Deutsche Bank Halbjahresbericht 2014/2015

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1 Deutsche Asset & Wealth Management DWS Investment S.A. Deutsche Bank Halbjahresbericht 2014/2015 n Deutsche Bank Ertrag Plus Fonds Luxemburger Rechts

2 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Wesentliche Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.s.d. 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Luxem burg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Be lehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufs erklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.

3 Inhalt Halbjahresbericht 2014/2015 vom bis Hinweise Halbjahresbericht Deutsche Bank Deutsche Bank Ertrag Plus 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 6 1

4 Hinweise Der in diesem Bericht genannte Fonds ist ein Teilfonds eines Umbrellafonds nach Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS Investment S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts und Verwaltungsreglements sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2

5 Halbjahresbericht

6 Deutsche Bank Ertrag Plus DEUTSCHE BANK ERTRAG PLUS Wertentwicklung im Überblick in % 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0-1,2-1,0 6 Monate Deutsche Bank Ertrag Plus Angaben auf Euro-Basis WKN: ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

7 0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht

8 Deutsche Bank Ertrag Plus Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,99 43,14 Verzinsliche Wertpapiere 4,3750 % Anglo American Capital 09/ MTN (XS )... EUR % 106, ,00 1,08 1,7500 % Anglo American Capital 13/ MTN (XS )... EUR % 102, ,00 1,44 1,2500 % Anheuser-Busch InBev 12/ MTN (BE )... EUR % 102, ,00 1,82 3,1250 % Banco Mare Nostrum 14/ PF (ES ) 3)... EUR % 110, ,00 0,63 3,1570 % Casino, Guichard-Perrachon 12/ MTN (FR )... EUR % 110, ,00 0,67 0,2660 % Coca-Cola 15/ (XS )... EUR % 100, ,00 0,81 1,3750 % Credit Suisse (London Branch) 14/ MTN (XS )... EUR % 103, ,00 1,04 0,6210 % Deutsche Bank 14/ MTN (DE000DB7XHM0)... EUR % 100, ,00 0,81 3,6250 % ENEL Finance International 12/ MTN (XS )... EUR % 109, ,00 0,77 6,2500 % ESB Finance 12/ MTN (XS )... EUR % 114, ,00 0,81 2,6250 % Eutelsat 13/ (FR )... EUR % 108, ,00 0,46 1,8750 % Fdo. Tit. Deficit Sist. Elec. 14/ S.20 MTN (ES )... EUR % 103, ,00 2,10 3,7550 % Gaz Capital/Gazprom 12/ LPN (XS )... EUR % 98, ,00 0,20 3,6250 % ING Bank 14/ MTN (XS )... EUR % 110, ,60 0,63 0,3750 % Instituto de Credito Oficial 14/ MTN RegS (XS )... EUR % 100, ,80 0,96 5,2500 % Italy B.T.P. 02/ (IT )... EUR % 111, ,00 1,29 1,8750 % Kering 13/ MTN (FR ).. EUR % 105, ,00 0,53 4,6250 % Lloyds Bank 12/ MTN (XS )... EUR % 108, ,00 1,09 2,5000 % Origin Energy Finance 13/ MTN (XS )... EUR % 106, ,00 1,50 2,7500 % Petrobras Global Finance 14/ (XS )... EUR % 90, ,00 0,18 5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) 09/ MTN (XS )... EUR % 108, ,00 0,55 1,7500 % Philip Morris International 13/ (XS ) EUR % 105, ,00 0,85 0,3890 % Pohjola Pankki 14/ MTN (XS )... EUR % 100, ,20 1,78 2,7500 % Prosegur - Cía de Seguridad 13/ (XS ) EUR % 106, ,00 1,08 1,8750 % Raiffeisen Bank International 13/ MTN (XS )... EUR % 101, ,00 0,29 4,2500 % Repsol International Finance 11/ MTN (XS )... EUR % 103, ,00 1,25 1,5000 % Royal Bank of Scotland Group 13/ MTN (XS )... EUR % 101, ,60 1,52 4,6250 % Santander International Debt 12/ MTN (XS )... EUR % 104, ,00 1,05 0,0000 % SAP 15/ MTN (DE000A14KJE8).... EUR % 100, ,30 0,47 3,7500 % SPP Infrastructure Financing 13/ (XS ) 3)... EUR % 109, ,00 1,10 4,0000 % Standard Chartered 13/ MTN (XS )... EUR % 110, ,50 1,06 2,6560 % Svenska Handelsbanken 14/ MTN (XS ) 3)... EUR % 105, ,50 1,55 2,3750 % Swedbank 14/ MTN (XS )... EUR % 103, ,10 0,49 4,3750 % TDC 11/ MTN (XS )... EUR % 111, ,00 0,56 2,7360 % Telefonica Emisiones 13/ MTN (XS ) 3)... EUR % 108, ,00 0,88 1,3750 % TeliaSonera 14/ MTN (XS )... EUR % 103, ,80 0,88 1,3750 % Tesco Corporate Treasury Services 14/ MTN (XS )... EUR % 98, ,00 0,50 1,6250 % Thales 13/ MTN (XS ).. EUR % 103, ,00 0,52 1,0000 % Volkswagen Int. Finance 13/ MTN (XS )... EUR % 101, ,00 1,02 6

9 Deutsche Bank Ertrag Plus Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 2,6250 % Wells Fargo 12/ MTN (XS )... EUR % 112, ,00 0,68 5,7390 % RZD Capital/Russian Railways 10/ LPN (XS )... USD % 100, ,54 0,57 Zertifikate Barclays Bank/Euro Stoxx Express Cert. (DE000BC0KKV8)... Stück EUR 99, ,00 0,16 Commerzbank/DAX Rev.Bonus Cap Cert. (DE000CR3J466)... Stück EUR 11, ,00 0,08 Commerzbank/DAX Rev.Bonus Cap Cert. (DE000CR3J474)... Stück EUR 11, ,00 0,08 Commerzbank/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000CZ35P58)... Stück EUR 845, ,00 0,17 DekaBank/Equity Basket Express Cert. (DE000DK0BK78)... Stück EUR 103, ,00 0,28 DekaBank/Equity Basket Express Cert. (DE000DK0BH99)... Stück EUR 105, ,00 0,16 Deutsche Bank/DJE Stoxx Express Cert. (DE000DT1WT90)... Stück EUR 102, ,00 0,17 SEB/Equity Basket Express Cert. (XS )... Stück 20 EUR , ,40 0,21 SEB/Stock Basket Express Cert. (XS )... Stück 10 EUR , ,10 0,17 SEB/Stock Basket Express Cert. (XS )... Stück 11 EUR , ,51 0,20 SEB/Stock Ind. Basket Express Cert. (XS )... Stück 21 9 EUR , ,06 0,38 Soc. Generale/DJ Stoxx Express Cert. (DE000SG3LS22)... Stück EUR 117, ,00 0,42 Soc. Generale/DJE Stoxx Express Cert. (DE000SG7J9K7)... Stück EUR 101, ,00 0,16 Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG5BA55)... Stück EUR 70, ,00 0,25 Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG50217)... Stück EUR 103, ,00 0,29 Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG497J2)... Stück EUR 91, ,00 0,11 Soc. Generale/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000SG566V9)... Stück EUR 91, ,00 0,18 Soc. Generale/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000SG566W7)... Stück EUR 89, ,00 0,18 Soc. Generale/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000SG55A22)... Stück EUR 100, ,00 0,43 Soc.Gen./Stock Ind. Basket Express Cert. (DE000SG497K0)... Stück EUR 86, ,00 0,35 UBS London/DAX Rev. Bonus Cap Cert. (DE000UZ7YX71)... Stück EUR 59, ,00 0,08 UBS London/DAX Rev. Bonus Cap Cert. (DE000UZ7Z974)... Stück EUR 60, ,98 0,08 UniCredit Bk/Stock Ind.Bskt Express Cert. (DE000HVB1MP4)... Stück EUR 101, ,00 0,49 UniCredit Bk/Stock Ind.Bskt Express Cert. (DE000HVB1RZ2)... Stück EUR 92, ,00 0,19 Unicredit/Eq Ind Basket Express Cert. (DE000HVB1QN0)... Stück EUR 90, ,00 0,13 Unicredit/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000HVB1SJ4)... Stück EUR 93, ,00 0,13 Unicredit/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000HVB1SK2)... Stück EUR 93, ,00 0,13 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,58 9,86 Verzinsliche Wertpapiere 3,3750 % Banco Nac. Dese. Eco. e Social 13/ Reg S (USP14486AE76) USD % 100, ,30 1,89 2,3750 % Intesa Sanpaolo 14/ (US46115HAN70)... USD % 101, ,19 1,70 1,7500 % US Treasury 13/ (US912828WC06) 3)... USD % 101, ,09 6,27 7

10 Deutsche Bank Ertrag Plus Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,35 45,58 Gruppeneigene Investmentanteile ,20 17,54 db X-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ) (0,100%)... Stück EUR 147, ,20 4,80 db X-trackers II-iBoxx Sov. EU Yield Plus 1-3 1C (LU ) (0,150%)... Stück EUR 141, ,00 3,57 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) FC (LU ) (0,500%)... Stück EUR 155, ,00 2,90 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates LD (LU ) (1,100%)... Stück EUR 113, ,00 1,38 Deutsche Invest I Multi Asset Balance FC (LU ) (0,650%)... Stück EUR 116, ,00 0,23 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return LC (LU ) (1,500%)... Stück EUR 116, ,00 0,47 Deutsche Invest I Short Duration Credit FC (LU ) (0,450%)... Stück EUR 133, ,00 2,20 DWS Institutional Money plus IC (LU ) (0,160%+)... Stück EUR , ,00 1,99 Gruppenfremde Investmentanteile ,15 28,04 AGIF-Allianz Structured Alpha Stra I dist. (EUR) (LU ) (1,200%+)... Stück EUR 1 220, ,00 1,21 Antecedo Independent Invest Cl.A (DE000A0RAD42) (1,500%)... Stück EUR 137, ,00 1,25 Athena Ui (DE000A0Q2SF3) (0,300%+)... Stück EUR 109, ,00 0,24 Copia Inv. - Volatility Arbitrage Fund I Acc. EUR (LU ) (0,750%)... Stück EUR 105, ,00 1,28 GREIFF Spec.Situat. Fd OP (LU ) (1,700%).. Stück EUR 71, ,00 1,15 ishares V-MSCI Japan EUR Hed.UCITS ETF (Dt. Zert.) (DE000A1H53P0) (0,640%)... Stück EUR 45, ,00 0,12 Laffitte Index Arbitrage I (4 Déc.) (FR ) (1,500%+)... Stück EUR 1 042, ,00 1,14 LBBW Pro-Fund Credit I (DE000A1CU8C5) (0,300%+).. Stück EUR 106, ,00 1,63 Legg Mason West.Ass.Macro Opp.Bd.Pr. EUR Acc.Hedgd (IE00BHBX1D63) (1,000%)... Stück EUR 106, ,00 0,86 Lyxor UCITS ETF MSCI AC Asia-Pacif. Ex Japan C-EUR (FR ) (0,620%)... Stück EUR 48, ,00 0,49 ML IS SICAV- ML Enh.Volatility Premium EUR B (acc) (LU ) (0,900%)... Stück EUR 102, ,00 1,47 Oona Solutions FCP - Reichmuth Matterhorn R1C (LU ) (0,450%)... Stück EUR 0, ,00 0,00 Pictet - Emerging Local Currency Debt I EUR (LU ) (0,600%)... Stück EUR 154, ,00 2,34 Threadneedle Focus Inv- Credit Opp. Fd. Acc.EUR (GB00B3D8PZ13) (0,500%+)... Stück EUR 1, ,00 2,60 TriStone UI Cl.Q (DE000A12BPJ7) (0,225%+)... Stück EUR 100, ,00 0,34 Tungsten PARAGON I (DE000A1J31W8) (1,250%+)... Stück EUR 105, ,00 1,27 XAIA Credit - XAIA Credit Basis I EUR (LU ) (0,600%)... Stück EUR 1 117, ,00 1,81 XAIA Credit - XAIA Credit Basis II Cl.I EUR (LU ) (0,800%+)... Stück EUR 1 016, ,00 4,11 ishares II - USD High Yield Corp. Bond UCITS ETF (IE00B4PY7Y77) (0,500%)... Stück USD 109, ,15 4,74 Summe Wertpapiervermögen ,92 98,58 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate ,00-0,06 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Call DAX 12/2015 Strike (EURX)... Stück -250 EUR 910, ,00-0,05 Call DAX 12/2015 Strike (EURX)... Stück -250 EUR 797, ,00-0,04 Call EURO STOXX 50 12/2015 Strike 3700 (EURX)... Stück EUR 197, ,00-0,06 Put DAX 12/2015 Strike (EURX)... Stück 700 EUR 293, ,00 0,04 Put EURO STOXX 50 12/2015 Strike 3150 (EURX)... Stück EUR 93, ,00 0,05 8

11 Deutsche Bank Ertrag Plus Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Zins-Derivate ,00-0,07 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Zinsterminkontrakte Euro-Bund Future 06/2015 (EURX).... EUR ,00-0,07 Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call Euro-BUND 05/2015 Strike 158 (EURX).... EUR ,00 0,00 Devisen-Derivate ,61-0,97 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen AUD/USD 8,75 Mio ,84-0,03 EUR/SEK 12,50 Mio ,56 0,00 EUR/USD 6,10 Mio ,25-0,01 NZD/USD 9,38 Mio ,41 0,00 USD/JPY 0,00 Mio ,95 0,00 Geschlossene Positionen AUD/USD 8,75 Mio ,15 0,03 EUR/USD 5,10 Mio ,37 0,01 GBP/USD 4,69 Mio ,58-0,02 USD/JPY 30,19 Mio ,55-0,02 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/NOK 6,25 Mio ,83-0,01 EUR/USD 6,25 Mio ,42 0,00 USD/EUR 82,00 Mio ,20-0,93 Geschlossene Positionen AUD/USD 5,25 Mio ,47 0,01 EUR/USD 7,15 Mio ,65-0,03 USD/EUR 3,00 Mio ,08-0,03 Optionsscheine Optionsscheine auf Devisen Goldman Sachs WRT USD/CNY (DE000GT7WNR6).... Stück EUR 0, ,00 0,05 Bankguthaben ,61 1,81 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,07 % ,07 0,35 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR ,15 % ,15 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD 22,33 % ,78 0,00 Kanadische Dollar... CAD 1 337,05 % ,46 0,00 Schweizer Franken... CHF 3 159,09 % ,81 0,00 Japanische Yen.... JPY ,00 % ,04 0,00 Mexikanische Peso.... MXN 139,13 % 100 8,45 0,00 Türkische Lira... TRY ,00 % ,04 0,05 US Dollar.... USD ,40 % ,29 1,40 Südafrikanische Rand... ZAR ,33 % ,52 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,56 0,81 Zinsansprüche.... EUR ,71 % ,71 0,38 Einschüsse (Initial Margin).... EUR ,80 % ,80 0,43 Sonstige Ansprüche... EUR 5 979,05 % ,05 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,44 101,40 9

12 Deutsche Bank Ertrag Plus Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Verbindlichkeiten ,53-0,10 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,90 % ,90-0,09 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,63 % ,63-0,01 Fondsvermögen ,95 100,00 Anteilwert 841,84 Umlaufende Anteile ,373 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar.... AUD 1, = EUR 1 Kanadische Dollar... CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 Japanische Yen.... JPY 129, = EUR 1 Mexikanische Peso.... MXN 16, = EUR 1 Türkische Lira... TRY 2, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Südafrikanische Rand... ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,09. 10

13 Deutsche Bank Ertrag Plus Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,2500 % Bank of Ireland 14/ MTN (XS )... EUR ,4070 % Intesa Sanpaolo 04/ MTN (XS )... EUR ,5000 % Italy B.T.P. 13/ (IT )... EUR ,7500 % Portugal 09/ (PTOTEMOE0027)... EUR ,6250 % Unione di Banche Italiane 09/ PF (IT )... EUR ,7500 % Hungary 05/ (US445545AC05). USD ,3750 % Poland 09/ (US731011AR30).. USD ,5000 % South Africa 10/ (US836205AN45)... USD Zertifikate Leonteq Sec (Gu. Br.)/K + S Express Cert (CH )... EUR 600 Commerzbank/DAX Rev.Bonus Cap Cert. (DE000CR3J3S8)... Stück Commerzbank/DAX Rev.Bonus Cap Cert. (DE000CR3J3T6)... Stück Commerzbank/DAX Rev.Bonus Cap Cert. (DE000CR3J3V2)... Stück Commerzbank/DAX Reverse Bonus Cert. (DE000CR1CK40)... Stück Commerzbank/DAX Disc. Plus Cert. (DE000CZ2QL78)... Stück Commerzbank/Equity Basket Express Cert. (DE000CZ35PR6)... Stück Commerzbank/EuroStoxx Utilies Exp. Cert. (DE000CZ35MQ5)... Stück Commerzbank/EuroStoxx Utilies Exp. Cert. (DE000CZ35MR3)... Stück Commerzbank/EuroStoxx Utilies Exp. Cert. (DE000CZ35MS1)... Stück Commerzbank/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000CZ35KB1)... Stück DekaBank/Equity Basket Express Cert. (DE000DK0BPW2)... Stück Deutsche Bank/DJE Stoxx Express Cert. (DE000DT1WTA5)... Stück Deutsche Bank/DJE Stoxx Express Cert. (DE000DT1WTB3)... Stück Goldman Sachs/Euro Stoxx Express Cert. (DE000GT71CZ6)... Stück Goldman Sachs/Euro Stoxx Express Cert. (DE000GT71D02)... Stück Goldman Sachs/Euro Stoxx Express Cert. (DE000GT71D10)... Stück Goldman Sachs/Euro Stoxx Express Cert. (DE000GT7PWH2)... Stück Leonteq SGB/Stock Ind.Basket Express Cert (CH )... Stück SEB/Equity Basket Express Cert. (XS )... Stück 20 SEB/Stock Ind. Basket Express Cert. (XS )... Stück 50 Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG497G8)... Stück Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG497H6)... Stück Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG5ZL88)... Stück Soc. Generale/Equity Basket Express Cert. (DE000SG5ZMP0)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Soc. Generale/Euro Stoxx Express Cert. (DE000SG45DX5)... Stück Soc. Generale/K+S Express Cert. (DE000SG4AV29)... Stück Soc. Generale/K+S Express Cert. (DE000SG45D30)... Stück Soc. Generale/RWE Express Cert. (DE000SG3XNZ7)... Stück Soc. Generale/Stock Ind Bas Express Cert. (DE000SG458G0)... Stück Soc. Generale/Stock Ind Bas Express Cert. (DE000SG458F2)... Stück Soc. Generale/Stock Ind Bsk Express Cert. (DE000SG4KH58)... Stück 75 Soc. Generale/Stoxx Euro Express Cert. (DE000SG431K9)... Stück Soc. Generale/Stoxx Euro Express Cert. (DE000SG431L7)... Stück Soc. Generale/Stoxx Util Express Cert. (DE000SG431J1)... Stück UBS London/Stock Ind Basket Express Cert. (DE000UBS4DX9)... Stück An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,2500 % US Treasury 14/ (US912828G385)... USD Nicht notierte Wertpapiere Zertifikate Barclays Bank/Equity Basket Express Cert. (DE000BC6EK88)... Stück Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile CFS - db x-tra.msci AC Far East ex Japan UCITS ETF (IE00BGDWNL65) (0,500%)... Stück Deutsche Invest I Convertibles FC (LU ) (0,650%)... Stück DWS Diskont Basket (LU ) (1,200%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile BayernInvest Bond Global Select-Fonds (DE000A0YF280) (1,700%+)... Stück ComStage ETF NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF I (LU ) (0,650%)... Stück Copia Invest. SICAV - Europ.Eq.Absolut Retu. C EUR (LU ) (0,500%)... Stück GLG Inv. VI - Global Equity Alternative IN H EUR (IE00BD616X26) (2,000%+)... Stück GLG Investments - Financials Alternative VI (IE00B771GJ57) (2,000%+)... Stück GLG Investments IV-Europ. Equity Alternat. IN EUR (IE00B5429P46) (2,000%+)... Stück Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strategy Fund EB EUR (IE00B9BC1P95) (0,100%+)... Stück Merrill Lynch-Marshall Wace Tops UCITS Fund-EURBA (LU ) (1,500%+)... Stück SPDR Eur-Barc. Quant. Merg. Arb. US Fd.A1 Acc. EUR (IE00B63C7F82) (0,520%)... Stück TriStone UI (DE000A1XDWV2) (0,225%+)... Stück Tungsten VEGAMIND UI - I (DE000A1W8986) (0,210%+)... Stück XAIA Credit - XAIA Credit Debt Capital I EUR (LU ) (0,500%+)... Stück

14 Deutsche Bank Ertrag Plus Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Zugänge Abgänge Zugänge Abgänge Optionsscheine Optionsscheine auf Aktienindex-Derivate Optionsscheine auf Aktienindices BNP Paribas WRT EuroStox Down&Out Put (DE000PA4N3J8)... Stück Deutsche Bank WRT STOXX Europe Mid 200 (DE000DE8FHP5)... Stück Goldman Sachs WRT Nikkei 225 (DE000GT55891)... Stück Merrill Lynch WRT Nikkei 225 (CWN5646G3063)... Stück 475 Merrill Lynch WRT Nikkei 225 (CWN5645F3826)... Stück Optionsscheine auf Devisen-Derivate Optionsscheine auf Devisen Goldman Sachs WRT USD/CNY (DE000GT7WNZ9)... Stück Goldman Sachs WRT USD/CNY (DE000GT04RA8)... Stück Goldman Sachs WRT USD/CNY (DE000GT04RF7)... Stück Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Gekaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015) Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015, Euro-Bund Future 12/2014) Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015, Euro-Bund Future 06/2015) Verkaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015) Optionsrechte auf Devisen-Derivate Optionsrechte auf Devisenterminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: Euro FX Future 12/2014) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Volumen in 1000 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro, S&P 500 Index) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015) Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/USD EUR USD/CNY EUR Gattung: ishares II - USD High Yield Corp. Bond UCITS ETF (IE00B4PY7Y77), Lyxor UCITS ETF MSCI AC Asia-Pacif. Ex Japan C-EUR (FR ), 4,3750 % Anglo American Capital 09/ MTN (XS ), 1,2500 % Anheuser-Busch InBev 12/ MTN (BE ), 3,2500 % Bank of Ireland 14/ MTN (XS ), 3,1570 % Casino, Guichard-Perrachon 12/ MTN (FR ), 5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) 09/ MTN (XS ), 1,8750 % Raiffeisen Bank International 13/ MTN (XS ), 3,6250 % Unione di Banche Italiane 09/ PF (IT ), 6,3750 % Poland 09/ (US731011AR30), 5,7390 % RZD Capital/Russian Railways 10/ LPN (XS ), 2,2500 % US Treasury 14/ (US912828G385) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/NOK EUR EUR/USD EUR USD/EUR EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Gekaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex), Euro STOXX 50 Price Euro, S&P 500 Index, VSTOXX Index) Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Verkaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex), Euro STOXX 50 Price Euro, VSTOXX Index) 12

15 Verwaltungsgesellschaft Geschäftsführung Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per : 231,5 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Verwaltungsrat Holger Naumann Vorsitzender Geschäftsführer der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main Vorsitzender des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à r.l., Luxemburg Heinz-Wilhelm Fesser Luxemburg Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Manfred Bauer DWS Investment S.A., Luxemburg Markus Kohlenbach DWS Investment S.A., Luxemburg Doris Marx DWS Investment S.A., Luxemburg Ralf Rauch DWS Investment S.A., Luxemburg Martin Schönefeld DWS Investment S.A., Luxemburg Abschlussprüfer bis zum : KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr. Boris N. Liedtke Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Dr. Asoka Wöhrmann Geschäftsführer der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main seit dem : KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Verwahrstelle bis zum : State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg seit dem : State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Anlageberater Für den Teilfonds Deutsche Bank Ertrag Plus: Independent Derivatives Consulting (IDC) Höllsteinstraße 2 D Bad Homburg v. d. Höhe Als vertraglich gebundener Vermittler für die: Exclusive Private Finance GmbH Gaisbergstr. 40 D Heidelberg Stand:

16 DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: Fax: