WE TOP DYNAMIC. Miteigentumsfonds gemäß InvFG

Transkript

1 Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2015

2 Halbjahresbericht 2015 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.

3 Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,48 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Die Kärntner Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.h. & Co KG (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,31 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) (bis ) Mag. Franz-Nikolaus Hörmann (Vorsitzender-Stv.) (ab ) VDir. Dr. Franz PRUCKNER, MBA Dipl. BW. (FH) Birte QUITT Mag. Rupert RIEDER Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL Günther MANDL Mag. Achim ARNHOF Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Karl FREUDENSCHUSS Dr. Dietmar JAROSCH Manfred LENTNER Mag. Gerold PERMOSER Christian SCHÖN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 Halbjahresbericht 2015 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des WE TOP DYNAMIC Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Mai 2015 bis 31. Oktober 2015 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Die Steuerung der Asset Allokation des WE TOP DYNAMIC erfolgt über einen risikoadjustierten Ansatz durch Investment in 28 gleichgewichtete weltweite Aktienmärkte nach einer smart Beta Strategie. Die dazu verwendeten Signale werden durch verschiedene Prognoseindikatoren bestimmt. Diese Prognoseindikatoren berücksichtigen makroökonomische Marktes haben. Das Ziel der Prognoseindikatoren ist, das aktuelle makroökonomische Umfeld des entsprechenden Chancen zu nutzen oder Risiken zu vermeiden. Daraus werden Signale abgeleitet, welche entweder ein Investment in den jeweiligen Aktienmarkt vorschlagen oder empfehlen, in Cash bzw. Geldmarkt zu investieren. In der Berichtsperiode vom bis war an den Aktienmärkten eine hohe Volatilität gegeben, was immer wieder dazu geführt hat, dass Marktsignale zu einzelnen Aktienmärkten eine Cash-Position auslösten, um hohe Schwankungen möglichst zu vermeiden. Zu Beginn der Berichtsperiode war der Fonds in verschiedenen Aktienmärkten zwischen 36 % und 75 % investiert, zusammen mit dem Rückgang der weltweiten Aktienmärkte im August 2015 reduzierten sich die Aktieninvestments jedoch auf bis zu ca. 11 %, wodurch rund 89 % des Fondsvermögens in geldmarktnahe Veranlagungen oder Cash investiert waren. Mit September 2015 und den teilweise steigenden Aktienmärkten im Oktober 2015 stieg der Investmentgrad in der zweiten Oktoberhälfte wieder bis zu 54 % an und beendete die Berichtsperiode mit Investments in den Aktienmärkten China, Japan, Großbritannien, Italien, Korea, Niederlande, Schweiz, Österreich, Thailand, Südafrika und Hongkong. Der WE TOP DYNAMIC konnte aufgrund der gegebenen Volatilitäten und des implizit vorgegebenen Risikokontrollsystems auf Basis der smart Beta Zielsetzung immer nur teilweise in den 28 unterschiedlichen Märkten investieren. Der Fonds veranlagte auch in Emerging Markets Aktienmärkte, welche sich teilweise negativ entwickelten. Der Fonds schließt die Berichtsperiode bis mit einer Performance von ca. - 10,2 %, erreicht werden konnte eine deutliche Reduktion der Volatilität des Fonds gegenüber dem Gesamtaktienmarkt. 3

5 Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. Oktober April 2015 Mio. EURO % Mio. EURO % EURO 9,7 93,05 9,9 85,47 Wertpapiervermögen 9,7 93,05 9,9 85,47 Dividendenansprüche - - 0,0 0,03 Bankguthaben 0,7 6,95 1,8 15,13 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,01-0,1-0,63 Fondsvermögen 10,5 100,00 11,6 100,00 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2015 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Mai 2015 bis 31. Oktober 2015) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Deutschland DK DB EUROG.GER.MONEYM. DE000ETFL , ,08 7,84 DK DB EUROG.GERMANY 1-3 DE000ETFL , ,00 7,92 I.EB.R.MONEY MARKET U.ETF DE000A0Q4RZ , ,60 3,94 ISHARES SLI UCITS ETF DE DE , ,50 3,44 Summe ,18 23,14 Emissionsland Frankreich AMU.ETF CASH 3 M.EOM.I.G. FR , ,10 3,49 LYXOR ETF HONG KONG HSI D FR , ,50 4,38 LYXOR ETF MSCI INDON.CEO FR , ,50 3,66 LYXOR ETF TH.S.50N.TR CEO FR , ,20 3,40 Summe ,30 14,93 Emissionsland Irland ISHS II-FTSE MIB UETF DIS IE00B1XNH , ,80 4,05 ISHS-CHINA L.C. UC.ETF DZ DE000A0DPMY , ,75 4,16 ISHS-EO GO.BD 1-3YR UE DZ DE000A0J21A , ,20 7,91 ISHSIII-EO G.B.0-1YR U.DZ DE000A0RM , ,00 7,83 ISHSVII-MSCI JP UCETF ACC IE00B53QDK , ,00 3,99 P.SHS EO.MTS CA.3MO.U.ETF IE00B3BPCH , ,90 3,85 PFI SETF-P.EO SH.MAT.S.IN IE00B5ZR , ,80 7,94 Summe ,45 39,72 4

6 Halbjahresbericht 2015 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Fondsvermögen Emissionsland Luxemburg DB X-T.MSCI PHIL.I.1C-DL LU , ,66 4,01 DB X-TR.II-EONIA 1C LU , ,26 7,95 Summe ,92 11,96 Emissionsland Niederlande THINK AEX UCITS ETF NL , ,80 3,30 Summe ,80 3,30 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend ,65 93,05 Summe Investmentzertifikate ,65 93,05 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere ,65 93,05 Bankguthaben ,47 6,95 Sonstige Abgrenzungen -557,27-0,01 Fondsvermögen ,85 100,00 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 111,01 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Deutschland DK DAX DE000ETFL I.EB.R.G.G Y U.ETF DE ISHARES ATX UCITS ETF DE000A0D8Q

7 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Emissionsland Frankreich AMUNDI ETF MSCI NORDIC FR AMUNDI ETF MSCI SPAIN FR LYXOR ETF MSCI INDIA CEO FR LYXOR U.ETF CAC 40 D EO FR LYXOR UCITS ETF EURO CASH FR Emissionsland Irland ISHS-MSCI BRA.UETF DIS DZ DE000A0HG2M ISHS-MSCI KR UCETF DZ DIS DE000A0HG2L ISHS-MSCI TAIWAN UC.ETFDZ DE000A0HG2K ISHSII-MSCI TR UC. ETF DZ DE000A0LGQN ISHSIII-MSCI AU U.ETFACDL IE00B5377D ISHSIII-MSCI ZA U.E.ADDZ DE000A1C2Y ISHSIII-MSCI ZA U.ETFACDL IE00B52XQP ISHSVII-CO.S+P 500 UC.ETF IE00B5BMR ISHSVII-MSCI CA UC. ETF IE00B52SF SPDR B.1-3 Y.EO GO.BD ETF IE00B6YX5F Emissionsland Luxemburg DB X-T.FTSE 100 E.DR 1C LU DB X-T.II-IB.G.1-3 1D LU DB X-TR.MSCI M.I.(DR)1CDL LU DB X-TR.MSCI MEX.I.DR 1C LU DB X-TR.MSCI RUS.C.I.U.1C LU DBX-T.MSCI SING.IDX.1CDL LU Wien, im November 2015 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 6