UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT

Transkript

1 UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT vom 1. April 2010 bis 30. September 2010 WARBURG VALUE FUND

2 INHALTSVERZEICHNIS Seite Management und Verwaltung 2 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. September Entwicklung des Fondsvermögens zum 30. September Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. September Fondsstruktur 9 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht per 30. September Devisenmittelkurse 11 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz 12 Aus den in diesem Bericht enthaltenen Angaben können keine Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds abgeleitet werden. Die Ausgabe von Fondsanteilen erfolgt auf der Basis des zur Zeit gültigen Prospekts und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht zum vorherigen 31. März und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht zum vorherigen 30. September, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Production: KNEIP ( 1

3 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Verwaltungsgesellschaft: WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. (bis 30. September 2010: M.M.Warburg-LuxInvest S.A.) 2, Place Dargent L-1413 Luxemburg Verwaltungsrat: Präsident: Bernhard Kuhn Mitglieder: Sabine Büchel Administrateur-Délégué Dr. Detlef Mertens Geschäftsführer Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Hamburg Hans Gerd Thielen Hans-Jürgen Schäfer Geschäftsführer Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Hamburg (seit 8. Juli 2010) Geschäftsführung: Sabine Büchel Dr. Detlef Mertens Depotbank: M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place Dargent L-1413 Luxemburg Zentralverwaltungsstelle: WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. (bis 30. September 2010: M.M.Warburg-LuxInvest S.A.) 2, Place Dargent L-1413 Luxemburg Rechtsberater: Arendt & Medernach 14, rue Erasme L-1468 Luxemburg Unabhängige Wirtschaftsprüfer: BDO Audit S.A. 2, avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxemburg Zahlstelle: In Luxemburg (Hauptzahlstelle): M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place Dargent L-1413 Luxemburg Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland: M.M.Warburg & CO Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 D Hamburg Zahlstelle/Vertriebsstelle und Vertreter in der Schweiz: M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12 Postfach CH-8027 Zürich Investmentmanager: M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12 Postfach CH-8027 Zürich 2

4 ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 30. SEPTEMBER 2010 % am NFV* Wertpapiervermögen zum Kurswert ,95 99,33 (Wertpapiereinstandswert: ,52) Bankguthaben ,79 2,03 Zinsforderungen aus Wertpapieren 497,21 0,00 Dividendenforderungen ,42 0,41 Forderungen aus Anteilzeichnungen ,21 0,16 Sonstige Vermögenswerte 1.742,61 0,00 Gesamtvermögen ,19 101,93 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen ,40-0,68 Zinsverbindlichkeiten -115,92 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen ,41-0,31 Sonstige Verbindlichkeiten ,92-0,94 Gesamtverbindlichkeiten ,65-1,93 Fondsvermögen ,54 100,00 Anteilklasse A Fondsvermögen Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil Stück , , ,23 Anteilklasse B Fondsvermögen Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil Stück , , ,94 * NFV = Nettofondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 4

5 ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Fondsvermögen am Beginn des Berichtszeitraumes ,22 Mittelzuflüsse ,55 Mittelrückflüsse ,49 Ordentlicher Ertragsausgleich ,82 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich ,08 Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes ,54 Anteilklasse A Stück Anteilumlauf am Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes , , , ,821 Anteilklasse B Anteilumlauf am Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes , , , ,000 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 4

6 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Stücke / Nominal Wertpapierbezeichnung Devise Kurs Kurswert in % am NFV* BÖRSENNOTIERTE WERTPAPIERE ,95 99,33 AKTIEN ,71 97, Goodman Fielder Ltd. Registered Shares o.n. AUD 1, ,71 1, Cia de Saneamento do Parana Registered Preferred Shs.o.N Companhia Energetica do Ceara Reg.Preferred Shares A on BRL 2, ,47 0, ,71 0, Marcopolo S.A. Reg. Pref. Shares o.n. BRL 5, ,47 1, Ultrapar Participações S.A. Reg. Preferred Shares o.n. BRL 98, ,59 0, Arctic Glacier Income Fund Reg. Trust Units o.n. CAD 1, ,24 0, Shawcor Ltd. Reg.Shares Cl.A (Sub.Vtg.)o.N. CAD 29, ,96 0, Sherritt International Corp. Reg. Shares o.n. CAD 8, ,56 1, TimberWest Forest Corp. R.St.T.Uts(1S+100Pfd+1Note)New BRL 27, ,07 1, ABB Ltd CHF 20, ,94 1, Barry Callebaut AG Namensaktien SF 38,20 CHF 757, ,82 1, Bucher Industries AG Namens-Aktien SF -,20 CHF 147, ,26 1, Edipresse S.A. Inhaber-Aktien SF 50 CHF 245, ,74 1, Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CHF 174, ,49 1, Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CHF 63, ,75 1, OC Oerlikon Corporation AG Namens-Aktien SF 1 CHF 4, ,81 1, Valora Holding AG Namens-Aktien SF 1 CHF 250, ,69 1, EXOR S.p.A. Azioni Nom. Priv. EO 1 14, ,00 1, Granitifiandre S.p.A. Azioni nom. EO -,50 3, ,12 1, Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 CAD 3, ,00 1, IMMSI S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 0, ,00 1, KSB AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. 525, ,00 1, Mondadori Editore S.p.A., Arn. Azioni nom. EO 0,26 2, ,00 1, SBM Offshore N.V. Aandelen op naam EO -,25 13, ,00 1, SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.n. 25, ,50 1, Telecom Italia S.p.A. Azioni Port.Risp.Non Cnv.EO , ,00 1, Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 19, ,00 1, Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 GBP 25, ,50 0, Keller Group PLC Registered Shares LS -,10 GBP 6, ,95 1,19 0,82 * NFV = Nettofondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 5

7 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Stücke / Nominal Wertpapierbezeichnung Devise Kurs Kurswert in % am NFV* Pearson PLC GBP 9, ,94 0, Dredging Corp. of India Ltd. Reg. Shares (demater.) IR 10 INR 544, ,50 1, Essel Propack Ltd. Reg. Shs (Dematerialized) IR 2 INR 46, ,17 1, Finolex Industries Ltd. Registered Shares IR 10 INR 107, ,69 2, Indian Oil Corp. Reg. Shares (demater.) IR 10 INR 419, ,12 1, Tamilnadu Newspr.a.Papers Ltd. Reg. Shares (demater.) IR 10 INR 139, ,05 2, Ariake Japan Co.Ltd. Registered Shares o.n. JPY 1.276, ,96 1, Aronkasei Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 346, ,23 0, Asahi Diamond Indl Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 1.610, ,59 1, Asatsu-Dk Inc. Registered Shares o.n. JPY 1.803, ,43 1, Fujitec Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 412, ,73 1, Hokuto Corp. Registered Shares o.n. JPY 1.869, ,86 1, JX Holdings Inc. Registered Shares o.n. JPY 484, ,38 1, Mikuni Coca-Cola Bottlg Co.Ltd Registered Shares o.n. JPY 729, ,05 1, Mitsubishi Heavy Industries Ltd JPY 308, ,68 1, NBC Meshtec Inc. Registered Shares o.n. JPY 1.395, ,68 1, Nihon Yamamura Glass Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 216, ,49 1, Nikkiso Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 643, ,09 1, Nippon Konpo Unyu Soko Co.Ltd. Registered Shares o.n. JPY 1.016, ,99 1, Nippon Telegraph & Telephone Corp JPY 3.645, ,47 1, Okinawa Cellular Telephone Co. Registered Shares o.n. JPY , ,41 1, Oracle Corp. Japan Registered Shares o.n. JPY 3.975, ,52 1, Rengo Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 539, ,30 1, Shibuya Kogyo Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 860, ,60 1, Sparx Group Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 7.150, ,35 0, Starzen Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 231, ,66 1, Sumitomo Forestry Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 584, ,35 1, Taisei Lamick Co. Ltd. Registered Shares o.n. JPY 2.120, ,19 1, Tokyo Tomin Bank Ltd., The Registered Shares o.n. JPY 919, ,60 1, Tokyu Corp. Registered Shares o.n. JPY 369, ,66 1, Toyota Industries Corp. Registered Shares o.n. JPY 2.229, ,53 1,12 * NFV = Nettofondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 6

8 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Stücke / Nominal Wertpapierbezeichnung Devise Kurs Kurswert in % am NFV* Yushin Precision Equipe.Co.Ltd Registered Shares o.n. JPY 1.577, ,91 1, Investor, AB Namn-Aktier A (fria) SK 6,25 SEK 131, ,65 1, Del Monte Pacific Ltd. Registered Shares o.n. SGD 0, ,08 1, Arrow Electronics Inc. Registered Shares DL 1 USD 26, ,38 1, Brasil Foods S.A. Reg. Shs(Sp.ADRs)5000/o.N. USD 15, ,20 1, Briggs & Stratton Corp. Registered Shares DL 3 USD 19, ,14 1, Brunswick Corp. Registered Shares DL -,75 USD 15, ,74 0, Bunge Ltd. Registered Shares DL -,01 USD 61, ,84 1, Cia Paranaense En. Copel S.A. Reg.Pfd Shs B (Sp.ADRs) o.n. USD 22, ,49 0, Cia Saneam. Bás. Est.São Paulo Reg.Shares (Spons.ADRs) 2/o.N. USD 43, ,01 0, Cresud S.A. Com.Ind.Fin.yAgro. Reg.Shs 1 Vote (Sp.ADRs)10/AP1 USD 16, ,26 1, Du Pont Nemours & Co., E.I. Registered Shares DL -,30 USD 44, ,30 1, Horizon Lines Inc. Registered Shares Cl.A DL-,01 USD 4, ,99 1, International Paper Co. Registered Shares DL 1 USD 21, ,64 1, Natuzzi S.p.A. Azioni nom. (ADRs) EO 1 USD 3, ,01 1, New York Times Co. Re. Shares Class A DL -,10 USD 7, ,44 1, Owens-Illinois Inc. Registered Shares DL -,01 USD 27, ,74 1, Tejon Ranch Co. Registered Shares DL-,50 USD 21, ,24 1, Telemar-Tele Norte Leste Pa.SA Reg. Pfd Shs (Sp.ADRs) on USD 14, ,28 1, TYCO International Ltd. Nam.-Aktien SF 7,16 USD 37, ,73 0, Valmont Industries Inc. Registered Shares DL 1 USD 71, ,47 1, Warner Music Group Corp. Registered Shares DL -,001 USD 4, ,98 0, Washington Post Co. Registered Shares Class B DL 1 USD 390, ,20 1, Wausau Paper Corp. Registered Shares DL-,50 USD 8, ,37 1,35 CLOSED-END FUND ,96 0, Morant Wright Japan Income Tr. Registered Shares o.n. GBP 0, ,96 0,45 * NFV = Nettofondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 7

9 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Stücke / Nominal Wertpapierbezeichnung Devise Kurs Kurswert in % am NFV* OPTIONSSCHEINE ,92 0, Cresud S.A. Com.Ind.Fin.yAgro. WTS USD 0, ,92 0,05 REITS ,91 1, Advance Residence Investment Registered Shares o.n. JPY , ,91 1,32 WANDELANLEIHEN ,45 0, ,0000% TimberWest Forest Corp. CD-Conv.Debts 2009(14) CAD 125, ,45 0,05 WERTPAPIERVERMÖGEN ZUM KURSWERT ,95 99,33 Hinweis: Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderung vom 1. April 2010 bis 30. September 2010 ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich. * NFV = Nettofondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 8

10 FONDSSTRUKTUR Geographische Gewichtung in % Japan 32,49 Vereinigte Staaten von Amerika 13,65 Schweiz 9,87 Indien 9,49 Brasilien 8,07 Italien 7,34 Kanada 3,42 Großbritannien 2,75 Niederlande 2,32 Sonstige 9,93 99,33 Branchengewichtung in % Fahrzeug- / Maschinenbau 12,63 Sonstige Dienstleistungen 8,89 Druck / Verlage 8,06 Holding- / Finanzgesellschaften 5,90 Landwirtschaft / Fischerei 5,71 Druck / Medien 5,50 Stahl / Nichteisenmetalle 5,05 Nachrichtenübermittlung 4,76 Transport / Verkehr 4,73 Sonstige 38,10 99,33 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses ungeprüften Halbjahresberichtes. 9

11 ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT PER 30. SEPTEMBER 2010 Allgemeine Informationen Bei dem Investmentfonds handelt es sich um ein nach Luxemburger Recht in der Form eines fonds commun de placement errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen zulässigen Vermögenswerten. Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen (das Gesetz von 2002 ) aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften 85/611/EWG vom 20. Dezember Der Fonds wird von der WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. ( Verwaltungsgesellschaft ) verwaltet. Darstellung der Finanzberichte Der Bericht des Fonds ist gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen in Luxemburg. Daneben gelten gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements nachfolgende wesentliche Bewertungsregeln: - Wertpapiere, die an einer Börse oder an einem geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet, der am letzten Börsentag vor dem Bewertungsstichtag an der Börse oder dem geregelten Markt notiert bzw. gehandelt wird, die bzw. der normalerweise der Hauptmarkt für diese Gattung ist. - Sofern Vermögenswerte nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden oder wenn der ermittelte Preis oder Kurs von Vermögenswerten, die an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden, nicht repräsentativ für den angemessenen Marktwert dieser Vermögenswerte erscheint, wird für die Bewertung dieser Vermögenswerte der vorsichtig und in gutem Glauben ermittelte voraussichtlich mögliche Verkaufswert zugrundegelegt. - Die Bewertung von Vermögenswerten, für die ein liquider Markt nicht vorhanden ist, erfolgt mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen Broker-Quotierungen oder Bewertungsmodellen, wobei nicht zwingend effektive Markttransaktionen stattgefunden haben müssen. Hierbei kann grundsätzlich nicht ausgeschlossen werden, dass ein tatsächlich zu realisierender Verkaufspreis der Vermögenswerte zu einem höheren bzw. niedrigeren Wert führen kann. - Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile zum voraussichtlichen Verkaufswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt. - Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser Wertpapiere. Für Gattungen, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. - Die realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. - Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des jeweiligen Portfolios zum letztverfügbaren Börsenkurs ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. - Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. 10

12 - Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft wird ebenso wie das Entgelt für die Depotbank auf den bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwert abgegrenzt und am Ende eines jeden Quartals berechnet und ausbezahlt. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen eine wertentwicklungsorientierte Vergütung (Performance Fee) erhalten. In einem Geschäftsjahr entstandene Wertminderungen werden zum Zwecke der Berechnung des Vergütungsanspruchs vorgetragen. Die wertentwicklungsorientierte Vergütung wird im Rahmen vorstehender Bestimmungen an jedem Bewertungstag ermittelt und, soweit ein Vergütungsanspruch besteht, zurückgestellt. Die zurückgestellte Vergütung kann am Ende jedes Geschäftsjahres dem Fondsvermögen entnommen werden. - Die Steuer auf das Fondsvermögen (Taxe d Abonnement, 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Fondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen. - Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet. - In den steuerpflichtigen Erträgen der jeweiligen Teilfonds ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Berichtsperiode angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. - Die Teilfonds bilanziert in Euro (). Alle auf eine andere Währung als Euro oder die übrigen auf Währungen der an der Europäischen Währungsunion teilnehmenden Länder lautenden Vermögenswerte ( In-Währungen ) wurden zum letzten Devisenmittelkurs der jeweiligen Währung in Euro umgerechnet. Die Umrechnung der übrigen In-Währungen in Euro erfolgt anhand der amtlich festgestellten Umrechnungskurse. Devisenmittelkurse Devise 1 = Australische Dollar AUD 1, Brasilianische Real BRL 2, Britische Pfund GBP 0, Indische Rupien INR 60, Japanische Yen JPY 113, Kanadische Dollar CAD 1, Schwedische Kronen SEK 9, Schweizer Franken CHF 1, Singapur-Dollar SGD 1, US-Dollar USD 1,

13 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz: WARBURG VALUE FUND ist ein nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Fonds Commun de Placement (FCP) gegründeter Anlagefonds. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz ist M.M. Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12 Postfach CH Zürich Erfüllungsort und Gerichtsstand für alle Fragen im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz ist Zürich. Das Verwaltungsreglement sowie der vollständige und der vereinfachte Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können in der Schweiz kostenlos bei dem oben genannten Vertreter sowie bei der oben genannten Zahlstelle bezogen werden. Die Veröffentlichungen der Gesellschaft in der Schweiz erfolgen im schweizerischen Handelsamtsblatt und in der Neuen Zürcher Zeitung. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise von Aktien werden in regelmäßigen Abständen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, mindestens aber zweimal monatlich, zusammen in der Neuen Zürcher Zeitung veröffentlicht. Portfolio Turnover Rate: Die Portfolio Turnover Rate gibt die Umschlagshäufigkeit des Bestandes eines Fonds an. Sie beträgt bei dem Fonds WARBURG VALUE FUND -23,64 % für den Zeitraum vom 1. April 2010 bis zum 30. September Total Expense Ratio: Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio oder "TER"), die das Verhältnis der Gesamtaufwendungen zu dem durchschnittlichen Fondsvermögen einer Periode widerspiegelt, betrug für den WARBURG VALUE FUND in dem Zeitraum vom 1. April 2010 bis zum 30. September 2010 für die Anteilklasse A 1,61 % und für die Anteilklasse B 1,33 %. 12

14 Anschrift: WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. 2, Place Dargent, L-1413 Luxemburg Postanschrift: Boîte Postale 858, L-2018 Luxemburg Telefon: +352 / Telefax: +352 / luxinvest@mmwarburg.lu Internet: Anschrift: M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place Dargent, L-1413 Luxemburg Postanschrift: Boîte Postale 16, L-2010 Luxemburg Telefon: allgemein: +352 / Handel: +352 / Telefax: +352 / Internet: SWIFT: WBWC LU LL Anschrift: Ferdinandstraße 75, D Hamburg Postanschrift: Postfach , D Hamburg Telefon: +49 (0)40 / Telefax: +49 (0)40 / SWIFT: WBWC DE HH Anschrift: M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12, CH-8027 Zurich Postanschrift: Postfach 19 60, CH-8027 Zurich Telefone: +41 (0)44 / Telefax: +41 (0)44 / mmwarburg@mmwarburg.ch