Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 MULTI-AXXION

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1 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 MULTI-AXXION Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (Fonds Commun de Placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen Verwaltungsgesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B

2 Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, den wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ), dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.

3 Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung... 1 Allgemeine Informationen... 5 Konsolidierung des MULTI-AXXION... 7 Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - IM-PULS Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - InCapital Taurus Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - RCS Universal Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - ABSOLUTE RETURN Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - ÄQUINOKTIUM Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - PLATINUM Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - RDB UNIVERSAL Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - KAIROS Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Vermögensaufstellung des MULTI-AXXION - CONCEPT Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes Erläuterungen zum Halbjahresabschluss... 56

4 Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Eigenkapital per 31. Dezember 2014 EUR Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Mitglieder Martin STÜRNER Mitglied des Vorstands PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER Uwe KRISTEN Direktor PEH Wertpapier AG, FRANKFURT AM MAIN Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaft Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A., GREVENMACHER Pierre GIRARDET Mitglied der Geschäftsführung Axxion S.A., GREVENMACHER Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 LUXEMBURG Verwahrstelle Banque de Luxembourg S.A. 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG Zentralverwaltung / Register- und Transferstelle navaxx S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER 1

5 Portfolioverwalter für den Teilfonds MULTI-AXXION - ÄQUINOKTIUM PEH Wertpapier AG Bettinastraße D FRANKFURT AM MAIN (bis zum 30. April 2015) für den Teilfonds MULTI-AXXION - ABSOLUTE RETURN PEH Wertpapier AG Bettinastraße D FRANKFURT AM MAIN (bis zum 30. April 2015) Segment 1 Diem Client Partner AG Limmatquai 50 CH-8001 ZÜRICH (seit dem 1. Mai 2015) Segment 2 und 4 Axxion S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER (seit dem 1. Mai 2015) Segment 3 Zantke & Cie. Asset Management GmbH Marienstraße 43 D STUTTGART (seit dem 1. Mai 2015) für den Teilfonds MULTI-AXXION - RCS Universal Rothschild Vermögensverwaltungs-GmbH Börsenstraße 2-4 D FRANKFURT AM MAIN Fürstlich Castell sche Bank, Credit-Casse AG Prinzregentenufer 7 D NÜRNBERG Schroder & Co Limited, Frankfurt Branch Schroders Private Bank Taunustor 2 (Japan Center) D FRANKFURT AM MAIN Diem Client Partner AG Limmatquai 50 CH-8001 ZÜRICH 2

6 für den Teilfonds MULTI-AXXION - RDB UNIVERSAL Rothschild Vermögensverwaltungs-GmbH Börsenstraße 2-4 D FRANKFURT AM MAIN Diem Client Partner AG Limmatquai 50 CH-8001 ZÜRICH für den Teilfonds MULTI-AXXION - CONCEPT ROSENBERGER, LANGER & CIE. Capital Management GmbH Wiesbadener Weg 1 D BAD SODEN AM TAUNUS Anlageberater für die Teilfonds MULTI-AXXION - InCapital Taurus MULTI-AXXION - KAIROS InCapital GmbH Medererstraße 1 D INGOLSTADT Anlageausschuss für den Teilfonds MULTI-AXXION - RCS Universal Wolf Hartmut Adler Hayo Willms Georg Groscurth Christian Windolph für den Teilfonds MULTI AXXION - IM-PULS 1 PEH Wertpapier AG Bettinastraße D FRANKFURT AM MAIN Zahlstellen Großherzogtum Luxemburg: Banque de Luxembourg S.A. 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG 3

7 Italien: für den Teilfonds MULTI-AXXION - ÄQUINOKTIUM IW Bank S.P.A. Via Cavriana n. 20 I MAILAND (bis zum 25. Mai 2015) State Street Bank S.P.A. Sede die Milano Via Ferrante Aporti 10 I MAILAND (seit dem 26. Mai 2015) Informationsstelle Bundesrepublik Deutschland: Fondsinform GmbH Rudi-Schillings-Straße 9 D TRIER Vertriebsstellen für die Teilfonds MULTI-AXXION - IM-PULS 1 MULTI-AXXION - PLATINUM MULTI-AXXION - ABSOLUTE RETURN PEH Wertpapier AG Bettinastraße D FRANKFURT AM MAIN für den Teilfonds MULTI-AXXION - InCapital Taurus InCapital GmbH Medererstraße 1 D INGOLSTADT TREND Vermögensberatungs GmbH Derbystraße 11 D PFAFFENHOFEN / ILM für den Teilfonds MULTI-AXXION - KAIROS InCapital GmbH Medererstraße 1 D INGOLSTADT 4

8 Allgemeine Informationen Der Investmentfonds MULTI-AXXION (der Fonds") ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedener Teilfonds in der Form eines Fonds Commun de Placement à compartiments multiples" errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er unterliegt den Bedingungen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Es werden derzeit Anteile der folgenden Teilfonds angeboten: MULTI-AXXION IM-PULS 1 (im Folgenden IM-PULS 1" genannt) MULTI-AXXION InCapital Taurus (im Folgenden InCapital Taurus" genannt) MULTI-AXXION RCS Universal (im Folgenden RCS Universal" genannt) MULTI-AXXION ABSOLUTE RETURN (im Folgenden ABSOLUTE RETURN" genannt) MULTI-AXXION ÄQUINOKTIUM (im Folgenden ÄQUINOKTIUM" genannt) MULTI-AXXION PLATINUM (im Folgenden PLATINUM" genannt) MULTI-AXXION RDB UNIVERSAL (im Folgenden RDB UNIVERSAL" genannt) MULTI-AXXION Kairos (im Folgenden Kairos" genannt) MULTI-AXXION CONCEPT (im Folgenden CONCEPT" genannt) in EUR in EUR in EUR in EUR in EUR in EUR in EUR in EUR in EUR Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, innerhalb eines Teilfonds zwei oder mehrere Anteilklassen vorzusehen. Die Anteilklassen können sich in ihren Merkmalen und Rechten nach der Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen und Rechten unterscheiden. Der Fonds wird von der Axxion S.A. verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Grevenmacher. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft ist im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 15. Juni 2001 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B eingetragen ist. Eine Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 6. November 2014 in Kraft. Die Hinterlegung der geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am 4. Dezember 2014 im Mémorial" veröffentlicht. Die Rechnungslegung für den Fonds und seine Teilfonds erfolgt in Euro. 5

9 Der Nettoinventarwert wird unter Aufsicht der Verwahrtstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. Dezember berechnet ( Bewertungstag ), es sei denn, im Anhang zum Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds ist eine abweichende Regelung getroffen. Abweichend davon wird der Anteilwert des Teilfonds MULTI-AXXION ABSOLUTE RETURN an jedem Freitag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist (mit Ausnahme des 24. Dezembers), berechnet ( Bewertungstag ). Ansonsten ist der nächste Bankarbeitstag der Bewertungstag. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt grundsätzlich jeweils am 1. Januar und endet am 31. Dezember des gleichen Jahres. Das erste Geschäftsjahr endete am 31. Dezember Der erste geprüfte Jahresbericht wurde zum 31. Dezember 2002 erstellt. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der einzelnen Teilfonds sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie bei den Zahl-, Informations- und Vertriebsstellen erfragt werden. Dort sind auch der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement und Anhängen in der jeweils aktuellen Fassung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich; ferner können hier der Verwahrstellen- und der Zentralverwaltungsvertrag, der Portfolioverwaltervertrag, der Anlageberatervertrag, der Vertriebsstellenvertrag, die Zahlstellenverträge und die Satzung der Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden. Die wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ) können auf der Internetseite ( oder heruntergeladen werden. Ferner wird auf Anfrage eine Papierversion seitens der Verwaltungsgesellschaft oder der Vertriebsstellen zur Verfügung gestellt. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise werden, soweit gesetzlich gefordert und von der Verwaltungsgesellschaft bestimmt, in jeweils mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den Ländern veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden. Das gilt auch für sonstige Informationen, insbesondere Pflichtmitteilungen an die Anteilinhaber. Die Verwaltungsgesellschaft kann bestimmen, dass Ausgabe- und Rücknahmepreise nur auf der Internetseite ( veröffentlicht werden. Aktuell werden Ausgabe- und Rücknahmepreise auf der Internetseite veröffentlicht. Hier können auch der aktuelle Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ( Key Investor Information Document ) sowie die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds zur Verfügung gestellt werden. Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht. Gemäß der Richtlinie 2003/48/EG des Rates vom 3. Juni 2003 im Bereich der Besteuerung von Zinserträgen (EU-Zinssteuerrichtlinie) soll generell ein Austausch von Informationen über Zinserträge erfolgen, die an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen EU-Staat steuerlich ansässig sind. Als Zinserträge gelten auch Einkünfte aus Investmentfonds, sofern diese in den Anwendungsbereich der EU-Zinssteuerrichtlinie fallen. Bis Ende 2014 beteiligte sich Luxemburg grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, hat aber eine Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (in Höhe von 35%) erhoben, sofern die Fondsanteile in einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten wurden und sich der EU- Ausländer nicht ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hatte. Über eine Vermeidung der Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten lassen. Seit dem 1. Januar 2015 beteiligt sich Luxemburg am Informationsaustausch über Zinserträge im Sinne der EU-Zinssteuerrichtlinie. Ein entsprechendes Gesetz trat am 25. November 2014 in Kraft. 6

10 Konsolidierung des MULTI-AXXION Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2015 EUR Wertpapiervermögen ,24 Derivate ,74 Bankguthaben ,63 Sonstige Vermögensgegenstände ,59 Sonstige Verbindlichkeiten ,97 Fondsvermögen ,75 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 7

11 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2015 des Teilfonds MULTI-AXXION - IM-PULS 1 Vermögensaufstellung in EUR MULTI-AXXION Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Währung Kurs Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien E.ON SE DE000ENAG EUR 12, ,00 2,26 Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 US EUR 144, ,00 4,07 Nestlé S.A. Nam-Akt. (Spons.ADRs) SF 1 US EUR 65, ,00 4,31 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH EUR 88, ,00 4,13 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE EUR 19, ,00 1,82 SolarWorld AG konv.inhaber-aktien o.n. DE000A1YCMM EUR 12, ,29 0,77 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO EUR 16, ,00 1,21 Verzinsliche Wertpapiere % SolarWorld AG FLR-Inh.Schv.v.14(14-19)S.1116 DE000A1YDDX6 900 EUR 307, ,00 2, % Celesio Finance B.V. EO-Notes 2010(17) XS EUR 105, ,00 1, % HeidelbergCement Finance B.V. IHS v.2010(2015) XS EUR 100, ,00 1,42 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH EUR 250, ,00 2,35 Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere ,29 26,91 Investmentanteile ComStage ETF - ShortDAX TR Inhaber-Anteile I o.n. LU EUR 29, ,00 11,73 db x-tr.eur.st.50 SH.DAILY ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU EUR 17, ,00 9,91 db x-tr.ii-eonia UCITS ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU EUR 139, ,41 0,01 db x-tr.shortdax DAILY ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU EUR 27, ,00 11,89 Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL EUR 35, ,80 0,03 ish. DJ Industrial Aver. (DE) Inhaber-Anteile DE EUR 158, ,00 4,46 ishares NASDAQ-100 (DE) Inhaber-Anteile DE000A0F5UF5 100 EUR 39, ,60 0,04 ishares PLC-Bar.$ Treas.Bd 1-3 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0J EUR 118, ,00 4,46 ishares PLC-EO In.Li.Go.Bd U.E Registered Shares o.n. IE00B0M62X EUR 197, ,00 4,44 ishares TecDAX (DE) Inhaber-Anteile DE EUR 15, ,00 0,01 ishs-msci EM UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B0M EUR 33, ,00 4,09 ishsiii-cor.msci Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.n. IE00B4L5Y EUR 38, ,00 5,02 MUL-Lyx.UC. ETF Daily LevDAX Namens-Anteile o.n. LU EUR 97, ,00 0,09 Summe der Investmentanteile ,81 56,18 Summe Wertpapiervermögen ,10 83,09 Währung Währungs- Kurswert in % des betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten Kassenbestände Banque de Luxembourg Laufendes Konto EUR , ,59 17,11 Summe der Kassenbestände ,59 17,11 Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten ,59 17,11 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 8

12 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche 5.579,61 0,05 Summe Sonstige Vermögensgegenstände 5.579,61 0,05 Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen Sonstige Verbindlichkeiten 1) ,34-0,25 Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen ,34-0,25 Teilfondsvermögen ,96 100,00 Anteilscheinklasse ISIN Umlaufende Währung Anteilwert Anteile MULTI-AXXION - IM-PULS 1 LU ,000 EUR 26,07 Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %) 83,09 Fußnoten *) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) Noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr. Insofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 9

13 Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte Gattungsbezeichnung ISIN Bestand in EUR Käufe Verkäufe Bestand in EUR Amtlich gehandelte Wertpapiere am am Aktien Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 NL Verzinsliche Wertpapiere % TUI AG FLR-Nachr.Anleihe v.05(13/unb) DE000TUAG % Renault S.A. EO-Medium-Term Notes 2010(15) FR Zertifikate Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB Investmentanteile db x-tr.eur.st.50 SH.DAILY ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU ish. DJ Industrial Aver. (DE) Inhaber-Anteile DE ishares PLC-Bar.$ Treas.Bd 1-3 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0J ishs-msci EM UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B0M ishsiii-cor.msci Wld UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.n. IE00B4L5Y Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 10

14 Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes des Teilfonds MULTI-AXXION - IM-PULS 1 Wertpapierkategorie Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Investmentfonds ,18 Aktien ,57 Renten 638 5,99 Genussscheine 250 2,35 Summe ,09 Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens EUR ,00 Summe ,00 Länderaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Luxemburg ,50 Irland ,01 Bundesrep. Deutschland ,98 Schweiz ,79 USA 434 4,07 Niederlande 368 3,45 Norwegen 128 1,20 Summe ,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 11

15 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2015 des Teilfonds MULTI-AXXION - InCapital TAURUS Vermögensaufstellung in EUR MULTI-AXXION Aktien Apple Inc. Registered Shares o.n. US USD 124, ,17 3,29 Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US USD 16, ,47 4,46 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY EUR 127, ,00 4,13 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK EUR 11, ,00 4,09 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 26, ,00 4,28 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT EUR 4, ,00 4,86 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 57, ,00 8,69 Investor, AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 SE SEK 311, ,95 8,97 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 171, ,00 4,30 PATRIZIA Immobilien AG Namens-Aktien o.n. DE000PAT1AG EUR 22, ,00 3,89 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 92, ,00 4,07 UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH CHF 19, ,56 6,22 Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US USD 95, ,89 2,52 Verzinsliche Wertpapiere % Bund-Länder-Anleihe Bund-Länder-Anl.v.13(20) DE000A1X EUR 105, ,00 7, % Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.14(22/unb.) DE000DB7XHP EUR 98, ,00 4, % Deutsche Bank AG DL-FLR-Nachr.Anl.v.14(20/unb.) XS USD 97, ,20 2,58 Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere ,24 78,47 Investmentanteile Bellevue Fds (Lux)-BB Afr.Opp. Namens-Anteile I EUR o.n. LU EUR 222, ,00 4,92 Summe der Investmentanteile ,00 4,92 Summe Wertpapiervermögen ,24 83,39 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Währung Kurs Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Amtlich gehandelte Wertpapiere Börsenkürzel Kontrakte Verpflichtung 2) Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Derivate auf Indizes Aktienindex-Terminkontrakte NIKKEI 225 Index Fut.(JPY)(OSE) Sep.15 OSE 10, ,04-0,31 STOXX Europe 600 Index Fut. Sep.15 EUREX 50, ,00 0,03 Summe der Aktienindex-Derivate ,04-0,28 Gesamtsumme der Derivate auf Indizes ,04-0,28 Summe Derivatevermögen ,04-0,28 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 12

16 Währung Währungs- Kurswert in % des betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten Kassenbestände Banque de Luxembourg Laufendes Konto EUR , ,52 16,42 Banque de Luxembourg Laufendes Konto JPY , ,57-0,70 Summe der Kassenbestände ,95 15,72 Marginkonten Initial Margin EUR , ,00 1,10 Initial Margin JPY , ,06 0,65 Variation Margin für Future EUR , ,00-0,04 Variation Margin für Future JPY , ,04 0,31 Summe der Marginkonten ,10 2,02 Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten ,05 17,74 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche ,02 0,18 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,02 0,18 Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen Sonstige Verbindlichkeiten 1) ,17-1,03 Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen ,17-1,03 Teilfondsvermögen ,10 100,00 Anteilscheinklasse ISIN Umlaufende Währung Anteilwert Anteile MULTI-AXXION - InCapital TAURUS LU ,131 EUR 75,01 Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %) 83,39 Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %) -0,28 Fußnoten *) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) Noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr. 2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1. Insofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Börsenbezeichnung EUREX AG Osaka Securities Exchange Börsenkürzel EUREX OSE Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 13

17 Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte Gattungsbezeichnung ISIN Bestand in EUR Käufe Verkäufe Bestand in EUR Amtlich gehandelte Wertpapiere am am Aktien UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK PATRIZIA Immobilien AG Namens-Aktien o.n. DE000PAT1AG AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR Investor, AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 SE Apple Inc. Registered Shares o.n. US Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 US Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 14

18 Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes des Teilfonds MULTI-AXXION - InCapital TAURUS Wertpapierkategorie Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Aktien ,77 Renten ,70 Investmentfonds 334 4,92 Summe ,39 Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens EUR ,98 USD ,88 SEK 609 8,97 CHF 423 6,22 JPY -4-0,05 Summe ,00 Länderaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR in % des Teilfondsvermögens Bundesrep. Deutschland ,32 Luxemburg ,36 USA ,27 Schweden 609 8,97 Schweiz 423 6,22 Italien 330 4,86 Summe ,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 15

19 Vermögensaufstellung zum 26. Juni 2015 des Teilfonds MULTI-AXXION - RCS UNIVERSAL Vermögensaufstellung in EUR MULTI-AXXION Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Währung Kurs Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CH CHF 20, ,33 0,38 Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 US02209S USD 49, ,47 0,65 American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01 US USD 49, ,86 0,37 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.n. BE EUR 112, ,00 0,45 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF EUR 83, ,00 0,45 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY EUR 133, ,00 0,66 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB GBP 35, ,54 0,30 Canadian National Railway Co. Registered Shares o.n. CA USD 59, ,93 0,37 CBS Corp. (New) Reg. Shares Class B DL -,001 US USD 57, ,90 0,50 Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R USD 28, ,97 0,65 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 86, ,00 0,60 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 76, ,00 1,51 Diageo PLC Reg. Shares LS -, GB GBP 19, ,66 0,45 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.n. DE EUR 77, ,00 0,54 Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0LD6E EUR 54, ,00 0,35 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 74, ,00 0,74 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE EUR 104, ,00 0,41 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF EUR 103, ,00 0,39 Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US USD 31, ,83 0,40 Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US USD 99, ,93 0,48 Las Vegas Sands Corp. Registered Shares DL -,001 US USD 51, ,36 0,68 LEONI AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 58, ,00 0,41 Medtronic PLC Registered Shares DL -,10 IE00BTN1Y USD 75, ,72 0,50 Microsoft Corp. Registered Shares DL-, US USD 45, ,75 0,48 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE EUR 164, ,00 0,44 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH CHF 69, ,66 0,53 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH CHF 94, ,76 0,54 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK DKK 377, ,45 0,40 Nuance Communications Inc. Registered Shares DL -,001 US67020Y USD 18, ,86 0,96 PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US USD 94, ,99 0,50 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE000PAH EUR 79, ,00 0,28 Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.n. US USD 79, ,17 0,49 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US USD 65, ,05 0,46 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX EUR 26, ,00 0,39 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR EUR 92, ,00 0,73 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 66, ,00 0,55 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE EUR 95, ,00 0,90 Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH CHF 381, ,51 0,29 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR EUR 46, ,00 0,73 United Technologies Corp. Registered Shares DL 1 US USD 113, ,23 0,57 Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. DE EUR 35, ,00 0,28 Verzinsliche Wertpapiere % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2014 (2016) US500769GE USD 100, ,69 1, % Spanien EO-Bonos Ind. Inflación 14(19) ES W EUR 102, ,66 1, % Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1985(95/Undated) CH CHF 35, ,72 0, % Landwirtschaftliche Rentenbank DL-Inh.-Schv.Global 28 v12(17) US515110BG USD 99, ,55 0, % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.09(20) DE EUR 112, ,86 1, % Allg.Ges.f.Verbrief.SA Comp.17 EO-FLR Nts 13(27)'LUPUS CLO XS EUR 1.002, ,16 1, % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2012(22) EU000A1G0A EUR 111, ,20 0, % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2027/2075) XS EUR 92, ,00 0, % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 2013(18) GAZPROM XS EUR 98, ,70 0, % RWE AG FLR-Nachr.Anl. v.10(15/unb.) XS EUR 100, ,00 0, % TAG Immobilien AG Anleihe v.2013(2018) XS EUR 106, ,00 0, % HSBC Holdings PLC EO-FLR Cap.Notes 2014(22/Und.) XS EUR 101, ,00 1, % Siemens Finan.maatschappij NV EO-FLR Bonds 2006(16/66) XS EUR 105, ,00 0, % Svenska Handelsbanken AB DL-FLR Notes 2015(21/Und.) XS USD 98, ,78 1, % Henkel AG & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2005(2015/2104) XS EUR 101, ,00 0, % Julius Baer Gruppe AG SF-Var. Anl. 2012(18/Und.) CH CHF 105, ,11 0,40 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 16

20 % Achmea B.V. EO-Medium-T. Nts 2006(12/Und.) NL EUR 100, ,00 1, % Aquarius & Investment PLC DL-FLR Med.-T.Nts 13(19/24) XS USD 103, ,04 0, % Crédit Agricole S.A. DL-FLR Nts 2014(19/Und.)Reg.S USF22797YK USD 99, ,17 0, % freenet AG Inh.-Schv. v.2011(2016) DE000A1KQXZ EUR 104, ,35 0,26 Zertifikate Ardilla Segur S.A. NTS Fund XS EUR , ,00 3,01 BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ Apple DE000PS0G EUR 120, ,00 0,83 Guardian Segur S.A. Zertifikate XS EUR 1.256, ,57 9,45 Landesbank Baden-Württemberg Bonus-Z ALV DE000LB0X EUR 143, ,80 0,42 UBS AG (London Branch) O.E. Z 07(08/Und.) UBS RADA TR DE000UB0C7S EUR 194, ,00 0,96 UniCredit Bank AG HVB Put DAX DE000HY8AV EUR 2, ,00 0,13 Vontobel Financial Products P.DIZ ESTX50 DE000VZ8U2P EUR 33, ,00 0,37 Sonstige Beteiligungswertpapiere Ardilla Segur S.A. Inh.Gen. 2014/2024 EO 1000 LU EUR 995, ,00 0,98 Bertelsmann AG Genußscheine 2001 DE EUR 3, ,00 0,28 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH CHF 269, ,50 1,03 Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere ,79 54,25 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien SodaStream International Ltd. Registered Shares IS -,645 IL USD 22, ,54 0,20 Verzinsliche Wertpapiere % General Electric Capital Corp. DL-FLR Pref.Secs 13(23/Und.) C US369622ST USD 103, ,95 0,55 Zertifikate Allg.Ges.f.Verbrief.SA Comp.21 on Suncap Scoop S.A XS EUR , ,68 2,76 Summe der an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,17 3,51 Nicht notierte Wertpapiere Zertifikate AIV S.A. AIV AI Invest Notes XS EUR 554, ,00 3,77 Summe der nicht notierten Wertpapiere ,00 3,77 Investmentanteile Absolute Insight Fds-Credit Fd Reg.Shares B1P Acc. EUR o.n. IE00B3CLDN EUR 1, ,50 2,43 Absolute Insight Fds-Credit Fd Reg.Shares B1P2 EUR Acc.o.N. IE00B3T4GV EUR 1, ,35 1,14 ACATIS ifk Value Renten UI Inhaber-Anteile A DE000A0X EUR 53, ,85 0,72 AGIF-All. Enh.Sh.Term Euro Reg. Shares I dist. (EUR) o.n LU EUR 1.005, ,67 6,62 AGIF-All.Enhanced Fixed Income Inhaber Anteile IT (EUR) o.n. LU EUR 1.118, ,20 0,30 Amundi ETF MSCI EM Asia Actions au Porteur A o.n. FR EUR 24, ,80 0,46 Aramea Rendite Plus Inhaber-Anteile DE000A0NEKQ EUR 182, ,40 0,70 BNP Paribas InstiCash - USD Namens-Anteile X o.n. LU USD 148, ,80 0,88 BNP Paribas InstiCash EUR Namens-Anteile o.n. LU EUR 140, ,40 4,45 CONVERTINVEST Gl.Conv.Propert. Inhaber-Anteile I T o.n. AT0000A14J EUR 113, ,20 0,46 DWS Institutional - Money Plus Inhaber-Anteile o.n. LU EUR , ,01 3,21 F&C Ptfs Fd-F&C Gl. Conv. Bd Actions au Port. I EUR-H. o.n. LU EUR 17, ,00 0,42 Fidelity Instl Liq. Fd-EUR Fd Registered Units A (Acc.) o.n. IE EUR , ,01 3,66 Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile R o.n. LU EUR 119, ,00 0,53 FT AccuGeld Inhaber-Anteile (I) DE000A0YCBR EUR 50, ,00 0,25 GLG Inv.-Glob.Convert.UCITS Fd Registered Units S o.n. IE00B29Z0C EUR 114, ,44 1,48 ishare.euro STOXX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0D8Q EUR 37, ,60 0,37 ishares PLC - S&P 500 UCIT.ETF B.Shs Month.EUR-H.(Dt.Zert.)oN DE000A1H53N EUR 47, ,50 0,41 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 17

21 ishares PLC-Bar.$ Treas.Bd 1-3 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0J EUR 118, ,50 0,36 ishares-msci Japan UC. ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0DPMW EUR 11, ,00 0,28 ishs II-JPM.$ Em.Mkt.Bd UC.ETF Registered Shares o.n. IE00B2NPKV USD 109, ,19 0,46 ishs-msci N. America UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0J EUR 36, ,00 0,53 Jabcap (Lux)-Convertible Bonds Namens-Ant.R EUR Cap. (INE) on LU EUR 121, ,19 0,43 Parvest Equity Russia Opport. Actions Nom. I Cap.USD on LU USD 66, ,63 0,18 PPF FCP-LPActive Value Fund Inhaber-Anteile EUR o.n. LU EUR 224, ,00 0,42 QCP Funds-RiskProtect III Plus Inhaber-Anteile o.n. LU EUR 105, ,00 0,35 StarCapital FCP - Winbonds + Inhaber-Anteile A o.n. LU EUR 167, ,60 0,80 Tocqueville Gold FCP Act. au Port. I (4 Dec.) o.n. FR EUR 100, ,00 0,35 UniInstit.Convertibles Protect Inhaber-Anteile o.n. LU EUR 79, ,00 1,50 Summe der Investmentanteile ,84 34,15 Summe Wertpapiervermögen ,80 95,68 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Börsenkürzel Kontrakte Verpflichtung 2) Kurswert in % des in EUR Teilfondsvermögens*) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Optionsrechte Adidas PUT EUREX -80, ,00-0,11 Baidu ADR PUT CBOE -25, ,28-0,03 Boeing PUT CBOE -100, ,80-0,09 Cie Fin. Richemont PUT EUREX -150, ,25-0,06 Ensco PUT CBOE -150, ,29-0,37 Google A PUT CBOE -20, ,87-0,03 HeidelbergCement CALL EUREX -100, ,00-0,03 IBM PUT CBOE -20, ,55-0,05 Intercept Pharma PUT CBOE -15, ,32-0,02 Las Vegas Sands CALL CBOE -150, ,77-0,02 Mead Johnson Nutr. PUT CBOE -90, ,79-0,10 Pernod Ricard PUT EUREX -125, ,00-0,04 Qualcomm CALL CBOE -80, ,69-0,01 Roche Hold.GS CALL EUREX -13, ,96-0,01 Royal Dutch Shell (Eurex) CALL EUREX -150, ,00 0,00 Sanofi CALL EUREX -80, ,00-0,11 Siemens CALL EUREX -50, ,00-0,01 Siemens PUT EUREX -75, ,00-0,05 Total (Eurex) CALL EUREX -100, ,00-0,01 Allergan PUT CBOE -65, ,69-0,10 CBS CALL CBOE -100, ,41-0,02 Dt.Börse CALL EUREX -200, ,00-0,06 Dt.Börse PUT EUREX -120, ,00-0,04 General Electric PUT CBOE -500, ,65-0,06 HeidelbergCement PUT EUREX -120, ,00-0,03 Herbalife PUT CBOE -150, ,55-0,08 Nuance Com. CALL CBOE -600, ,00-0,19 Qualcomm PUT CBOE -150, ,47-0,06 Roche Hold.GS PUT EUREX -30, ,25-0,03 Schneider Electric PUT EUREX -150, ,00-0,17 SodaStream CALL CBOE -100, ,04-0,04 Continental PUT EUREX -90, ,00-0,06 EMC PUT CBOE -450, ,91-0,07 McDonald's PUT CBOE -150, ,31-0,06 Mondelez Intl. PUT CBOE -350, ,27-0,03 Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere ,12-2,25 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 18

22 Kauf- Kauf- Verkaufs- Verkaufs- Fälligkeit Kurswert in % des währung betrag währung betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Devisentermingeschäfte Banque de Luxembourg CHF -> EUR EUR CHF ,32 0,01 Banque de Luxembourg EUR -> USD USD EUR ,26 0,00 Banque de Luxembourg EUR -> USD USD EUR ,12 0,00 Banque de Luxembourg USD -> EUR EUR USD ,53 0,03 Banque de Luxembourg USD -> EUR EUR USD ,14 0,02 Summe Devisentermingeschäfte ,37 0,06 Summe Derivatevermögen ,75-2,19 Währung Währungs- Kurswert in % des betrag in EUR Teilfondsvermögens*) Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten Kassenbestände Banque de Luxembourg Laufendes Konto AUD 4.964, ,07 0,00 Banque de Luxembourg Laufendes Konto CHF , ,51 0,12 Banque de Luxembourg Laufendes Konto EUR , ,55 3,37 Banque de Luxembourg Laufendes Konto GBP , ,13 0,46 Banque de Luxembourg Laufendes Konto NOK , ,38 0,13 Banque de Luxembourg Laufendes Konto SEK , ,78 0,00 Banque de Luxembourg Laufendes Konto USD , ,25 1,11 Summe der Kassenbestände ,67 5,19 Termingelder BNP Paribas Luxembourg S.A. Callgeld USD , ,96 1,15 Summe aller Termingelder ,96 1,15 Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten ,63 6,34 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche ,24 0,21 Dividendenansprüche ,85 0,03 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,09 0,24 Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen Sonstige Verbindlichkeiten 1) ,66-0,07 Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen ,66-0,07 Teilfondsvermögen ,11 100,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 19

23 Anteilscheinklasse ISIN Umlaufende Währung Anteilwert MULTI-AXXION - RCS UNIVERSAL LU ,000 EUR 138,58 Anteile Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %) 95,68 Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %) -2,19 Fußnoten *) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) Noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr. 2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1. Insofern das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Börsenbezeichnung Chicago - Chicago Board Options Exchange EUREX AG Börsenkürzel CBOE EUREX Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 20

24 Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte Gattungsbezeichnung ISIN Bestand in EUR Käufe Verkäufe Bestand in EUR Amtlich gehandelte Wertpapiere am am Aktien Telstra Corp. Ltd. Registered Shares o.n. AU000000TLS Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.n. BE Jardine Matheson Holdings Ltd. Registered Shares DL -,25 BMG Jardine Strategic Holdings Ltd Registered Shares DL -,05 BMG Canadian National Railway Co. Registered Shares o.n. CA Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CH Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH Jiangsu Expressway Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 CNE J Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 CNE X Zhejiang Expressway Co.Ltd. Registered Shares H YC 1 CNE S LEONI AG Namens-Aktien o.n. DE Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.n. DE Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. DE Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0LD6E adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR Diageo PLC Reg. Shares LS -, GB British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB Millennium+Copthor.Hotels PLC Registered Shares LS -,30 GB Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX Swire Properties Ltd. Registered Shares HD 1 HK AIA Group Ltd Registerd Shares HD 1 HK Wharf (Holdings) Ltd., The Registered Shares HD 1 HK Hutchison Whampoa Ltd. Registered Shares HD -,25 HK Guangdong Investment Ltd. Registered Shares HD -,50 HK Techtronic Industries Co. Ltd. Reg.Subdivided Shares HD -,10 HK China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10 HK China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10 HK Lenovo Group Ltd. Registered Shares HD -,025 HK PT Bank Mandiri (Persero) Registered Shares RP 500 ID PT Bank Negara Indonesia Registered Shares RP 7500 ID Medtronic PLC Registered Shares DL -,10 IE00BTN1Y China Mengniu Dairy Co. Ltd. Registered Shs REG S HD -,10 KYG NagaCorp. Ltd. Registered Shares HD -,0125 KYG6382M Sands China Ltd. Registered Shs.Reg.S DL-,01 KYG7800X Samsonite International SA Actions au Porteur o.n. LU Spark New Zealand Ltd. Registered Shares o.n. NZTELE0001S Raffles Medical Group Ltd. Registered Shares SD -,10 SG1E Singapore Techn.Engineer. Ltd. Registered Shares SD -,10 SG1F DBS Group Holdings Ltd. Registered Shares SD 1 SG1L Oversea-Chinese Bnkg Corp.Ltd. Registered Shares SD -,50 SG1S S'pore Telecommunications Ltd. Registered Shares SD -,15 SG1T Keppel Corp. Ltd. Registered Subd. Shares SD-,25 SG1U Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 US02209S American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01 US Baidu Inc. R.Shs A (Sp.ADRs) 10/DL-,00005 US BHP Billiton Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) 2/o.N. US Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 21

25 Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US Las Vegas Sands Corp. Registered Shares DL -,001 US Medtronic Inc. Registered Shares DL -,10 US Nuance Communications Inc. Registered Shares DL -,001 US67020Y PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.n. US QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US Rockwell Automation Inc. Registered Shares DL 1 US Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs) 5/TA 10 US United Technologies Corp. Registered Shares DL 1 US Verzinsliche Wertpapiere % Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1985(95/Undated) CH % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.09(20) DE % Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.14(24/unb.) DE000A13R7Z % Spanien EO-Bonos Ind. Inflación 14(19) ES W % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2012(22) EU000A1G0A % Achmea B.V. EO-Medium-T. Nts 2006(12/Und.) NL % Portugal, Republik EO-Obr. 2014(30) PTOTEROE % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2014 (2016) US500769GE % Landwirtschaftliche Rentenbank DL-Inh.-Schv.Global 28 v12(17) US515110BG % Henkel AG & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2005(2015/2104) XS % Siemens Finan.maatschappij NV EO-FLR Bonds 2006(16/66) XS % ELM B.V. EO-FLR Med.-T.Nts 07(17/Und.) XS % RWE AG FLR-Nachr.Anl. v.10(15/unb.) XS % General Electric Capital Corp. NK-Medium-Term Notes 2012(16) XS % Volkswagen Fin. Services N.V. SK-Medium-Term Notes 2012(15) XS % TAG Immobilien AG Anleihe v.2013(2018) XS % HSBC Holdings PLC EO-FLR Cap.Notes 2014(22/Und.) XS % Svenska Handelsbanken AB DL-FLR Notes 2015(21/Und.) XS % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2027/2075) XS Zertifikate Deutsche Bank AG R.BO.C.Z DAX DE000DT9USC UniCredit Bank AG HVB Put DAX DE000HY8AV BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ Apple DE000PA5URJ BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ Apple DE000PS0G BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH Put DAX DE000PS1TPQ Vontobel Financial Products P.DIZ ESTX50 DE000VZ8U2P Guardian Segur S.A. Zertifikate XS Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien SodaStream International Ltd. Registered Shares IS -,645 IL Verzinsliche Wertpapiere % General Electric Capital Corp. DL-FLR Pref.Secs 13(23/Und.) C US369622ST Zertifikate Allg.Ges.f.Verbrief.SA Comp.21 on Suncap Scoop S.A XS Investmentanteile Aberdeen Global-Emerg.Mkts Eq. Actions Nom. Class A-2 o.n. LU ACMBe.-Asia-Pacific Income Ptf Actions Nom.I2 Acc.EUR Hed.o.N LU ACMBernstein-Sh.Dur.H.Yld Ptf Actions Nom. I2 USD o.n. LU AGIF-All. Enh.Sh.Term Euro Reg. Shares I dist. (EUR) o.n LU AGIF-All.Enhanced Fixed Income Inhaber Anteile IT (EUR) o.n. LU Amundi ETF MSCI EM Asia Actions au Porteur A o.n. FR BNP Paribas InstiCash - USD Namens-Anteile X o.n. LU BNP Paribas InstiCash EUR Namens-Anteile o.n. LU CONVERTINVEST Gl.Conv.Propert. Inhaber-Anteile I T o.n. AT0000A14J db x-trackers S&P CNX NIFTY Inhaber-Anteile 1C o.n. LU Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 22