SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh CS Vario Stocks & Bonds Plus Halbjahresbericht zum 30. Juni 2011

Transkript

1 SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Halbjahresbericht zum 30. Juni 2011 Richtlinienkonformes Sondervermögen nach deutschem Recht

2

3 CS Vario Stocks & Bonds Plus Halbjahresbericht zum Inhaltsverzeichnis Wichtiger Hinweis für die Anleger 2 Struktur des Fonds 3 Vermögensaufstellung 4 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, Vertrieb 10

4 Wichtiger Hinweis für die Anleger Übernahme der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh durch die SGSS Deutschland Kapitalanlage gesellschaft mbh Am 27. Juli 2010 hat die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh sämtliche Anteile der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh ( CSAM ) übernommen. Neue Geschäftsführer der CSAM wurden ab dem 1. Oktober 2010 Herr Frédéric Barroyer und Herr Clive King. Zur gleichen Zeit vollzog sich ein personeller Wechsel im Aufsichtsrat mit Herrn Serge Jacqueline (Vorsitzender), Herrn Alain Closier (stellv. Vorsitzender) und Herrn Prof. Dr. Wolfgang Gerke als neue Mitglieder. Am 20. Januar 2011 wurde die CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh auf die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh verschmolzen, wodurch das nach folgend beschriebene Sondervermögen mit Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht auf die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh überging. Auslagerung Mit Wirkung zum 1. Oktober 2010 hat die CSAM das Fondsmanagement im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen, insbesondere 16 des Investmentgesetzes, auf die Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft ausgelagert, nachdem das Fondsmanagement in Folge der Übernahme der CSAM durch die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh in die Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft übertragen worden war. Der Portfolioverwalter ist im Rahmen seiner Tätigkeit berechtigt, Entscheidungen zur Verwaltung der Sondervermögen nach eigenem Ermessen zu treffen. Zu seinen Pflichten zählen insbesondere der Kauf und Verkauf von Wertpapieren sowie ge - gebenenfalls der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten. Der Portfolioverwalter ist bei der Ausübung seiner Tätigkeit zur Beachtung der Grundsätze der Anlagepolitik und der Anlagebeschränkungen des Sondervermögens verpflichtet. Zudem waren ab dem 1. Oktober 2010 Aufgaben des Risikocontrollings für Sondervermögen der Gesellschaft auf die Credit Suisse (Deutschland) AG sowie die Revision auf die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh ausgelagert worden. Ferner waren Aufgaben im Zusammenhang mit dem Datenschutz, die an die Ernst & Young Law GmbH, Rechtsanwaltsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft ausgelagert. Ab dem 6. Dezember 2010 wurden die Fondsbuchhaltung sowie Aufgaben im Risikocontrolling für Sondervermögen bis zur Verschmelzung der CSAM auf die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh ausgelagert. Die Auslagerung des Fondsmanagements auf die Credit Suisse (Deutschland) AG sowie des Datenschutzes auf die Ernst & Young Law GmbH, Rechtsanwaltsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft blieben hiervon unberührt. Seit Verschmelzung der CSAM auf die SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh zum 20. Januar 2011 besteht unverändert die Auslagerung des Fondsmanagements auf die Credit Suisse (Deutschland) AG fort. Sämtliche anderen dargestellten Auslagerungen wurden beendet, wobei das Risikocontrolling für die Sondervermögen teilweise auf die BHF-Bank Aktiengesellschaft ausgelagert ist. 2

5 Struktur des Fonds Struktur des Fonds Vermögensstruktur Fondspreis EUR 100,93 Fondsvolumen EUR ,62 Anzahl ausgegebener Anteile Aktien Euroland ex D 1,59 % Aktien Non-Euroland 2,02 % Aktien Deutschland 3,57 % Investmentanteile 12,93 % Renten Non-Euro 14,04 % Bankguthaben/Sonstiges 13,77 % Renten Euro 52,08 % Vermögensaufstellung nach Ländern Bankguthaben/Sonstiges 13,77 % Sonstige Länder 15,46 % Luxemburg 7,24 % Italien 7,95 % Deutschland 26,83% Großbritannien 15,41 % Niederlande 13,34 % 3

6 Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum Berichtszeitraum: Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Aktien und ähnliche Wertpapiere Deutschland EUR ,08 3,57 Euro-Länder EUR ,74 1,59 Sonstige EU/EWR-Länder EUR ,10 0,66 Nicht EU/EWR-Länder EUR ,10 1,36 Verzinsliche und rentenähnliche Wertpapiere Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen EUR ,43 57,59 emittiert oder gesichert werden Unternehmensanleihen EUR ,72 8,53 Investmentanteile Aktienfonds EUR ,91 1,19 Indexfonds EUR ,33 9,97 Rentenfonds EUR ,50 1,77 Derivate Futures (Kauf) EUR ,31 1,04 Liquidität Bankguthaben in EUR EUR ,21 9,65 Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR ,29 1,72 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,76 0,94 EUR ,89 1,59 Sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,75 1,17 Fondsvermögen EUR ,62 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4

7 Vermögensaufstellung zum Berichtszeitraum: ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögens Whg. in im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,21 71,85 Aktien Andere Versicherungen als Lebensversicherungen DE Münchener Rückversicherungs- STK EUR 105, ,10 0,89 Gesellschaft AG Arzneimittel und Biotechnologie CH Novartis AG STK CHF 51, ,80 0,37 Banken ES J37 Banco Santander S.A. STK EUR 7, ,60 0,78 Bauwesen und Materialien CH Geberit AG STK CHF 199, ,54 0,43 Bergbau GB Rio Tinto PLC STK GBP 44, ,20 0,24 Chemie DE000BASF111 BASF SE STK EUR 67, ,48 0,89 DE K+S AG STK EUR 53, ,00 0,42 Erdgas, Wasser und kombinierte Energieerzeugung DE000ENAG999 E.ON AG STK EUR 19, ,50 0,27 FR GdF Suez S.A. STK EUR 25, ,40 0,48 FR Suez Environnement STK EUR 13, ,18 0,01 Erdöl & Erdgasproduzenten FR Total S.A. STK EUR 39, ,56 0,33 GB BP PLC STK GBP 4, ,90 0,42 Nahrungsmittelproduktion CH Nestlé S.A. STK CHF 52, ,76 0,56 Transport DE Deutsche Post AG STK EUR 13, ,00 1,09 Verzinsliche Wertpapiere DE ,500 % BRD BO EUR % 103, ,00 1,65 DE000A0MFJX5 4,125 % KfW Anl EUR % 106, ,00 3,39 DE ,250 % BRD Anl EUR % 109, ,00 6,61 DE ,000 % BRD Anl EUR % 103, ,00 7,71 XS ,375 % MAN MTN EUR % 105, ,48 1,49 DE000A0Z2CS9 5,750 % Metro MTN EUR % 107, ,00 0,96 GB00B3F2K012 3,250 % Großbritannien TSK GBP % 101, ,15 12, FR ,500 % Frankreich BTAN EUR % 100, ,00 1, XS ,625 % Pfizer Bds EUR % 102, ,00 0,91 ES L4 3,900 % Spanien Bos. EUR % 101, ,00 5, NL ,000 % Niederlande Anl. EUR % 106, ,72 9, IT ,250 % Italien B.T.P EUR % 102, ,73 1,27 IT ,250 % Italien B.T.P EUR % 101, ,89 6,68 5

8 Vermögensaufstellung zum Berichtszeitraum: ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögens Whg. in im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,21 71,85 Verzinsliche Wertpapiere XS ,375 % Deutsche Telekom EUR % 104, ,42 1,66 Intern. Fin. MTN GB ,750 % Großbritannien GSK GBP % 111, ,94 1, XS ,750 % Linde Finance MTN EUR % 106, ,86 1, XS ,000 % E.ON International EUR % 100, ,00 0,36 Finance MTN An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,96 1,45 Verzinsliche Wertpapiere XS ,750 % Robert Bosch MTN EUR % 102, ,96 1, Investmentanteile EUR ,74 12,93 Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile FR Lyxor ETF Russia (DJ RusIndex ANT EUR 34, ,00 1,83 Titans 10) A Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile IE00B3VWMM18 CS ETF (IE) on MSCI EMU ANT EUR 95, ,33 3,14 Small Cap LU CS ETF (Lux) on MSCI EMU ANT EUR 60, ,00 1,83 Mid Cap LU db x-trackers MSCI EM Asia ANT EUR 27, ,00 3,17 TR-I ETF 1C LU JB Multibond Local Emerging ANT USD 334, ,50 1,77 Bond C LU Nordea 1 Nordic Equity Fund ANT EUR 55, ,90 0,47 GB Threadneedle Investment Fds. ANT EUR 4, ,01 0,71 Europ.Sm.Co. Fund 1 Summe Wertpapiervermögen ,91 86,23 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Derivate Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate EUR ,31 1,04 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Future 09/11 EDT EUR Anzahl ,50 0,18 EURO STOXX 50 Index Future 09/11 EDT EUR Anzahl ,00 0,48 FTSE 100 Index Future 09/11 EUT GBP Anzahl ,39 0,12 Tokyo Stock Price Index Future 09/11 FJT JPY Anzahl ,42 0,26 6

9 Vermögensaufstellung zum Berichtszeitraum: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögens Whg. in im Berichtszeitraum Bankguthaben EUR ,26 12,31 EUR-Guthaben bei: Commerzbank AG (Depotbank) EUR ,21 % 100, ,21 9,65 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Depotbank) GBP ,00 % 100, ,29 1,72 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Depotbank) CAD ,69 % 100, ,25 0,21 CHF ,72 % 100, ,24 0,19 JPY ,00 % 100, ,98 0,53 USD 8.157,28 % 100, ,29 0,01 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,89 1,59 Quellensteueransprüche EUR , ,66 0,02 Forderungen aus Bestandsprovision EUR 1.001, ,35 0,00 Zinsansprüche EUR , ,88 1,57 Sonstige Verbindlichkeiten **) EUR , ,75 1,17 Fondsvermögen EUR ,62 100,00 *) Anteilwert EUR 100,93 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 86,23 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,04 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. **) Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotgebühren, Variation Margin, Depotbankvergütung, Jahres- und Halbjahresberichtskosten. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die von der Depotbank als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere werden von der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Depotbank für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 86,23 % Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00 % Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u. a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). 7

10 Vermögensaufstellung zum Berichtszeitraum: Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund (GBP) 0, = 1 Euro (EUR) Canadische Dollar (CAD) 1, = 1 Euro (EUR) Japanische Yen (JPY) 117, = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörse EDT EUREX Terminbörse Deutschland EUT Euronext.liffe FJT Börse Tokyo Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KAG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Ausgabeaufschlag/ Rücknahmeabschlag in % Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % IE00B3VWMM18 CS ETF (IE) on MSCI EMU Small Cap 0,00 0,42 LU CS ETF (Lux) on MSCI EMU Mid Cap 0,00 0,20 LU db x-trackers MSCI EM Asia TR-I ETF 1C 0,00 0,65 LU JB Multibond Local Emerging Bond C 0,00 0,70 FR Lyxor ETF Russia (DJ RusIndex Titans 10) A 0,00 0,65 FR Lyxor ETF Turkey (DJ Turkey Titans 20) 0,00 0,65 LU Nordea 1 Nordic Equity Fund 0,00 1,50 GB Threadneedle Investment Fds. Europ.Sm.Co. Fund 1 0,00 1,50 8

11 Berichtszeitraum: Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge FR ,000 % Frankreich BTAN EUR Andere Wertpapiere Banken ES Banco Santander S.A. ANR STK Investmentanteile Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile FR Lyxor ETF Turkey (DJ Turkey Titans 20) ANT Gattungsbezeichnung Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: DAX Index Future, EURO STOXX 50 Index Future, FTSE 100 Index Future, Tokyo Stock Price Index Future) Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Volumen in EUR

12 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, Vertrieb Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank, Vertrieb Kapitalanlagegesellschaft (seit ) SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Apianstr. 5, D Unterföhring Telefon: +49 (0) 89 / Handelsregister München B Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 27,732 Mio. Euro Haftendes Eigenkapital: Euro (Stand: ) Gesellschafter Société Générale Securities Services Holding S.A., Puteaux, Frankreich Aufsichtsrat Serge Jacqueline, Vorsitzender Alex Buffet Alain Closier Prof. Dr. Wolfgang Gerke Bruno Prigent Alain Smeraldi Geschäftsführung Frédéric Barroyer Clive King Magdalini Moysiadou Christian Wutz Kapitalanlagegesellschaft (bis ) CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Kapitalanlagegesellschaft mbh (CSAM KAG) Junghofstr. 16, Frankfurt/Main Telefon: (0) 69 / Handelsregister-Nummer: HRB Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 5,1 Mio. Euro Haftendes Eigenkapital nach 10 KWG: 5,1 Mio. Euro (Stand: ) Aufsichtsrat Serge Jacqueline (Vorsitzender) Alain Closier Prof. Dr. Wolfgang Gerke Geschäftsführung Frédéric Barroyer Clive King Vertrieb: Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft Junghofstr Frankfurt/Main Telefon: (0) 69 / Telefax: (0) 69 / Internet: investment.fonds@credit-suisse.com Depotbank Commerzbank AG, Frankfurt/Main (vormals Dresdner Bank AG, verschmolzen mit Commerzbank AG am ) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Mio. Euro Haftendes Eigenkapital nach 10 KWG: Mio. Euro (per ) 10

13 SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Apianstr. 5 D Unterföhring Telefon: +49 (0) 89 / Vertrieb: Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft Junghofstr Frankfurt/Main Telefon: +49 (0) 69 /