PREMIUS FONDS. Jahresbericht. OGAW nach liechtensteinischem Recht (segmentiert) in der Rechtsform der Treuhänderschaft. 31.

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1 PREMIUS FONDS OGAW nach liechtensteinischem Recht (segmentiert) in der Rechtsform der Treuhänderschaft Jahresbericht 31. Dezember 2013 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Postfach 27 Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel Fax info@caiac.li

2 Inhaltsverzeichnis Seite Fondsdaten und Organisation 2 Konsolidierte Vermögensrechnung 4 Konsolidierte Erfolgsrechnung 5 PREMIUS FORTISSIMO 6 PREMIUS VALOR 9 Wesentliche Informationen 12 Allgemeine Informationen Organisation Verwaltungsgesellschaft und Asset Manager Verwahrstelle Revisionsstelle Bewertungsintervall Bewertungstag Annahmeschluss Ausgabe Annahmeschluss Rückgabe Rechnungswährung Erfolgsverwendung Abschluss Rechnungsjahr Fondsdomizil Fondstyp Rechtsform Rechtsgrundlage Publikationsorgan CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Volksbank AG Feldkircherstrasse 2 FL-9494 Schaan Deloitte (Liechtenstein) AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan Wöchentlich Mittwoch 12:00 Uhr ein Bankarbeitstag vor dem Bewertungstag 12:00 Uhr ein Bankarbeitstag vor dem Bewertungstag Euro Thesaurierend 31. Dezember Bendern, Liechtenstein OGAW (UCITS IV) Kollektivtreuhänderschaft Gesetz vom 28. Juni 2011 über bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (UCITSG) Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes

3 Fondsdaten ISIN Verwahrstellengebühr PREMIUS FORTISSIMO LI % p.a. (Minimum CHF 15'000.-) Risikomanangement und Administrationsvergütung 0.25% p.a. (Minimum CHF 25'000.-) Anlageentscheide und Vertriebsvergütung Maximal 2.50% p.a. Performance Fee 20% mit High Watermark Hurdle Rate 9% Ausgabeaufschlag Maximal 6.50% zugunsten Vertrieb Rücknahmeabschlag Keine Maximale Konversionsgebühr 0.50% Fondsdaten ISIN Verwahrstellengebühr Risikomanangemt und Administrationsvergütung Anlageentscheide und Vertriebsvergütung PREMIUS VALOR LI % p.a. (Minimum CHF 15'000.-) 0.25% p.a. (Minimum CHF 25'000.-) Maximal 2.50% p.a. Performance Fee 20% mit High Watermark Hurdle Rate 7% Ausgabeaufschlag Maximal 6.50% zugunsten Vertrieb Rücknahmeabschlag Keine Maximale Konversionsgebühr 0.50%

4 PREMIUS FONDS Konsolidierte Vermögensrechnung per Bankguthaben Sichtguthaben Wertpapiere und Wertrechte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen 239' '770' '009' ' '955'634.92

5 Konsolidierte Erfolgsrechnung Erträge der Wertpapiere Anteile anderer Investmentunternehmen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 36' ' ' ' Passivzinsen Revisionsaufwand 23' Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 203' Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 18' Sonstige Aufwendungen 35' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -23' Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 257' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolgs konsolidiert Nettoertrag des Rechnungsjahres -204' Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0 Vortrag des Vorjahres 0 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -204' Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -204' Vortrag auf neue Rechnung 0

6 PREMIUS FORTISSIMO Vermögensrechnung per Bankguthaben Sichtguthaben Wertpapiere und Wertrechte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen Anzahl der Anteile im Umlauf 130' '225' '355' ' '317' ' Nettoinventarwert pro Anteil Erfolgsrechnung Erträge der Wertpapiere Anteile anderer Investmentunternehmen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 32' ' ' ' Passivzinsen Revisionsaufwand 11' Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 145' Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 12' Sonstige Aufwendungen 20' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -15' Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 173' ' ' ' ' ' Ausserbilanzgeschäfte Per bestanden keine Ausserbilanzgeschäfte, d.h. keine offenen Kontrakte mit derivativen Finanzinstrumenten. Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapiere ausgeliehen.

7 Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres -128' Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0 Vortrag des Vorjahres 0 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -128' Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -128' Vortrag auf neue Rechnung 0 Veränderung des Nettovermögens vom Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus dem Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 5'787' '149' ' '317' Anzahl Anteile in Umlauf Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 42' Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile -9' Anzahl Anteile am Ende der Periode 34' Entwicklung des Nettoinventarwertes Datum Nettovermögen Anzahl Anteile Nettoinventarwert Performance in Mio. im Umlauf pro Anteil pro Geschäftsjahr ' % ' % ' % ' % ' % Hinterlegungsstellen per Die Finanzinstrumente waren per Abschlussdatum bei der folgenden Hinterlegungsstelle deponiert: ISP Securities AG, CH 8034 Zürich Währungstabelle Schweiz Schweizer Franken Vereinigtes Königreich Pfund Sterling Norwegen Norwegische Krone Schweden Schwedische Krone Vereinigte Staaten US Dollar Total Expense Ratio (TER) ohne Performance Fee mit Performance Fee 3.80 % p.a % p.a. Kosten, welche auf Stufe der Zielfonds anfallen, werden in der TER-Berechnung nicht berücksichtigt Transaktionskosten Spesen 3' * * Die Transaktionskosten werden direkt mit dem Einstands- und Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet & sind deshalb in der TER-Berechnung nicht berücksichtigt.

8 Vermögensinventar per Käufe und Verkäufe Name Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert Anteil ) 1) in % Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Anlagefonds Euro DB Platinum IV DBX Syst. Alpha Index Fund 1'262 1'262 Gold Bullion Securities Notes ' % ishares II PLC-S&P Global Timber & Forestry Fund 5'190 5'190 74' % JB Multipartner SICAV SAM Smart Energy Fund 9'432 9' ' % JPMorgan Funds SICAV Global Natural Resources Fund 11' ' ' % K1 Global -A % LGT SICAV - Bond Fund Global B ' % Market Access RICI-Agriculture Index Fund 1'960 1'960 SEB ImmoPortfolio Target Return Fund 5'785 5' ' % Templeton SICAV - Global Bond Fund A ACC 17'127 5'998 11' ' % TheArtFund FineArt AG ' % Total Euro 1'545' % Britische Pfund Trojan Investment Funds 113' ' ' % Murray International Trust PLC 19'650 19' ' % Total GBP 566' % US Dollar Amundi Funds SICAV Volatility World Equities 3'292 3' ' % Falcon Gold Equity Fund -A ' % KBC Bonds Emerging Markets Fund /thes ' % Pictet -Water HP USD Capitalisation ' % Total US Dollar 923' % Norwegische Krone Odin Offshore Fund 4' ' ' ' % Skagen Global Fund 5' ' ' ' % Skagen Kon-Tiki 5' ' ' % Total Norwegische Krone 731' % Schweizer Franken Jupiter Global Securities Fund Class L CHF 15'851 15' ' % ZKB Gold ETF -A CHF Total Schweizer Franken 146' % Schwedische Krone Sparbankernas - Aktienfonds Realinvest 173' ' ' ' % Total Schwedische Krone 202' % Total Anlagefonds 4'114' % Zertifikate Barclays Bank Certicate on X1 Global E % Total Zertifikate % Exotische Zertifikate GOLD/GOLD BULLION 1'304 1' ' % Total Exotische Zertifikate 109' Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 4'224' % Bankguthaben Sichtguthaben 130' Gesamtvermögen 4'355' % Verbindlichkeiten -38' % Nettovermögen 4'317' % 1) inklusive: Rückzahlung, Ausübung, Stockdividende, Split, Umtausch

9 PREMIUS VALOR Vermögensrechnung per Bankguthaben Sichtguthaben Wertpapiere und Wertrechte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen Anzahl der Anteile im Umlauf 108' '545' '653' ' '637' ' Nettoinventarwert pro Anteil Erfolgsrechnung Erträge der Wertpapiere Anteile anderer Investmentunternehmen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 4' ' ' ' Passivzinsen Revisionsaufwand 12' Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 58' Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 6' Sonstige Aufwendungen 15' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -7' Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 83' ' ' ' ' ' Ausserbilanzgeschäfte Per bestanden keine Ausserbilanzgeschäfte, d.h. keine offenen Kontrakte mit derivativen Finanzinstrumenten. Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapiere ausgeliehen.

10 Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres -75' Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0 Vortrag des Vorjahres 0 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -75' Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -75' Vortrag auf neue Rechnung 0 Veränderung des Nettovermögens vom Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus dem Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 2'390' ' ' '637' Anzahl Anteile in Umlauf Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 18' Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile -3' Anzahl Anteile am Ende der Periode 15' Entwicklung des Nettoinventarwertes Datum Nettovermögen Anzahl Anteile Nettoinventarwert Performance in Mio. im Umlauf ' % ' % ' % ' % ' % Hinterlegungsstellen per Die Finanzinstrumente waren per Abschlussdatum bei der folgenden Hinterlegungsstelle deponiert: ISP Securities AG, CH 8034 Zürich Währungstabelle Schweiz Schweizer Franken Vereinigtes Königreich Pfund Sterling Norwegen Norwegische Krone Vereinigte Staaten US Dollar Total Expense Ratio (TER) ohne Performance Fee mit Performance Fee 4.78% p.a. 4.78% p.a. Kosten, welche auf Stufe der Zielfonds anfallen, werden in der TER-Berechnung nicht berücksichtigt Transaktionskosten Spesen 4' * Courtage * *die Transaktionskosten werden direkt mit dem Einstands- und Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet & sind deshalb in der TER-Berechnung nicht berücksichtigt.

11 Vermögensinventar per Käufe und Verkäufe Name Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert Anteil ) 1) in % Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Anlagefonds Euro Gold Bullion Securities Notes 1'088 1'088 91' % ishares II PLC-S&P Global Timber & Forestry Fund 20'387 8'933 11' ' % JB Multipartner SICAV SAM Smart Energy Fund 15'108 3'415 11' ' % JPMorgan Funds SICAV Global Natural Res. Fund 9' ' ' ' % Market Access RICI-Agriculture Index Fund 2'504 2'504 UBS ETF STO GRE AD 9' '537 66' % Total Euro 588' % US Dollar BlackRock Global Funds SICAV World Mining 5' ' ' ' % Falcon Gold Equity Fund -A ' % Mkt Vector ETF - Rare Earth/ Strategic Met. 9'889 9'889 Mkt Vector Rare Earth/Strat. Met. ETF Trust 2'472 2'472 Pictet -Water HP USD Capitalisation 1' ' ' % Total US Dollar 511' % Norwegische Kronen Odin Offshore Fund 7' ' ' ' % Total Norwegische Krone 135' % Schweizer Franken ZKB Gold ETF ZKB Palladium ETF ZKB Platinum ETF ZKB Silver ETF Total Schweizer Franken Total Anlagefonds 1'236' % Euro PALLADIUM/ETFS 1'485 1' ' % GOLD/DB ETC ' % SILBER/DB ETC ' % TOTAL Exotische Zertifikate 234' % Euro ETFS Metal Securities Platin/Unze ' % Total Commodidy Index Certificates 75' % Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 1'545' % Bankguthaben Sichtguthaben 108' % Total Bankguthaben 108' % Gesamtvermögen 1'653' % Verbindlichkeiten -15' % Nettovermögen 1'637' % 1) inklusive: Rückzahlung, Ausübung, Stockdividende, Split, Umtausch

12 Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres Premius Fortissimo Für den Premius Fonds Fortissimo war 2013 wiederholt ein sehr schwieriges Jahr, in dem er schliesslich um gut 6% nachgab. Das wirkt besonders bei erster Betrachtung ernüchternd, da doch die überwiegend positive Entwicklung klassischer Aktienfonds und auch der überwiegenden Anzahl der klassisch aufteilenden Mischfonds ein positiveres Ergebnis hätten erwarten lassen können. Leider verliefen ausser den Aktienfonds aber alle anderen Anlageklassen negativ, wobei es die Rohstoffe und dabei insbesondere die Edelmetalle- und Minenfonds wieder einmal besonders schlimm erwischte. Auch die Anleihenfonds sind überwiegend negativ verlaufen, klassische Mischfonds konnten aber entsprechend der hohen Gewinne aus dem Aktienbereich insgesamt dann auch meist ein positives Ergebnis erreichen. Immobilienfonds leiden noch immer unter der Krise der offenen Immobilienfonds und auch die Alternativen Anlagen blieben 2013 hinter ihren Erwartungen. Im Rahmen der fünf Anlageklassen des Premius Fonds Fortissimo reicht aber eben diese eine Anlageklasse nicht aus um tatsächlich negative Entwicklungen in den gesamten anderen Anlageklassen auszugleichen. Langfristig betrachtet hat sich die gleichmässige Gewichtung aber nicht nur risikomindernd, sondern tatsächlich auch als ertragreicher herausgestellt. Premius Valor Für den Premius Fonds Valor war auch 2013 ein besonders schweres Jahr. Das Ergebnis mit einem Rückgang von 16% ist das bislang unbefriedigendste Jahr des Valor. Dennoch ist das Ergebnis ein natürlich nicht befriedigendes aber ein erfolgreiches Jahr bei Betrachtung der Ergebnisse anderer Rohstofffonds. Nur die ausgewogene Verteilung auf diverse Fonds aus diversen Rohstoff-Anlageklassen haben einen Rückgang unter den Erstausgabepreis verhindern können. Langfristig wird sich dies nicht nur risikomindernd sondern auch ertragsstabilisierend auswirken. Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Zum Stichtag hielt das Segment Premius Fortissimo Anteile des SEB ImmoPortfolio Target Return Funds. Dieser Fonds wurde bereits im Geschäftsjahr 2011 zum Verkauf aufgegeben, jedoch hat dieser Fonds aktuell immer noch nicht genügend Liquidität, um die Rücknahme auszuzahlen. Dadurch liegt immer noch ein Verstoss gegen Art. 51 Abs. 1 lit. c UCITSG vor. Zudem befinden sich mit der Position K1 (0.02%) und TheArtFund (0.81%) zwei Non-UCITS Fonds im Portfolio, die sich beide aktuell in Liquidation befinden und deshalb nicht veräusserbar sind.

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