VOLKSBANK-DM-RENT HALBJAHRESBERICHT GESCHÄFTSJAHR 2002/2003

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1 VOLKSBANK-DM-RENT HALBJAHRESBERICHT GESCHÄFTSJAHR 2002/2003

2 VOLKSBANK-DM-RENT Miteigentumsfonds in Wertpapieren. Halbjahresbericht vom 1. Mai 2002 bis 31. Oktober 2002 Verwaltung. Wertpapier-Kenn-Nr. VOLKSBANKEN-KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H Wien, Peregringasse 3 Telefon (01) DW Depotbank. ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN-AKTIENGESELLSCHAFT 1090 Wien, Peregringasse 3 Telefon (01) DW in ÖSTERREICH in DEUTSCHLAND Prospektkundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Ein gemäß 6 Investmentfondsgesetz 1993 in der geltenden Fassung erstellter Prospekt, der die Fondsbestimmungen enthält, kann bei der Volksbanken-Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. und der Österreichischen Volksbanken-AG (Depotbank), beide 1090 Wien, Peregringasse 3, sowie bei den im österreichischen Volksbankensektor zusammengefaßten Kreditinstituten, sowie für Deutschland bei der DZ BANK AG, Frankfurt, kostenlos bezogen werden. 1

3 Sehr geehrter Anteilsinhaber! Mit 31. Oktober 2002 beendete der VOLKSBANK-DM-RENT-Miteigentumsfonds in Wertpapieren das erste Halbjahr des zehnten Geschäftsjahres. Das Fondsvermögen des VOLKSBANK-DM-RENT ist in diesem Zeitraum um + 108,72 % von EUR ,18 auf EUR ,70 gestiegen, wobei zu berücksichtigen ist, daß per die Ausschüttung in Höhe von EUR 1,390 Mio. an die Anteilsinhaber ausbezahlt wurde. Der Anteilsumlauf ist in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2002/2003 um + 109,25 % von Stück auf Stück gestiegen. Der errechnete Wert eines VOLKSBANK-DM-RENT-Anteils betrug zur Hälfte des zehnten Geschäftsjahres EUR 505,09 je Anteil gegenüber EUR 506,37 am Ende des Geschäftsjahres 2001/2002. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der am erfolgten Ausschüttung von EUR 16,96 je Anteil stieg der Wert des VOLKSBANK-DM-RENT im Berichtszeitraum um + 3,10 %. Entwicklung des deutschen Kapitalmarktes. Das erste Halbjahr des neuen Geschäftsjahres im VOLKSBANK-DM- RENT stand ganz im Zeichen eines deutlichen Rückgangs der Renditen für kurzlaufende Anleihen. Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation vor allem in Deutschland und eingetrübte Zukunftsaussichten lassen die Hoffnung auf einen Aufschwung der Wirtschaft weiter nach hinten wandern. Die Europäische Zentralbank verharrt trotz vieler Forderungen seitens Wirtschaft und Politik auf einem Leitzins von 3,25 % obwohl Prognosen von einer Inflationsrate von unter 2 % in den kommenden Monaten eine Lockerung ermöglichen würden. Gegen Ende des Halbjahres kamen auch eine Reihe deutscher Banken ins Gerede. Eine Vielzahl von notleidenden Krediten und mangelnde Profitabilität ließen Zweifel über die Bonität des einen oder anderen Hauses aufkommen. Die Renditen am Geldmarkt tendierten im abgelaufenen Halbjahr nach unten und wurden in der Erwartung, daß die europäische Zentralbank sich doch noch zu einer Zinssenkung entschließen könnte, sogar invers. Die Renditen für zweijährige deutsche Staatsanleihen sanken von knapp über 4 % auf knapp über 3 %. Anlagepolitik. Der Fonds veranlagte, den positiven Trend an den Rentenmärkten Rechnung tragend, das Fondsvermögen hauptsächlich zu fix verzinsten Anleihen. Den Charakter des Fonds Rechnung tragend bilden den Schwerpunkt der Veranlagung deutsche Emittenten. Durch geringe Beimischung von ausgewählten Unternehmensanleihen wurde der laufende Ertrag gesteigert. 2

4 Zusammensetzung des Fondsvermögens. DEM-ANLEIHEN Kurswert Kurswert per 30. April 2002 per 31. Oktober 2002 Mio. EUR % Mio. EUR % Staatsanleihen 12,624 30,42 23,517 27,15 Bundesschatzanleihe 2,010 4,84 19,744 22,79 Kreditinstitutsanleihen 3,798 9,15 4,990 5,76 Pfand- und Kommunalbriefe 13,711 33,03 23,295 26,89 Energiewirtschaft 1,023 2,47 Sonstige Anleihen 0,986 2,37 9,123 10,53 Summe Wertpapiervermögen 34,152 82,28 80,669 93,12 Bankguthaben 6,458 15,56 4,395 5,07 Futures 0,006 0,01 Sonstige Vermögenswerte 0,902 2,17 1,568 1,81 Fondsvermögen 41, ,00 86, ,00 3

5 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober Einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen ab 1. Mai 2002 bis 31. Oktober 2002 Kennummer Wertpapier- Stück Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil bezeichnung bzw. Whg. Zugänge Abgänge in EUR am Fondsim Berichtszeitraum vermögen AKTUELLER BESTAND BÖRSENNOTIERT RENTEN ,6250% LANDESBANK BADEN.-WÜRTH DEM % 100, ,24 2,96% ,5000% BADEN-WÜRTTEMBERG EUR % 102, ,00 3,55% ,2500% DEUTSCHLAND EUR % 100, ,00 8,14% ,2500% DEUTSCHLAND EUR % 101, ,00 5,28% ,0000% DEUTSCHLAND EUR % 101, ,00 9,37% ,5000% DEUTSCHLAND 129/98-03 EUR % 100, ,00 7,54% ,2500% DEUTSCHLAND 131/99-04 EUR % 100, ,00 5,45% ,5000% DEUTSCHLAND 138/01-06 EUR % 103, ,00 4,77% ,0000% DEUTSCHLAND 139/01-07 EUR % 101, ,00 4,68% ,5000% BUNDESLÄNDER-SCHATZ 01-04/10 EUR % 102, ,00 3,54% ,7500% ALLG. HYP.-BANK PF EUR % 100, ,00 1,74% ,2500% BERLIN-HANNOV. HYP.-BANK 131/02-04 EUR % 99, ,00 1,73% ,2500% DT. PFANDBRIEFBANK AG 428/97-04 EUR % 103, ,88 3,04% ,2500% DT. GENOSS. HYP.-BANK PF 867/99-04 EUR % 100, ,00 2,31% ,2530% DEUTSCHE ZENTRALBANK 2010/99-03 EUR % 99, ,00 2,30% ,5000% EUROHYPO PF 1303/99-06 EUR % 99, ,00 8,14% ,3125% WÜSTENROT HYP. BANK PF 172/ EUR % 100, ,00 2,31% ,4970% ALLG. HYP. BANK 130/02-03 EUR % 99, ,00 2,31% ,4860% BHW BAUSPARKASSE AG EUR % 99, ,00 2,30% ,2500% NORDDT. LANDESBANK PF 6/99-04 EUR % 100, ,00 2,31% ,2500% WÜRTT. HYP.-BANK PF 1014/01-04 EUR % 101, ,00 2,35% ,2500% VOLKSW. FIN. SERVICES EUR % 101, ,00 1,17% ,2500% BERLIN 128/02-05 EUR % 101, ,00 1,18% ,6250% INNOGY PLC EUR % 101, ,00 1,17% ,7860% FINANSBANKEN ASA EUR % 99, ,00 1,15% ,7500% IMPERIAL TOBACCO FIN. PLC EUR % 102, ,00 1,18% ,8540% DAIMLER-CHRYSLER EUR % 99, ,00 1,15% SUMME DER BÖRSENNOTIERTEN WERTPAPIERE EUR ,12 93,12% SUMME DER WERTPAPIERE EUR ,12 93,12% BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR ,07 5,07% 4

6 SONSTIGE VERMÖGENSWERTE ZINSANSPRÜCHE EUR ,82 1,36% KEST AUS ANSPRÜCHEN EUR ,69 0,45% SUMME SONSTIGE VERMÖGENSWERTE EUR ,51 1,81% FONDSVERMÖGEN EUR ,70 100,00% UMLAUFENDE ANTEILE STK ANTEILSWERT EUR 505,09 EURO-UMRECHNUNGSKURSE Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den folgenden Kursen vom in EUR umgerechnet. Deutsche Mark EUR 1 = DEM 1,95583 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. Wertpapier Wertpapier- Wäh- Käufe/ Verkäufe/ Kenn-Nr. bezeichnung rung Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum RENTEN BÖRSENNOTIERT ,750% TOKYO ELECTRIC POWER DEM ,500% DEUTSCHLAND 124/97-02 EUR ,000% ALLG. HYP. BANK PF 460/95-02 EUR ,000% KRED.-ANST. F. WIEDERAUF EUR Wien, im November 2002 VOLKSBANKEN-KAPITALANLAGE- GESELLSCHAFT M.B.H. Geschäftsführung Dir. Walter Wagner Mag. Andreas Witzani 5

7 Von der Volksbanken-Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. verwaltete Publikumsfonds. VOLKSBANK-RENT VOLKSBANK-GELD-RENT VOLKSBANK-MÜNDEL-RENT VOLKSBANK-INTERBOND VOLKSBANK-EUROPA-RENTENFONDS VOLKSBANK-DM-RENT VOLKSBANK-DOLLAR-RENT VOLKSBANK-CORPORATE-BOND-FUND VOLKSBANK-INTER-INVEST WIF-BANK-ÄRZTEFONDS VOLKSBANK-RESERVE VOLKSBANK-PENSION Pensionsinvestmentfonds in Wertpapieren, VOLKSBANK-PENSION PLUS Pensionsinvestmentfonds in Wertpapieren, VOLKSBANK-AMERIKA-INVEST VOLKSBANK-EUROPA-INVEST VOLKSBANK-PACIFIC-INVEST VOLKSBANK-GLOBAL BLUE CHIP FUND VOLKSBANK-QUARTETT-SICHERHEIT VOLKSBANK-QUARTETT-ERTRAG VOLKSBANK-QUARTETT-WACHSTUM VOLKSBANK-MODERN-TIMES VB-UNION MIX: GLOBAL VB-UNION MIX: EUROPA VB-UNION MIX: NEUE MÄRKTE AMERICAN SELECTION EUROPEAN SELECTION WORLD SELECTION VOLKSBANK-PORTFOLIO 24 NÖ HYPO-MIX NÖ HYPO-RENTEN NÖ HYPO-CORPORATE BOND FONDS NÖ HYPO-KONSERVATIV NÖ HYPO-AUSGEWOGEN NÖ HYPO-WACHSTUM INVESCO TOP OF EUROPE Miteigentumsfonds in Wertpapieren (Depotbank Invesco Bank Österreich AG). 6