Halbjahresbericht zum 30. September 2014 UniInstitutional Premium Corporate Bonds

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1 zum 30. September 2014 UniInstitutional Premium Corporate Bonds Kapitalverwaltungsgesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH Anlagefonds deutschen Rechts

2 Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 3 UniInstitutional Premium Corporate 5 Bonds Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle, Vertriebs- und Zahlstellen, 16 Gremien, Abschluss- und Wirtschaftsprüfer Informationen für Anleger in der Schweiz 18 TER: Gesamtkostenquote in Prozent 19 PTR: Portfolio Turnover Rate in Prozent 20 2

3 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Entwicklungen an den Aktien- und Rentenmärkten während des Berichtszeitraums (1. April bis 30. September 2014). Darüber hinaus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk zu Ihren Anlagen, darunter die Vermögensaufstellung zum Ende des Rechenschaftszeitraums am 30. September Den Wandel der Märkte bewältigen Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische Anforderungen und veränderte Kundenwünsche Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern. Die unterschiedlichen fundamentalen Entwicklungen in den USA und Europa spiegeln sich in der Aktienmarktentwicklung des abgelaufenen Halbjahres wider. Während die US-Börsen weiter neue Allzeithöchststände verzeichneten, litten die europäischen Aktienmärkte unter der anhaltenden konjunkturellen Schwäche in der Eurozone und dem Ukraine-Konflikt. Aktien der Schwellenländer legten nach einem schwachen Jahresauftakt zu, getrieben vor allem von steigenden asiatischen Börsen. Rentenanlagen profitierten von der wachsenden geopolitischen Unsicherheit und der Geldpolitik der EZB, zum einen - wie Bundesanleihen - von ihrem Status als sicherer Hafen und andererseits - wie Peripherie-, Unternehmens- und Emerging Market-Anleihen - von der Suche nach Rendite. Rentenmärkte erneut freundlich Der europäische Rentenmarkt präsentierte sich in den zurückliegenden sechs Monaten in fester Verfassung. Europäische Staatsanleihen verteuerten sich im Berichtszeitraum, gemessen am iboxx Euro Sovereign Index, um 6,0 Prozent. Die Rendite für Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit unterschritt dabei im August sogar erstmals die Marke von einem Prozent. Neben schwächeren Konjunkturdaten waren vor allem die anhaltenden geopolitischen Risiken für den per saldo deutlichen Renditerückgang verantwortlich. Insbesondere die Krise zwischen Russland und der Ukraine sorgte bei den Anlegern für Verunsicherung, sodass die als sicher geltenden Bundespapiere immer wieder gefragt waren. Auch das Schottland-Referendum im September führte vorübergehend zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren Staatsanleihen. Besonders starke Kurszuwächse verzeichneten Peripherieanleihen. Für positive Stimmung sorgte dabei vor allem die Europäische Zentralbank (EZB). Nach dem umfassenden Paket vom Juni handelten die Notenbanker im September erneut und senkten den Leitzins um weitere zehn Basispunkte auf nur noch 0,05 Prozent. Darüber hinaus kündigte die EZB ein Ankaufprogramm für gedeckte Anleihen (Covered Bonds) und strukturierte Finanzprodukte (ABS, Asset Backed Securities und RMBS, Verbriefungen auf Wohnimmobilienhypotheken) ab Oktober 2014 an. Mittlerweile gehen viele Marktteilnehmer davon aus, dass die EZB angesichts der hartnäckig niedrigen Inflation in der Eurozone über kurz oder lang zusätzlich ein Quantitative Easing -Programm für den Ankauf von Staatsanleihen nach dem Vorbild der Fed auflegen wird, trotz einiger rechtlicher Bedenken. US-Staatsanleihen verbuchten ebenfalls Zuwächse, wenn auch weniger starke. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index verteuerten sie sich um 2,0 Prozent. Aufgrund zahlreicher geopolitischer Spannungen waren die als sicher geltenden Schatzanweisungen bei Anlegern durchaus gefragt. Gute US-Konjunkturdaten und die Debatte über mögliche Zinserhöhungen der Notenbank Fed sorgten allerdings für eine schlechtere Entwicklung gegenüber Bundesanleihen. Von seiner freundlichen Seite zeigte sich auch der Markt für Unternehmensanleihen. So legte der ML Euro Corporates Index im Berichtszeitraum 4,3 Prozent zu. Deutliche Schwankungen mussten hingegen Rentenpapiere aus den Schwellenländern hinnehmen. Zwischenzeitlich trübte die Entwicklung in Osteuropa die Risikostimmung der Anleger ein. Nach belasteten Phasen kam es im Verlauf der Berichtsperiode aber auch wieder zu einer deutlichen Erholung. Insgesamt verbuchte der JPMorgan EMBI Global Diversified Index in den vergangenen sechs Monaten ein Plus von 4,1 Prozent. Aktienmärkte überwiegend fest Der Konflikt zwischen der Ukraine und Russland sowie Unsicherheiten im Zusammenhang mit der konjunkturellen Verfassung Chinas haben im Berichtszeitraum immer wieder zu Belastungen an den weltweiten Aktienbörsen geführt. Demgegenüber standen allerdings auch positive Konjunkturdaten aus den USA und teilweise auch China, die das Marktgeschehen stützten. Eine besonders wichtige Rolle kam der anhaltend lockeren Geldpolitik der großen Notenbanken zu. Während die Europäische Zentralbank (EZB) angesichts der nach wie vor schwachen Konjunktur im Euroraum Zinssenkungen vornahm und weitere Lockerungsmaßnahmen ankündigte, zog die US-Notenbank Fed die geldpolitischen Zügel bereits langsam an. Neben der schrittweisen Rückführung ihres Anleiheankaufprogramms seit Beginn dieses Jahres stellte sie eine erste Zinserhöhung im Jahr 2015 in Aussicht. In diesem Kapitalmarktumfeld verzeichneten Aktien Zugewinne, wobei sich der MSCI World Index in lokaler Währung per saldo um 4,1 Prozent verbesserte. In den USA hatte die außergewöhnlich kalte Witterung in den ersten Monaten des Jahres 2014 zunächst klare Rückschlüsse über die Qualität der wirtschaftlichen Erholung erschwert. Mittlerweile befindet sich das Land wieder auf einem robusten Wachstumspfad. Positiv fiel die US-Berichtssaison zum zweiten Quartal ins Gewicht, denn zahlreiche Unternehmen konnten die Gewinn- und Umsatzprognosen der Analysten übertreffen. Zudem sorgten diverse Meldungen über große Firmenkäufe für Kursfantasie bei den Investoren. Der S&P 500 legte um 5,3 Prozent, der Dow Jones Industrial Average um 3,6 Prozent zu. Im Euroraum erzielte der STOXX 50 ein Plus von 2,0 Prozent. Deutlich belastend wirkten im weiteren Jahresverlauf der Konflikt in der Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen gegen Russland. Dementsprechend verzeichnete die Konjunktur zuletzt ein Nullwachstum. In Japan stieg der Nikkei Index um 9,1 Prozent. Zunächst wurde das Marktgeschehen von Sorgen über die Konjunktur beherrscht. Darüber hinaus kamen Befürchtungen auf, dass eine eventuell nachlassende wirtschaftliche Aktivität in China den exportstarken japanischen Unternehmen den Absatz erschweren könnte. Überdies verunsicherte die im April durchgeführte Mehrwertsteuererhöhung. Seitdem konnte sich die japanische Börse jedoch wieder deutlich erholen, wobei die positive Entwicklung der US-Konjunktur und die ausgeprägte Schwäche des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar unterstützend wirkten. Innerhalb der Schwellenländer zeigten sich die osteuropäischen Märkte aufgrund der Ukraine-Krise deutlich be- 3

4 lastet. Der russische RTS Index musste einen Verlust von 8,4 Prozent hinnehmen. An den asiatischen Emerging Markets verlief es hingegen deutlich besser. Hier stimulierten vor allem das zuletzt leicht verbesserte Wachstumsmomentum in China sowie die Präsidentschaftswahlen in Indien und Indonesien. Wichtiger Hinweis: Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Detaillierte Angaben zur Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf den letzten Seiten dieses Berichtes. 4

5 WKN ISIN UniInstitutional DE DE000A1C81E Premium Corporate Bonds Bonds FK Vermögensübersicht KURSWERT IN EUR % DES FONDS- VERMÖ- GENS 1) I. VERMÖGENSGEGENSTÄNDE 1. ANLEIHEN - GLIEDERUNG NACH LAND/REGION FRANKREICH ,90 21,79 NIEDERLANDE ,25 14,70 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA ,20 12,60 GROßBRITANNIEN ,50 8,13 DEUTSCHLAND ,50 5,91 ITALIEN ,00 5,71 SPANIEN ,00 5,71 IRLAND ,00 4,20 AUSTRALIEN ,50 3,10 LUXEMBURG ,00 2,63 SCHWEIZ ,00 2,22 SCHWEDEN ,50 1,98 CAYMAN INSELN ,00 1,74 VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE ,00 1,55 NORWEGEN ,00 1,12 KANADA ,00 0,89 MEXIKO ,50 0,82 DÄNEMARK ,03 0,80 BELGIEN ,00 0,64 SONSTIGE 2) ,95 1,71 SUMME ,83 97,95 2. DERIVATE ,97 0,05 3. BANKGUTHABEN ,23 1,17 4. SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ,09 1,78 SUMME ,12 100,95 II. VERBINDLICHKEITEN ,65-0,95 III. FONDSVERMÖGEN ,47 100,00 1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben. 2) Werte kleiner oder gleich 0,62 % 5

6 Sondervermögen Uni Institutional Sondervermögen Premium Corporate Bonds Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,26 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,17 2. Mittelzufluß/-abfluß (netto) ,57 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,55 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,12 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,17 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,78 Davon nicht realisierte Gewinne ,88 Davon nicht realisierte Verluste ,30 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,47 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2014 bis 30. September 2014 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,13 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,55 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 47,60 4. Sonstige Erträge 9.555,35 Summe der Erträge ,63 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1.765,67 2. Verwaltungsvergütung ,18 3. Sonstige Aufwendungen ,15 Summe der Aufwendungen ,00 III. Ordentlicher Nettoertrag ,63 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,77 2. Realisierte Verluste ,80 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,97 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,60 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,88 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,30 VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,18 VII.Ergebnis des Geschäftsjahres ,78 6

7 UniInstitutional Premium Corporate Bonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds Bonds Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,53 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,01 2. Mittelzufluss (netto) ,35 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,15 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,50 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,18 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,45 Davon nicht realisierte Gewinne ,91 Davon nicht realisierte Verluste ,18 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,80 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2014 bis 30. September 2014 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,32 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,98 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 47,05 4. Sonstige Erträge 9.440,32 Summe der Erträge ,67 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1.744,41 2. Verwaltungsvergütung ,02 - davon erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung ,97 3. Sonstige Aufwendungen ,64 Summe der Aufwendungen ,07 III. Ordentlicher Nettoertrag ,60 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,67 2. Realisierte Verluste ,91 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,76 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,36 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,91 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,18 VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,09 VII.Ergebnis des Geschäftsjahres ,45 7

8 UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK UniInstitutional Premium Corporate Bonds Bonds FK Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,73 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,16 2. Mittelzufluss (netto) ,78 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,40 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,62 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,01 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,33 Davon nicht realisierte Gewinne ,97 Davon nicht realisierte Verluste 4.204,12 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,67 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2014 bis 30. September 2014 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 6.585,81 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,57 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,55 4. Sonstige Erträge 115,03 Summe der Erträge ,96 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 21,26 2. Verwaltungsvergütung ,16 3. Sonstige Aufwendungen ,51 Summe der Aufwendungen ,93 III. Ordentlicher Nettoertrag ,03 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,10 2. Realisierte Verluste ,89 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,21 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,24 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,97 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 4.204,12 VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,09 VII.Ergebnis des Geschäftsjahres ,33 8

9 Uni Institutional Premium Corporate Bonds Stammdaten des Fonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK Auflegungsdatum Erstrücknahmepreis (in Euro) 50,00 100,00 Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend Anzahl der Anteile Anteilwert (in Euro) 58,86 105,60 Anleger Institutionelle Anleger Institutionelle Anleger Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) - - Rücknahmegebühr - - Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,35 0,60 Mindestanlagesumme (in Euro) Vermögensaufstellung Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR XS ,875 % AB INVESTOR EMTN V.09(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 125, ,00 0,25 XS ,625 % ABB FINANCE BV EMTN V.12(2019) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,22 XS ,000 % ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. REG.S. EMTN V.14(2019) EUR ,00 0, ,00 % 104, ,00 0,21 XS ,750 % ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV EMTN V.14(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,25 0,30 XS ,000 % ACHMEA HYPPTHEEKBANK NV EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,30 XS ,500 % ADMINISTRADOR DE INFRAESTRUCTURAS FERROVIARIAS REG.S. EUR , , ,00 % 109, ,00 1,03 V.14(2024) FR ,875 % AIR LIQUIDE FINANCE EMTN V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 104, ,00 0,24 XS ,875 % ALD INTERNATIONAL EMTN V.13(2016) EUR ,00 0, ,00 % 102, ,00 0,71 XS ,637 % ALFA LAVAL AB EMTN REG.S. FRN V.14(2019) *) EUR , , ,00 % 100, ,00 0,29 XS ,500 % ALLIANDER NV EMTN V EUR ,00 0,00 0,00 % 119, ,00 0,24 XS ,875 % ALLIANDER NV EMTN V.12(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,78 XS ,750 % ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC. EMTN REG.S. V.14(2018) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,42 BE ,250 % ANHEUSER-BUSCH INBEV S.A./NV V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,64 XS ,375 % ASML HOLDING NV V.13(2023) EUR , , ,00 % 112, ,00 0,23 XS ,400 % AT&T INC. V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 104, ,00 0,73 XS ,625 % ATLANTIA S.P.A. EMTN V.09(2016) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,54 FR ,000 % AUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE S.A. V.11(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,20 XS ,750 % BACARDI LTD. EMTN V.13(2023) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,37 XS ,875 % BANK OF AMERICA CORPORATION EMTN REG.S. V.13(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,29 XS ,625 % BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL S.A. EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,41 XS ,000 % BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL S.A. EMTN V.13(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,32 XS ,625 % BANQUE FEDERATIVE DU CRÉDIT MUTUEL S.A. REG.S. EMTN EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,40 V.14(2024) XS ,125 % BAYER AG EMTN REG.S. V.14(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,00 0,44 DE000A11QR73 3,750 % BAYER AG REG.S. FIX-TO-FLOAT V.14(2074) *) EUR , ,00 0,00 % 103, ,00 0,88 XS ,625 % BG ENERGY CAPITAL PLC. V.10(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 113, ,50 0,33 XS ,375 % BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL REG.S. V.14(2021) EUR , , ,00 % 106, ,00 0,64 XS ,125 % BHP BILLITON FINANCE LTD. EMTN V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,37 XS ,250 % BHP BILLITON FINANCE LTD. EMTN V.12(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,50 0,38 XS ,555 % BMW FINANCE N.V. EMTN REG.S. FRN V.14(2017) *) EUR ,00 0, ,00 % 100, ,00 0,50 XS ,250 % BNP PARIBAS S.A. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 107, ,50 0,42 FR ,500 % BOUYGUES S.A. V.12(2022) EUR , ,00 0,00 % 120, ,00 0,36 FR ,625 % BPCE S.A. EMTN V.13(2017) EUR ,00 0, ,00 % 102, ,00 0,41 XS ,500 % BSKYB FINANCE UK PLC. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0,41 XS ,500 % BSKYB FINANCE UK PLC. EMTN V.14(2026) EUR , ,00 0,00 % 101, ,50 0,50 DE ,000 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 1,51 ES ,000 % CAIXABANK S.A. PFE. V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,60 XS ,875 % CARGILL INC. EMTN V.12(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,42 XS ,875 % CARREFOUR S.A. EMTN V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,34 XS ,750 % CARREFOUR S.A. EMTN V.14(2022) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,56 FR ,248 % CASINO GUICHARD-PERRACHON S.A. EMTN REG.S. V.14(2024) EUR ,00 0, ,00 % 109, ,50 0,49 FR ,157 % CASINO GUICHARD-PERRACHON S.A. EMTN V.12(2019) EUR ,00 0, ,00 % 109, ,00 0,55 XS ,000 % COCA-COLA CO. V.12(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,31 XS ,875 % COMPASS GROUP PLC. REG.S. EMTN V.14(2023) EUR , , ,00 % 103, ,00 0,31 XS ,375 % CREDIT SUISSE AG (LONDON BRANCH) REG.S. V.14(2022) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,77 XS ,375 % CREDIT SUISSE EMTN REG.S. V.14(2019) EUR , , ,00 % 102, ,00 0,63 XS ,000 % DONG ENERGY AS EMTN V.09(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,58 XS ,500 % DONG ENERGY AS V.05(3005) EUR ,00 0,00 0,00 % 102, ,03 0,01 XS ,750 % DTE. BAHN FINANCE BV EMTN V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,54 XS ,750 % DTE. BAHN FINANCE BV V.11(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 118, ,00 0,57 XS ,750 % DTE. TELEKOM AG V.12(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 1,11 9

10 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen FR ,000 % ELECTRICITÉ DE FRANCE S.A. EMTN FRN PERP. EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,89 FR ,250 % ELECTRICITÉ DE FRANCE S.A. EMTN REG.S. V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,81 FR ,625 % ELECTRICITÉ DE FRANCE S.A. EMTN V.09(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 127, ,50 0,33 FR ,625 % ELECTRICITÉ DE FRANCE S.A. EMTN V.10(2030) EUR ,00 0,00 0,00 % 131, ,00 0,76 FR ,875 % ELECTRICITÉ DE FRANCE S.A. V.12(2022) EUR ,00 0,00 0,00 % 118, ,50 0,56 XS ,750 % EMIRATES TELECOMMUNICATIONS CORPORATION LTD. (ETISALAT) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,71 REG.S. GMTN V.14(2021) XS ,500 % ENAGÁS FINANCIACIONES S.A.U. EMTN REG.S. V.14(2022) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,28 XS ,250 % ENAGAS S.A. V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 110, ,00 0,33 XS ,625 % ENBW ENERGIE BADEN-WÜRTTEMBERG AG REG.S. PERP. *) EUR , , ,00 % 100, ,00 0,80 XS ,250 % ENBW INTERNATIONAL FINANCE BV V.06(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,18 XS ,000 % ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV EMTN V.09(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,45 XS ,625 % ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV EMTN V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 109, ,00 0,47 XS ,875 % ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV EMTN V.12(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 119, ,00 0,49 XS ,125 % ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV V.11(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 109, ,00 0,33 XS ,250 % ENEL S.P.A. V.07(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,47 XS ,625 % ENEL S.P.A. V.07(2027) EUR ,00 0,00 0,00 % 133, ,00 0,40 FR ,625 % EUTELSAT S.A. REG.S. V.13(2020) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,00 0,47 XS ,875 % FCE BANK PLC. REG.S. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,55 XS ,375 % FERROVIAL S.A. V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,54 XS ,000 % FERROVIE DELLO STATO F.S. S.P.A. EMTN V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 113, ,00 0,64 XS ,875 % FGA CAPITAL IRELAND PLC. EMTN REG.S. V.14(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,22 XS ,000 % FGA CAPITAL IRELAND PLC. REG.S. EMTN V.14(2019) EUR , ,00 0,00 % 99, ,00 0,88 XS ,625 % FGA CAPITAL IRELAND PLC. REG.S. EMTN V.14(2019) EUR , , ,00 % 102, ,00 0,46 FR ,750 % FONCIÈRE DES RÉGIONS S.A. V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 1,09 XS ,375 % GAS NATURAL CAPITAL MARKETS S.A. EMTN V.11(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 120, ,00 0,74 XS ,125 % GAS NATURAL CAPITAL MARKETS S.A. EMTN V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,22 XS ,000 % GAS NATURAL CAPITAL MARKETS S.A. EMTN V.12(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 125, ,00 0,46 XS ,700 % GAZ CAPITAL S.A./GAZPROM OAO EMTN CLN/LPN V.13(2018) EUR , ,00 0,00 % 98, ,00 0,69 FR ,250 % GDF SUEZ S.A. V.12(2018) EUR ,00 0, ,00 % 106, ,00 0,74 FR ,875 % GDF SUEZ SA REG.S. FIX-TO-FLOAT PERP. *) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,87 XS ,000 % GE CAPITAL PEAN FUNDING EMTN V.13(2017) EUR ,00 0, ,00 % 101, ,00 0,30 XS ,625 % GE CAPITAL PEAN FUNDING EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 1,14 XS ,750 % GLENCORE FINANCE DUBAI LTD. EMTN FRN V.12(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,83 XS ,750 % GLENCORE FINANCE PE S.A. REG.S. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 106, ,00 0,81 XS ,500 % GOLDMAN SACHS GROUP INC. EMTN REG.S. V.14(2021) EUR , , ,00 % 106, ,00 0,49 XS ,125 % GOLDMAN SACHS GROUP INC. EMTN V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,48 FR ,625 % GROUPE AUCHAN S.A. EMTN V.11(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,76 XS ,000 % HAMMERSON PLC. REG.S. V.14(2022) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,50 XS ,125 % HEINEKEN NV EMTN V.12(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 1,28 XS ,375 % HENKEL AG & CO. KGAA V.05(2104) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,25 XS ,250 % HERA S.P.A. V.13(2021) EUR ,00 0, ,00 % 111, ,00 0,31 XS ,750 % HUTCHISON WHAMPOA PE FINANCE LTD. PERP. *) EUR ,00 0, ,00 % 101, ,00 0,66 XS ,625 % HUTCHISON WHAMPOA FINANCE LTD. V.06(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,73 XS ,750 % HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL LTD. V.09(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,35 XS ,500 % IBERDROLA INTERNATIONAL BV EMTN REG.S. V.14(2022) EUR , , ,00 % 107, ,00 0,60 XS ,500 % IBERDROLA INTERNATIONAL BV EMTN V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 1,12 XS ,875 % IBERDROLA INTERNATIONAL BV EMTN V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 109, ,00 0,46 FR ,250 % ICADE S.A. V.13(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,19 FR ,250 % ICADE S.A. V.13(2021) EUR , ,00 0,00 % 105, ,00 0,70 XS ,375 % IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC. EMTN V.09(2016) EUR ,00 0, ,00 % 110, ,00 0,28 XS ,000 % IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC. EMTN V.11(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 118, ,00 0,48 XS ,375 % IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC. REG.S. V.14(2026) EUR ,00 0, ,00 % 109, ,00 0,61 XS ,500 % JOHN DEERE BANK S.A. EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,24 FR ,875 % KERING S.A. EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,50 XS ,125 % LINDE FINANCE BV EMTN V.11(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 110, ,00 0,40 XS ,000 % LUNAR FUNDING V PLC./SWISSCOM MBS V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,73 XS ,625 % LUXOTTICA GROUP S.P.A. EMTN V.12(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,68 XS ,000 % MACQUARIE BANK LTD. REG.S. V.14(2019) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,68 XS ,375 % MCDONALD'S CORPORATION EMTN V.12(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,22 XS ,250 % METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I REGS V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,70 XS ,375 % METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I V.13(2023) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,00 0,11 XS ,750 % MICHELIN LUXEMBOURG SCS EMTN V.12(2019) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,26 XS ,125 % MICROSOFT CORPORATION REG.S. V.13(2021) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,00 0,69 XS ,375 % MONDELEZ INTERNATIONAL INC. REG.S. V.13(2021) EUR ,00 0, ,00 % 106, ,50 0,24 XS ,250 % MOTABILITY OPERATIONS GROUP PLC. EMTN V.12(2018) EUR ,00 0, ,00 % 110, ,00 0,77 XS ,625 % NEDERLANDSE GASUNIE NV EMTN V.12(2022) EUR ,00 0,00 0,00 % 110, ,00 0,52 XS ,375 % NORDEA BANK AB V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,42 XS ,125 % NV NEDERLANDSE GASUNIE EMTN V.09(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,18 XS ,625 % NV NEDERLANDSE GASUNIE EMTN V.11(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 117, ,00 0,12 XS ,750 % OMV AG EMTN V.13(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,32 XS ,500 % ORANGE S.A. EMTN V.12(2023) EUR ,00 0,00 0,00 % 108, ,00 0,31 FR ,875 % ORANGE S.A. EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,10 FR ,125 % ORANGE S.A. EMTN V.13(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,48 XS ,000 % ORANGE S.A. PERP. FIX-TO-FLOAT *) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,68 XS ,125 % ORANGE S.A. V.11(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 113, ,00 0,36 10

11 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen XS ,125 % PETRÓLEOS MEXICANOS REG.S. V.13(2020) EUR ,00 0, ,00 % 109, ,50 0,38 XS ,750 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC. V.13(2025) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,20 0,48 XS ,000 % PROCTER & GAMBLE CO. V.12(2022) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 1,13 XS ,875 % PROLOGIS INTERNATIONAL FUNDING II S.A. EMTN REG.S. V.14(2022) EUR , ,00 0,00 % 106, ,00 0,63 XS ,375 % PROLOGIS L.P. REG.S. V.14(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,47 XS ,750 % RCI BANQUE S.A. EMTN V.13(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,50 0,18 XS ,875 % RCI BANQUE S.A. V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,43 XS ,250 % RENTOKIL INITIAL PLC. EMTN REG.S. V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,32 XS ,625 % REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV EMTN REG.S. V.13(2021) EUR ,00 0, ,00 % 113, ,00 0,28 XS ,500 % ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC. REG.S. EMTN V.13(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 101, ,00 0,20 XS ,625 % ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC. V.14(2019) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,36 XS ,375 % ROYAL MAIL PLC. REG.S. V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,33 XS ,625 % RWE AG FRN PERP. *) EUR , ,00 0,00 % 102, ,00 0,51 XS ,000 % RWE FINANCE BV EMTN V.13(2024) EUR , , ,00 % 112, ,00 0,59 XS ,875 % RYANAIR HOLDINGS PLC. EMTN REG.S. V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 101, ,00 0,46 XS ,500 % SAMPO OYJ EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 100, ,75 0,20 XS ,500 % SCENTRE GROUP EMTN REG.S. V.14(2020) EUR , , ,00 % 102, ,00 0,52 XS ,375 % SKF AB REG.S. V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,29 XS ,875 % SKF AB V.12(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,43 XS ,875 % SNAM S.P.A. EMTN V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 110, ,00 1,10 XS ,000 % SNAM S.P.A. EMTN V.12(2019) EUR ,00 0, ,00 % 117, ,00 0,34 XS ,500 % SNAM S.P.A. EMTN V.12(2020) EUR ,00 0, ,00 % 112, ,00 0,62 XS ,375 % SOCIETA INIZIATIVE AUTOSTRADALI E SERVIZI - SIAS S.P.A. EMTN EUR ,00 0, ,00 % 110, ,00 0,40 V.14(2024) FR ,959 % SOCIETÉ DES AUTOROUTES PARIS-RHINE-RHÔNE EMTN REG.S. EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,60 V.14(2019) *) FR ,250 % SOCIETÉ DES AUTOROUTES PARIS-RHINE-RHÔNE REG.S. V.14(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,32 XS ,750 % SODEXO S.A. REG.S. V.14(2022) EUR , ,00 0,00 % 103, ,00 0,49 XS ,625 % STATKRAFT AS EMTN V.09(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 125, ,00 0,40 FR ,000 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. EMTN FIX-TO-FLOAT PERP. *) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,70 XS ,625 % SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA V.11(2016) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,50 0,30 XS ,750 % SYDNEY AIRPORT FINANCE CO. PTY. LTD. EMTN REG.S. V.14(2024) EUR , , ,00 % 107, ,00 0,57 XS ,375 % TELE DENMARK AS V.11(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 111, ,00 0,21 XS ,242 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN REG.S. V.14(2022) EUR , , ,00 % 104, ,00 0,42 XS ,496 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.09(2016) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,00 0,27 XS ,797 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 113, ,00 0,35 XS ,987 % TELEFONICA EMISIONES S.A.U. EMTN V.13(2023) EUR ,00 0, ,00 % 115, ,00 0,46 XS ,750 % TELENOR ASA EMTN V.12(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,73 XS ,500 % TELSTRA CORPORATION LTD. EMTN V.13(2023) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,39 XS ,125 % TENNET HOLDING BV EMTN REG.S. V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,62 XS ,500 % TEOLLISUUDEN VOIMA OY EMTN REG.S. V.14(2021) EUR , , ,00 % 105, ,20 0,24 XS ,875 % TOTAL CAPITAL CANADA LTD. V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 106, ,00 0,89 XS ,125 % TOTAL CAPITAL S.A. EMTN V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,16 XS ,000 % TOYOTA MOTOR CREDIT CORP REG.S. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,49 XS ,800 % TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATION EMTN V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,86 XS ,250 % TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATION V.13(2017) EUR ,00 0, ,00 % 102, ,00 0,92 XS ,500 % TRANSURBAN FINANCE CO. LTD. PTY. EMTN V.13(2020) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,00 0,18 XS ,875 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN REG.S. V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 104, ,00 0,47 XS ,500 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN REG.S. V.14(2024) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,37 XS ,625 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN V.12(2017) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,46 XS ,375 % UNIBAIL-RODAMCO SE EMTN V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,40 0,30 XS ,625 % UNICREDIT S.P.A. EMTN V.13(2019) EUR ,00 0, ,00 % 110, ,00 0,22 XS ,750 % UNILEVER NV REG.S. V.13(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 105, ,00 0,79 XS ,500 % URENCO FINANCE NV EMTN REG.S. V.14(2021) EUR ,00 0, ,00 % 106, ,00 0,38 FR ,250 % VALLOUREC S.A. REG.S. V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,22 XS ,750 % VERBUND AG EMTN V.09(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 117, ,00 0,31 FR ,125 % VINCI S.A. EMTN V.11(2017) EUR ,00 0, ,00 % 108, ,00 0,33 FR ,375 % VINCI S.A. EMTN V.12(2020) EUR ,00 0,00 0,00 % 112, ,00 0,45 XS ,875 % VODAFONE GROUP PLC. REG.S. V.14(2025) EUR , , ,00 % 99, ,00 1,03 XS ,500 % VOLKSWAGEN BANK GMBH EMTN REG.S. V.14(2019) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,50 1,03 XS ,900 % WAL-MART STORES INC. V.14(2022) EUR , , ,00 % 105, ,00 0,63 FR ,750 % WENDEL S.A. REG.S. V.14(2024) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0, ,83 92,47 SUMME VERZINSLICHE WERTPAPIERE ,83 92,47 SUMME BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE ,83 92,47 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR XS ,000 % AMÉRICA MÓVIL S.A.B. DE CV V.12(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 110, ,00 0,44 XS ,500 % AT&T INC. V.13(2023) EUR ,00 0, ,00 % 106, ,00 0,85 DE000A1X3GC3 1,500 % DAIMLER AG REG.S. EMTN V.13(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 103, ,00 0,48 XS ,500 % GLOBAL SWITCH HOLDINGS LTD. V.11(2018) EUR ,00 0,00 0,00 % 115, ,00 0,28 XS ,250 % ORACLE CORPORATION V.13(2021) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,00 0,41 11

12 Stück bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil ISIN Gattungsbezeichnung Anteile Zugänge Abgänge in EUR am Fondsbzw. WHG Im Berichtszeitraum vermögen XS ,875 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC. EMTN V.14(2026) EUR ,00 0, ,00 % 109, ,00 0,54 XS ,375 % SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC. EMTN V.13(2022) EUR ,00 0, ,00 % 107, ,50 0,50 XS ,375 % THE PRICELINE GROUP INC. V.14(2024) EUR , , ,00 % 100, ,00 0,20 XS ,250 % UBS AG (LONDON BRANCH) REG.S. EMTN V.14(2021) EUR , ,00 0,00 % 100, ,00 0,82 XS ,375 % VERIZON COMMUNICATIONS INC. V.14(2022) EUR ,00 0,00 0,00 % 107, ,50 0,41 XS ,250 % VERIZON COMMUNICATIONS INC. V.14(2026) EUR ,00 0, ,00 % 112, ,00 0, ,00 5,48 SUMME VERZINSLICHE WERTPAPIERE ,00 5,48 SUMME AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ,00 5,48 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,83 97,95 DERIVATE (BEI DEN MIT MINUS GEKENNZEICHNETEN BESTÄNDEN HANDELT ES SICH UM VERKAUFTE POSITIONEN) CREDIT DEFAULT SWAPS PROTECTION SELLER HSBC BANK PLC (LONDON)/GDF SUEZ S.A. CDS V.12(2018) OTC 1) EUR , ,97 0,02 J.P. MORGAN SECURITIES PLC., LONDON/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019) OTC 1) EUR , ,00 0,04 PROTECTION BUYER J.P. MORGAN SECURITIES PLC (LONDON)/ITRAXX PE S16 3 YR CDS V.14(2014) OTC 1) EUR , ,00 0,00 J.P. MORGAN SECURITIES PLC. (LONDON BRANCH)/ITRAXX PE S16 3 YR CDS V.14(2014) OTC 1) EUR , ,00 0,00 J.P. MORGAN SECURITIES PLC./ITRAXX PE S16 3 YR CDS V.14(2014) OTC 1) EUR , ,00 0,00 SUMME DER CREDIT DEFAULT SWAPS ,97 0,05 BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS BANKGUTHABEN EUR-BANKGUTHABEN BEI: WGZ-BANK AG WESTDEUTSCHE GENOSSENSCHAFTS-ZENTRALBANK EUR , ,31 1,17 BANKGUTHABEN IN NICHT-EU/EWR-WÄHRUNGEN USD 6.984, ,92 0,00 SUMME DER BANKGUTHABEN ,23 1,17 SUMME DER BANKGUTHABEN, NICHT VERBRIEFTE GELDMARKTINSTRUMENTE UND GELDMARKTFONDS ,23 1,17 SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE FORDERUNGEN WP-GESCHÄFTE EUR , ,53 0,67 ZINSANSPRÜCHE EUR , ,56 1,12 SUMME SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ,09 1,78 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN VERBINDLICHKEITEN WP-GESCHÄFTE EUR , ,00-0,91 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN EUR , ,65-0,04 SUMME SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN ,65-0,95 FONDSVERMÖGEN EUR ,47 100,00 DURCH RUNDUNG DER PROZENT-ANTEILE BEI DER BERECHNUNG KÖNNEN GERINGE DIFFERENZEN ENTSTANDEN SEIN. ZURECHNUNG AUF DIE ANTEILSCHEINKLASSEN UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS ANTEILIGES FONDSVERMÖGEN EUR ,80 ANTEILWERT EUR 58,86 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,00 UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS FK ANTEILIGES FONDSVERMÖGEN EUR ,67 ANTEILWERT EUR 105,60 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,00 BESTAND DER WERTPAPIERE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 97,95 BESTAND DER DERIVATE AM FONDSVERMÖGEN (IN %) 0,05 12

13 WERTPAPIER-, DEVISENKURSE, MARKTSÄTZE DIE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES SONDERVERMÖGENS SIND AUF GRUNDLAGE DER NACHSTEHENDEN KURSE/MARKTSÄTZE BEWERTET: WERTPAPIERKURSE KURSE PER ODER LETZTBEKANNTE ALLE ANDEREN VERMÖGENSWERTE KURSE PER DEVISENKURSE KURSE PER DEVISENKURSE (IN MENGENNOTIZ) US AMERIKANISCHER DOLLAR USD 1,263100= 1 (EUR) MARKTSCHLÜSSEL A) WERTPAPIERHANDEL A N NO O X AMTLICHER BÖRSENHANDEL NEUEMISSIONEN, DIE ZUM BÖRSENHANDEL VORGESEHEN SIND NEUEMISSIONEN, DIE ZUM HANDEL AN EINEM ORGANISIERTEN MARKT VORGESEHEN SIND ORGANISIERTER MARKT NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE B) TERMINBÖRSE C) OTC 1) OVER THE COUNTER WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG): Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe ISIN Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR ES ,625 % ABERTIS INFRAESTRUCTURAS S.A. V.09(2016) EUR 0, ,00 XS ,250 % AEROPORTI DI ROMA S.P.A. EMTN REG.S. V.13(2021) EUR 0, ,00 XS ,000 % ALD INTERNATIONAL EMTN V.13(2017) EUR 0, ,00 XS ,125 % AMGEN INC. V.12(2019) EUR 0, ,00 FR ,125 % AREVA S.A. REG.S. EMTN V.14(2023) EUR 0, ,00 FR ,250 % AREVA S.A. V.13(2020) EUR 0, ,00 XS ,550 % AT&T INC. V.12(2032) EUR 0, ,00 XS ,375 % AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY. LTD. EMTN V.13(2020) EUR 0, ,00 XS ,375 % BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. V.14(2019) EUR 0, ,00 XS ,250 % BBVA SENIOR FINANCE S.A.U. EMTN V.13(2016) EUR 0, ,00 XS ,625 % BMW FINANCE NV EMTN REG.S. V.14(2024) EUR 0, ,00 XS ,000 % BMW FINANCE NV V.13(2016) EUR 0, ,00 DE000A1G7EH9 1,250 % BMW US CAPITAL LLC EMTN V.12(2016) EUR 0, ,00 XS ,177 % BP CAPITAL MARKETS PLC. V.12(2016) EUR 0, ,00 XS ,500 % BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC. EMTN V.08(2015) EUR , ,00 DE ,750 % BUNDESREP. DEUTSCHLAND V.14(2024) EUR , ,00 FR ,472 % CASINO GUICHARD-PERRACHON S.A. EMTN V.11(2016) EUR 0, ,00 XS ,250 % DTE. TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE BV V.10(2022) EUR 0, ,00 XS ,250 % EESTI ENERGIA AS EMTN V.12(2018) EUR 0, ,00 XS ,750 % ENI S.P.A. EMTN V.13(2025) EUR 0, ,00 XS ,755 % GAZ CAPITAL S.A./GAZPROM OAO CLN/LPN V.12(2017) EUR 0, ,00 XS ,750 % GE CAPITAL PEAN FUNDING EMTN V.11(2016) EUR 0, ,00 XS ,875 % GENERAL ELECTRIC CAPITAL PEAN FUNDING V.12(2019) EUR 0, ,00 FR ,875 % GROUPE AUCHAN S.A. EMTN V.10(2017) EUR 0, ,00 XS ,625 % IBERDROLA FINANZAS S.A.U. EMTN V.11(2017) EUR 0, ,00 XS ,375 % IBM CORPORATION V.12(2019) EUR 0, ,00 XS ,375 % INTESA SANPAOLO S.P.A. EMTN V.12(2019) EUR 0, ,00 XS ,500 % INTESA SANPAOLO S.P.A. EMTN V.14(2022) EUR 0, ,00 XS ,250 % NATIONAL GRID FINANCE PLC. V.13(2076) *) EUR 0, ,00 XS ,250 % NATIONAL GRID PLC. EMTN V.11(2015) EUR 0, ,00 NL ,750 % NIEDERLANDE V.04(2014) EUR 0, ,00 XS ,875 % NOMURA PE FINANCE NV EMTN V.13(2018) EUR 0, ,00 XS ,875 % ORANGE S.A. EMTN V.13(2019) EUR 0, ,00 XS ,500 % ORIGIN ENERGY FINANCE LTD. EMTN REG.S. V.13(2021) EUR 0, ,00 XS ,500 % ORLEN CAPITAL AB REG.S. V.14(2021) EUR , ,00 XS ,750 % PETROLEOS MEXICANOS REG.S. V.14(2026) EUR , ,00 XS ,125 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC. EMTN V.12(2019) EUR 0, ,00 XS ,625 % PORTUGAL TELECOM INTERNATIONAL FINANCE BV EMTN V.13(2020) EUR , ,00 XS ,625 % REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV V.13(2020) EUR 0, ,00 XS ,000 % RWE FINANCE BV REG.S. V.14(2024) EUR 0, ,00 FR ,000 % SANOFI-AVENTIS S.A. V.12(2017) EUR 0, ,00 XS ,000 % SANTANDER CONSUMER BANK AS V.14(2016) EUR , ,00 13

14 Stück bzw. Volumen Käufe Verkäufe ISIN Gattungsbezeichnung Anteile in bzw. bzw. bzw. WHG Zugänge Abgänge XS ,625 % SANTANDER CONSUMER FINANCE S.A. V.13(2015) EUR 0, ,00 XS ,150 % SANTANDER CONSUMER FINANCE S.A. V.14(2015) EUR 0, ,00 XS ,450 % SANTANDER CONSUMER FINANCE S.A. V.14(2016) EUR 0, ,00 XS ,750 % SCANIA CV AB EMTN V.12(2016) EUR 0, ,00 DE000A1G85B4 1,500 % SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ NV EMTN V.12(2020) EUR 0, ,00 XS ,125 % SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ NV V.09(2017) EUR 0, ,00 XS ,000 % SNAM S.P.A. EMTN V.12(2015) EUR 0, ,00 XS ,000 % SSE PLC. EMTN V.13(2020) EUR 0, ,00 XS ,125 % SÜDZUCKER INTERNATIONAL FINANCE BV V.11(2018) EUR 0, ,00 XS ,625 % TELIASONERA AB EMTN V.12(2024) EUR 0, ,00 XS ,000 % TELIASONERA AB EMTN V.12(2027) EUR 0, ,00 XS ,250 % TELSTRA CORPORATION LTD. EMTN V.10(2020) EUR 0, ,00 XS ,375 % TESCO CORPORATE TREASURY SERVICES PLC. EMTN REG.S. V.14(2019) EUR , ,00 XS ,375 % TESCO PLC. V.11(2018) EUR 0, ,00 XS ,250 % UNICREDIT S.P.A. REG.S. V.14(2021) EUR 0, ,00 XS ,750 % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV S.7 FRN PERP. *) EUR , ,00 XS ,250 % WPP FINANCE S.A. REG.S. EMTN V.14(2026) EUR , ,00 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE VERZINSLICHE WERTPAPIERE EUR XS ,650 % AT & T INC. V.13(2021) EUR 0, ,00 XS ,000 % BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL REG.S. V.13(2018) EUR 0, ,00 XS ,100 % GENERAL MILLS INC. DL-NOTES V.13(2020) EUR 0, ,00 XS ,250 % OMV AG EMTN V.11(2021) EUR 0, ,00 XS ,125 % ORACLE CORPORATION V.13(2025) EUR 0, ,00 XS ,500 % UNICREDIT BANK AUSTRIA AG EMTN V.13(2019) EUR 0, ,00 DERIVATE (IN OPENING-TRANSAKTIONEN UMGESETZTE OPTIONSPRÄMIEN BZW. VOLUMEN DER OPTIONSGESCHÄFTE, BEI OPTIONSSCHEINEN ANGABE DER KÄUFE UND VERKÄUFE) TERMINKONTRAKTE ZINSTERMINKONTRAKTE VERKAUFTE KONTRAKTE BASISWERT(E) SYNTH. ANLEIHE 10YR BUNDESANLEIHE 6% PERP. 10YR SYNTH. ANLEIHE EUR CREDIT DEFAULT SWAPS PROTECTION SELLER BASISWERT(E) BARCLAYS BANK PLC, LONDON/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), DEUTSCHE BANK AG LON- DON/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), DTE. BANK AG, LONDON ( MORGAN GRENFELL)/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), HSBC BANK PLC (LONDON)/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), HSBC BANK PLC., LON- EUR DON/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), J.P. MORGAN SECURITIES PLC (LONDON)/ITRAXX PE S21 10 YR CDS V.14(2024), J.P. MORGAN SECURITIES PLC (LONDON)/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019), MERRILL LYNCH INTL (LONDON)/ITRAXX PE S21 5 YR CDS V.14(2019) *) VARIABLER ZINSSATZ 1) GEMÄß DER VERORDNUNG "PEAN MARKET INFRASTRUCTURE REGULATION" (EMIR) MÜSSEN DIE OTC-DERIVATE-POSITIONEN BESICHERT WERDEN. JE NACH MARKTSITUATION ERHÄLT DAS SONDERVERMÖGEN SICHERHEITEN VOM KONTRAHENTEN ODER MUSS SICHERHEITEN AN DEN KONTRAHENTEN LIEFERN. EINE SICHERHEITENSTELLUNG ERFOLGT UNTER BERÜCKSICHTIGUNG VON MINDESTTRANSFERBETRÄGEN. 14

15 ANHANG GEM. 7 Nr. 9 KARBV ANTEILWERT UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS FK EUR 105,60 UMLAUFENDE ANTEILE UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS FK STK ,00 ANTEILWERT UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS EUR 58,86 UMLAUFENDE ANTEILE UNIINSTITUTIONAL PREMIUM CORPORATE BONDS STK ,00 ANGABE ZU DEN VERFAHREN ZUR BEWERTUNG DER VERMÖGENSGEGENSTÄNDE SOWEIT EIN WERTPAPIER AN MEHREREN MÄRKTEN GEHANDELT WURDE, WAR GRUNDSÄTZLICH DER LETZTE VERFÜGBARE HANDELBARE KURS DES MARKTES MIT DER HÖCHSTEN LIQUIDITÄT MAßGEBLICH. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE, WURDE DER VON DEM EMITTENTEN DES BETREFFENDEN VERMÖGENSGEGENSTANDES ODER EINEM KONTRAHENTEN ODER SONS- TIGEN DRITTEN ERMITTELTE UND MITGETEILTE VERKEHRSWERT VERWENDET, SOFERN DIESER WERT MIT EINER ZWEITEN VERLÄSSLICHEN UND AKTUELLEN PREISQUELLE VALIDIERT WERDEN KONNTE. DIE DABEI ZUGRUNDE GELEGTEN REGULARIEN WURDEN DOKUMENTIERT. FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE, FÜR WELCHE KEIN HANDELBARER KURS ERMITTELT WERDEN KONNTE UND FÜR DIE AUCH NICHT MINDESTENS ZWEI VERLÄSSLICHE UND AKTUELLE PREISQUELLEN ERMITTELT WERDEN KONNTEN, WUR- DEN DIE VERKEHRSWERTE ZUGRUNDE GELEGT, DIE SICH NACH SORGFÄLTIGER EINSCHÄTZUNG UND GEEIGNETEN BEWERTUNGSMODELLEN UNTER BERÜCKSICHTIGUNG DER AKTUELLEN MARKTGEGEBENHEITEN ERGABEN. UNTER DEM VERKEHRSWERT IST DABEI DER BETRAG ZU VERSTEHEN, ZU DEM DER JEWEILIGE VERMÖGENSGEGENSTAND IN EINEM GESCHÄFT ZWISCHEN SACHVERSTÄNDIGEN, VERTRAGSWILLIGEN UND UNABHÄNGIGEN GESCHÄFTSPARTNER GE- TAUSCHT WERDEN KÖNNTE. DIE DABEI ZUM EINSATZ KOMMENDEN BEWERTUNGSVERFAHREN WURDEN AUSFÜHRLICH DOKUMENTIERT UND WERDEN IN REGELMÄßIGEN ABSTÄNDEN AUF IHRE ANGEMESSENHEIT ÜBERPRÜFT. ANTEILE AN INLÄNDISCHEN INVESTMENTVERMÖGEN, EG-INVESTMENTANTEILE UND AUSLÄNDISCHE INVESTMENTANTEILE WERDEN MIT IHREM LETZTEN FESTGESTELLTEN RÜCKNAHMEPREIS ODER BEI ETFS MIT DEM AKTUELLEN BÖR- SENKURS BEWERTET. BANKGUTHABEN WERDEN ZUM NENNWERT UND VERBINDLICHKEITEN ZUM RÜCKZAHLUNGSBETRAG BEWERTET. FESTGELDER WERDEN ZUM NENNWERT BEWERTET UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ZU IHREM MARKT- BZW. NENNWERT. FRANKFURT AM MAIN, 1. OKTOBER 2014 UNION INVESTMENT PRIVATFONDS GMBH - GESCHÄFTSFÜHRUNG - 15

16 Kapitalverwaltungsgesellschaft Union Investment Privatfonds GmbH Frankfurt am Main Postfach Telefon (069) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 24,462 Millionen Haftendes Eigenkapital: EUR 73,903 Millionen (Stand: 31. Dezember 2013) Registergericht Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 9073 Aufsichtsrat Hans Joachim Reinke Vorsitzender (Vorsitzender des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Jens Wilhelm Stv. Vorsitzender (Mitglied des Vorstandes der Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main) Prof. Stefan Mittnik, Ph.D. (unabhängiges Mitglied des Aufsichtsrates gemäß 18 Absatz 3 KAGB) Ludwig-Maximilians-Universität München Geschäftsführer Dr. Frank Engels Giovanni Gay Dr. Daniel Günnewig Björn Jesch Klaus Riester Michael Schmidt Angaben über außerhalb der Gesellschaft ausgeübte Hauptfunktionen der Aufsichtsräte und Geschäftsführer Hans Joachim Reinke ist Vorsitzender des Verwaltungsrates der Union Investment Luxembourg S.A., stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Service Bank AG, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Institutional GmbH und stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Real Estate GmbH. Jens Wilhelm ist Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Real Estate GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Union Investment Institutional Property GmbH, Mitglied des Board of Directors BEA Union Investment Management Ltd., Hong Kong und stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Quoniam Asset Management GmbH. Herr Professor Stefan Mittnik ist unabhängiges Mitglied im Aufsichtsrat der Union Investment Institutional GmbH Giovanni Gay ist Vorsitzender des Verwaltungsrates der attrax S.A., stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Union Investment Luxembourg S.A. und Vorsitzender des Aufsichtsrates der VR Consultingpartner GmbH. Dr. Daniel Günnewig ist Mitglied des Vorstands der R+V Pensionsfonds AG. Gesellschafter Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am Main Vertriebs- und Zahlstellen in der Bundesrepublik Deutschland: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank Ludwig-Erhard-Allee Düsseldorf Sitz: Düsseldorf sowie die den vorgenannten genossenschaftlichen Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute Ergänzende Angaben für den Vertrieb des Fonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds im Großherzogtum Luxemburg: Bei der Zahl- und Vertriebsstelle in Luxemburg, der DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen, sind der Verkaufsprospekt mit den Anlagebedingungen, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und e sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhältlich und sonstige Angaben und Unterlagen einsehbar. Ferner wird die DZ PRIVATBANK S.A. für die Anteilinhaber bestimmte Zahlungen an diese weiterleiten und die Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen durch die Union Investment Privatfonds GmbH abwickeln, sobald ihr entsprechende Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge vorgelegt werden. Wichtige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden auf der unter abrufbaren Homepage der Union Investment sowie darüber hinaus in ausschließlich gesetzlich vorgesehenen Fällen auch im Luxemburger Tageblatt veröffentlicht. Nur Vertriebsstelle: Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d Esch; L-1471 Luxemburg, Sitz: Großherzogtum Luxemburg Vertriebs- und Zahlstelle in Österreich: Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft Kolingasse A-1090 Wien Sitz: Wien Verwahrstelle WGZ BANK AG Westdeutsche Genossenschafts- Zentralbank, Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 649 Millionen haftendes Eigenkapital: EUR Millionen (Stand: 31. Dezember 2013) 16

17 Abschluss- und Wirtschaftsprüfer Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mergenthalerallee Eschborn Stand: 30. September 2014, soweit nicht anders angegeben 17

18 Informationen für Anleger in der Schweiz 1. Vertreter Vertreter in der Schweiz ist IPConcept (Schweiz) AG, In Gassen 6, Postfach, CH-8022 Zürich. 2. Zahlstelle und Vertriebsträger Zahlstelle und Vertriebsträger in der Schweiz ist DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich, sowie weitere diverse Vertriebsträger. 3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Prospekt und wesentliche Anlegerinformationen ( wai ), Statuten oder Verwaltungsreglement sowie der Jahres- und können beim Vertreter kostenlos bezogen werden. 4. Publikationen 1. Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Homepage der Swiss Fund Data AG ( 2. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Nettoinventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen aller Anteilklassen werden bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen täglich auf der Homepage der Swiss Fund Data AG ( veröffentlicht. 5. Zahlung von Rückvergütungen und Vertriebsentschädigungen 1. Im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz kann die Kapitalverwaltungsgesellschaft an die nachstehenden qualifizierten Anleger, welche bei wirtschaftlicher Betrachtungsweise die Anteile kollektiver Kapitalanlagen für Dritte halten, Rückvergütungen bezahlen: - Lebensversicherungsgesellschaften - Pensionskassen und andere Vorsorgeeinrichtungen - Anlagestiftungen - Schweizerische Fondsleitungen - Ausländische Fondsleitungen und -gesellschaften - Investmentgesellschaften 2. Im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz kann die Kapitalverwaltungsgesellschaft an die nachstehenden Vertriebsträger und Vertriebspartner Vertriebsentschädigungen bezahlen: - bewilligungspflichtige Vertriebsträger im Sinne von Art. 13 Abs. 1 KAG - von der Bewilligungspflicht befreite Vertriebsträger im Sinne von Art. 13 Abs. 3 KAG und Art. 8 KKV - Vertriebspartner, die Anteile kollektiver Kapitalanlagen ausschliesslich bei institutionellen Anlegern mit professioneller Tresorerie platzieren - Vertriebspartner, die Anteile kollektiver Kapitalanlagen ausschliesslich aufgrund eines schriftlichen Vermögensverwaltungsauftrages platzieren. 6. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die Schweiz und von der Schweiz aus vertriebene Anteile sind am Sitz des Vertreters der Erfüllungsort und der Gerichtsstand begründet. Weitere Informationen der Kapitalverwaltungsgesellschaft: Publikationen zu Prospektänderungen während des Geschäftsjahres werden den Anlegern in der Schweiz auf der Homepage der Swiss Fund Data AG ( zum Abruf zur Verfügung gestellt. 18

19 TER: Gesamtkostenquote in Prozent TER: Gesamtkostenquote in Prozent Nach SFAMA-Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen vom 16. Mai 2008 (Stand 12. August 2008) Fonds Anteilklasse TER in % TER in % ohne erfolgsabhängige inkl. erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung Verwaltungsvergütung UniInstitutional Premium Corporate Bonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds UniInstitutional Premium Corporate Bonds FK 0,46 0,52 0,81 0,81 Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus und ist nach der folgenden Formel berechnet: Total Betriebsaufwand in in RE* RE* TER % = Durchnittliches in RE* * 100 Durchschnittliches Fondsvermögen in RE* * 100 * RE = Einheiten in Rechenwährung Rechnungswährung des der Fonds Fonds 19

20 PTR: Portfolio Turnover Rate in Prozent PTR: Portfolio Turnover Rate in Prozent Nach SFAMA-Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen vom 16. Mai 2008 (Stand 12. August 2008) Fonds PTR in % UniInstitutional Premium Corporate Bonds 134,95 Als Indikator für die Relevanz der Nebenkosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen sind, ist die international unter dem Begriff Portfolio Turnover Rate (PTR) bekannte Kennziffer nach dem nachfolgenden Standardverfahren offen zu legen. TER % = (Summe Total Betriebsaufwand 1 - Summe 2) in RE* PTR = Durchnittliches Fondsvermögen in RE* * 100 Durchschnittliches Nettofondsvermögen in RE* * 100 * RE = Einheiten in Rechenwährung Rechnungswährung des der Fonds Fonds Summe 1 = Summe der Wertpapiergeschäfte = X + Y Wertpapierkäufe in RE = X Wertpapierverkäufe in RE = Y Summe 2 in RE = Summe der Transaktionen mit Fondsanteilen = S + T Ausgaben von Fondsanteilen in RE = S Rücknahmen von Fondsanteilen in RE = T Die Berechnung der Summe 2 erfolgt nach dem Prinzip des Tagesnettings. 20