KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2015 VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT UND VERTRIEB:
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh State Street Bank GmbH Henning von Issendorff, Tungsten Capital Management GmbH, Frankfurt am Main Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Brienner Straße 59 Lutz Klaus, 60486 Frankfurt am Main 80333 München Tungsten Capital Management GmbH, Frankfurt am Main Postanschrift: Postanschrift: Postfach 17 05 48 Postfach 20 18 31 60079 Frankfurt am Main 80019 München Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 069 / 667 74 50 00 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 069 / 667 74 60 01 http://www.universal-investment.com http://www.statestreet.de Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 1.381.400.000 (Stand: Dezember 2013) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 47.982.000, (Stand: September 2014) 3. Asset Management-Gesellschaft und Vertrieb Geschäftsführer: Name: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Tungsten Capital Management GmbH Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Postanschrift: Alexander Tannenbaum, Offenbach Hochstraße 35 Bernd Vorbeck, Elsenfeld 60313 Frankfurt am Main Aufsichtsrat: Telefon: (069) 710 426 700 Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Telefax: (069) 900 29 443 Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) http://www.tungstencapital.de Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 30. Juni 2015 Seite 2
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Erfolgsabhängige Asset-Manager-Vergütung 30. März 2015 bis zu 15% p.a. der vom Fonds erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (Euribor 1 M TR (EUR) + 3,00 %; mit "High-Water-Mark") Erstausgabepreis EUR 100,- zzgl. Ausgabeaufschlag Währung Ausgabeaufschlag 5,00 % effektiv Ertragsverwendung EUR ausschüttend Mindestanlagesumme keine Wertpapier-Kennnummer / ISIN: A12BTA / DE000A12BTA8 Verwaltungsvergütung 0,210 % p.a. effektiv Verwahrstellenvergütung 0,035 % p.a. effektiv Asset-Manager-Vergütung 0,00 % p.a. effektiv Seite 3
Vermögensübersicht zum 30.06.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 11.398.658,87 100,09 1. Anleihen 9.763.956,00 85,73 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.024.908,00 52,90 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre 3.739.048,00 32,83 2. Derivate -530.679,19-4,66 3. Bankguthaben 2.120.560,62 18,62 4. Sonstige Vermögensgegenstände 44.821,44 0,39 II. Verbindlichkeiten -9.701,23-0,09 III. Fondsvermögen 11.388.957,64 100,00 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 9.763.956,00 85,73 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 9.763.956,00 85,73 Verzinsliche Wertpapiere EUR 9.763.956,00 85,73 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.171 v.2015(20) DE0001141711 EUR 2.000 2.000 0 % 99,644 1.992.886,00 17,50 0,3750 % Finnland, Republik EO-Bonds 2014(20) FI4000106117 EUR 1.000 1.000 0 % 100,543 1.005.425,00 8,83 1,7500 % Frankreich EO-OAT 2013(23) FR0011486067 EUR 1.000 1.000 0 % 106,940 1.069.396,00 9,39 1,0500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(19) IT0005069395 EUR 1.000 1.000 0 % 99,972 999.720,00 8,78 2,2500 % Niederlande EO-Anl. 2012(22) NL0010060257 EUR 1.000 1.000 0 % 111,490 1.114.902,00 9,79 0,2500 % Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2014(19) AT0000A19XC3 EUR 1.000 1.000 0 % 100,443 1.004.430,00 8,82 3,8500 % Portugal, Republik EO-Obl. 2005(21) PTOTEYOE0007 EUR 500 500 0 % 109,865 549.325,00 4,82 1,4000 % Spanien EO-Bonos 2014(20) ES00000126C0 EUR 2.000 2.000 0 % 101,394 2.027.872,00 17,81 Summe Wertpapiervermögen EUR 9.763.956,00 85,73 Derivate EUR -530.679,19-4,66 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -48.003,04-0,42 Wertpapier-Optionsrechte EUR -48.003,04-0,42 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien EUR -48.003,04-0,42 PUT CHICAGO BRIDGE+IR. 17.07.15 BP 45,00 NYSE AI6 STK -2.300 USD 1,000-2.064,26-0,02 PUT HERBALIFE LTD. 15.01.16 BP 20,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 0,485-2.176,45-0,02 PUT NETFLIX INC. 21.08.15 BP 555,00 NYSE AI6 STK -500 USD 9,410-4.222,76-0,04 PUT PALO ALTO NETWKS 18.12.15 BP 125,00 NYSE AI6 STK -900 USD 1,750-1.413,57-0,01 PUT SANDISK CORP. 16.10.15 BP 50,00 NYSE AI6 STK -1.800 USD 1,500-2.423,26-0,02 PUT SEARS HLDGS 18.09.15 BP 32,00 NYSE AI6 STK -5.000 USD 6,600-29.617,66-0,26 PUT TESLA MOTORS INC. 18.09.15 BP 200,00 NYSE AI6 STK -1.200 USD 1,650-1.777,06-0,02 PUT ZILLOW GROUP INC. 21.08.15 BP 75,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 1,600-4.308,02-0,04 Aktienindex-Derivate EUR -481.956,15-4,23 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EUR 15.209,69 0,13 FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 09.15 EUREX 185 EUR Anzahl -30 14.200,00 0,12 FUTURE E-MINI S+P 500 Index 09.15 CME 352 USD Anzahl -10 1.009,69 0,01 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Optionsrechte EUR -497.165,84-4,37 Optionsrechte auf Aktienindices EUR -497.165,84-4,37 PUT DAX(PERF.-INDEX) 21.08.15 BP 9600,00 EUREX 185 Anzahl -300 EUR 88,100-26.430,00-0,23 PUT ESTX 50 PR.EUR 17.06.16 BP 2800,00 EUREX 185 Anzahl -700 EUR 103,400-72.380,00-0,64 PUT ESTX 50 PR.EUR 21.08.15 BP 3100,00 EUREX 185 Anzahl -800 EUR 48,600-38.880,00-0,34 PUT FTSE 100 18.12.15 BP 6200,00 ICE 961 Anzahl -180 GBP 191,500-48.654,62-0,43 PUT RUSSELL 2000 INDEX 19.12.15 BP 1100,00 CBOE 361 Anzahl -1.200 USD 25,410-27.366,72-0,24 PUT RUSSELL 2000 INDEX 21.08.15 BP 1200,00 CBOE 361 Anzahl -1.500 USD 18,390-24.757,67-0,22 PUT S+P 500 INDEX 17.06.16 BP 1600,00 CBOE 361 Anzahl -5.000 USD 34,400-154.370,85-1,36 PUT S+P 500 INDEX 19.12.15 BP 1900,00 CBOE 361 Anzahl -1.100 USD 46,500-45.907,38-0,40 PUT S+P 500 INDEX 19.12.15 BP 1950,00 CBOE 361 Anzahl -700 USD 58,700-36.878,48-0,32 PUT S+P 500 INDEX 21.08.15 BP 1975,00 CBOE 361 Anzahl -1.000 USD 24,000-21.540,12-0,19 Zins-Derivate EUR -720,00-0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR -720,00-0,01 FUTURE EURO-BOBL 09.15 EUREX 185 EUR -900.000-720,00-0,01 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.135.050,31 18,75 Bankguthaben EUR 2.135.050,31 18,75 Guthaben bei State Street Bank GmbH München (V) Guthaben in Fondswährung EUR 707.753,94 % 100,000 707.753,94 6,21 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP 32.049,14 % 100,000 45.237,56 0,40 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD 425.689,93 % 100,000 382.058,81 3,35 Guthaben bei State Street Bank GmbH London Branch (V) Guthaben in Fondswährung EUR 1.000.000,00 % 100,000 1.000.000,00 8,78 Seite 6
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Vermögensgegenstände EUR 44.821,44 0,39 Zinsansprüche EUR 44.821,44 44.821,44 0,39 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -14.489,69-0,13 EUR - Kredite EUR -13.480,00 % 100,000-13.480,00-0,12 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen USD -1.125,00 % 100,000-1.009,69-0,01 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -9.701,23-0,09 Verwaltungsvergütung EUR -5.683,26-5.683,26-0,05 Verwahrstellenvergütung EUR -1.804,89-1.804,89-0,02 Veröffentlichungskosten EUR -270,82-270,82 0,00 Prüfungskosten EUR -1.942,26-1.942,26-0,02 Fondsvermögen EUR 11.388.957,64 100,00 1) Anteilwert EUR 97,81 Ausgabepreis EUR 102,70 Rücknahmepreis EUR 97,81 Anzahl Anteile STK 116.440 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2015 GBP (GBP) 0,7084630 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,1142000 = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen 185 Frankfurt/Zürich - Eurex 352 Chicago - CME Globex 361 Chicago Board Opt. Exch. 961 London - ICE Fut. Europe AI6 New York - NYSE Arca Op. Seite 8
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 2.879,47 Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-SCHATZ) EUR 6.046,74 Seite 9
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ALTERA CORP.) EUR 1,61 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): 3 D SYS CORP. DL-,001, ALTERA CORP., AMAZON.COM INC. DL-,01, ANTHEM INC. DL-,01, APPLE INC., CHICAGO BRIDGE+IR. EO-,01, FACEBOOK INC.A DL-,000006, GOPRO INC. A DL -,0001, HERBALIFE LTD. DL -,002, NETFLIX INC. DL-,001, SALESFORCE.COM DL-,001, SEARS HLDGS CORP. DL-,01, TESLA MOTORS INC. DL-,001, TWITTER INC. DL-,000005, ZILLOW GROUP DL-,01) EUR 106,18 Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR, FTSE 100, RUSSELL 2000 (CL.O), S+P 500) EUR 536,18 Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): S+P 500) EUR 0,93 Seite 10
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 85,73 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -4,66 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 97,81 Ausgabepreis EUR 102,70 Rücknahmepreis EUR 97,81 Anzahl Anteile STK 116.440 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 11