HALBJAHRESBERICHT HMT Corporates RiskControl OGAW-SONDERVERMÖGEN NACH DEUTSCHEM RECHT ZUM 30. April 2014 SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh PORTFOLIOMANAGER/ VERTRIEB:
Vermögensübersicht zum 30.04.2014 I. Vermögensgegenstände 1. Anleihen Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Unternehmensanleihen EUR 26.034.132,75 94,97 2. Derivate Futures (Verkauf) EUR -123.560,00-0,45 3. Forderungen EUR 404.360,00 1,47 4. Bankguthaben Bankguthaben in EUR EUR 773.159,85 2,82 5. Sonstige Vermögensgegenstände EUR 437.371,29 1,60 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR -111.191,51-0,41 III. Fondsvermögen EUR 27.414.272,38 100,00 1 1 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 1
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.04.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 23.757.295,75 86,66 DE000A1R0XG3 2,000% BASF MTN 05.12.22 EUR 400 0 0 % 101,5205 406.082,00 1,48 DE000A1R07P5 2,000% Linde MTN 18.04.23 EUR 200 0 0 % 100,3480 200.696,00 0,73 DE000A1R0691 2,375% Daimler MTN 08.03.23 EUR 300 0 0 % 103,2845 309.853,50 1,13 XS0823975585 2,375% Volkswagen Leasing MTN 06.09.22 EUR 200 0 0 % 102,0205 204.041,00 0,74 XS0811690550 2,625% Bertelsmann MTN 02.08.22 EUR 400 0 0 % 103,6995 414.798,00 1,51 XS0862952297 2,875% Deutsche Post MTN 11.12.24 EUR 400 0 0 % 104,9220 419.688,00 1,53 XS0969344083 3,125% Continental MTN 09.09.20 EUR 400 0 0 % 107,2635 429.054,00 1,57 DE000A1R0410 3,125% Thyssenkrupp MTN 25.10.19 EUR 100 100 0 % 101,5100 101.510,00 0,37 FR0011798115 2,000% Pernod-Ricard Bds. 22.06.20 EUR 300 300 0 % 100,8750 302.625,00 1,10 XS1052843908 2,500% Enagás Financiaciones MTN 11.04.22 EUR 100 100 0 % 101,9005 101.900,50 0,37 XS0827999318 2,500% Orange MTN 01.03.23 EUR 300 0 0 % 102,1545 306.463,50 1,12 FR0011365220 2,500% Vivendi MTN 15.01.20 EUR 100 0 0 % 104,0020 104.002,00 0,38 XS0838968849 2,750% Metso MTN 04.10.19 EUR 300 0 0 % 103,9110 311.733,00 1,14 XS0986174851 2,875% Atlantia MTN 26.02.21 EUR 200 0 0 % 105,6905 211.381,00 0,77 XS1041934800 2,875% Gas Natural Fenosa Finance MTN 11.03.24 EUR 100 100 0 % 102,6690 102.669,00 0,37 XS0811555183 2,875% Heineken MTN 04.08.25 EUR 400 0 0 % 102,1000 408.400,00 1,49 DE000A1UDWN5 2,875% Siemens Financieringsmaatschappij MTN 10.03.28 EUR 700 0 0 % 104,4195 730.936,50 2,67 XS0907301260 2,875% Wolters Kluwer Nts. 21.03.23 EUR 300 0 0 % 103,4120 310.236,00 1,13 XS0795877454 2,950% Deutsche Post Finance MTN 27.06.22 EUR 300 0 0 % 107,2655 321.796,50 1,17 XS1048518358 3,000% ArcelorMittal MTN 25.03.19 EUR 200 200 0 % 100,6930 201.386,00 0,73 XS0940293763 3,000% CEZ MTN 05.06.28 EUR 200 0 0 % 98,8815 197.763,00 0,72 FR0011261924 3,000% GdF Suez MTN 01.02.23 EUR 400 0 0 % 107,6500 430.600,00 1,57 XS0990109240 3,000% Iberdrola International MTN 31.01.22 EUR 200 200 0 % 106,0040 212.008,00 0,77 XS0999667263 FR0011765825 3,125% Telekom Finanzmanagement MTN 03.12.21 EUR 100 100 0 % 106,6425 106.642,50 0,39 3,248% Casino, Guichard-Perrachon MTN 07.03.24 EUR 100 100 0 % 103,3600 103.360,00 0,38 XS1019326641 3,250% Snam MTN 22.01.24 EUR 200 200 0 % 106,8690 213.738,00 0,78 FR0011689033 3,250% Valéo MTN 22.01.24 EUR 100 100 0 % 105,1195 105.119,50 0,38 XS0940284937 3,375% Ferrovial Emisiones Nts. 07.06.21 EUR 300 0 0 % 106,8975 320.692,50 1,17 XS0974877150 XS1040508241 3,375% Glencore Finance Europe MTN 30.09.20 EUR 100 0 0 % 106,7665 106.766,50 0,39 3,375% Imperial Tobacco Finance MTN 26.02.26 EUR 100 100 0 % 103,0080 103.008,00 0,38 XS0834719303 3,375% Mondi Finance MTN 28.09.20 EUR 400 0 0 % 106,0610 424.244,00 1,55 XS1032529205 3,375% Societa Iniz. Autostr. e Serv. - SIAS MTN 13.02.24 EUR 100 100 0 % 104,0275 104.027,50 0,38 FR0010941690 3,500% Areva MTN 22.03.21 EUR 500 0 0 % 105,5925 527.962,50 1,93 XS0981438582 3,500% Gas Natural Fenosa Finance MTN 15.04.21 EUR 100 0 0 % 109,7560 109.756,00 0,40 XS0879869187 3,500% Iberdrola International MTN 01.02.21 EUR 500 0 200 % 109,8805 549.402,50 2,00 XS0950055359 3,500% Telekom Finanzmanagement MTN 04.07.23 EUR 400 0 0 % 107,7430 430.972,00 1,57 FR0011332196 3,625% Bouygues OBL 16.01.23 EUR 600 0 0 % 110,2655 661.593,00 2,41 2
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.04.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens XS0791007734 XS0760364116 3,625% Compagnie de Saint-Gobain MTN 15.06.21 EUR 100 0 0 % 110,6650 110.665,00 0,40 3,625% Compagnie de Saint-Gobain MTN 28.03.22 EUR 150 0 0 % 110,7050 166.057,50 0,61 DE000A1HRVD5 3,625% Deutsche Annington Finance MTN 08.10.21 EUR 100 0 0 % 108,0080 108.008,00 0,39 XS1023703090 3,625% ENI MTN 29.01.29 EUR 100 100 0 % 107,1050 107.105,00 0,39 FR0011568963 3,625% Renault MTN 19.09.18 EUR 100 0 0 % 106,1070 106.107,00 0,39 XS0975256685 3,625% Repsol International Finance MTN 07.10.21 EUR 400 200 0 % 109,4210 437.684,00 1,60 ES0211845260 3,750% Abertis Infraestructuras OBL 20.06.23 EUR 300 0 0 % 109,4255 328.276,50 1,20 XS0970852348 3,750% Eni MTN 12.09.25 EUR 500 500 0 % 111,1900 555.950,00 2,03 XS0875343757 3,875% Gas Natural Fenosa Finance MTN 17.01.23 EUR 300 0 0 % 111,9995 335.998,50 1,23 XS0876289652 3,875% Red Eléctrica Financiaciones S.A.U. EUR 700 0 0 % 112,4390 787.073,00 2,87 XS0874864860 3,987% Telefonica Emisiones MTN 23.01.23 EUR 400 0 0 % 111,2990 445.196,00 1,62 FR0011075043 4,339% Total Infrastructures Gaz France obl. 07.07.21 EUR 500 0 0 % 114,4180 572.090,00 2,09 ES0211845203 4,375% Abertis Infraestructuras OBL 30.03.20 EUR 300 0 0 % 114,1625 342.487,50 1,25 XS0859920406 4,500% A2A MTN 28.11.19 EUR 100 0 0 % 112,6735 112.673,50 0,41 XS0553728709 XS0221854200 4,500% Deutsche Telekom International Fin. MTN 28.10.30 EUR 200 0 0 % 117,0015 234.003,00 0,85 4,500% Portugal Telecom Internation. Finance MTN 16.06.25 EUR 400 400 0 % 102,5495 410.198,00 1,50 XS1020952435 4,500% Telecom Italia MTN 25.01.21 EUR 100 100 0 % 105,5955 105.595,50 0,39 FR0010800540 4,625% E.D.F. MTN 11.09.24 EUR 300 0 0 % 119,9650 359.895,00 1,31 XS0927581842 4,625% Portugal Telecom Internation. Finance MTN 08.05.20 EUR 100 0 0 % 106,6875 106.687,50 0,39 FR0011224963 4,625% Veolia Environnement MTN 30.03.27 EUR 500 0 0 % 115,9345 579.672,50 2,11 XS0842214818 4,710% Telefonica Emisiones MTN 20.01.20 EUR 200 0 0 % 115,6335 231.267,00 0,84 FR0011052661 4,726% Casino, Guichard-Perrachon MTN 26.05.21 EUR 200 0 0 % 116,2355 232.471,00 0,85 XS1048568452 4,750% Fiat Finance & Trade MTN 22.03.21 EUR 200 200 0 % 104,2870 208.574,00 0,76 FR0011076462 4,750% Vivendi MTN 13.07.21 EUR 500 0 0 % 117,8780 589.390,00 2,15 XS0970695572 4,875% EDP Finance MTN 14.09.20 EUR 200 0 0 % 110,8935 221.787,00 0,81 XS0974375130 4,875% Telecom Italia MTN 25.09.20 EUR 100 0 0 % 107,6520 107.652,00 0,39 XS0880764435 5,200% Hera MTN 29.01.28 EUR 500 0 0 % 120,2625 601.312,50 2,19 XS0192503695 5,250% ENEL MTN 20.05.24 EUR 400 0 0 % 122,0785 488.314,00 1,78 XS0829190585 5,250% Snam MTN 19.09.22 EUR 400 0 0 % 122,8685 491.474,00 1,79 XS0486101024 5,250% Telecom Italia MTN 10.02.22 EUR 400 300 0 % 108,9245 435.698,00 1,59 XS0304458051 5,375% Vodafone Group MTN 06.06.22 EUR 200 0 0 % 123,4360 246.872,00 0,90 FR0010491720 5,625% Autoroutes du Sud de la France obl 04.07.22 EUR 250 0 0 % 125,3755 313.438,75 1,14 XS0454773713 5,625% Koninklijke KPN MTN 30.09.24 EUR 300 0 0 % 121,0940 363.282,00 1,33 XS0193945655 5,875% Atlantia MTN 09.06.24 EUR 300 0 0 % 129,1560 387.468,00 1,41 XS0835273235 6,250% Buzzi Unicem Nts. 28.09.18 EUR 100 0 0 % 113,0995 113.099,50 0,41 XS0953215349 6,750% Fiat Finance & Trade MTN 14.10.19 EUR 500 200 0 % 114,5010 572.505,00 2,09 XS0473114543 6,750% Lafarge MTN 16.12.19 EUR 400 0 0 % 117,7195 470.878,00 1,72 XS0478803355 XS0458685913 7,500% HeidelbergCement Finance MTN 03.04.20 EUR 200 0 0 % 124,1895 248.379,00 0,91 8,500% HeidelbergCement Finance MTN 31.10.19 EUR 400 0 0 % 128,7760 515.104,00 1,88 3
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.04.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.276.837,00 8,31 XS0934539726 XS0972530561 2,625% Robert Bosch investment Nederland MTN 24.05.28 EUR 500 0 0 % 101,0575 505.287,50 1,84 3,375% ASML Holding Nts. 19.09.23 EUR 100 0 0 % 106,1635 106.163,50 0,39 XS0860855930 3,500% Gtech Nts. 05.03.20 EUR 700 0 0 % 108,0345 756.241,50 2,76 AT0000A100E2 XS0576395478 XS0741938624 4,000% Wienerberger SV 17.04.20 EUR 100 0 0 % 105,7730 105.773,00 0,39 5,250% FMC Finance VII nts. 15.02.21 EUR 300 0 0 % 113,5025 340.507,50 1,24 7,750% Schaeffler Finance nts. 15.02.17 EUR 400 0 0 % 115,7160 462.864,00 1,69 Summe Wertpapiervermögen 2 26.034.132,75 94,97 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Zins-Derivate EUR -123.560,00-0,45 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte 6,000% Euro Bund Future 06/14 EDT EUR -13.000.000-123.560,00-0,45 Bankguthaben EUR 773.159,85 2,82 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. (Verwahrstelle) EUR 773.159,85 % 100,0000 773.159,85 2,82 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 841.731,29 3,07 Einschüsse (Initial Margin) EUR 280.800,00 280.800,00 1,02 Variation Margin EUR 123.560,00 123.560,00 0,45 Zinsansprüche EUR 437.371,29 437.371,29 1,60 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -111.191,51-0,41 Kostenabgrenzung EUR -111.191,51-111.191,51-0,41 Fondsvermögen EUR 27.414.272,38 100,00 3 Anteilwert HMT Corporates RiskControl EUR 51,10 Umlaufende Anteile HMT Corporates RiskControl STK 536.442 2 Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 3 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel b) Terminbörse EDT EUREX Terminbörse Deutschland 4
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere DE000A1PGZ82 3,000% K+S Anl. 20.06.22 EUR 0 700 DE000A1R08U3 4,000% ThyssenKrupp MTN 27.08.18 EUR 0 400 XS0497186758 4,500% Merck Financial Services MTN 24.03.20 EUR 0 200 XS0911431517 1,875% Orange MTN 02.10.19 EUR 0 100 FR0011452291 2,500% Accor Nts. 21.03.19 EUR 0 300 XS0858803066 3,625% Bord Gáis Éireann MTN 04.12.17 EUR 0 100 XS0970840095 3,750% ACEA Nts. 12.09.18 EUR 0 100 XS0632659933 3,875% Linde Finance MTN 01.06.21 EUR 0 200 XS0868458653 4,000% Telecom Italia MTN 21.01.20 EUR 0 300 XS0856023493 4,375% ESB Finance MTN 21.11.19 EUR 0 300 FR0010870949 4,500% Alstom Nts. 18.03.20 EUR 0 300 FR0011043124 4,875% Valeo MTN 11.05.18 EUR 0 200 XS0843939918 5,875% Portugal Telecom Internation. Finance MTN 17.04.18 EUR 0 300 XS0829360923 6,000% Gas Natural Capital Markets MTN 27.01.20 EUR 0 200 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere XS0909788613 3,625% Ziggo Nts. 27.03.20 EUR 0 100 XS0522343101 8,500% Hertz Holdings Netherlands Bds. 31.07.15 EUR 0 200 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000 Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR 30.923 Euro Bund Future) Sondervermögen HMT Corporates RiskControl Mindestanlagesumme keine Fondsauflage 03.08.2012 Ausgabeaufschlag 2,00% Rücknahmeabschlag 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 0,40%; mindestens 20.000 EUR Stückelung Globalurkunde Ertragsverwendung ausschüttend Währung EUR ISIN DE000A1JLSJ7 5
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Kostenabgrenzung: Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotgebühren, Verwahrstellenvergütung, Aufwand für Beratung bzw. ausgelagertes Fondsmanagement, Performancekosten, Jahres- und Halbjahresberichtskosten EUR -111.191,51 Anteilwert HMT Corporates RiskControl EUR 51,10 Umlaufende Anteile HMT Corporates RiskControl STK 536.442 Wertpapierkurse Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen HMT Corporates RiskControl zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 94,97% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen) Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. 6