KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: S4A EU Pure Equity. JAHRESBERICHT ZUM 31. Mai 2015

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1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: JAHRESBERICHT ZUM 31. Mai 2015 VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT UND VERTRIEB:

2 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Universal-Investment-Gesellschaft mbh UBS Deutschland AG Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Opern Turm Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Postanschrift: Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: 069 / Telefax: 069 / Telefon: 069 / Telefax: 069 / Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Aktiengesellschaft Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Haftendes Eigenkapital: ,68 (Stand: ) Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2014) 3. Asset Management und Vertrieb Geschäftsführer: Source for Alpha (Deutschland) AG Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Markus Neubauer, Frankfurt am Main Postanschrift: Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Zum Laurenburger Hof 76 Alexander Tannenbaum, Offenbach Frankfurt Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: (069) Aufsichtsrat: Telefax: (069) Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf WKN: A1JUW4 / ISIN: DE000A1JUW44 Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. Mai 2015 Seite 2

3 Tätigkeitsbericht für den Berichtszeitraum vom 1. Juni 2014 bis 31. Mai 2015 Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele Der strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung einer möglichst hohen Rendite bei begrenztem Kursrisiko an. Hierbei investiert das Sondervermögen überwiegend in Euro notierte Aktien von Unternehmen mit Sitz in Europa. Es werden nicht nur Titel ausgewählt, die sich gemessen am Vergleichsindex EURO STOXX EUR Net Return bei vergleichbarem Risiko voraussichtlich positiver entwickeln, sondern auch aufgrund gesonderter Selektion Aktien solcher Unternehmen gezielt vermieden, die sich voraussichtlich schlechter entwickeln. Die Umsetzung der Anlagepolitik erfolgt unter Zuhilfenahme computergestützter, technischquantitativer Analysen. Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur Kurswert % Anteil Fondsvermögen Aktien ,78 99,37 Bankguthaben ,11-0,08 Zins- und Dividendenansprüche ,88 1,08 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten ,28-0,37 Fondsvermögen ,27 100,00 Um seine Anlageziele zu erreichen, ist das Sondervermögen zu 100 % in europäische Aktien investiert. Innerhalb der Branchenallokation bildeten am Ende des Berichtszeitraums Finanzdienstleistungen (31,5%), Industriewerte (23,4%) und Konsumentendienstleistungen (19,8%) die wesentlichen Sektoren. Am wenigsten Gewicht im Fonds hatten Telekommunikationswerte (3,1%), Versorger (2,3%) und das Gesundheitswesen (1,5%). Am Ende des Berichtszeitraums hatten Frankreich (36,7%) und Deutschland (31,6%) die höchste geografische Gewichtung der Investitionen und waren zudem neben Italien (10,0%) relativ betrachtet übergewichtet. Spanien (4,4%) besaß dagegen ein verhältnismäßig geringes Gewicht. Seite 3

4 Wesentliche Risiken Das Sondervermögen investierte im Berichtszeitraum zu 100% in europäische Aktien, wodurch ein hohes Marktpreisrisiko bezüglich der Entwicklung des europäischen Kapitalmarkts bestand. Das Marktpreisrisiko von Aktien hängt neben dem Geschäftserfolg der jeweiligen Unternehmen auch von der allgemeinen Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Das Sondervermögen ist gleichgewichtet und nicht wie z.b. der EURO STOXX 50 gewichtet nach der Marktkapitalisierung der Aktien (wertgewichtet). Daraus kann eine Übergewichtung von Aktien mit einer vergleichsweise geringeren Marktkapitalisierung entstehen. Diese haben tendenziell eine höhere Volatilität und vor allem Illiquidität im Vergleich zu den größten EURO STOXX 50-Werten. Beide Charakteristika reagieren negativ auf Erhöhungen der allgemeinen Marktvolatilität. Daher reagiert die Outperformance des gegenüber dem Vergleichsindex negativ auf Volatilitätserhöhungen und positiv auf Verminderungen der Marktvolatilität. ZUM 31. MÄRZ 2012 Fondsergebnis Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktiengeschäften. Im Berichtszeitraum vom 1. Juni 2014 bis 31. Mai 2015 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +11,38 % 1. Im gleichen Zeitraum erreichte die Benchmark (EURO STOXX TR (EUR)) eine Wertentwicklung von +14,86 %. Wichtiger Hinweis Zum 1. Juni 2014 hat Universal-Investment-Gesellschaft mbh das Verwaltungsrecht an dem Sondervermögen von der KAS Investment Servicing GmbH, Wiesbaden, übernommen. 1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Seite 4

5 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,55 100,37 1. Aktien ,52 98,53 Belgien ,00 5,43 Bundesrep. Deutschland ,89 31,37 Finnland ,88 1,12 Frankreich ,93 36,41 Italien ,50 9,94 Niederlande ,60 9,85 Spanien ,72 4,41 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere ,26 0,84 EUR ,26 0,84 3. Bankguthaben ,11-0,08 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,88 1,08 II. Verbindlichkeiten ,28-0,37 III. Fondsvermögen ,27 100,00 Seite 5

6 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,78 99,37 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,28 96,62 Aktien EUR ,02 95,78 Aalberts Industries N.V. Aandelen aan toonder EO -,25 NL STK EUR 28, ,00 1,86 Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 36, ,75 1,56 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. EO -,50 ES STK EUR 29, ,09 1,22 AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)eo-,12 NL STK EUR 6, ,50 1,27 Aéroports de Paris S.A. Actions au Port. EO 3 FR STK EUR 112, ,00 0,40 AGEAS SA/NV Actions Nominatives o.n. BE STK EUR 34, ,00 0,34 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 NL STK EUR 69, ,40 0,71 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 142, ,00 2,53 April Actions Port. EO 0,40 FR STK EUR 12, ,10 0,09 ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 NL STK EUR 44, ,60 0,67 Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR STK EUR 70, ,09 0,50 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR STK EUR 22, ,50 1,76 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 49, ,17 1,15 Azimut Holding S.p.A. Azioni nom. EUR o.n. IT STK EUR 25, ,00 2,59 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE STK EUR 100, ,00 1,19 BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n. BE STK EUR 31, ,00 0,67 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR STK EUR 54, ,00 1,69 Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR STK EUR 35, ,00 0,97 bpost S.A. Actions Nom. Compartm. A o.n. BE STK EUR 26, ,00 0,99 Brenntag AG Namens-Aktien o.n. DE000A1DAHH0 STK EUR 54, ,00 1,10 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 ES STK EUR 4, ,76 0,47 Cap Gemini S.A. Actions Port. EO 8 FR STK EUR 79, ,00 1,45 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR STK EUR 30, ,50 0,77 Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR STK EUR 97, ,00 0,81 CNP Assurances S.A. Actions Port. EO 1 FR STK EUR 15, ,00 0,78 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 210, ,00 0,74 Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR STK EUR 13, ,73 2,16 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 85, ,00 1,01 Dassault Systèmes S.A. Actions Port. EO 0,50 FR STK EUR 71, ,00 0,59 Delta Lloyd N.V. Aandelen op naam EO -,20 NL STK EUR 15, ,00 0,62 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 72, ,50 0,65 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 27, ,00 1,10 Dürr AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 93, ,00 2,86 Seite 6

7 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Eiffage S.A. Actions Port. EO 4 FR STK EUR 53, ,00 1,57 ElringKlinger AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 24, ,00 0,47 Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 ES STK EUR 26, ,73 0,02 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK EUR 16, ,00 1,45 Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 FR STK EUR 111, ,00 0,52 Eutelsat Communications Actions Port. EO 1 FR STK EUR 31, ,00 0,18 Exmar S.A. Actions au Port. o.n. BE STK EUR 9, ,00 0,11 Fielmann AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 62, ,00 0,59 freenet AG Namens-Aktien o.n. DE000A0Z2ZZ5 STK EUR 29, ,50 1,66 FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsakt. o.st.o.n. DE STK EUR 39, ,00 0,57 Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0LD6E6 STK EUR 51, ,00 0,55 Groupe Eurotunnel SE Actions Port. EO -,40 FR STK EUR 13, ,50 0,57 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 73, ,00 1,83 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE STK EUR 108, ,00 0,39 HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 69, ,00 0,16 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 STK EUR 103, ,50 0,55 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES Y14 STK EUR 6, ,66 0,40 IMERYS S.A. Actions Port. EO 2 FR STK EUR 68, ,00 0,80 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 NL STK EUR 14, ,00 2,12 Ingenico Group S.A. Actions Port. EO 1 FR STK EUR 112, ,00 0,53 JCDecaux S.A. Actions au Porteur o.n. FR STK EUR 37, ,50 0,86 JENOPTIK AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 11, ,00 0,14 Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE STK EUR 62, ,00 1,55 KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.n. BE STK EUR 61, ,00 2,38 Kon. Boskalis Westminster N.V. Cert.v.Aandelen EO -,80 NL STK EUR 45, ,10 0,99 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL STK EUR 3, ,00 0,39 Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL STK EUR 53, ,00 0,96 KRONES AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 99, ,00 1,30 KUKA AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 72, ,00 0,43 Lagardère S.C.A. Actions Nom. EO 6,10 FR STK EUR 27, ,01 2,52 LEONI AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 59, ,00 2,45 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 174, ,00 0,41 Mapfre S.A. Acciones Nom. EO -,10 ES E34 STK EUR 3, ,00 1,92 Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. EO 0,50 IT STK EUR 9, ,00 1,53 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 97, ,00 0,23 Natixis S.A. Actions Port. EO 1,60 FR STK EUR 6, ,00 2,58 Neopost S.A. Actions Port. EO 1 FR STK EUR 43, ,00 0,72 ProSiebenSat.1 Media AG Namens-Aktien o.n. DE000PSM7770 STK EUR 43, ,00 1,18 Rallye S.A. Actions Port. EO 3 FR STK EUR 29, ,00 1,01 Rubis S.A. Actions Port. EO 2,50 FR STK EUR 61, ,00 0,58 Seite 7

8 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens SAFRAN Actions Port. EO -,20 FR STK EUR 64, ,00 1,06 Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.n. FI STK EUR 42, ,88 0,11 SCOR SE Act.au Porteur EO 7, FR STK EUR 31, ,00 0,88 SEB S.A. Actions Port. EO 1 FR STK EUR 80, ,00 0,76 Sixt SE Inhaber-Stammaktien o.n. DE STK EUR 39, ,50 0,72 STADA Arzneimittel AG vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 31, ,50 0,19 Symrise AG Inhaber-Aktien o.n. DE000SYM9999 STK EUR 57, ,00 0,41 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES E18 STK EUR 12, ,48 0,38 Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. o.n. BE STK EUR 49, ,00 0,93 Téléperformance S.A. Actions Port. EO 2,5 FR STK EUR 67, ,00 0,48 Télévision Fse 1 S.A. (TF1) Actions Port. EO 0,2 FR STK EUR 15, ,50 1,29 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 IT STK EUR 4, ,00 0,51 THALES S.A. Actions Port. (C.R.) EO 3 FR STK EUR 56, ,00 0,20 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR STK EUR 45, ,50 2,66 UnipolSai Assicurazioni S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK EUR 2, ,00 1,11 United Internet AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 42, ,00 0,20 UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.n. FI STK EUR 16, ,00 1,00 Valéo S.A. Actions Port. EO 3 FR STK EUR 145, ,00 1,72 Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR STK EUR 18, ,00 0,76 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE STK EUR 221, ,00 1,04 Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.n. DE000WCH8881 STK EUR 98, ,00 0,35 Wacker Neuson SE Namens-Aktien o.n. DE000WACK012 STK EUR 20, ,47 0,13 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL STK EUR 28, ,00 0,27 Zodiac Aerospace Actions au Porteur o.n. FR STK EUR 33, ,00 2,20 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR ,26 0,84 Irish Continental Group PLC Reg.Uts(1Sh.+10Red.Shs max.)on IE00BLP58571 STK EUR 4, ,46 0,83 Rubis S.A. Anrechte FR STK EUR 0, ,80 0,01 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,50 2,74 Aktien EUR ,50 2,74 Astaldi S.p.A. Azioni nom. EO 2 IT STK EUR 7, ,50 0,61 Banca IFIS S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT STK EUR 19, ,00 1,39 Vittoria Assicurazioni S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT STK EUR 9, ,00 0,75 Summe Wertpapiervermögen EUR ,78 99,37 Seite 8

9 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,88 1,08 Dividendenansprüche EUR , ,98 0,78 Quellensteueransprüche EUR , ,90 0,30 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR ,11-0,08 EUR - Kredite EUR ,11 % 100, ,11-0,08 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,28-0,37 Verwaltungsvergütung EUR , ,36-0,27 Verwahrstellenvergütung EUR , ,98-0,03 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00 0,00 Prüfungskosten EUR , ,94-0,07 Fondsvermögen EUR ,27 100,00 Anteilwert EUR 150,47 Ausgabepreis EUR 157,99 Anteile im Umlauf STK Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 9

10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AB Science S.A. Actions au Port. EO -,01 FR STK Accell Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,01 NL STK ACEA S.p.A. Azioni nom. EO 5,16 IT STK ADVA Optical Networking SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK Aegean Airlines S.A. Namens-Aktien EO -,65 GRS STK Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,01 NL STK Alstom S.A. Actions Port. EO 7 FR STK Altamir S.A. Actions Port. EO 6 FR STK Altri SGPS S.A. Acções Port. EO -,125 PTALT0AE0002 STK AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK AMG Advanced Metallurgic.Gr.NV Registered Shares EO -,02 NL STK Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. BE STK ASTM S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK AT&S Austria Techn.&Systemt.AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES J37 STK BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK Bauer AG (Schrobenhausen) Inhaber-Aktien o.n. DE STK Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK BayWa AG vink. Namens-Aktien o.n. DE STK Bechtle AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Bertrandt AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK Boiron S.A. Actions Port. EO 1 FR STK Bonduelle S.A. Actions Port. EO 7 FR STK Borussia Dortmund GmbH&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. EO 1,53 FR STK Cegedim S.A. Actions Port. EO 0,9528 FR STK CENTROTEC Sustainable AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Seite 10

11 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge CropEnergies AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0LAUP1 STK CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK Danieli & C. -Off. Meccan. SpA Azioni Port.Risp.Non Conv. EO1 IT STK Delhaize Group S.A. Actions au Porteur o.n. BE STK Derichebourg S.A. Actions Port. EO -,25 FR STK Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. DE STK E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK Ebro Foods S.A. Acciones Nom. EO 0,60 ES STK EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO 1 PTEDP0AM0009 STK Elmos Semiconductor AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Endesa S.A. Acciones Port. EO 1,20 ES STK ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT STK Établissements Fr. Colruyt SA Actions au Porteur o.n. BE STK Euler Hermes Group S.A. Actions Port. EO -,32 FR STK euromicron AG Namens-Aktien o.n. DE000A1K0300 STK F-Secure Oyj Registered Shares o.n. FI STK Faes Farma S.A. Acciones Port. EO -,10 ES F36 STK Faiveley Transport S.A. Actions Port. EO 1 FR STK FBD Holdings PLC Registered Shares EO -,60 IE STK Finnair Oy Registered Shares EO 0,85 FI STK Fluidra S.A. Acciones Port. EO 1 ES STK Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI STK GEA Group AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK GESCO AG Namens-Aktien o.n. DE000A1K0201 STK GFK SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK GFT Technologies AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Gpe Norbert Dentressangle S.A. Actions Port. EO 2 FR STK Hannover Rück SE Namens-Aktien o.n. DE STK Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL STK ID Logistics Group Actions Port. EO -,50 FR STK Innate Pharma S.A. Actions au Port. EO -,05 FR STK Intralot-Integr.IT Sys&Lottery Namens-Aktien EO 0,30 GRS STK ISRA VISION AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Kendrion N.V. Aandelen aan toonder EO 2 NL STK Seite 11

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL STK Koninklijke Ten Cate N.V. Aandelen op naam EO 2,50 NL STK Kontron AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK LPKF Laser & Electronics AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Manitou B.F. S.A. Actions Port. EO 1 FR STK Mayr-Melnhof Karton AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK Metka S.A. Namens-Aktien EO 0,32 GRS STK MGI Coutier S.A. Actions Port. EO 0,80 FR STK MLP AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Montupet S.A. Actions Port. EO 1,52 FR STK Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE STK Neste Oyj Registered Shs o.n. FI STK Nextradiotv Actions Port. EO -,04 FR STK Nicox S.A. Actions Port. EO -,20 FR STK Obrascón Huarte Lain S.A. Acciones Port.EO 0,60 ES STK Onxeo S.A. Actions Port EO -,25 FR STK Oriola-KD Corp. Registered Shares Cl.B o.n. FI STK Parrot S.A. Actions au Port. EO -,1524 FR STK Pirelli & C. S.p.A. Azioni nom. o.n. IT STK POLYTEC Holding AG Inhaber-Aktien EO 1 AT0000A00XX9 STK Ponsse Oy Registered Shares EO 0,25 FI STK Pöyry Oyi Registered Shares o.n. FI STK REN-Redes Energ.Nacionais SGPS Acções Nomi. Categoria A EO 1 PTREL0AM0008 STK Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 FR STK Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK RHI AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK Sequana S.A. Actions Port. EO 1 FR STK SHW AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A1JBPV9 STK 0 50 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE STK Sipef S.A. Parts Soc.Nom.(Post Split)o.N. BE STK Sligro Food Group N.V. Aandelen EO -,06 NL STK Sopra Steria Group S.A. Actions Port. EO 1 FR STK Seite 12

13 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Sté Ind. Aviation Latécoère SA Actions Port. EO 2 FR STK Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI STK Strabag SE Inhaber-Aktien o.n. AT000000STR1 STK Süss MicroTec AG Namens-Aktien o.n. DE000A1K0235 STK Teixeira Duarte S.A. Namens-Aktien EO 0,50 PTTD10AM0000 STK Trigano S.A. Actions Port. EO 4,2567 FR STK UCB S.A. Actions Nom. o.n. BE STK Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 NL STK Valneva SE Actions au Porteur EO -,15 FR STK Vetoquinol S.A. Actions Port. EO 2,50 FR STK Villeroy & Boch AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE STK Virbac S.A. Actions au Porteur EO 1,25 FR STK Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 FR STK Vocento Acciones Nom. o.n. ES STK Vossloh AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK VTG AG Inhaber-Aktien o.n. DE000VTG9999 STK Wendel S.A. Actions Port. EO 4 FR STK Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Sonstige Beteiligungswertpapiere Crédit Agric.Mut. Nord d.fran. Cert. Coop.d'Inv.Nom. EO 3,05 FR STK Irish Continental Group PLC Reg. Uts (1 Shs + 10Red.Shs) IE STK Andere Wertpapiere ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte ES STK Banco Santander S.A. Anrechte ES L0 STK Banco Santander S.A. Anrechte ES K2 STK Caixabank S.A. Anrechte ES D4 STK Iberdrola S.A. Anrechte ES STK Iberdrola S.A. Anrechte ES STK Telefónica S.A. Anrechte ES STK Valneva SE Anrechte FR STK Seite 13

14 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Aeffe S.p.A. Azioni nom. EO -,25 IT STK Engineering Ingeg. Infor. SpA Azioni nom. EO 2,55 IT STK Nutreco N.V. Aandelen aan toonder EO 0,12 NL STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Caixabank S.A. Acciones Port.Em.03/2015 EO 1 ES STK Exact Holding N.V. Aandelen aan toonder EO -,02 NL STK RHÖN-KLINIKUM AG z.rückkauf eing.inh.aktien DE000A12UN96 STK Telefónica S.A. Acciones Port. Em. 3/15 EO 1 ES STK Andere Wertpapiere RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Andienungsr.Kup.19 DE000A12UPR0 STK Telefónica S.A. Anrechte ES STK Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen. Seite 14

15 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge insgesamt 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,42 1,07 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,73 4,60 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,27-0, Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00 je Anteil Summe der Erträge EUR ,88 5,52 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -134,08 0,00 2. Verwaltungsvergütung EUR ,23-1,12 - Verwaltungsvergütung EUR ,70 - Beratungsvergütung EUR 0,00 - Asset Management Gebühr EUR ,47 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,89-0,14 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,55-0,22 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,29-0,36 - Depotgebühren EUR -106,30 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR ,28 - Sonstige Kosten EUR ,71 Summe der Aufwendungen EUR ,04-1,84 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,84 3,68 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,58 14,42 2. Realisierte Verluste EUR ,14-8,72 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,44 5,70 Seite 15

16 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,28 9,38 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,29 2,54 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,94-1,59 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,35 0,95 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,63 10,33 Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,81 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,80 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,95 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,37 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,42 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,32 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,63 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,29 davon nicht realisierte Verluste EUR ,94 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,27 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil insgesamt I. Für die Wiederanlage verfügbar EUR ,28 9,38 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,28 9,38 2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR ,36-1,26 II. Wiederanlage EUR ,92 8,12 je Anteil Seite 16

17 Vergleichende Übersicht seit Auflegung Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2013 (Neuauflage) Stück EUR ,15 EUR 122, (Rumpfgeschäftsjahr) Stück EUR ,81 EUR 135, /2015 Stück EUR ,27 EUR 150,47 *) Auflagedatum Seite 17

18 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,37 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Sonstige Angaben Anteilwert EUR 150,47 Ausgabepreis EUR 157,99 Anteile im Umlauf STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Seite 18

19 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,50 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen. An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR ,36 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Frankfurt am Main, den 1. Juni 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 19

20 VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS An die Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Universal-Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 4. September 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sträßer Wirtschaftsprüfer Lehmann Wirtschaftsprüfer Seite 20

21 Steuerliche Daten nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom bis zum per (Tag der Beschlussfassung: ) 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung 0, , , a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0, , , Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 4, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0, , , c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG , c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0, , c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0, , c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10- Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0, c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 0, , , c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 2, , , c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist , c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) 0, , , Seite 21

22 in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr c) ll) , des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 4, , , d) aa) Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 3, , , davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre 0, , , davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre --- 0, davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 3, , , d) bb) Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG 0, , , davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0, , , davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT 0, , , , , , davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0, d) cc) Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 3, , , davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 3, , , davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0, , , davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne 0, , , davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 3, f) aa) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , f) bb) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) cc) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden 0, , , f) dd) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) ee) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) 0, , , f) ff) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen , Seite 22

23 1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0, , , Seite 23