Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-Schweiz

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-Schweiz Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts (OGAW). Deka Investment GmbH

2 Bericht der Geschäftsführung. Juli 2015 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-Schweiz für den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten zunächst in freundlicher Verfassung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten dabei sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Die EZB startete vor dem Hintergrund negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 60 Milliarden Euro. In den USA stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine behutsame Normalisierung der Geldpolitik ein. In der zweiten Berichtshälfte geriet zudem die zugespitzte Situation in Griechenland erneut zu einem wesentlichen Belastungsfaktor. An den Rentenmärkten gaben die Renditen zu Jahresanfang weiter nach. Die freundliche Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine rasante Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die verhärteten Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10- jährige Bundesanleihen mit 0,8 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bei 2,4 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo nicht verändert. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere zwischen dem Jahresbeginn und Mitte April mehrheitlich signifikante Kurssteigerungen. In den letzten Wochen blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland sowie den Renditeanstieg an den Rentenmärkten. In den USA bewegten sich die Kurse unter leichten Schwankungen weitgehend seitwärts, während in China und Japan zwischenzeitlich signifikante Zugewinne verbucht werden konnten. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka-Schweiz im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 17,7 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema "Investmentfonds" sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr 3

3 Inhalt. Anlagepolitik. Seite Deka-Schweiz 5 Vermögensübersicht zum 30. Juni Seite Deka-Schweiz 6 Vermögensaufstellung zum 30. Juni Seite Deka-Schweiz 7 Anhang. Seite Deka-Schweiz 11 Informationen der Verwaltung. 12 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 13 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Deka-Schweiz Anlagepolitik. Das Anlageziel des Deka-Schweiz ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in der Schweiz zu investieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Der Fonds bewegte sich im Berichtshalbjahr in einem anspruchsvollen Marktumfeld. Die Freigabe des Schweizer Franken gegenüber dem Euro im Januar sorgte an den Finanzmärkten zu einigen Turbulenzen. Gleichzeitig belastet der starke Schweizer Franken die Wettbewerbssituation der Schweizer Unternehmen. Dennoch erfreute sich der Aktienmarkt weiterhin einer hohen Nachfrage und legte per saldo deutlich zu. Die Zusammensetzung des Portfolios resultiert primär aus der Auswahl attraktiver Einzeltitel mit stabilen Wachstumsraten ( bottom up ). Im Stichtagsvergleich wurde der Netto- Investitionsgrad d.h. unter Einrechnung von Derivaten leicht erhöht. Nach einer Investitionsquote von 99,1 Prozent zu Beginn der Berichtsperiode, lag die wirksame Aktienquote zum Berichtsstichtag bei 104,0 Prozent. Als Derivate teilweise als Substitut für den Kauf von Aktien kamen Aktien- und Aktienindexfutures zum Einsatz. Zu den präferierten Einzelwerten zählten zuletzt u.a. Basilea (Pharma), Leonteq (Finanzdienstleister) und Comet Holding (Industrie, Elektrotechnik). Weniger aussichtsreich erschien andererseits zuletzt UBS (Bank). Aufnahme ins Portfolio fand die Neuemission von Sunrise Communications, ein Telekommunikationsdienstleister. Durch die Einzeltitelauswahl ergaben sich zuletzt auf Branchenebene Schwerpunkte in den Sektoren Technologie, Industrie und Finanzdienstleister. Positive Effekte auf die Wertentwicklung des Fonds resultierten aus der erfolgreichen Einzelwertselektion u.a. bei Leonteq und dem Halbleiterhersteller u-blox. Vorteilhaft wirkte sich zudem das Engagement in Technologieaktien aus. Dagegen waren die Akzentuierung im Industriesektor sowie die zurückhaltende Positionierung im Kommunikationsbereich der Wertentwicklung abträglich. Nachteilige Effekte resultierten zudem aus Währungseffekten. Im Berichtshalbjahr verbuchte das Sondervermögen Deka-Schweiz eine erfreuliche Wertsteigerung um 17,7 Prozent, der Referenzindex* wies im gleichen Zeitraum einen Anstieg um 16,8 Prozent auf. Wichtige Kennzahlen Deka-Schweiz Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre ISIN 17,7% 23,1% 24,9% DE * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-Schweiz A B C D E F G F E D G Gesundheitswesen Finanzwesen Industrie Informationstechnologie Nicht-Basiskonsumgüter Sonstige Branchen Barreserve, Sonstiges * Referenzindex: SPI Price Index in EUR Diese Wertschriften werden in keiner Weise von der SWX Swiss Exchange unterstützt, abgetreten, verkauft oder beworben und die SWX Swiss Exchange leistet in keiner Weise (weder ausdrücklich noch stillschweigend) Gewähr für die Ergebnisse, welche durch den Gebrauch des SMI -Index (der Index ) erzielt werden können, und/oder für die Höhe des Indexes zu einer bestimmten Zeit an einem bestimmten Datum. Die SWX Swiss Exchange ist nicht haftbar (weder aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten) für irgendwelche Fehler, die der Index aufweist, und die SWX Swiss Exchange ist in keiner Weise verpflichtet, auf solche Fehler aufmerksam zu machen. SWX, SWX Swiss Exchange, SPI, Swiss Performance Index (SPI), SPI EXTRA, SMI, Swiss Market Index (SMI), SMIM, SMI MID (SMIM), SMI Expanded, SXI, SXI LIFE SCIENCES, SXI Bio+Medtech, SLI, Swiss Leader Index, SBI, SBI Swiss Bond Index, VSMI, SWX Immobilienfonds Index und SWX Quotematch sind in der Schweiz und/oder im Ausland eingetragene Marken der SWX Swiss Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig ist. Bei der Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung wird ein möglichst enger zeitlicher Zusammenhang zwischen der Bewertung des Referenzindex und der Bewertung des Sondervermögens herangezogen. Dies bedeutet, dass auch ein anderer Referenzindexstand als dessen täglicher Schlussstand herangezogen werden kann. Insofern kann es bei dem verwendeten Referenzindex zu Bewertungsdifferenzen zwischen dem Zeitpunkt der Feststellung des Anteilpreises und dem Ende des Börsenhandels (Schlusskurs) kommen. Etwaige untertägige Abweichungen können auf den jeweiligen Wertpapiermärkten insbesondere in Phasen hoher Marktvolatilität auftreten. C A B 25,7% 15,8% 15,1% 8,1% 6,4% 16,5% 12,4% 5

5 Deka-Schweiz Vermögensübersicht zum 30. Juni Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Aktien ,96 78,41 Belgien ,00 0,12 Italien ,41 0,51 Luxemburg ,85 0,79 Österreich ,53 0,67 Schweden ,49 0,30 Schweiz ,68 76,02 2. Sonstige Wertpapiere ,30 9,18 Schweiz ,30 9,18 3. Derivate ,48-0,30 4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,91 10,95 5. Sonstige Vermögensgegenstände ,69 4,78 II. Verbindlichkeiten ,10-3,02 III. Fondsvermögen ,28 100,00 Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Aktien ,96 78,41 CHF ,27 77,90 EUR ,20 0,21 SEK ,49 0,30 2. Sonstige Wertpapiere ,30 9,18 CHF ,30 9,18 3. Derivate ,48-0,30 4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,91 10,95 5. Sonstige Vermögensgegenstände ,69 4,78 II. Verbindlichkeiten ,10-3,02 III. Fondsvermögen ,28 100,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 6

6 Deka-Schweiz Vermögensaufstellung zum 30. Juni ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Börsengehandelte Wertpapiere ,26 87,59 Aktien ,96 78,41 EUR ,20 0,21 BE Biocartis Group NV Actions nom. 114A/Reg.S STK EUR 12, ,00 0,12 LU Reinet Investments S.C.A. Actions nom. STK EUR 17, ,20 0,09 CHF ,27 77,90 CH ABB Ltd. Namens-Aktien STK CHF 19, ,37 2,23 CH Actelion Ltd. Namens-Aktien STK CHF 137, ,19 1,44 CH Airopack Technology Group AG Namens-Aktien STK CHF 10, ,46 0,94 CH Allreal Holdings AG Namens-Aktien STK CHF 129, ,90 0,08 CH Alpiq Holding AG Namens-Aktien STK CHF 80, ,22 0,07 CH ALSO Holding AG Namens-Aktien STK CHF 56, ,92 0,29 AT0000A18XM4 ams AG Inhaber-Aktien STK CHF 41, ,53 0,67 CH Ascom Holding AG Namens-Aktien STK CHF 16, ,34 0,69 CH Autoneum Holding AG Namens-Aktien STK CHF 183, ,73 0,04 CH Bachem Holding AG Namens-Aktien B STK CHF 49, ,36 0,37 CH Bâloise Holding AG Namens-Aktien STK CHF 114, ,21 0,41 CH Banque Cantonale Vaudoise Namens-Aktien STK CHF 578, ,43 0,42 CH Banque Privée Rothschild S.A. Inhaber-Aktien STK CHF , ,26 0,47 CH Barry Callebaut AG Namens-Aktien STK CHF 1.058, ,11 0,42 CH Basilea Pharmaceutica AG Namens-Aktien STK CHF 118, ,55 2,40 CH BELIMO Holding AG Namens-Aktien STK CHF 2.190, ,36 0,51 CH Bell AG Namens-Aktien STK CHF 2.473, ,58 0,05 CH BKW AG Namens-Aktien STK CHF 34, ,40 0,14 CH Bobst Group S.A. Namens-Aktien STK CHF 41, ,65 0,02 CH Bossard Holding AG Namens-Aktien STK CHF 107, ,28 0,05 CH Bucher Industries AG Namens-Aktien STK CHF 233, ,68 0,11 CH Burckhardt Compression HldgAG Namens- Aktien STK CHF 358, ,02 0,55 CH Burkhalter Holding AG Namens-Aktien STK CHF 107, ,67 0,21 CH Calida Holding AG Namens-Aktien STK CHF 40, ,68 1,07 CH Carlo Gavazzi Holding AG Inhaber-Aktien STK CHF 229, ,18 0,47 CH Cembra Money Bank AG Namens-Aktien STK CHF 56, ,93 0,35 CH Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.namens- Aktien STK CHF , ,90 0,36 CH Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien STK CHF 33, ,26 0,30 CH Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien STK CHF 77, ,47 1,45 CH Cie financière Tradition S.A. Inhaber-Aktien STK CHF 65, ,22 0,12 CH COLTENE Holding AG Namens-Aktien STK CHF 68, ,90 0,38 CH Comet Holding AG Namens-Aktien STK CHF 784, ,22 2,32 CH Conzzeta AG Namens-Aktien A STK CHF 649, ,49 0,79 LU Cosmo Pharmaceuticals S.A. Azioni au port. STK CHF 161, ,65 0,70 CH Credit Suisse Group AG Namens-Aktien STK CHF 25, ,56 2,12 CH Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien STK , ,129 CHF 111, ,01 0,99 CH DKSH Holding AG Nam.-Aktien STK CHF 68, ,57 0,14 CH Dufry AG Namens-Aktien STK CHF 131, ,90 0,25 CH Emmi AG Namens-Aktien STK CHF 300, ,60 0,04 CH Energiedienst Holding AG Namens-Aktien STK CHF 26, ,05 0,09 CH Evolva Holding AG Namens-Aktien STK CHF 1, ,55 1,51 CH Feintool International Holding Nam.- Aktien STK CHF 88, ,10 0,27 CH Fischer AG, Georg Namens-Aktien STK CHF 648, ,07 0,43 CH Flughafen Zürich AG Namens-Aktien STK CHF 727, ,04 1,33 CH Forbo Holding AG Namens-Aktien STK CHF 1.100, ,93 1,10 CH Galenica AG Namens-Aktien STK CHF 972, ,82 1,64 CH Gategroup Holding AG Namens-Aktien STK CHF 29, ,82 0,35 CH Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) STK CHF 313, ,60 0,80 CH Givaudan SA Namens-Aktien STK CHF 1.632, ,49 0,57 CH Goldbach Media AG Namens-Aktien STK CHF 20, ,71 0,26 CH Gurit Holding AG Inhaber-Aktien STK CHF 504, ,16 0,49 CH Helvetia Holding AG Namens-Aktien STK CHF 534, ,04 0,23 CH HIAG Immobilien Holding AG Nam.-Aktien STK CHF 90, ,29 0,24 CH HOCHDORF Holding AG Nam.-Aktien STK CHF 150, ,78 0,37 CH Holcim Ltd. Namens-Aktien STK CHF 69, ,75 0,42 CH Huber & Suhner AG Namens-Aktien STK CHF 40, ,42 0,39 CH Hügli Holding AG Inhaber-Aktien STK CHF 751, ,78 0,67 CH Implenia AG Namens-Aktien STK CHF 52, ,25 0,05 CH Inficon Holding AG Namens-Aktien STK CHF 320, ,43 0,79 CH Interroll Holding S.A. Namens-Aktien STK CHF 579, ,15 0,62 CH IVF Hartmann Holding AG Nam.-Akt. STK CHF 148, ,98 0,24 CH Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien STK CHF 52, ,74 1,35 CH Kaba Holding AG Namens-Aktien STK CHF 557, ,97 0,17 CH Komax Holding AG Namens-Aktien STK CHF 157, ,29 0,50 CH Kudelski S.A. Inhaber-Aktien STK CHF 13, ,89 0,04 CH Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien STK CHF 125, ,02 0,52 CH Kuoni Reisen Holding AG Namens-Aktien Cl.B STK CHF 243, ,48 0,08 CH LEM HOLDING SA Namens-Aktien STK CHF 726, ,97 0,04 CH Leonteq AG Nam.-Aktien STK CHF 163, ,92 3,15 CH LifeWatch AG Namens-Aktien STK CHF 16, ,59 0,23 CH Logitech International S.A. Namens-Aktien STK CHF 13, ,12 0,15 7

7 Deka-Schweiz ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) CH Lonza Group AG Namens-Aktien STK CHF 125, ,48 0,46 CH Looser Holding AG Namens-Aktien STK CHF 50, ,64 0,01 CH MCH Group AG Namens-Aktien STK CHF 59, ,07 0,59 CH Metall Zug AG Namens-Aktien B STK CHF 2.532, ,42 0,37 CH Meyer Burger Technology AG Namens-Aktien STK CHF 8, ,75 0,33 CH Micronas Semiconductor Hldg AG Namens- Aktien STK CHF 5, ,80 0,14 CH Mobimo Holding AG Namens-Aktien STK CHF 190, ,35 0,29 CH Molecular Partners AG Namens-Aktien STK CHF 35, ,58 0,37 CH Myriad Group AG Namens-Ant. I acc. STK CHF 5, ,20 0,25 CH Nestlé S.A. Namens-Aktien STK CHF 68, ,93 3,59 IT Newron Pharmaceuticals S.p.A. Azioni nom. STK CHF 25, ,41 0,51 CH Novartis AG Namens-Aktien STK CHF 92, ,83 5,94 CH OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien STK CHF 11, ,16 0,15 CH Orascom Development Holding AG Namens-Aktien STK CHF 11, ,24 0,02 CH Orell Füssli Holding AG Namens-Aktien STK CHF 112, ,16 0,11 CH Panalpina Welttransp.(Hldg) AG Namens- Aktien STK CHF 117, ,72 0,12 CH Pargesa Holding S.A. Inhaber-Aktien STK CHF 63, ,84 0,13 CH Partners Group Holding AG Namens-Aktien STK CHF 283, ,40 0,84 CH Phoenix Mecano AG Inhaber-Aktien STK CHF 455, ,29 0,44 CH Plazza AG Namens-Aktien A STK CHF 207, ,07 0,25 CH PSP Swiss Property AG Namens-Aktien STK CHF 79, ,95 0,22 CH Repower AG Inhaber-Partizipationsschein STK CHF 69, ,41 0,18 CH Rieter Holding AG Namens-Aktien STK CHF 147, ,72 0,04 CH Romande Energie Holding S.A. Namens- Aktien STK CHF 1.076, ,76 0,17 CH Schaffner Holding AG Namens-Aktien STK CHF 224, ,68 0,23 CH Schindler Holding AG Namens-Aktien STK CHF 155, ,74 1,02 CH SCHMOLZ + BICKENBACH AG Namens- Aktien STK CHF 0, ,53 0,04 CH Schweiter Technologies AG Inhaber-Aktien STK CHF 753, ,44 0,93 CH SFS Group AG Nam.-Aktien STK CHF 67, ,91 0,28 CH SGS S.A. Namens-Aktien STK CHF 1.711, ,29 0,85 CH Siegfried Holding AG Namens-Aktien STK CHF 164, ,70 0,16 CH Sika AG Inhaber-Aktien STK CHF 3.304, ,03 0,70 CH Sonova Holding AG Namens-Aktien STK CHF 127, ,81 0,39 CH Starrag Group Holding AG Namens-Aktien STK CHF 60, ,01 0,08 CH Straumann Holding AG Namens-Aktien STK CHF 253, ,16 0,15 CH Sulzer AG Namens-Aktien STK CHF 95, ,73 0,17 CH Sunrise Communications Gr. AG Nam.- Aktien STK CHF 78, ,74 0,47 CH Swiss Life Holding AG Namens-Aktien STK CHF 215, ,36 0,79 CH Swiss Prime Site AG Namens-Aktien STK CHF 71, ,65 0,31 CH Swiss Re AG Namens-Aktien STK CHF 83, ,35 1,95 CH Swisslog Holding AG Namens-Aktien STK CHF 1, ,57 0,12 CH Swissquote Grp Holding S.A. Namens- Aktien STK CHF 27, ,92 0,02 CH Syngenta AG Namens-Aktien STK CHF 385, ,78 2,82 CH Tamedia AG Namens-Aktien STK CHF 154, ,74 1,03 CH Tecan Group AG Namens-Aktien STK CHF 112, ,08 0,24 CH Temenos Group AG Namens-Aktien STK CHF 31, ,47 0,13 CH Transocean Ltd. Namens-Akien STK CHF 14, ,31 0,18 CH u-blox Holding AG Namens-Aktien STK CHF 191, ,07 2,10 CH Valiant Holding AG Namens-Aktien STK CHF 90, ,17 0,49 CH Valora Holding AG Namens-Aktien STK CHF 183, ,78 0,07 CH Vetropack Holding S.A. Inhaber-Aktien STK CHF 1.555, ,01 0,15 CH Voegele, Charles Holding AG Inhaber- Aktien STK CHF 11, ,58 0,06 CH Vontobel Holding AG Namens-Aktien STK CHF 43, ,19 0,07 LI VP Bank AG Inhaber-Aktien STK CHF 81, ,66 0,48 CH VZ Holding AG Namens-Aktien STK CHF 222, ,05 0,76 CH Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien STK CHF 101, ,65 0,27 CH Zehnder Group AG Namens-Aktien STK CHF 35, ,99 0,53 CH Zug Estates Holding AG Namens-Aktien B STK CHF 1.385, ,27 0,03 CH Zurich Insurance Group AG Namens-Aktien STK CHF 286, ,71 0,79 SEK ,49 0,30 SE Alimak Group AB (publ) Namn-Aktier STK SEK 96, ,83 0,09 SE Tobii AB Namn-Aktier STK SEK 38, ,66 0,21 Andere Wertpapiere ,30 9,18 Genussscheine ,30 9,18 CHF ,30 9,18 CH Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli Inh.- Par.schein STK CHF 5.005, ,97 0,30 CH Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK CHF 265, ,33 8,88 8

8 Deka-Schweiz ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Nichtnotierte Wertpapiere 0,00 0,00 Andere Wertpapiere 0,00 0,00 CHF 0,00 0,00 CH Dufry AG Anrechte STK CHF 0,000 0,00 0,00 Summe Wertpapiervermögen 1) EUR ,26 87,59 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Terminkontrakte ,35-0,19 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien ,35-0,19 Cie Financière Richemont Future (CFRI) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl ,81-0,03 Nestlé S.A. Future (NESG) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl ,06-0,30 Novartis AG Future (NOVF) Okt. 15 EUREX CHF Anzahl ,98 0,00 UBS Group AG Future (0UB) Okt. 15 EUREX CHF Anzahl ,37 0,18 Zurich Insurance Gr. AG Future (ZFIN) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl ,83-0,04 Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,35-0,19 Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte ,13-0,11 MDAX Future (F2MX) Sep. 15 EUREX EUR Anzahl ,00-0,02 Swiss Market Index Future (FSMI) Sep. 15 EUREX CHF Anzahl ,13-0,09 Summe Aktienindex-Derivate EUR ,13-0,11 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale EUR ,89 % 100, ,89 5,56 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale GBP ,05 % 100, ,28 0,02 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale CHF ,15 % 100, ,65 4,08 DekaBank Deutsche Girozentrale USD ,15 % 100, ,16 0,07 Landesbank Baden-Württemberg CHF ,00 % 100, ,93 1,22 Summe Bankguthaben EUR ,91 10,95 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,91 10,95 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche EUR 2.248, ,67 0,00 Einschüsse (Initial Margins) EUR , ,22 1,56 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR , ,48 0,03 Forderungen aus Devisenspots EUR , ,47 2,71 Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR , ,85 0,48 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,69 4,78 Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,31-0,04 Verbindlichkeiten aus Devisenspots EUR , ,00-2,72 Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR , ,79-0,26 Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,10-3,02 Fondsvermögen EUR ,28 100,00 Umlaufende Anteile STK Anteilwert EUR 368,48 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 87,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,30 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 1) Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,71099 = 1 Euro (EUR) Schweden, Kronen (SEK) 9,21610 = 1 Euro (EUR) Schweiz, Franken (CHF) 1,04061 = 1 Euro (EUR) Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11699 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminbörsen EUREX Frankfurt - Eurex Zürich 9

9 Deka-Schweiz Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Nominal in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CHF CH AFG Arbonia-Forster-Holding AG Namens-Aktien STK CH Aryzta AG Namens-Aktien STK CH Schindler Holding AG Inhaber-Partizipationsschein STK CH The Swatch Group AG Inhaber-Aktien STK CH Zehnder Group AG Inhaber-Aktien STK DKK DK NNIT A/SNavne-Aktier STK EUR IE CRH PLC Reg.Shares STK GBP JE00BN574F90 Wizz Air Holdings PLC Reg.Shares STK SEK SE Coor Service Mgmt Holding AB Namn-Aktier STK SE Dustin Group AB (publ) Namn-Aktier STK SE Eltel AB Namn-Aktier STK SE Hoist Finance AB (publ) Namn-Aktier STK SE Troax Group AB Namn-Aktier A STK An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien CHF IT Cosmo Pharmaceuticals S.p.A. Azioni nom. STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien CHF CH Nobel Biocare Holding AG Namens-Aktien STK CH PubliGroupe S.A. Namens-Aktien STK CH WM Technologie AG Namens-Aktien STK SEK SE Evolution Gaming Gr.AB (publ) Namn-Aktier STK Andere Wertpapiere CHF CH Swiss Prime Site AG Anrechte STK Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen Anteile bzw. Whg. in Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswert(e): DAX (PERFORMANCE-INDEX), SMI SWISS MARKET INDEX) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswert(e): DAX (PERFORMANCE-INDEX), DJES 50 Index (Price) (EUR), MDAX (PERFORMANCEINDEX), S&P 500 INDEX, SMI SWISS MARKET INDEX) 10

10 Deka-Schweiz Anhang. Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 87,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,30 Umlaufende Anteile STK Anteilwert EUR 368,48 Angaben zu Bewertungsverfahren Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch ( 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV). Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.b. Broker-Quotes, zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widergespiegelt, werden mittels externen Modellkurse, z.b. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Bankguthaben Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag. Derivate Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Sonstiges Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.r. Reuters-Fixing) umgerechnet. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung 11

11 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69)

12 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlagegesellschaft mbh. Eigenkapitalangaben gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin; Mitglied des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Mitglied des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Stellvertretender Vorsitzender Dr. Georg Stocker Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin und der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden Mitglied Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach (Stand 1. Februar 2015) Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr (Stand: 1. Januar 2015) Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 447,9 Mio. Eigenmittel: EUR Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Vertreter in der Schweiz ACOLIN Fund Services AG Stadelhoferstrasse Zürich Schweiz Zahlstelle in der Schweiz NPB Neue Privat Bank AG Limmatquai 1/am Bellevue 8022 Zürich Schweiz Das Domizil des Fonds ist Deutschland. Dieses Dokument darf in und von der Schweiz aus nur an qualifizierte Anleger, gemäß Art. 10 Abs. 3, 3bis und 3ter KAG, vertrieben werden. 13

13 Mit Bezug auf die in und von der Schweiz aus vertriebenen Fondsanteile sind Erfüllungsort und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet. Die maßgebenden Dokumente sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 14

14 D /PDF Stand: Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Postfach Frankfurt Telefon: (0 69) Telefax: (0 69)