FT Navigator 70 Halbjahresbericht

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1 FT Navigator 70 Halbjahresbericht

2 Marktentwicklung und Tätigkeitsbericht Ausgangslage Die Kapitalmärkte wurden im Berichtszeitraum weiter von der extrem expansiven Geldpolitik der großen Zentralbanken beeinflusst. In den USA hat die Fed aber angesichts verbesserter Konjunkturdaten die Anleihekäufe zurückgefahren und das Ende der lockeren Geldpolitik zumindest angekündigt. Dagegen senkte die Europäische Zentralbank die Zinsen weiter, um eine Deflation zu vermeiden. Ende Januar kündigte die EZB außerdem ein großes Ankauf programm für Anleihen an, das schon vor seinem Start die Märkte beeinflusste. Aus Mangel an Alternativen blieben vor allem Aktien gefragt. Der Euro verlor kräftig an Wert gegenüber dem US-Dollar. Geldmarkt Die Geldpolitik aller relevanten Notenbanken blieb im Berichtszeitraum unverändert sehr expansiv ausgerichtet. In der Tendenz bewegten sich die Geldmarktsätze daher auf sehr niedrigem Niveau seitwärts. Anleihen Während sowohl in den USA als auch in Großbritannien die Niedrigzinspolitik sich ihrem Ende nähern könnte, erwarten die meisten Renten investoren für die Eurozone weiterhin eine extrem lockere Geld politik und weitere Erleichterungen für die nur langsam wachsen den Euro-Staaten. Die Anleihenmärkte entwickeln sich daher zunehmend ausein ander. Auch vor dem Hintergrund sich zuspitzender geopolitischer Krisen fiel die Rendite von Bundesanleihen auf historische Tiefstände, für kürzerlaufende Bundesanleihen ging der Zins noch weiter in den negativen Bereich. Angesichts der Unterstützung der EZB reduzierten sich auch die Risikoaufschläge von Staatsanleihen aus der Euro-Peripherie. Eine Ausnahme bildete Griechenland, wo mit dem Wahlsieg der die Sparprogramme der Vorgängerregierung ablehnenden Syriza die Unsicherheit zurückkehrte. Aktien Insbesondere die europäischen Aktienmärkte begrüßten das EZB- Programm mit einem Kursfeuerwerk und neuen historischen Höchstständen. Deutlich verhaltener verlief die Entwicklung zuletzt in den USA hier entwickelt sich die Konjunktur weniger dynamisch als erwartet und der starke Dollar belastet die Exporte. Zwischenzeitliche Korrekturen an den Aktienmärkten wurden durch geopolitische Krisen, wie insbesondere in der Ukraine, ausgelöst. Positiv für den Aktienmarkt waren dagegen die stark gesunkenen Ölpreise sowie zahlreiche Fusionsvorhaben viele Unternehmen verfügen über hohe Liquiditätspolster, die sie nun für strategische Zukäufe verwenden. Auch die zahlreichen Aktienrückkaufprogramme ließen die Aktienkurse steigen. FT Navigator 70 Der FT Navigator 70 legt in eine Mischung von Investmentfonds aus verschiedenen Anlageklassen an. Der Schwerpunkt des FT Navigator 70 liegt auf Aktienfonds. Die Zahl 70 stellt den maximalen Aktienfondsanteil dar. Abgerundet wird der FT Navigator 70 durch Rentenfonds. Ziel einer Anlage im FT Navigator 70 ist es, an der Wertentwicklung der globalen Aktien- und Rentenmärkte teilzuhaben. Der Fonds erwirtschaftete in den letzten sechs Monaten vor dem Hintergrund der Entwicklungen an den Aktien- und Anleihenmärkten einen Wertzuwachs von 12,6 Prozent. Nähere Informationen und Kommentare zur Aufstellung des Fonds finden Sie aktuell immer unter 3

3 Vermögensaufstellung im Überblick Vermögensübersicht Portefeuillestruktur nach Fondsart in % Fondsvermögen in Mio. EUR 19,1 in % vom Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 100,17 1. Investmentfonds 93,53 2. Bankguthaben 6,64 3. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 II. Verbindlichkeiten 0,17 III. Fondsvermögen 100,00 Rentenfonds Welt 22,3 Liquidität und Sonstiges 6,4 Aktienfonds Asien 3,1 Aktienfonds Europa 25,0 Aktienfonds USA 2,8 Rentenfonds Europa 9,9 Aktienfonds Welt 30,5 4 5

4 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Investmentfonds ,26 93,53 Aktienfonds ,70 61,30 Asien ,00 3,06 Gruppenfremde Aktienfonds ,00 3,06 Delta Lloyd (L)-Asian Partic. Ic LU Anteile ,8500 EUR ,00 3,06 Europa ,00 25,00 Gruppeneigene Aktienfonds ,00 4,59 FT UnternehmerWerte DE000A0KFFW9 Anteile ,0900 EUR ,00 4,59 Gruppenfremde Aktienfonds ,00 20,41 Generali IS-Europ.Recov.Eq.Fd B Acc.EUR LU Anteile ,6270 EUR ,00 3,80 ishares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) DE Anteile ,4200 EUR ,00 7,72 Metropole Selection W FR Anteile ,7300 EUR ,00 8,89 USA ,52 2,78 Gruppenfremde Aktienfonds ,52 2,78 ishares VII Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087 Anteile ,4900 USD ,52 2,78 Welt ,18 30,46 Gruppenfremde Aktienfonds ,18 30,46 COELI I-Frontier Markets Fd I EUR LU Anteile ,4600 EUR ,00 3,11 DB Platinum-Croci Sectors I2C LU Anteile ,9700 EUR ,00 6,82 ishares III MSCI World USD IE00B4L5Y983 Anteile ,6100 USD ,86 9,33 Magna Emerg.Mkts Div.Fd N Acc. IE00B3MQTC12 Anteile ,5030 EUR ,00 2,28 Nordea 1-North Amer.All Cap Fd BI USD Acc. LU Anteile ,6300 USD ,08 5,74 RAM(L)SYST.FD.-Emerg.Mkts.Equ. IP USD LU Anteile ,1900 USD ,24 3,18 6 7

5 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Rentenfonds ,56 32,23 Europa ,00 9,90 Gruppenfremde Rentenfonds ,00 9,90 ishares Euro Corp.Bd Lar. Cap UCITS (Dt. Zert.) DE Anteile ,5400 EUR ,00 2,84 Schelcher Prince Opp.Europeen. C FR Anteile ,8100 EUR ,00 3,79 SPDR Barcl.1-5 Year Gilt ETF IE00B6YX5K17 Anteile ,5800 EUR ,00 3,27 Welt ,56 22,33 Gruppenfremde Rentenfonds ,56 22,33 Aberdeen Gl.-Sel.Emerg.Mkts Bd A2 EUR BCE Acc. LU Anteile ,3483 EUR ,56 2,13 GS Glbl Strat. Inc. Bd I Dis. EUR Hdgd LU Anteile ,9200 EUR ,00 2,77 ishares IV USD S.D.H.Y.C.Bd UCITS (Dt. Zert.) DE000A1W4WD7 Anteile ,3218 USD ,00 2,42 ishares IV EUR D.Cp.Bd.UCITS ETF (Dt. Zert.) DE000A1W4WC9 Anteile ,4838 USD ,00 3,46 ishares III EO Corp.Bd BBB-BB U.E. (Dt. Zert.) DE000A12HUB1 Anteile ,0450 EUR ,00 2,37 Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd D (EUR) acc. LU Anteile ,7500 EUR ,00 6,15 SPDR Bar.Emerg.Mkts Local Bd ETF IE00B Anteile ,8311 USD ,00 3,03 Summe Wertpapiervermögen ,26 93,53 8 9

6 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Bankguthaben ,01 6,64 Bankguthaben EUR EUR , ,74 0,44 Bankguthaben GBP GBP 2.327, ,67 0,02 Bankguthaben JPY JPY , ,38 0,07 Bankguthaben USD USD , ,22 6,11 Sonstige Vermögensgegenstände 69,92 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 69,92 69,92 0,00 Verbindlichkeiten ,71 0,17 Sonstige Verbindlichkeiten ,71 0,17 Verwahrstellenvergütung EUR 3.844, ,16 0,02 Verwaltungsvergütung EUR , ,93 0,11 Prüfungskosten EUR 5.425, ,25 0,03 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR 279,68 279,68 0,00 Veröffentlichungskosten EUR 2.908, ,69 0,01 Fondsvermögen EUR ,48 100,00** Anteilwert EUR 70,18 Umlaufende Anteile Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen. ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein

7 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Währung im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Investmentfonds Gruppenfremde Investmentfonds BGF - World Mining Fund Classe A 2 LU Anteile Ethna-GLOBAL Dynamisch SIA-T LU Anteile GS Glob.SmallCap Core Eq. BASE LU Anteile GS US Equity Port. (USD) Acc. LU Anteile ishares V-S&P 500 UCIT ETF (Dt. Zert.) DE Anteile ishares PLC - S&P 500 Index Fd IE Anteile Robeco US Premium Equities USD LU Anteile Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Devisen-Terminkontrakte (Verkauf) USD EUR EUR Devisen-Terminkontrakte (Kauf) USD EUR EUR

8 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV* in % vom Fondsvermögen Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 93,53 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 70,18 Umlaufende Anteile Stück * Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung 14 15

9 Wertpapierart Region Bewertungs- Bewertung Besonderheiten bei datum mit handelbaren Investmentanteilen, Kursen Bankguthaben und Verbindlichkeiten Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Angabe zu dem Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Investmentanteile Inland ,72 % 4,59 % Europa ,50 % 51,72 % Übriges Vermögen ,47 % 37,22 % 62,78 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Devisenkurse per Britisches Pfund (GBP) 0, = 1 EUR Japanischer Yen (JPY) 129, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR 16 17

10 Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 18 Uhr unter der Rufnummer (0 69) Fondspreise FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 11,4 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktien gesellschaft Depotbank The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 2,0 Mrd. EUR Fondsadministration BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer geschaltet. Außerdem finden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter Stand März 2015 Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Mitglied der Geschäftsführung und stellv. Vorsitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v. Gerhard Engler Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Aufsichtsrat Björn H. Robens Vorsitzender Sprecher des Vorstands der BHF-BANK Dr. Christian Wrede stellv. Vorsitzender Generalbevollmächtigter der BHF-BANK Frank Behrends Mitglied des Vorstands der BHF-BANK Sandra Gransberger Direktorin der BHF-BANK Franz-Josef Herrlein Mitglied des Vorstands der BHF-BANK Dr. Marcel V. Lähn Direktor der BHF-BANK Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK Thomas Segura Direktor der BHF-BANK Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg 18