JAHRESBERICHT ETF-PORTFOLIO GLOBAL

WERTE SCHAFFEN MIT SYSTEM JAHRESBERICHT ETF-PORTFOLIO GLOBAL vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 Veritas Investment GmbH

JAHRESBERICHT ETF-PORTFOLIO GLOBAL Der ETF-PORTFOLIO GLOBAL ist ein thesaurierender Dachfonds, der in ETFs internationaler Indizes investiert. Anlageziel ist ein möglichst hoher Wertzuwachs durch Ausnutzung von Kurssteigerungen an den Aktienmärkten. Um dieses Anlageziel zu erreichen, investiert der Dachfonds in Aktien-ETFs mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten und ist zu jedem Zeitpunkt nahezu vollständig investiert. Die regionale Gewichtung richtet sich nach der wirtschaftlichen Leistungskraft der einzelnen Volkswirtschaften, gemessen am Bruttoinlandsprodukt (BIP) der jeweiligen Volkswirtschaften und wird jährlich neu festgelegt. Fondsstruktur Anteil am Fondsvermögen Aktienfonds Nordamerika 27,43 % Kasse, Sonstiges 0,51 % Aktienfonds Emerging Markets 35,69 % Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden in Marktpreisrisiken durch Kursverluste an ganzen Anlagemärkten sowie in Währungsrisiken. Durch die Beschränkung der Anlage auf Investmentanteile und die dadurch gegebene Risiko - streuung gab es keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Darüber hinaus bestanden im Berichtszeitraum auch keine anderen als wesentlich zu bezeichnenden Risiken. Die Anlagestruktur des Portfolios war während des ersten Halbjahres nahezu unverändert. Lediglich kleinere, regelmäßige Anpassungen wurden vorgenommen, um die Gewichtung in den einzelnen ETFs wieder der Grundstruktur anzupassen (Rebalancing). Die regionale Gewichtung wurde im Rahmen der jährlichen Portfolioüberprüfung neu festgelegt. Schwellenländer holten auf und wurden von 31,5% auf 35,3% aufgestockt. Positionen in Europa und Nordamerika wurden reduziert und hatten nach der Neuallokation noch einen Anteil von 23,5% bzw. 28,4% am Gesamtportfolio. Hier spiegelte sich insbesondere das starke Wirtschaftswachstum der asiatischen Volkswirtschaften wider. Insgesamt wurden 28 ETFs von 8 Anbietern selektiert. Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Ereignisse. Die Investitionsquote betrug zum Ende des Berichtszeitraums 99,49%. Im Berichtszeitraum wurde eine Wertentwicklung (gem. BVI-Methode) von 13,68% erzielt. Aktienfonds Japan, Pazifik 12,32 % Aktienfonds Europa 24,07 % 2

Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile - Indexfonds EUR 32.033.204,60 99,49 Liquidität - Bankguthaben in EUR EUR 208.972,35 0,65 - Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR 111,00 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 56.050,74 0,17 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -102.005,71-0,31 Fondsvermögen EUR 32.196.332,98 100,00*) Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2012 ISIN % des Fondsvermögens Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand 31.12.2012 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR Investmentanteile EUR 32.033.204,60 99,49 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile FR0010655738 Amundi ETF MSCI Nordic ANT 2.500 2.500 0 EUR 226,7600 566.900,00 1,76 FR0010655761 Amundi ETF MSCI UK ANT 9.500 0 1.800 EUR 138,1700 1.312.615,00 4,08 LU0419740799 ComStage ETF - CAC 40 I ANT 34.600 37.000 2.400 EUR 40,6800 1.407.528,00 4,37 LU0392495379 ComStage ETF - MSCI EM Eastern Europe I ANT 8.600 6.500 35.400 EUR 34,5800 297.388,00 0,92 LU0392494646 ComStage ETF - MSCI Europe TRN I ANT 32.500 32.500 0 EUR 36,3000 1.179.750,00 3,66 LU0392495619 ComStage ETF - MSCI Taiwan TRN I ANT 18.800 18.800 0 EUR 13,9700 262.636,00 0,82 LU0392495452 ComStage ETF-MSCI Japan I ANT 51.800 8.500 67.500 EUR 28,6300 1.483.034,00 4,61 LU0378449770 ComStage ETF-NASDAQ 100 I ANT 110.300 36.300 8.000 EUR 19,9290 2.198.168,70 6,83 IE00B5V70487 CS ETF (IE) on MSCI Australia ANT 8.500 0 0 EUR 105,0700 893.095,00 2,77 IE00B52SF786 CS ETF (IE) on MSCI Canada ANT 10.700 10.700 0 EUR 85,4400 914.208,00 2,84 IE00B5WHFQ43 CS ETF (IE) on MSCI Mexico Capped ANT 6.100 0 900 EUR 110,3500 673.135,00 2,09 LU0476289623 db x-trackers - MSCI Indonesia TRN Index ETF 1C ANT 46.700 46.700 0 EUR 11,2400 524.908,00 1,63 LU0274212538 db x-trackers Footsie MIB ETF 1D ANT 69.100 20.400 17.200 EUR 16,5300 1.142.223,00 3,55 LU0514695690 db x-trackers MSCI China TRN Index ETF ANT 57.800 57.800 0 EUR 9,3030 537.713,40 1,67 LU0292109005 db x-trackers MSCI EM Emea TR-I ETF 1C ANT 22.800 22.800 0 EUR 27,1600 619.248,00 1,92 LU0274209740 db x-trackers MSCI Japan TR-I ETF 1C ANT 56.100 59.500 3.400 EUR 28,3400 1.589.874,00 4,94 LU0292100046 db x-trackers MSCI KOREA ANT 15.000 0 0 EUR 46,1600 692.400,00 2,15 LU0274210672 db x-trackers MSCI USA TR-I ETF 1C ANT 72.000 7.600 38.500 EUR 26,1000 1.879.200,00 5,84 LU0274221281 db x-trackers SMI ETF 1D ANT 5.900 5.900 0 EUR 57,0500 336.595,00 1,05 DE000ETFL011 Etflab Dax ANT 24.600 1.100 7.100 EUR 73,3500 1.804.410,00 5,60 DE000A0DPMY5 ishares - FTSE China 25 ANT 20.900 24.300 3.400 EUR 84,9800 1.776.082,00 5,52 DE000A0LGQN1 ishares II PLC - MSCI Turkey ANT 15.400 15.400 0 EUR 31,7300 488.642,00 1,52 DE0002643889 ishares PLC - S&P 500 Index Fund ANT 216.000 30.400 91.800 EUR 10,6330 2.296.728,00 7,13 FR0010408799 LYXOR ETF Brazil (Ibovespa) ANT 59.800 14.200 7.500 EUR 20,8700 1.248.026,00 3,88 FR0010204081 Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI) A ANT 20.050 8.560 22.610 EUR 112,5300 2.256.226,50 7,01 FR0010361683 Lyxor ETF MSCI India A ANT 90.800 15.100 19.100 EUR 10,5300 956.124,00 2,97 FR0010326140 Lyxor ETF Russia (Dow Jones Russia GDR) FCP D EUR ANT 37.000 39.400 2.400 EUR 31,2100 1.154.770,00 3,59 IE00B60SX402 Source Markets - Russell 2000 ANT 54.300 11.300 7.100 EUR 28,3900 1.541.577,00 4,79 Summe Wertpapiervermögen 32.033.204,60 99,49 Bankguthaben EUR 209.083,35 0,65 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. (Depotbank) EUR 208.972,35 % 100,0000 208.972,35 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Depotbank) USD 147,33 % 100,0000 111,00 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 56.050,74 0,17 Sonstige Verbindlichkeiten Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 56.050,74 56.050,74 0,17 EUR -102.005,71-0,31 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -68.669,75-68.669,75-0,21 Kostenabgrenzung **) EUR -33.335,96-33.335,96-0,10 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. **) Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotgebühren, Depotbankvergütung, Sonstige Kosten 3

ISIN % des Fondsvermögens Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand 31.12.2012 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR Fondsvermögen EUR 32.196.332,98 100,00 *) Anteilwert EUR 10,97 Umlaufende Anteile ANT 2.935.440 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,49 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 28b Abs. 3 DerivateV) Derivatefreies Sondervermögen ETF-PORTFOLIO GLOBAL Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 3,60% größter potenzieller Risikobetrag 6,12% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 5,35% Risikomodell ( 10 DerivateV) Monte Carlo Simulation Parameter ( 11 DerivateV) Haltedauer 10 Tage, Konfidenzniveau 99% Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte 100,00% Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die von der Depotbank übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Veritas Investment GmbH als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: - Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Depotbank für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. - Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. - Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist - auf Basis von Börsenkursen. Exchange Traded Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 27.12.2012 US-Dollar (USD) 1,327260 = 1 Euro (EUR) 4 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KAG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Ausgabeaufschlag/ Rücknameabschlag in % FR0010655738 Amundi ETF MSCI Nordic 0,00 0,25 FR0010655761 Amundi ETF MSCI UK 0,00 0,25 LU0419740799 ComStage ETF - CAC 40 I 0,00 0,19 LU0392495379 ComStage ETF - MSCI EM Eastern Europe I 0,00 0,60 LU0392494646 ComStage ETF - MSCI Europe TRN I 0,00 0,24 LU0392495619 ComStage ETF - MSCI Taiwan TRN I 0,00 0,60 LU0392496344 ComStage ETF-MSCI Europe Small Cap TRN I 0,00 0,35 LU0392495452 ComStage ETF-MSCI Japan I 0,00 0,45 LU0378449770 ComStage ETF-NASDAQ 100 I 0,00 0,25 IE00B5V70487 CS ETF (IE) on MSCI Australia 0,00 0,34 IE00B52SF786 CS ETF (IE) on MSCI Canada 0,00 0,36 IE00B5WHFQ43 CS ETF (IE) on MSCI Mexico Capped 0,00 0,52 LU0476289623 db x-trackers - MSCI Indonesia TRN Index ETF 1C 0,00 0,45 LU0322250985 db x-trackers CAC 40 ETF 1D 0,00 0,20 LU0274212538 db x-trackers Footsie MIB ETF 1D 0,00 0,30 LU0476289540 db x-trackers MSCI Canada TRN Index ETF 1C 0,00 0,15 LU0514695690 db x-trackers MSCI China TRN Index ETF 0,00 0,65 LU0292107991 db x-trackers MSCI EM Asia TR-I ETF 1C 0,00 0,65 LU0292109005 db x-trackers MSCI EM Emea TR-I ETF 1C 0,00 0,65 LU0322253732 db x-trackers MSCI EUR MID CAP TRN INDEX ETF 1C 0,00 0,40 LU0274209740 db x-trackers MSCI Japan TR-I ETF 1C 0,00 0,50 LU0292100046 db x-trackers MSCI KOREA 0,00 0,65 LU0274210672 db x-trackers MSCI USA TR-I ETF 1C 0,00 0,30 LU0274221281 db x-trackers SMI ETF 1D 0,00 0,30 DE000ETFL011 Etflab Dax 0,00 0,15 DE000A0DPMY5 ishares - FTSE China 25 0,00 0,74 DE000A0LGQN1 ishares II PLC - MSCI Turkey 0,00 0,74 DE0002643889 ishares PLC - S&P 500 Index Fund 0,00 0,40 FR0010408799 LYXOR ETF Brazil (Ibovespa) 0,00 0,65 FR0010204081 Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI) A 0,00 0,65 FR0010261198 Lyxor ETF MSCI Europe 0,00 0,35 FR0010361683 Lyxor ETF MSCI India A 0,00 0,85 FR0010326140 Lyxor ETF Russia (Dow Jones Russia GDR) FCP D EUR 0,00 0,65 FR0010326256 Lyxor ETF Turkey (DJ Turkey Titans 20) 0,00 0,65 IE00B60SX402 Source Markets - Russell 2000 0,00 0,45 Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % 5

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge IInvestmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU0392496344 ComStage ETF-MSCI Europe Small Cap TRN I ANT 0 38.000 LU0322250985 db x-trackers CAC 40 ETF 1D ANT 2.000 43.300 LU0476289540 db x-trackers MSCI Canada TRN Index ETF 1C ANT 0 27.000 LU0292107991 db x-trackers MSCI EM Asia TR-I ETF 1C ANT 0 28.900 LU0322253732 db x-trackers MSCI EUR MID CAP TRN INDEX ETF 1C ANT 0 16.200 FR0010261198 Lyxor ETF MSCI Europe ANT 530 10.530 FR0010326256 Lyxor ETF Turkey (DJ Turkey Titans 20) ANT 0 20.400 Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 Transaktionen Volumen in Fondswährung EUR Anzahl Transaktionsvolumen gesamt 31.575.397,63 108 Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0 Relativ in % 0,00% 0,00% 6

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 409,14 2. Erträge aus Investmentanteilen 154.530,06 Summe der Erträge 154.939,20 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -9,81 2. Verwaltungsvergütung -274.301,00 davon KAG-eigene Verwaltungsvergütung -274.301,00 3. Depotbankvergütung -18.338,20 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -13.987,97 5. Sonstige Aufwendungen -6.545,11 davon Depotgebühren -6.088,85 Summe der Aufwendungen -313.182,09 III. Ordentlicher Nettoertrag -158.242,89 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 1.180.297,82 2. Realisierte Verluste -367.184,36 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 813.113,46 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 654.870,57 Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) 1,47% 1) Der Kapitalanlagegesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Ver - mittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom ver - mittelten Fondsvolumen bemessen. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) EUR 11.568,63 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer-, und Börsenspesen, Steuern sowie Komissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obriger Angabe nicht enthalten. 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. 7

Entwicklung des Sondervermögens EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 29.441.045,59 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) -1.284.474,24 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 6.018.563,53 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -7.303.037,77 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 18.303,47 5. Ordentlicher Nettoertrag -158.242,89 6. Realisierte Gewinne 1.180.297,82 7. Realisierte Verluste -367.184,36 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste 3.366.587,59 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 32.196.332,98 Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil EUR EUR I. Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) 1. Ergebnis des Geschäftsjahres 654.870,57 0,22 II. Für die Wiederanlage verfügbare Erträge 654.870,57 0,22 1. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag 0,00 0,00 III. Wiederanlage 654.870,57 0,22 Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2012 EUR 32.196.332,98 EUR 10,97 2011 EUR 29.441.045,59 EUR 9,65 2010 EUR 29.579.536,18 EUR 11,03 2009 EUR 18.092.794,98 EUR 9,29 8 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Sondervermögen ETF-PORTFOLIO GLOBAL Mindestanlagesumme keine Fondsauflage 01.04.2008 Ausgabeaufschlag 0% Rücknahmeabschlag 0% Verwaltungsvergütung p.a. 0,94% Stückelung Globalurkunde Ertragsverwendung thesaurierend Währung EUR ISIN DE000A0MKQK7 Frankfurt am Main, 28.03.2013 Veritas Investment GmbH Geschäftsführung Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Veritas Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Veritas Investment GmbH, Frankfurt am Main hat uns beauftragt, gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens ETF-PORTFOLIO GLOBAL für das Geschäftsjahr vom 01.Januar 2012 bis 31.Dezember 2012 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Eschborn/Frankfurt am Main, 28.03.2013 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Eisenhuth) Wirtschaftsprüfer (Braun) Wirtschaftsprüferin 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich des negativen Geschäftsjahresergebnisses. 9

STEUERLICHE BEHANDLUNG DER FONDS-ERTRÄGE Tabelle steuerpflichtiger Erträge in Euro thesaurierende Fonds (Depotverwaltung im Inland unterstellt) (alle Angaben je 1 Anteil und in EUR) 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 i.v.m. Nr. 2 InvStG ETF-PORTFOLIO GLOBAL ISIN DE000A0MKQK7 WKN A0MKQK Währung EUR Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 Privatanleger Sonstiger betrieblicher Anleger Kapitalgesellschaft 1b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000 1c) Im Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) Erträge i.s.d. 8b Abs. 1 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 EStG (Teileinkünfteverfahren) - 0,0000000 0,0000000 bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b Abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 EStG (Teileinkünfteverfahren) - 0,0000000 0,0000000 cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0,0000000 0,0000000 dd) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 0,0000000 - - Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung ee) Steuerfreie Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 0,0000000 - - Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind ff) Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist 0,0000000 - - gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die auf Grund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind 0,0000000 0,0000000 0,0000000 hh) darin enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen - 0,0000000 - ii) Ausländische Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000 jj) darin enthaltene Einkünfte i.s.d. 8b KStG oder 3 Nr. 40 EStG - 0,0000000 0,0000000 darin enthaltene Einkünfte aus REIT-Dividenden - 0,0000000 0,0000000 darin enthaltene Zinseinkünfte - 0,0000000 0,0000000 kk) In den ausländischen Einkünften i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG (Nr. 1 c), ii)) enthaltene ausländische Einkünfte, die zur Anrechnung 0,0000000 0,0000000 0,0000000 einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) ll) darin enthaltene Einkünfte i.s.d. 8b KStG oder 3 Nr. 40 EStG - 0,0000000 0,0000000 1d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000 bb) im Sinne des 7 Abs. 3 InvStG (inländische Dividenden und inländische Immobilienerträge) 0,0000000 0,0000000 0,0000000 cc) im Sinne des 7 Abs. 1 S. 5 InvStG (ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne), in Nr. 1 d), aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für Zinserträge und sonstige Erträge, in Nr. 1d) aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für ausländische Dividenden (ohne REITs), in Nr. 1d) aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für ausländische REIT-Dividenden, in Nr. 1d) aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für Neu-Veräußerungsgewinne, in Nr. 1d) aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für inländische Dividenden (ohne REITs), in Nr. 1d) bb) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für inländische REIT-Dividenden, in Nr. 1d) bb) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon für inländische Immobilienerträge, in Nr. 1d) bb) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 1f, aa) der anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0,0000000 0,0035792 0,0035792 bb) davon auf Einkünfte i.s.d. 8b KStG oder 3 Nr. 40 EStG entfallend - 0,0034672 0,0034672 davon auf Einkünfte aus ausländischen REIT-Dividenden entfallend - 0,0001120 0,0001120 davon auf Zinseinkünfte entfallend - 0,0000000 0,0000000 cc) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000 dd) davon auf Einkünfte i.s.d. 8b KStG oder 3 Nr. 40 EStG entfallend - 0,0000000 0,0000000 ee) der nach einem Doppelbesteuerungsabkommen als gezahlt gilt und anrechenbar ist 0,0000000 0,0000000 0,0000000 ff) davon auf Einkünfte i.s.d. 8b KStG oder 3 Nr. 40 EStG entfallend - 0,0000000 0,0000000 davon auf Einkünfte aus ausländischen REIT-Dividenden entfallend - 0,0000000 0,0000000 davon auf Zinseinkünfte entfallend - 0,0000000 0,0000000 Bereits mit Kapitalertragsteuer verrechnete ausländische Quellensteuer (enthalten in Nr. 1 f) aa) bzw. Nr. 1 f) ee)) 0,0000000 0,0000000 0,0000000 davon aus ausländischen Dividenden (ohne REITs) - 0,0000000 0,0000000 davon aus ausländischen REIT-Dividenden - 0,0000000 0,0000000 davon aus ausländischen Zinserträgen - 0,0000000 0,0000000 1g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000 1h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer 0,0035792 0,0035792 0,0035792 Geschäftsjahre 1i) Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten 0,0012376 0,0012376 0,0012376 Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten zum 31.12.2012 als zugeflossen. Der Jahresbericht wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. 10

ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT Veritas Investment GmbH mainbuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) 69. 97 57 43-0 Telefax: +49 (0) 69. 97 57 43-31 E-Mail: info@veritas-investment.de Internet: www.veritas-investment.de Handelsregister: Frankfurt HRB 34125 Haftendes Eigenkapital 2,51 Mio., Stand 31.12.2011 Gezeichnetes und eingezahltes Kapital 2,56 Mio., Stand 31.12.2011 Gesellschafter Augur Financial Holding Drei GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main Geschäftsführer Kerstin Behnke, 65760 Eschborn Hauke Hess, 22397 Hamburg Dr. Dirk Söhnholz, 61381 Friedrichsdorf Aufsichtsrat Günther Skrzypek Verwaltungsrat Augur Financial Opportunity SICAV, Luxemburg Vorsitzender Dr. Thomas Schmitt Verwaltungsrat Augur Financial Opportunity SICAV, Luxemburg Stellvertretender Vorsitzender Edda Schröder Geschäftsführerin Invest in Visions GmbH Frankfurt am Main Verbandsmitglied bei BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v., Frankfurt am Main Depotbank Zweigstelle Frankfurt am Main der Société Générale S.A., Paris Neue Mainzer Straße 46 50 60311 Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 41,4 Mrd., Stand 31.12.2011 (gemäß Basel II) Wirtschaftsprüfer Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Eschborn/Frankfurt 11

Veritas Investment GmbH mainbuilding Taunusanlage 18 60325 Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) 69. 97 57 43-0 Telefax: +49 (0) 69. 97 57 43-31 E-Mail: info@veritas-investment.de www.veritas-investment.de