LBBW Europa Select Plus. Halbjahresbericht zum

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1 LBBW Europa Select Plus. Halbjahresbericht zum Fonds in Feinarbeit.

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3 Inhalt. 5 Allgemeine Angaben Bericht der Geschäftsführung Gesellschaft und Depotbank Mitglieder des Anlageausschusses 9 Fonds-Porträt 10 Halbjahresbericht 3

4 Der Kauf und Verkauf von Investmentanteilen erfolgt auf der Basis des zurzeit gültigen Verkaufsprospekts und der Allgemeinen Vertragsbedingungen in Verbindung mit den Besonderen Vertragsbedingungen. Es ist nicht gestattet, von diesem Prospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Jeder Kauf und Verkauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesem Prospekt enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Dieser Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht anzubieten. Dem Vertragsverhältnis zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Anleger sowie den vorvertraglichen Beziehungen wird deutsches Recht zugrunde gelegt. Gemäß 23 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen ist der Sitz der Kapitalanlagegesellschaft Gerichtsstand für Streitigkeiten aus dem Vertragsverhältnis, sofern der Anleger keinen allgemeinen Gerichtsstand im Inland hat. Laut 123 Abs. 1 InvG sind sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften in deutscher Sprache abzufassen oder mit einer deutschen Übersetzung zu versehen. Die Kapitalanlagegesellschaft wird ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deutscher Sprache führen. Bei Streitigkeiten im Zusammenhang mit Vorschriften des Investmentgesetzes können Verbraucher die Ombudsstelle für Investmentfonds beim BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V., Unter den Linden 42, Berlin, anrufen. Die weiteren Kontaktdaten sind auf der Homepage des BVI abrufbar. Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt hiervon unberührt. Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuches betreffend Fernabsatzverträge über Finanzdienstleistungen können sich die Beteiligten auch an die Schlichtungsstelle der Deutschen Bundesbank, Postfach in Frankfurt, Telefon: oder -1906, Telefax: , schlichtung@bundesbank.de, wenden. Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt hiervon unberührt. Ausgabe April

5 Liebe Anlegerin, lieber Anleger, wir danken Ihnen für das Vertrauen, das Sie uns entgegenbringen. Seit unserer Gründung legen wir Fonds für private und institutionelle Anleger auf. Dadurch bieten wir Ihnen die Möglichkeit, an den Entwicklungen der Märkte teilzunehmen. Detailinformationen erhalten Sie von Ihrem Berater. Tagesaktuelle Informationen zu Fondspreisen finden Sie im Internet unter und in der überregionalen Tagespresse. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Geschäftsführung In diesem Halbjahresbericht können Sie sich ein Bild von unserer Anlagepolitik und der Situation Ihres Fonds verschaffen. Zudem erhalten Sie Informationen über die Entwicklung der Kapitalmärkte in Bezug auf Ihre Anlagen. Sollten Sie weitergehende Auskünfte zu Ihrem Fonds benötigen, sprechen Sie bitte Ihren Berater an. Achim Koch Michael Trauth Ulrich Ziemer Jürgen Zirn 5

6 Gesellschaft und Depotbank. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh. Verwaltung. Aufsichtsrat. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Postfach Stuttgart Telefon: Telefax: Internet: Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amts gerichts Stuttgart unter der Nummer HRB eingetragen. Gezeichnetes und eingezahltes Kapital. 6,0 Mio. EUR Stand: Dezember 2011 Geschäftsführung. Achim Koch (Vorsitzender) Ulrich Ziemer (stv. Vorsitzender) Michael Trauth Jürgen Zirn Hans-Joachim Strüder (Vorsitzender) Mitglied des Vorstands der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Dr. Peter M. Haid (stv. Vorsitzender) Mitglied des Vorstands der Baden-Württembergischen Bank, Stuttgart Helmut Dohmen Bereichsleiter der Baden-Württembergischen Bank, Stuttgart Ernst-Ludwig Drayß Geschäftsführer der Absolute Portfolio Management, Frankfurt am Main Dr. Bertold Gaede Rechtsanwalt und Steuerberater Noerr LLP, München Dr. Peter Merk Leiter des Bereichs Research der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz 6

7 Gesellschafter. 100 % Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Abschlussprüfer. KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Depotbank. Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof Stuttgart Telefon: kontakt@lbbw.de Internet: Haftendes Eigenkapital Mio. EUR Stand: Dezember

8 Mitglieder des Anlageausschusses. LBBW Europa Select Plus. Dieter Berners Derivatives Product Management der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Carsten Biermann Derivatives Sales der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Jan Krüger Leiter Derivatives Sales der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz 8 Veränderungen dieser Angaben werden in der laufenden Berichterstattung bekannt gegeben.

9 Fonds-Porträt. LBBW Europa Select Plus Fondsart Zertifikatefonds Wertpapier-Kennnummer A0DNHV ISIN DE000A0DNHV6 Ausgabeaufschlag 3,75 % Verwaltungsvergütung 1,75 % p.a. Geschäftsjahr des Fonds bis Auflegungsdatum 7. November 2006 Anlagephilosophie Der LBBW Europa Select Plus investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Zertifikate verschiedener Emittenten, die in der Regel mit europäischen Aktien oder internationalen Indizes unterlegt sind, oder synthetischen Positionen, die das Auszahlungsprofil von solchen Zertifikaten nachbilden. Bei den Zertifikaten handelt es sich schwerpunktmäßig um Bonus-, Discount-, Index- und Outperformance-Zertifikate sowie Aktien-Anleihen. Ferner kann der Fonds direkt in (meist) europäische Aktien investieren. Wertentwicklung BVI-Wertentwicklung in % 5 Jahre 27,72 3 Jahre 11,87 1 Jahr 21,83 Stand: 30. April 2012 BVI-Wertentwicklung: ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Die historische Wertentwicklung des Sondervermögens ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. 9

10 Halbjahresbericht. LBBW Europa Select Plus. Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum Anlageschwerpunkte Kurswert % in EUR des Fondsvermögens Aktien ,28 95,43 darin enthalten Deutschland ,50 38,52 Frankreich ,00 33,91 Spanien ,78 9,43 Italien ,00 6,09 Niederlande ,00 4,84 Luxemburg ,00 2,64 Derivate ,00 1,38 Bankguthaben ,91 6,02 Sonstige Vermögensgegenstände 2.817,37 0,11 Sonstige Verbindlichkeiten 4.450,41 0,18 Fondsvermögen ,15 100,00 Vermögensaufstellung zum WKN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,28 95,43 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,28 95,43 Aktien Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 STK EUR 97, ,00 5, Allianz SE vink.namens-aktien o.n. STK EUR 84, ,00 5,10 A0M6U2 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. on STK EUR 13, ,00 2, AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 STK EUR 10, ,00 4,32 BASF11 BASF SE Namens-Aktien o.n. STK EUR 62, ,00 5, Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 STK EUR 31, ,00 6, Daimler AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 41, ,00 3, Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 STK EUR 53, ,00 7, ElringKlinger AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 21, ,00 3, ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK EUR 16, ,00 6,09 A0ER6Q GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 STK EUR 17, ,00 4,21 A0M46B Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 STK EUR 3, ,78 3,66 KSAG88 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. STK EUR 37, ,00 2, Kon. Philips Electronics N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 STK EUR 15, ,00 4, Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 39, ,00 3, SAP AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 50, ,00 3, Siemens AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 69, ,00 7,06 SYM999 Symrise AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 21, ,00 3, Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 STK EUR 11, ,00 5,78 10

11 LBBW Europa Select Plus. WKN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 STK EUR 36, ,00 5,82 WCH888 Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.n. STK 650 EUR 60, ,50 1,60 Summe Wertpapiervermögen 6) EUR ,28 95,43 Derivate EUR ,00 1,38 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,00 0,95 Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Put Deutsche Bank K100 EUREX STK EUR 3, ,00 0,40 Put EON K100 EUREX STK EUR 1, ,00 0,55 Aktienindex-Derivate EUR ,00 0,43 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte STXE 600 Basic Resources Index Future EUREX EUR Anzahl ,00 0,27 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindizes Call DAX EUREX Anzahl 500 EUR 7, ,00 0,16 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,91 6,02 Bankguthaben EUR ,91 6,02 EUR-Guthaben bei: Depotbank EUR ,91 % 100, ,91 6,02 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.817,37 0,11 Zinsansprüche EUR 3,37 3,37 0,00 Dividendenansprüche EUR 2.814, ,00 0,11 Sonstige Verbindlichkeiten ** ) EUR 4.450, ,41 0,18 Fondsvermögen EUR ,15 100,00 * ) Anteilwert EUR 18,40 Ausgabepreis EUR 19,09 Umlaufende Anteile STK ,0000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,43 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,38 * ) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ** ) Depotbankvergütung, Verwaltungsvergütung, Kreditzinsverbindlichkeiten Fußnoten: 6) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 11

12 LBBW Europa Select Plus. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX European Exchange Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Depotbank auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Investmentgesetz und der Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung. Die Kurse der Vermögensgegenstände werden von externen Dritten geliefert. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps. Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs ( Bid ) bewertet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von Reuters bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet. 12

13 LBBW Europa Select Plus. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: WKN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Axel Springer AG vink.namens-aktien o.n. STK BAY001 Bayer AG Namens-Aktien o.n. STK Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. STK Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. STK ENAG99 E.ON AG Namens-Aktien o.n. STK MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.n. STK Oréal S.A., L Actions Port. EO 0,2 STK Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 STK Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. STK Andere Wertpapiere A1JR5R Iberdrola S.A. Anrechte STK Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): STXE 600 BASIC RES.PR.EUR) EUR 169 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): SAP AG O.N.) EUR 1 Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 195 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 16 Stuttgart, den 02. Mai 2012 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh 13

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16 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Postfach Stuttgart Kronenstraße Stuttgart Telefon Telefax [2] 06/ % Altpapier Fonds in Feinarbeit.