efv-perspektive-fonds I Halbjahresbericht 30.6.2009 Initiator: Vertrieb: Fondsgesellschaft:
Anlagepolitik FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 80 60311 Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach 11 07 61 60042 Frankfurt am Main Telefon (0 69) 9 20 50-200 Telefax (0 69) 9 20 50-101 www.frankfurt-trust.de Der efv-perspektive-fonds I ist ein Gemischtes Sondervermögen, das auf einen mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Wertzuwachs abzielt. Er wird von der Carat Asset Management GmbH beraten. Die Aktienmärkte begannen das Jahr 2009 freundlich und setzten die Aufwärtsbewegung vom Jahresende kurzfristig fort. Nach wenigen Tagen drehte der Markt allerdings und bildete Anfang März einen neuen Tiefstand heraus. Schlechte Nachrichten aus der Realwirtschaft sowie die aufgrund von hohen Verlusten der Finanzindustrie aufkeimende Furcht vor neuen Turbulenzen trieben die Anleger in sichere Anlagen. In der Folge zeigten die Rettungsaktionen der US-Regierung und der G8-Länder endlich die erhoffte psychologische Wirkung, und die Anleger kehrten an die Aktienmärkte zurück. Ob es sich dabei um eine (nicht untypische) Bärenmarktrally oder tatsächlich um die erhoffte Trendwende handelt, ist noch nicht vorherzusagen. Zur Jahresmitte waren die Aktienmärkte allerdings wieder so gut gelaufen, dass das Korrekturpotential deutlich zugenommen hatte. Im Betrachtungszeitraum gab das Fondsmanagement die defensive Grundausrichtung nie auf. Bis Anfang März ging diese Strategie auch sehr gut auf, an der anschließenden Rally hingegen partizipierte der Fonds nur wenig. Der Fokus lag auf der schnellen Liquidierbarkeit der Positionen, weshalb einige Aktienfonds gegen vergleichbare ETFs ausgetauscht wurden. Die hohe Gewichtung von Gold in Form von Aktien und physisch hinterlegten ETFs wurde während des ersten Halbjahres kaum verändert und bildet auch weiterhin einen Schwerpunkt der Anlagestrategie. Zur Absicherung der Aktienpositionen wurden immer wieder Short-ETFs eingesetzt und über den gesamten Zeitraum in verschiedenen Gewichtungen gehalten. In den vergangenen sechs Monaten erwirtschaftete der Fonds trotz des schwierigen Marktumfelds einen Wertzuwachs von 8,1 Prozent. Mit freundlichen Grüßen FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den 24. Juli 2009 3
Vermögensaufstellung 30.6.2009 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw. 30.6.2009 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Investmentfonds 15.636.143,48 90,85 Aktienfonds 5.957.388,28 34,61 Gruppenfremde Aktienfonds 5.957.388,28 34,61 Carmignac Investissement FCP Actions Port.A Anteile 170 0 0 6.749,8900 EUR 1.147.481,30 6,67 Earth Energy Fund UI Anteile 25.200 0 0 29,7700 EUR 750.204,00 4,36 Earth Gold Fund UI Anteile 13.300 13.300 0 61,3500 EUR 815.955,00 4,74 MLIIF World Gold Fund Act.Nom.Clas.A 2 Anteile 105.500 0 58.997 7,5500 EUR 796.525,00 4,63 DJE Asian High Dividend Inhaber-Anteile I (EUR) o.n. Anteile 6.000 6.000 0 109,1900 EUR 655.140,00 3,81 M&G Inv. Global Basics Euro-Class A Anteile 63.000 0 0 15,3848 EUR 969.242,40 5,63 Schroder ISF Global Energy Namensanteile A Anteile 36.656 0 0 26,3700 USD 685.277,88 3,98 STABILITAS GROWTH-Small Cap Anteile 1.738 0 0 79,1500 EUR 137.562,70 0,80 Gemischte Fonds 9.678.755,20 56,24 Gruppenfremde Gemischte Fonds 9.678.755,20 56,24 ZKB Silver ETF Anteile 460 560 350 1.451,8800 CHF 438.013,35 2,55 Tiberius Exploration Fund Anteile 7.400 7.400 0 33,3000 EUR 246.420,00 1,43 Bay.Inv.Alpha Opportunity Plus Inhaber-Anteile Anteile 2.200 2.200 0 112,0500 EUR 246.510,00 1,43 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile o.n. Anteile 190 235 560 3.236,0000 CHF 403.237,50 2,34 ATHENA UI Inhaber-Anteile Anteile 5.200 6.200 1.000 105,0500 EUR 546.260,00 3,17 SELECT TRADE-UNIVERSAL-FONDS Inhaber-Anteile Anteile 7.000 7.000 0 61,9000 EUR 433.300,00 2,52 SEB Fund 1-SEB Asset Selection Anteile 43.000 0 0 13,5086 EUR 580.869,80 3,38 M & W Privat FCP Inhaber-Anteile o.n. Anteile 9.900 2.900 0 131,8600 EUR 1.305.414,00 7,59 db x-trackers SHORTDAX Anteile 21.000 35.200 24.700 82,2700 EUR 1.727.670,00 10,04 db x-trackers DJ EURO ST.50 S. 1C Anteile 38.500 64.950 47.500 43,4000 EUR 1.670.900,00 9,71 pulse invest FCP ABSOLUTE MM Inhaber-Anteile T o.n. Anteile 6.000 6.000 0 89,1800 EUR 535.080,00 3,11 Tiberius Ttl Rtrn Commodity OP Anteile 3.815 0 0 114,9700 EUR 438.610,55 2,55 NORDEA 1-HERACLES LO./SH.MI FD Anteile 8.000 0 2.000 50,8400 EUR 406.720,00 2,36 HERALD(LUX)-US Absolute Return Anteile 2.000 0 0 0,0000 EUR 0,00 0,00 Allianz Commodities Strategy Bearer Shares A (EUR) on Anteile 7.500 7.500 0 93,3000 EUR 699.750,00 4,07 Summe Wertpapiervermögen 15.636.143,48 90,85 4 5
Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw. 30.6.2009 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Bankguthaben 1.606.030,97 9,33 Bankguthaben EUR (bei Depotbank) EUR 1.606.030,97 1.606.030,97 9,33 Sonstige Vermögensgegenstände 2.422,33 0,02 Sonstige Forderungen EUR 2.422,33 2.422,33 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten 34.271,12 0,20 Prüfungskosten EUR 3.000,02 3.000,02 0,02 Fällige Depotbankvergütung EUR 1.498,77 1.498,77 0,01 Fällige Verwaltungsvergütung EUR 24.596,05 24.596,05 0,14 Druck- und Veröffentlichungskosten EUR 5.176,28 5.176,28 0,03 Fondsvermögen EUR 17.210.325,66 100,00* Anteilwert EUR 34,82 Umlaufende Anteile Stück 494.270 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 90,85 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6 7
Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Euroland Kurse per 30.06.2009 Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Nicht Euroland Kurse per 30.06.2009 Devisenkurse Schweizer Franken (CHF) 1,524759 = 1 EUR US-Dollar (USD) 1,410550 = 1 EUR 8 9
Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Investmentfonds Gruppenfremde Investmentfonds Lyxor ETF Russia (DJ RUSI.T10) A Anteile 35.400 35.400 Lyxor ETF MSCI India A Anteile 28.000 28.000 Lyxor ETF Brazil[Ibovespa] Actions au Porteur A o.n. Anteile 13.500 13.500 MUF LYXOR ETF MSCI Emerg. Mkts Anteile 90.000 90.000 Lyxor ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. Anteile 6.500 6.500 MKT ACC.AMEX GoldBugs Index Fd Inhaber-Anteile o.n. Anteile 9.500 22.500 db x-track. S&P 500 SHORT ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. Anteile 0 16.900 Lyxor ETF China Enterprise Anteile 2.600 2.600 BGF World Mining Fund Act.Nom. Cla.A 2 Anteile 0 216.000 SGAM Fund EQUITIES Gold Mines Anteile 0 59.533 World Exp.Fds I-Glob.En.Equity Anteile 0 30.000 APUS-AC Statisitcal Val.Ne.Ab. Namensanteile Anteile 0 15.045 Tiberius Active Commodity OP Anteile 0 13.010 10 11
Anhang zu der Vermögensaufstellung Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p. a. Allianz Commodities Strategy Bearer Shares A (EUR) on 1,00 APUS-AC Statisitcal Val.Ne.Ab. Namensanteile 0,37 ATHENA UI Inhaber-Anteile 0,30 Bay.Inv.Alpha Opportunity Plus Inhaber-Anteile 2,00 BGF World Mining Fund Act.Nom. Cla.A 2 1,75 Carmignac Investissement FCP Actions Port.A 1,50 db x-track. S&P 500 SHORT ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,50 db x-trackers DJ EURO ST.50 S. 1C 0,40 db x-trackers SHORTDAX 0,40 DJE Asian High Dividend Inhaber-Anteile I (EUR) o.n. 1,30 Earth Energy Fund UI 1,00 Earth Gold Fund UI 1,00 HERALD(LUX)-US Absolute Return 2,00 Lyxor ETF Brazil[Ibovespa] Actions au Porteur A o.n. 0,65 Lyxor ETF China Enterprise 0,65 Lyxor ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. 0,65 Lyxor ETF MSCI India A 0,65 Lyxor ETF Russia (DJ RUSI.T10) A 0,65 M & W Privat FCP Inhaber-Anteile o.n. 1,45 M&G Inv. Global Basics Euro-Class A 1,75 MKT ACC.AMEX GoldBugs Index Fd Inhaber-Anteile o.n. 0,70 MLIIF World Gold Fund Act.Nom.Clas.A 2 1,75 MUF LYXOR ETF MSCI Emerg. Mkts 0,65 NORDEA 1-HERACLES LO./SH.MI FD 2,00 pulse invest FCP ABSOLUTE MM Inhaber-Anteile T o.n. 1,18 Schroder ISF Global Energy Namensanteile A 1,50 SEB Fund 1-SEB Asset Selection 1,10 SELECT TRADE-UNIVERSAL-FONDS Inhaber-Anteile 0,30 SGAM Fund EQUITIES Gold Mines 2,00 STABILITAS GROWTH-Small Cap 1,75 Tiberius Active Commodity OP 2,00 Tiberius Exploration Fund 1,00 Tiberius Ttl Rtrn Commodity OP 2,00 World Exp.Fds I-Glob.En.Equity 1,25 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile o.n. 0,40 ZKB Silver ETF 0,60 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. 12 13
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 80 Postanschrift: Postfach 11 07 61 60042 Frankfurt am Main Telefon (0 69) 9 20 50-200 Telefax (0 69) 9 20 50-101 Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 11,0 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktiengesellschaft Depotbank BHF Asset Servicing GmbH Bockenheimer Landstraße 10 60323 Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 73,4 Mio. EUR Vertrieb Carat Fonds Service AG Stievestraße 7 80638 München Initiator des Sondervermögens Erste Finanz- und Vermögensberater AG in Deutschland Analyse Konzeption Betreuung Vermögensverwaltung Brahmsstraße 24 a 81677 München Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V. Gerhard Engler Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Winfried Hutmann Zugleich Mitglied der Geschäftsführung der BHF Capital Management GmbH Aufsichtsrat Björn H. Robens Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Loukas Rizos stellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Frank Behrends Direktor der BHF-BANK AG Wolfgang Danicke Michael Hochgürtel Direktor der BHF-BANK AG Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK AG Dietmar Schmid Mitglied des Vorstands der BHF-BANK AG Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 19 Uhr unter der Rufnummer (0 69) 9 20 50-200. Fondspreise Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer 0800 38 03 66 37 geschaltet. Außerdem fi nden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter www.frankfurt-trust.de Stand Juli 2009 14