemburg, im April 2015 Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung des Fonds. 7

7 PRIMA Konsolidierter Jahresbericht des PRIMA mit den Teilfonds PRIMA - Globale Werte, PRIMA - Global Challenges 2) und PRIMA - TOP 20 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum 31. Dezember 2014 Wertpapiervermögen ,12 (Wertpapiereinstandskosten: ,0 Bankguthaben ,06 Zinsforderungen ,94 Dividendenforderungen ,56 Forderungen aus Absatz von Anteilen 3.762,53 Forderungen aus Devisengeschäften , ,21 Bankverbindlichkeiten ,54 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen ,18 Zinsverbindlichkeiten ,92 Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften ,58 Sonstige Passiva* , ,58 Netto-Fondsvermögen ,63 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancegebühren und Verwaltungsgebühren. Veränderung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Netto-Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,44 Ordentlicher Nettoaufwand ,34 Ertrags- und Aufwandsausgleich ,32 Mittelzufl üsse aus Anteilverkäufen ,36 Mittelabfl üsse aus Anteilrücknahmen ,78 Realisierte Gewinne ,51 Realisierte Verluste ,03 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste ,66 Ausschüttung ,51 Netto-Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes ,63 2) vormals PRIMA - Classic vormals PRIMA - Jumbo 8

8 PRIMA Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Erträge Dividenden ,51 Erträge aus Investmentanteilen ,81 Zinsen auf Anleihen ,56 Erträge aus Quellensteuerrückerstattung ,23 Bankzinsen 1.597,05 Bestandsprovisionen ,51 Ertragsausgleich ,48 Erträge insgesamt ,19 Aufwendungen Zinsaufwendungen ,78 Performancegebühr ,19 Verwaltungsvergütung / Anlageberatergebühr ,37 Depotbankvergütung ,80 Zentralverwaltungsstellenvergütung ,29 Taxe d abonnement ,43 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten ,75 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte ,50 Register- und Transferstellenvergütung ,97 Staatliche Gebühren ,88 Sonstige Aufwendungen ,73 Aufwandsausgleich ,16 Aufwendungen insgesamt ,53 Ordentlicher Nettoaufwand ,34 Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und Rechtskosten. 9

9 PRIMA - Globale Werte Jahresbericht 1. Januar Dezember 2014 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen: Anteilklasse A Anteilklasse G WP-Kenn-Nr.: A0D9KC A0D9KE ISIN-Code: LU LU Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 % keiner Rücknahmeabschlag: keiner keiner Verwaltungsvergütung: 1,80 % p.a. zzgl. 750 Euro p.m. Fixum 1,05 % p.a. zzgl. 750 Euro p.m. Fixum Mindestfolgeanlage: keine keine Ertragsverwendung: ausschüttend ausschüttend Währung: Geographische Länderaufteilung Deutschland 41,39 % Großbritannien 12,81 % Vereinigte Staaten von Amerika 10,11 % Österreich 4,36 % Niederlande 3,65 % Australien 3,28 % Norwegen 2,85 % Italien 2,58 % Südkorea 2,41 % Luxemburg 1,90 % Kanada 1,33 % Russland 1,32 % Brasilien 0,57 % Wertpapiervermögen 88,56 % Bankguthaben 11,36 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 0,08 % 100,00 % Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 10

10 PRIMA - Globale Werte Wirtschaftliche Aufteilung Banken 15,76 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 13,49 % Software & Dienste 9,43 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 5,91 % Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 5,46 % Investitionsgüter 5,29 % Versicherungen 5,12 % Transportwesen 4,95 % Energie 4,17 % Verbraucherdienste 4,07 % Automobile & Komponenten 3,20 % Hardware & Ausrüstung 2,48 % Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 2,41 % Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 2,29 % Investmentfondsanteile 1,90 % Groß- und Einzelhandel 1,64 % Diversifi zierte Finanzdienste 0,99 % Wertpapiervermögen 88,56 % Bankguthaben 11,36 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 0,08 % 100,00 % Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Anteilklasse A Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Anteile Netto- Mittelaufkommen Tsd. Anteilwert , ,82 117, , ,66 122, , ,74 120,74 Anteilklasse G Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Anteile Netto- Mittelaufkommen Tsd. Anteilwert , , , , , , , , ,18 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 11

11 PRIMA - Globale Werte Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 31. Dezember 2014 Wertpapiervermögen ,48 (Wertpapiereinstandskosten: ,92) Bankguthaben ,41 Zinsforderungen ,94 Forderungen aus Absatz von Anteilen 911, ,80 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen ,99 Sonstige Passiva * , ,95 Netto-Teilfondsvermögen ,85 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Taxe d Abonnement. Zurechnung auf die Anteilklassen Anteilklasse A Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen ,36 Umlaufende Anteile ,408 Anteilwert 120,74 Anteilklasse G Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen ,49 Umlaufende Anteile 136,814 Anteilwert ,18 Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Total Anteilklasse A Anteilklasse G Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes , , ,67 Ordentlicher Nettoertrag , , ,22 Ertrags- und Aufwandsausgleich 4.434,12 281, ,38 Mittelzufl üsse aus Anteilverkäufen , , ,40 Mittelabfl üsse aus Anteilrücknahmen , , ,25 Realisierte Gewinne , , ,02 Realisierte Verluste , , ,99 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste , , ,23 Ausschüttung , , ,73 Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes , , ,49 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 12

12 PRIMA - Globale Werte Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Total Anteilklasse A Anteilklasse G Erträge Dividenden , , ,63 Zinsen auf Anleihen , , ,88 Erträge aus Quellensteuerrückerstattung , , ,57 Bankzinsen 1.578,19 934,53 643,66 Ertragsausgleich , , ,55 Erträge insgesamt , , ,19 Aufwendungen Zinsaufwendungen , ,64-781,08 Performancegebühr , , ,83 Verwaltungsvergütung / Anlageberatergebühr , , ,37 Depotbankvergütung , , ,74 Zentralverwaltungsstellenvergütung , , ,91 Taxe d abonnement , , ,41 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten , , ,88 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte -861,53-507,03-354,50 Register- und Transferstellenvergütung , , ,41 Staatliche Gebühren , , ,26 Sonstige Aufwendungen , , ,75 Aufwandsausgleich , , ,17 Aufwendungen insgesamt , , ,97 Ordentlicher Nettoertrag/-aufwand , , ,22 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2) ,48 Total Expense Ratio in Prozent 2) 2,15 1,43 Performancegebühr in Prozent 2) 0,22 0,25 2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und Lieferspesen. Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht. Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Anteilklasse A Anteilklasse G Stück Stück Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes , ,446 Ausgegebene Anteile ,312 0,555 Zurückgenommene Anteile ,597-6,187 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes , ,814 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 13

13 PRIMA - Globale Werte Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Australien AU000000ALQ6 ALS Ltd. AUD , ,72 2, ,72 2,29 Brasilien US91912E1055 Vale S.A. ADR USD , ,53 0, ,53 0,57 Deutschland DE000BASF111 BASF SE , ,00 0,85 DE Drägerwerk AG & Co , ,52 1,20 KGaA -VZ- DE METRO AG , ,00 5,46 DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding , ,00 1,23 SE -VZ- DE SMT Scharf AG , ,20 3,11 DE STO SE & Co. KGaA -VZ , ,00 1,56 DE Volkswagen AG , ,00 1, ,72 15,38 Großbritannien GB Croda International Plc. GBP , ,37 4,04 GB00B12RQD06 H&T Group Plc. GBP , ,88 1,64 GB00B0MTC970 Hargreaves Services Plc. GBP , ,90 4,95 GB00B63H8491 Rolls Royce Holdings Plc. GBP , ,25 2, ,40 12,79 Italien IT Delclima , ,50 0,10 IT Retelit S.p.A , ,00 2, ,50 2,58 Norwegen NO TGS Nopec Geophysical Co. ASA NOK , ,00 2, ,00 2,85 Österreich AT Mayr-Melnhof Karton AG , ,00 4, ,00 4,36 Russland US Gazprom ADR USD , ,40 1, ,40 1,32 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 14

14 PRIMA - Globale Werte Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * Südkorea US Samsung Electronics Co. Ltd. GDR USD , ,11 2, ,11 2,41 Vereinigte Staaten von Amerika US36467J1088 Gaming and Leisure USD , ,05 4,07 Properties Inc. US38259P5089 Google Inc. -A-Share- USD , ,31 3,19 US IBM Corporation USD , ,87 2, ,23 10,11 Börsengehandelte Wertpapiere ,61 54,66 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE Centrotec Sustainable AG , ,00 0,68 DE Drägerwerk AG & Co , ,28 1,57 KGaA DE Fresenius SE & Co. KGaA , ,00 3,14 DE Münchener , ,00 3,63 Rückversicherungs - Gesellschaft AG DE Software AG , ,48 3, ,76 12,41 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,76 12,41 Nicht notierte Wertpapiere Großbritannien GB00B669WX96 Rolls Royce Holdings Plc. - C Shares - GBP , ,50 0, ,50 0,02 Nicht notierte Wertpapiere 9.182,50 0,02 Aktien, Anrechte und Genussscheine ,87 67,09 Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere AUD XS ,750 % General Electric Capital Australia Funding Proberty Ltd. EMTN v.12(2016) , ,61 0, ,61 0,99 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 15

15 PRIMA - Globale Werte Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * XS ,780 % Coöperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank BA EMTN FRN v.05(2035) XS ,527 % Gothaer Allgemeine Versicherungs AG FRN v.06(2026) DE000A1DAMJ6 2,250 % Kreditanstalt für Wiederaufbau ILB v.10(2015) XS ,004 % Nederlandse Waterschapsbank NV v.05(2035) XS ,250 % Xstrata Finance Canada Ltd. EMTN v.07(2017) , ,00 1, , ,00 1, , ,00 12, , ,00 1, , ,00 1, ,00 18,58 Börsengehandelte Wertpapiere ,61 19,57 Anleihen ,61 19,57 Investmentfondsanteile** Luxemburg LU ComStage SICAV - NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF , ,00 1, ,00 1,90 Investmentfondsanteile** ,00 1,90 Wertpapiervermögen ,48 88,56 Bankguthaben - Kontokorrent ,41 11,36 Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten ,96 0,08 Netto-Teilfondsvermögen in ,85 100,00 * ** NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 16

16 PRIMA - Globale Werte Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Brasilien US Banco Bradesco S.A. ADR USD Cayman Inseln US01609W1027 Alibaba Group Holding Ltd ADR USD China CNE G1 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. -H- HKD US71646E1001 PetroChina Co. Ltd. ADR USD Deutschland DE Bilfinger SE DE Jungheinrich AG -VZ DE LEONI AG DE STADA Arzneimittel AG DE000WCH8881 Wacker Chemie AG DE WMF AG -VZ DE000A11QWM7 WMF AG -VZ Großbritannien GB Rio Tinto Plc. GBP US Rio Tinto Plc. ADR USD GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Plc. -A Israel US Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ADR USD Kanada CA Barrick Gold Corporation USD Norwegen NO Yara International ASA NOK Österreich AT Lenzing AG Russland US67812M2070 OJSC Oil Co. Rosneft GDR USD Südkorea USY Hyundai Motor Co. Ltd. GDR USD Vereinigte Staaten von Amerika US Chevron Corporation USD US General Electric Co. USD US Newmont Mining Corporation USD US Pfi zer Inc. USD US Yahoo! Inc. USD Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 17

17 PRIMA - Globale Werte Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE000ENAG999 E.ON SE Indien US Reliance Industries Ltd. GDR USD Nicht notierte Wertpapiere Großbritannien GB00BQ1JYL65 Rolls Royce Holdings Plc. GBP Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere XS ,000 % Banco Bradesco S.A. v.04 ( FR ,250 % Cap Gemini S.A. v.11(2016) XS ,000 % Delta Lloyd Levensverzekering NV FRN v.12(2042) XS ,250 % Glencore Finance Europe S.A. v.10(2017) XS ,250 % Hella KGaA Hück & Co. v.09( XS ,125 % Telemar Norte Leste S.A. v.10(2017) XS ,125 % Ziggo Finance BV v.10(2017) An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere DE ,030 % Dte. Postbank AG FRN v.05(2015) Wandelanleihen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere USD US380956AB80 2,000 % GoldCorporation Inc. CV v.09( Zertifikate Börsengehandelte Wertpapiere Vereinigte Staaten von Amerika DE000A1E0HR8 Dte. Bank ETC Plc./Gold Unze 999 Zert. v.10(2060) DE000A0S9GB0 Dte. Börse Commodities GmbH/Gold Unze 999 Zert. Perp Optionen Call on BASF SE September 2014/88, Call on Münchener Rückversicherungs - Gesellschaft AG September 2014/170, Put on BayWa AG März 2014/ Put on K+S AG Juni 2014/26, Put on K+S AG März 2014/18, Put on Metro AG April 2014/29, Put on Porsche AG -VZ- Juni 2014/68, Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 18

18 PRIMA - Globale Werte Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge USD Put on Banco Bradesco S.A. ADR Januar 2014/16, Put on Barrick Gold Corporation Januar 2014/18, Put on Barrick Gold Corporation Januar 2014/19, Put on Newmont Mining Corporation Januar 2014/30, Put on Rio Tinto Plc. Januar 2014/55, Put on Vale S.A. ADR Januar 2014/20, Terminkontrakte EX 10 YR Euro-Bund Future März EX 10 YR Euro-OAT Future März Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. Dezember 2014 in Euro umgerechnet. Australischer Dollar AUD 1 1,4945 Britisches Pfund GBP 1 0,7841 Isländische Krone ISK 1 154,4054 Japanischer Yen JPY 1 146,8300 Norwegische Krone NOK 1 9,0671 Polnischer Zloty PLN 1 4,3044 Schwedische Krone SEK 1 9,5290 Südafrikanischer Rand ZAR 1 14,1285 Türkische Lira TRY 1 2,8199 US-Dollar USD 1 1,2179 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Classic in PRIMA - Globale Werte umbenannt. 19

19 PRIMA - Global Challenges Jahresbericht 1. Januar Dezember 2014 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen: Anteilklasse A Anteilklasse G WP-Kenn-Nr.: A0JMLV A0JMLW ISIN-Code: LU LU Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 % keiner Rücknahmeabschlag: keiner keiner Verwaltungsvergütung: 1,80 % p.a. zzgl. 750 Euro p.m. Fixum 1,05 % p.a. zzgl. 750 Euro p.m. Fixum Mindestfolgeanlage: keine keine Ertragsverwendung: ausschüttend ausschüttend Währung: Geographische Länderaufteilung Vereinigte Staaten von Amerika 29,67 % Großbritannien 17,17 % Deutschland 16,48 % Japan 7,76 % Kanada 7,06 % Frankreich 4,85 % Schweden 4,09 % Dänemark 3,23 % Italien 2,38 % Schweiz 1,63 % Spanien 1,26 % Niederlande 0,81 % Norwegen 0,07 % Wertpapiervermögen 96,46 % Bankguthaben 17,09 % Bankverbindlichkeiten -13,19 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,36 % 100,00 % Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 20

20 PRIMA - Global Challenges Wirtschaftliche Aufteilung Transportwesen 25,29 % Software & Dienste 14,70 % Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 10,90 % Investitionsgüter 8,44 % Medien 5,51 % Telekommunikationsdienste 4,76 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 4,44 % Versorgungsbetriebe 3,95 % Versicherungen 2,83 % Automobile & Komponenten 2,72 % Haushaltsartikel & Körperpfl egeprodukte 2,42 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 2,37 % Gebrauchsgüter & Bekleidung 2,24 % Hardware & Ausrüstung 1,69 % Groß- und Einzelhandel 1,53 % Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 0,92 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 0,75 % Verbraucherdienste 0,38 % Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 0,36 % Banken 0,26 % Wertpapiervermögen 96,46 % Bankguthaben 17,09 % Bankverbindlichkeiten -13,19 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,36 % 100,00 % Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Anteilklasse A Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Anteile Netto- Mittelaufkommen Tsd. Anteilwert , ,41 91, , ,59 101, , ,09 122,03 Anteilklasse G Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Anteile Netto- Mittelaufkommen Tsd. Anteilwert , , , , , , , , ,16 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 21

21 PRIMA - Global Challenges Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 31. Dezember 2014 Wertpapiervermögen ,00 (Wertpapiereinstandskosten: ,62) Bankguthaben ,45 Dividendenforderungen ,56 Forderungen aus Absatz von Anteilen 2.850,56 Forderungen aus Devisengeschäften , ,57 Bankverbindlichkeiten ,45 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen ,19 Zinsverbindlichkeiten ,70 Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften ,58 Sonstige Passiva * , ,27 Netto-Teilfondsvermögen ,30 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancegebühren und Verwaltungsgebühren. Zurechnung auf die Anteilklassen Anteilklasse A Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen ,93 Umlaufende Anteile ,734 Anteilwert 122,03 Anteilklasse G Anteiliges Netto-Teilfondsvermögen ,37 Umlaufende Anteile 364,314 Anteilwert ,16 Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Total Anteilklasse A Anteilklasse G Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes , , ,86 Ordentlicher Nettoaufwand , , ,78 Ertrags- und Aufwandsausgleich -61, , ,78 Mittelzufl üsse aus Anteilverkäufen , , ,79 Mittelabfl üsse aus Anteilrücknahmen , , ,42 Realisierte Gewinne , , ,49 Realisierte Verluste , , ,50 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste , , ,38 Ausschüttung ,23 0, ,23 Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes , , ,37 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 22

22 PRIMA - Global Challenges Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Total Anteilklasse A Anteilklasse G Erträge Dividenden , , ,88 Zinsen auf Anleihen 7.904, , ,20 Erträge aus Quellensteuerrückerstattung , , ,41 Bankzinsen 18,86 4,90 13,96 Ertragsausgleich , , ,56 Erträge insgesamt , , ,89 Aufwendungen Zinsaufwendungen , , ,87 Performancegebühr , , ,44 Verwaltungsvergütung / Anlageberatergebühr , , ,81 Depotbankvergütung , , ,23 Zentralverwaltungsstellenvergütung , , ,49 Taxe d abonnement , , ,29 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten , , ,89 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte ,76-258,43-751,33 Register- und Transferstellenvergütung , , ,90 Staatliche Gebühren , , ,51 Sonstige Aufwendungen , , ,69 Aufwandsausgleich 7.152, , ,78 Aufwendungen insgesamt , , ,67 Ordentlicher Nettoaufwand , , ,78 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2) ,76 Total Expense Ratio in Prozent 2) 2,15 1,38 Performancegebühr in Prozent 2) 0,31 0,40 2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Lagerstellengebühren und Rechtskosten. Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht. Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Anteilklasse A Anteilklasse G Stück Stück Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes , ,030 Ausgegebene Anteile ,941 4,054 Zurückgenommene Anteile ,628-4,770 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes , ,314 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 23

23 PRIMA - Global Challenges Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Dänemark DK Coloplast AS DKK , ,41 2,18 DK Vestas Wind Systems AS DKK , ,44 1,05 Deutschland DE Henkel AG & Co. KGaA -VZ ,85 3, , ,00 2,42 DE Linde AG , ,45 4,44 DE Vossloh AG , ,00 0, ,45 6,98 Frankreich FR Boiron S.A , ,00 0,19 FR Dassault Systemes S.A , ,12 1,94 FR Renault S.A , ,72 2, ,84 4,85 Großbritannien GB Aviva Plc. GBP , ,72 2,83 GB00B02L3W35 Berkeley Group Holdings GBP , ,84 0,67 Plc. GB BT Group Plc. GBP , ,93 4,76 GB FirstGroup Plc. GBP , ,53 0,26 GB00B019KW72 J. Sainsbury Plc. GBP , ,10 0,92 GB Kingfi sher Plc. GBP , ,97 1,53 GB00B18V8630 Pennon Group Plc. GBP , ,02 0,69 GB00B2B0DG97 Reed Elsevier Plc. GBP , ,78 2,47 GB Sky Plc. GBP , ,06 3, ,95 17,17 Italien IT Ansaldo STS S.p.A , ,47 0,26 IT Snam S.p.A , ,60 2, ,07 2,38 Japan JP Benesse Corporation JPY , ,43 0,38 JP East Japan Railway Co. JPY , ,26 3,80 JP Konica Minolta Holding Inc. JPY , ,59 0,71 JP Kurita Water Industries Ltd. JPY , ,86 0,32 JP Ricoh Co. Ltd. JPY , ,85 0,98 JP Shimano Inc. JPY , ,36 1, ,35 7,76 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 24

24 PRIMA - Global Challenges Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * Kanada CA Canadian National Railway Co. CAD , ,03 7, ,03 7,06 Niederlande NL STMicroelectronics NV , ,81 0, ,81 0,81 Norwegen NO REC Silicon ASA NOK , ,09 0, ,09 0,07 Schweden SE Atlas Copco -A- SEK , ,07 2,98 SE SKF AB -B- SEK , ,88 1, ,95 4,09 Schweiz CH Geberit AG CHF , ,87 1, ,87 1,63 Spanien ES Enagas S.A , ,50 0,96 ES Gamesa Corporacion Tecnologica S.A , ,60 0, ,10 1,26 Vereinigte Staaten von Amerika US Advanced Micro Devices USD , ,93 0,25 Inc. US12673P1057 CA Inc. USD , ,09 1,71 US CSX Corporation USD , ,71 4,62 US Hain Celestial Group Inc. USD , ,87 0,75 US Intel Corporation USD , ,11 9,77 US Interface Inc USD , ,89 0,14 US Miller Inc., Herman USD , ,44 0,22 US Ormat Technologies Inc. USD , ,71 0,18 US SunPower Corporation USD , ,13 0,42 US Union Pacific Corporation USD , ,11 9,55 US Xerox Corporation USD , ,44 2, ,43 29,67 Börsengehandelte Wertpapiere ,79 86,96 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 25

25 PRIMA - Global Challenges Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE Aurubis AG , ,24 0,32 DE000A0D6554 Nordex AG , ,00 0,19 DE SAP SE , ,97 8, ,21 9,50 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,21 9,50 Aktien, Anrechte und Genussscheine ,00 96,46 Wertpapiervermögen ,00 96,46 Bankguthaben - Kontokorrent ,45 17,09 Bankverbindlichkeiten ,45-13,19 Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten ,70-0,36 Netto-Teilfondsvermögen in ,30 100,00 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 26

26 PRIMA - Global Challenges Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Frankreich FR Danone S.A Großbritannien GB Lloyds Banking Group Plc. GBP Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. Dezember 2014 in Euro umgerechnet. Britisches Pfund GBP 1 0,7841 Dänische Krone DKK 1 7,4408 Japanischer Yen JPY 1 146,8300 Kanadischer Dollar CAD 1 1,4153 Norwegische Krone NOK 1 9,0671 Schwedische Krone SEK 1 9,5290 Schweizer Franken CHF 1 1,2029 Südafrikanischer Rand ZAR 1 14,1285 US-Dollar USD 1 1,2179 Mit Wirkung zum 18. Februar 2014 wurde der Teilfonds PRIMA - Jumbo in PRIMA - Global Challenges umbenannt. 27

27 PRIMA - TOP 20 Jahresbericht 1. Januar Dezember 2014 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit besteht die folgende Anteilklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen: WP-Kenn-Nr.: A0NJKJ ISIN-Code: LU Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 % Rücknahmeabschlag: keiner Verwaltungsvergütung: 1,80 % p.a. zzgl. 500 Euro p.m. Fixum Mindestfolgeanlage: keine Ertragsverwendung: ausschüttend Währung: Geographische Länderaufteilung Luxemburg 56,92 % Frankreich 30,19 % Deutschland 9,70 % Wertpapiervermögen 96,81 % Bankguthaben 3,42 % Bankverbindlichkeiten -0,03 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,20 % 100,00 % Wirtschaftliche Aufteilung Investmentfondsanteile 96,81 % Wertpapiervermögen 96,81 % Bankguthaben 3,42 % Bankverbindlichkeiten -0,03 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,20 % 100,00 % 28

28 PRIMA - TOP 20 Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Anteile Netto- Mittelaufkommen Tsd. Anteilwert , ,86 108, , ,53 117, , ,33 116,96 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 31. Dezember 2014 Wertpapiervermögen ,64 (Wertpapiereinstandskosten: ,47) Bankguthaben , ,84 Bankverbindlichkeiten ,09 Zinsverbindlichkeiten -110,22 Sonstige Passiva * , ,36 Netto-Teilfondsvermögen ,48 Umlaufende Anteile ,966 Anteilwert 116,96 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten. Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,59 Ordentlicher Nettoaufwand ,19 Ertrags- und Aufwandsausgleich ,73 Mittelzufl üsse aus Anteilverkäufen ,63 Mittelabfl üsse aus Anteilrücknahmen ,38 Realisierte Gewinne ,05 Realisierte Verluste ,12 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste ,83 Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes ,48 29

29 PRIMA - TOP 20 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Stück Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes ,874 Ausgegebene Anteile 4.258,318 Zurückgenommene Anteile ,226 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes ,966 Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Erträge Erträge aus Investmentanteilen ,81 Bestandsprovisionen ,51 Ertragsausgleich ,46 Erträge insgesamt ,86 Aufwendungen Zinsaufwendungen -262,76 Performancegebühr ,51 Verwaltungsvergütung / Anlageberatergebühr ,95 Depotbankvergütung ,48 Zentralverwaltungsstellenvergütung ,98 Taxe d abonnement ,00 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten ,21 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte -65,21 Register- und Transferstellenvergütung ,56 Staatliche Gebühren ,96 Sonstige Aufwendungen ,16 Aufwandsausgleich ,73 Aufwendungen insgesamt ,05 Ordentlicher Nettoaufwand ,19 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 2) ,54 Total Expense Ratio in Prozent 2) 2,56 Performancegebühr in Prozent 2) 0,10 2) Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Rechtskosten und Lagerstellengebühren. Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht. 30

30 PRIMA - TOP 20 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert%-Anteil vom NTFV * Investmentfondsanteile** Deutschland DE000A0RBZB5Metzler Euro Corporates , ,00 9, ,00 9,70 Frankreich FR SSgA EMU Index Equity Fund FR SSgA Europe Index Equity Fund FR SSgA World Index Equity Fund FR SSgA World Index Equity Fund , ,40 6, , ,00 8,46 USD , ,91 3,60 USD , ,93 11, ,24 30,19 Luxemburg LU Amundi Funds - Index , ,00 4,01 Equity Europe LU BlackRock Global Funds , ,00 9,20 - Euro Corporate Bond Fund LU BlackRock Global Index , ,00 7,17 Funds - Europe Equity Index Fund LU Candriam Bonds World , ,00 18,06 Government Plus LU SSgA Emerging Markets , ,00 10,21 Select Equity Fund LU SSgA EMU Government , ,40 8,27 Bond Index Fund ,40 56,92 Investmentfondsanteile** ,64 96,81 Wertpapiervermögen ,64 96,81 Bankguthaben - Kontokorrent ,20 3,42 Bankverbindlichkeiten ,09-0,03 Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten ,27-0,20 Netto-Teilfondsvermögen in ,48 100,00 * ** NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. 31

31 PRIMA - TOP 20 Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Investmentfondsanteile* Frankreich FR SSgA EMU Government Bond Index Fund FR SSgA EMU Index Equity Fund FR SSgA Europe Index Equity Fund Luxemburg LU DB Platinum Precious Metals USD LU DWS Institutional - Money Plus 0 40 LU Julius Baer Multicooperation - Commodity Fund USD LU LOYS Sicav - LOYS Global LU Nordea 1 SICAV - European High Yield Bond Fund LU Nordea 1 SICAV - Global Value Fund LU Pictet Funds Lux - Emerging Local Currency Debt LU Schroder International Selection Fund - Emerging Markets LU Schroder International Selection Fund - O Corporate Bond -A- LU Standard Life Investments Global SICAV - European Corporate Bond Fund LU Tweedy Browne Value Funds - Tweedy, Browne International Value Fund -B Österreich AT Raiffeisen-Europa-HighYieldFonds Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. Dezember 2014 in Euro umgerechnet. US-Dollar USD 1 1,2179 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. 32