Premium Gold and Metal Fund. Halbjahresbericht 30. Juni 2014

Transkript

1 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2014

2 Inhaltsverzeichnis Organisation... 3 Publikationen / Informationen an die Anleger... 4 Bewertungsgrundsätze... 4 Währungstabelle... 5 Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie... 6 Entwicklung von Schlüsselgrössen... 6 Fondsdaten... 7 Vermögensrechnung per Ausserbilanzgeschäfte per Erfolgsrechnung vom bis Veränderung des Nettovermögens vom bis Entwicklung der Anteile vom bis Entschädigungen... 9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

3 Organisation Rechtsform Typ Verwaltungsgesellschaft Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte AFM Advanced Fund Management AG, Stöcklerweg 1, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Verwaltungsrat Geschäftsleitung Revisionsstelle Depotbank Vermögensverwalter Dr. Peter Prast, Präsident Dr. Wolfgang Maute, Vizepräsident Beat Frischknecht, Mitglied Roland Wicki Ruedi Flückiger Philipp Hafen PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon , Fax , Internet Premium Strategy Partners AG, Zürich 3 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

4 Publikationen / Informationen an die Anleger Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis "plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen im Publikationsorgan. Die Preise werden mindestens zweimal im Monat publiziert. Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäfts- und Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten sowie bei den Zahl- und Informationsstellen in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Bewertungsgrundsätze Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt. Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet. 4 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

5 Währungstabelle CHF Australien AUD 1 = Grossbritannien GBP 1 = Kanada CAD 1 = Südafrika ZAR 1 = Vereinigte Staaten von Amerika USD 1 = Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

6 Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie Das Vermögen des Fonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert. Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen und Emittenten, die einen direkten Bezug zu Edel- und/oder Basismetallen und/oder die in der Exploration, der Förderung, dem Abbau, der Produktion, der Verarbeitung, dem Transport, dem Vertrieb von Metallen tätig sind oder Dienstleistungen in den Metallsektoren erbringen. Der Fonds investiert insbesondere in den folgenden Sektoren: - Gold; - PGM (Platinum Group Metals: Platin, Palladium und Rhodium); - Silber; - Basismetalle. Der Fonds investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens in: - Beteiligungswertpapiere und -wertrechte (insb. Aktien) von Unternehmen und Emittenten aus den Sektoren Gold, PGM (Platinum Group Metals), Silber und Basismetalle; - Anteile von Investmentunternehmen, die ihr Vermögen gemäss den Richtlinien dieses Fonds anlegen; - derivative Finanzinstrumente auf oben erwähnten Wertpapieren und -wertrechten. Nach Abzug der flüssigen Mittel, kann der Fonds bis zu maximal einem Drittel des Gesamtvermögens investieren in: - Kurzfristige flüssige Anlagen wie Callgelder, Festgelder oder Geldmarktinstrumente, deren Restlaufzeit unter 12 Monaten liegt; - Beteiligungswertpapiere und -wertrechte sowie fest- oder variabel-verzinslichen Forderungswertpapiere und - wertrechte von Unternehmen und Emittenten aus anderen Sektoren; - Anteile von Investmentunternehmen, die ihr Vermögen in andere Sektoren weltweit anlegen; - derivative Finanzinstrumente auf oben erwähnten Wertpapieren und -wertrechten aus anderen Sektoren. Entwicklung von Schlüsselgrössen Datum Anzahl Anteile Nettovermögen in Mio. CHF Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Performance ' ' % ' % ' % ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt. 6 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

7 Fondsdaten Erstemission 22. Dezember 2010 Erstausgabepreis CHF Nettovermögen CHF 5'812' ( ) Valorennummer / ISIN / LI Bewertung wöchentlich, jeweils am Mittwoch Rechnungswährung CHF Ausschüttung keine, thesaurierend Ausgabekommission Max. 5 % Rücknahmekommission keine Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Verkaufsrestriktion Vereinigte Staaten von Amerika Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein 7 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

8 Vermögensrechnung per CHF Bankguthaben auf Sicht Wertpapiere Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen 105' '766' ' ' '900' Verbindlichkeiten -87' Nettovermögen 5'812' Anzahl der Anteile im Umlauf 138'081 Nettoinventarwert pro Anteil Ausserbilanzgeschäfte per Derivative Finanzinstrumente Optionen PUT Mk Vct Jr Gld Miner 01/2015 USD Kontraktvolumen USD -120'000 Wertpapierleihe Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft Kommissionen aus der Wertpapierleihe 0 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

9 Erfolgsrechnung vom bis CHF CHF Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 9' ' ' Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Revisionsaufwand Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg -86' ' ' ' ' ' '142' '225' '910' '685' Veränderung des Nettovermögens vom bis CHF Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 4'543' ' '685' '812' Entwicklung der Anteile vom bis Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 149'636 Ausgegebene Anteile 8'760 Zurückgenommene Anteile 20'315 Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 138'081 Entschädigungen Verwaltungs- und Depotbankkommission max % p. a., min. CHF 70'000 Vermögensverwaltungskommission max % p. a. Performance Fee 15 % High-Watermark-Prinzip 9 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

10 Total Expense Ratio (TER) 3.54% p.a. Es wurde keine Performance Fee ausbezahlt. Aus der Vermögensverwaltungskommission kann eine Bestandespflegekommission ausgerichtet werden. Portfolio Turnover Rate 16.84% p. a. Transaktionskosten Der Fonds trägt sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsende Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen. Die Transaktionskosten umfassen Courtagen, Maklergebühren, Stempelgebühren, Steuern und fremde Gebühren die im Berichtszeitraum entstanden sind. Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet. Im Berichtszeitraum sind Transaktionskosten in der Höhe von CHF 6' entstanden. 10 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Währung Bestand per Kauf 1) Verkauf 1)2) Bestand per Kurs Wert in CHF Anteil in % Wertpapiere Aktien, die an einer Börse gehandelt werden Australien AUD Akt Kingsgate Consolidated Ltd 45'000 45' ' % Akt Medusa Mining Ltd 40'000 40' ' % Akt Ramelius Resources Ltd 532' ' ' % Akt St Barbara Ltd 200' ' ' % Akt Newcrest Mining Ltd 8'000 8'000 Total 147' % Total Australien 147' % Grossbritannien GBP Akt Fresnillo Plc 8'000 8' ' % Total 105' % Total Grossbritannien 105' % Jersey CAD Akt Centamin PLC 180' ' ' % Total 170' % Total Jersey 170' % Kanada CAD Akt Agnico Eagle Mines Ltd 5'000 5' ' % Akt Alacer Gold Corp 40'000 15'000 55' ' % Akt Alamos Gold Inc 10'000 10' ' % Akt B2Gold Corp 45'000 15'000 60' ' % Akt Balmoral Resources Ltd 80'000 80'000 70'000 90' ' % Akt Cameco Corp 6'500 6' ' % Akt Detour Gold Corp 18'000 7'000 25' ' % Akt Dundee Precious Metals Inc 70'000 70' ' % Akt Eldorado Gold Corp 20'000 20' ' % Akt Endeavour Silver Corp 30'000 30' ' % Akt Excellon Resources Inc 130'000 20' ' ' % Akt First Majestic Silver Corp 17'000 17' ' % Akt Fortuna Silver Mines Inc 90'000 10'000 80' ' % Akt Goldcorp Inc 8'000 8' ' % Akt Kinross Gold Corp 20'000 20' ' % Akt Lake Shore Gold Corp 300'000 50' ' ' % Mag Silver Corp 35'000 35' ' % Akt Pan American Silver Corp 12'000 12' ' % Akt Primero Mining Corp 60'000 10'000 50' ' % Akt Rio Alto Mining Ltd 45'000 45' ' % Akt Silver Standard Resources Inc 25'000 25' ' % Akt Silver Wheaton Corp 12'000 12' ' % 11 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

12 Titel Währung Bestand per Kauf 1) Verkauf 1)2) Bestand per Akt Taseko Mines 45'000 45' ' % Akt Timmins Gold Corp 54'800 45' ' ' % Akt Vendetta Mining Corp 100' ' ' % Akt Yamana Gold Inc 18'000 18' ' % Akt Aurcana Corp 50'000 50'000 Akt Bear Creek Mining Corp 35'000 35'000 Akt Dynasty Metals & Mining Inc 45'000 45'000 Akt Minco Silver 100' '000 Akt Osisko Mining Corp 26'000 26'000 Banro Shs 40'000 40'000 Total 4'714' % Kanada USD Kurs Wert in CHF Anteil in % Akt Silver Wheaton Corp 2'500 2' ' % Total 56' % Total Kanada 4'771' % Südafrika USD Akt Gold Fields ADR Repr. 1 Sh 14'000 14'000 Total % Südafrika ZAR Akt Village Main Reef Limited 1'000'000 1'000' ' % Total 33' % Total Südafrika 33' % Vereinigte Staaten von Amerika CAD Akt Coeur Mining 15'000 15'000 Total % Vereinigte Staaten von Amerika USD Akt Coeur Mining 15'000 15' ' % Akt Hecla Mining Co 35'000 15'000 50' ' % Total 275' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 275' % Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 5'503' % Total Aktien 5'503' % Anlagefonds Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden Vereinigte Staaten von Amerika USD Ant Mkt Vector ETF Market Vectors Junior Gold Miners ETF 4'000 10'000 7'000 7' ' % Total 262' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 262' % Total Anlagefonds, die an einer Börse gehandelt werden 262' % 12 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

13 Titel Währung Bestand per Kauf 1) Verkauf 1)2) Bestand per Total Anlagefonds 262' % Total Wertpapiere 5'766' % Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 105' % Total Bankguthaben 105' % Derivate Finanzinstrumente Optionen Kurs Wert in CHF Anteil in % Vereinigte Staaten von Amerika USD PUT Mk Vct Jr Gld Miner 01/2015 USD ' % Total -4' % Total Vereinigte Staaten von Amerika -4' % Total Optionen -4' % Total Derivate Finanzinstrumente -4' % Sonstige Vermögenswerte 32' % Gesamtvermögen per '900' % Verbindlichkeiten -87' % Nettovermögen per '812' % Anzahl der Anteile im Umlauf 138' Nettoinventarwert pro Anteil Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) ) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung Allfällige Differenzen bei den Werten und bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. 13 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht

14 Depotbank Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon Fax Internet Vermögensverwalter Premium Strategy Partners AG Rüdenplatz Zürich, Schweiz Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt St. Gallen, Schweiz 14 Premium Gold and Metal Fund Halbjahresbericht