HSBC German Equity Halbjahresbericht zum 31.12.2018
Inhalt Ihre Partner 3 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV 5 Vermögensaufstellung 6 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 7 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 9 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 10 HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018
Ihre Partner Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: info@inka-kag.de Internet: www.inka-kag.de Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 39.000.000,00 EUR (Stand: 31.12.2017) Aufsichtsrat Dr. Jan Wilmanns, Mitglied des Vorstandes der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzender Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Administration Officer, Group COO Office der HSBC Holdings plc, London Dr. Michael Böhm, Geschäftsführung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln und Direktor des Seminars für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Finanzierungslehre der Universität zu Köln, Köln Ulrich Sommer, Vorsitzender des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg, Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 91.423.896,95 Euro modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 2.275.951.755,48 Euro (Stand: 31.12.2017) Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Moskauer Str. 19, 40227 Düsseldorf Fondsmanager HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf Anlageausschuss Dr. Axel Cron, Geschäftsführer der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Karsten Tripp, Leiter der Vermögensverwaltung des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 3
Ihre Partner Sonstige Angaben WKN: 848980 ISIN: DE0008489808 HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 4
Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 14.923.795,89 100,38 1. Aktien 14.905.364,76 100,25 Finanzwerte 3.430.668,62 23,07 Konsumgüter 2.764.149,84 18,59 Industriewerte 2.682.717,92 18,04 Technologie 2.306.692,38 15,51 Gesundheitswesen 1.814.867,64 12,21 Telekommunikation 718.697,70 4,83 Rohstoffe 631.388,56 4,25 Versorgungsunternehmen 314.740,48 2,12 Verbraucher-Dienstleistungen 241.441,62 1,62 2. Anleihen 0,00 0,00 3. Derivate -84.632,50-0,57 Aktienindex-Derivate -84.632,50-0,57 4. Forderungen 3.681,73 0,02 5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00 6. Bankguthaben 99.381,90 0,67 7. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 0,00 II. Verbindlichkeiten -55.824,82-0,38 Sonstige Verbindlichkeiten -55.824,82-0,38 III. Fondsvermögen 14.867.971,07 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 5
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile 31.12.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere 14.905.364,76 100,25 Aktien Euro 14.905.364,76 100,25 1&1 Drillisch DE0005545503 STK 1.527 - - EUR 44,500 67.951,50 0,46 Aareal Bk. DE0005408116 STK 1.968 - - EUR 26,990 53.116,32 0,36 adidas Nam. DE000A1EWWW0 STK 3.300 - - EUR 182,400 601.920,00 4,05 Allianz vink.nam. DE0008404005 STK 8.314 - - EUR 175,140 1.456.113,96 9,79 BASF Nam. DE000BASF111 STK 8.908 - - EUR 60,400 538.043,20 3,62 Bayer Nam. DE000BAY0017 STK 15.544 - - EUR 60,560 941.344,64 6,33 Beiersdorf DE0005200000 STK 1.782 - - EUR 91,160 162.447,12 1,09 BMW DE0005190003 STK 4.759 - - EUR 70,700 336.461,30 2,26 Carl-Zeiss Med. DE0005313704 STK 3.090-1.000 EUR 68,300 211.047,00 1,42 Cobank DE000CBK1001 STK 18.321 - - EUR 5,783 105.950,34 0,71 Continental DE0005439004 STK 1.943 - - EUR 120,750 234.617,25 1,58 Covestro DE0006062144 STK 2.500 - - EUR 43,180 107.950,00 0,73 CTS Eventim DE0005470306 STK 2.500 - - EUR 32,580 81.450,00 0,55 Daimler Nam. DE0007100000 STK 14.193 - - EUR 45,910 651.600,63 4,38 Deutsche Bk. DE0005140008 STK 18.194-20.000 EUR 6,967 126.757,60 0,85 Dt.Börse Nam. DE0005810055 STK 3.351 - - EUR 104,950 351.687,45 2,37 Dt.Lufthansa vink.nam. DE0008232125 STK 8.391 - - EUR 19,700 165.302,70 1,11 Dt.Pfandbriefbk. DE0008019001 STK 15.270 - - EUR 8,740 133.459,80 0,90 Dt.Post Nam. DE0005552004 STK 17.712 8.482 - EUR 23,910 423.493,92 2,85 Dt.Telekom Nam. DE0005557508 STK 43.910 - - EUR 14,820 650.746,20 4,38 Dürr DE0005565204 STK 1.696 - - EUR 30,530 51.778,88 0,35 E.ON Nam. DE000ENAG999 STK 36.470 - - EUR 8,627 314.626,69 2,12 Fresenius DE0005785604 STK 6.236 - - EUR 42,380 264.281,68 1,78 Fresenius Med.C. DE0005785802 STK 3.351 - - EUR 56,640 189.800,64 1,28 GEA Gr. DE0006602006 STK 2.969 - - EUR 22,500 66.802,50 0,45 GRAMMER DE0005895403 STK 3.393 - - EUR 37,700 127.916,10 0,86 HeidelbergCement DE0006047004 STK 2.206 - - EUR 53,380 117.756,28 0,79 HELLA DE000A13SX22 STK 4.071 - - EUR 34,800 141.670,80 0,95 Henkel Vorz. DE0006048432 STK 1.145 - - EUR 95,400 109.233,00 0,73 Infineon Techn. Nam. DE0006231004 STK 20.190 - - EUR 17,365 350.599,35 2,36 JENOPTIK Nam. DE000A2NB601 STK 5.260 - - EUR 22,780 119.822,80 0,81 K+S Nam. DE000KSAG888 STK 5.938 - - EUR 15,720 93.345,36 0,63 KION GR. DE000KGX8881 STK 2.375 - - EUR 44,330 105.283,75 0,71 Linde IE00BZ12WP82 STK 4.898-1 EUR 138,550 678.617,90 4,56 Merck DE0006599905 STK 2.316 - - EUR 89,980 208.393,68 1,40 Münch.Rück. vink.nam. DE0008430026 STK 2.755 - - EUR 190,550 524.965,25 3,53 PATRIZIA Immo. DE000PAT1AG3 STK 3.425 - - EUR 16,650 57.026,25 0,38 RWE DE0007037129 STK 6 - - EUR 18,965 113,79 0,00 SAP DE0007164600 STK 16.084 - - EUR 86,930 1.398.182,12 9,40 Sartorius Vorz. DE0007165631 STK 1.697 - - EUR 108,900 184.803,30 1,24 Schaeffler Vorz. DE000SHA0159 STK 8.483 - - EUR 7,458 63.266,21 0,43 Siemens Nam. DE0007236101 STK 12.700 - - EUR 97,380 1.236.726,00 8,32 Ströer DE0007493991 STK 1.500 - - EUR 42,180 63.270,00 0,43 ThyssenKrupp DE0007500001 STK 11.873 4.000 - EUR 14,980 177.857,54 1,20 Unit.Internet Nam. DE0005089031 STK 1.697 - - EUR 38,200 64.825,40 0,44 HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 6
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile 31.12.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Voltabox DE000A2E4LE9 STK 6.000-3.750 EUR 12,250 73.500,00 0,49 VW Vorz. DE0007664039 STK 2.867 - - EUR 138,920 398.283,64 2,68 Wire Card DE0007472060 STK 1.845 - - EUR 132,800 245.016,00 1,65 Zalando DE000ZAL1111 STK 3.393 - - EUR 22,440 76.138,92 0,51 Summe Wertpapiervermögen 14.905.364,76 100,25 Derivate -84.632,50-0,57 Aktienindex-Derivate Optionsrechte -84.632,50-0,57 Optionsrechte auf Aktienindices CALL DAX 11500 02/19 EUREX STK -30 EUR 33,300-4.995,00-0,03 CALL DAX 12000 03/19 EUREX STK -25 EUR 24,100-3.012,50-0,02 CALL DAX 12500 03/19 EUREX STK -35 EUR 7,000-1.225,00-0,01 PUT DAX 10000 02/19 EUREX STK -70 EUR 158,500-55.475,00-0,37 PUT DAX 9000 03/19 EUREX STK -50 EUR 79,700-19.925,00-0,13 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 99.381,90 0,67 Bankguthaben 99.381,90 0,67 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 99.381,90 % 100,000 99.381,90 0,67 Sonstige Vermögensgegenstände 3.681,73 0,02 Zinsansprüche EUR -31,80-31,80 0,00 Dividendenansprüche EUR 3.533,91 3.533,91 0,02 Forderungen aus schwebenden Geschäften EUR 179,62 179,62 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -55.824,82-0,38 Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR -0,01-0,01 0,00 Kostenabgrenzungen EUR -55.824,81-55.824,81-0,38 Fondsvermögen EUR 14.867.971,07 100,00 *) Anteilwert EUR 182,94 Umlaufende Anteile STK 81.274,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.12.2018 oder letztbekannte. HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 7
Vermögensaufstellung Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich) Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der Vermögensaufstellung und in den Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen enthalten. HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 8
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen Anteile in 1.000 bzw. Whg. Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Verkaufte Kaufoptionen (call) EUR 21.451 Basiswerte: (CALL DAX 11500 01/19, CALL DAX 12000 03/19, CALL DAX 12000 12/18, CALL DAX 12100 01/19, CALL DAX 12100 03/19, CALL DAX 12200 03/19, CALL DAX 12650 12/18, CALL DAX 12750 12/18, CALL DAX 13000 12/18) Verkaufte Verkaufoptionen (put) EUR 7.613 Basiswerte: (PUT DAX 10000 01/19, PUT DAX 10000 02/19, PUT DAX 11500 10/18, PUT DAX 11700 10/18) HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 100,25 % Bestand der Derivate am Fondsvermögen -0,57 % Sonstige Angaben Anteilwert (EUR) 182,94 Umlaufende Anteile (STK) 81.274,00 Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben bei der Bildung neuer Anteilklassen unberührt. Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 100,57 % - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,00 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,00 % Börsengehandelte Derivate: - Markt-/Börsenkurse ( 27): -0,57 % Devisentermingeschäfte: - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,00 % Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,00 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,00 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. HSBC German Equity - Halbjahresbericht zum 31.12.2018 10