Endgültige Bedingungen. vom 9. Dezember UniCredit Bank AG Emission von HVB Inline Optionsscheinen bezogen auf Aktien. (die "Wertpapiere")

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1 Endgülige Bedingungen vom 9. Dezember 2016 UniCredi Bank AG Emission von HVB Inline Opionsscheinen bezogen auf Akien (die "Werpapiere") im Rahmen des EUR Deb Issuance Programme der UniCredi Bank AG Diese endgüligen Bedingungen (die "Endgüligen Bedingungen") wurden für die Zwecke des Ar. 5 Abs. 4 der Richlinie 2003/71/EG in der zum Daum des Basisprospeks güligen Fassung (die "Prospekrichlinie") in Verbindung mi 6 Abs. 3 Werpapierprospekgesez in der zum Daum des Basisprospeks güligen Fassung (das "WpPG") ersell. Um sämliche Angaben zu erhalen, müssen diese Endgüligen Bedingungen zusammen mi den Informaionen gelesen werden, die enhalen sind im Basisprospek der UniCredi Bank AG (die "Emienin") vom 1. Februar 2016 zur Begebung von Knock-ou Werpapieren und Opionsscheinen (der "Basisprospek") und in ewaigen Nachrägen zu dem Basisprospek gemäß 16 WpPG (die "Nachräge"). Der Basisprospek und ewaige Nachräge sowie diese Endgüligen Bedingungen werden gemäß 14 WpPG auf (für Anleger in Deuschland und Luxemburg) und (für Anleger in Öserreich) veröffenlich. Anselle dieser Inerneseie(n) kann die Emienin eine ensprechende Nachfolgeseie bereisellen, die durch Mieilung nach Maßgabe von 6 der Allgemeinen Bedingungen bekann gegeben wird. Den Endgüligen Bedingungen is eine Zusammenfassung für die einzelne Emission beigefüg. ABSCHNITT A ALLGEMEINE ANGABEN Emissionsag und Emissionspreis: 13. Dezember 2016 Der Emissionspreis je Werpapier is in 1 der Produk- und Basiswerdaen angegeben. Verkaufsprovision: Ein Ausgabeaufschlag wird von der Emienin nich erhoben. Sollen von einem Anbieer Verriebsprovisionen erhoben werden, sind diese von diesem gesonder auszuweisen. Sonsige Provisionen: Sonsige Provisionen werden von der Emienin nich erhoben. Sollen von einem Anbieer sonsige Provisionen erhoben werden, sind diese von diesem gesonder auszuweisen. Emissionsvolumen: Das Emissionsvolumen der einzelnen Serien, die im Rahmen dieser Endgüligen Bedingungen angeboen

2 und in ihnen beschrieben werden, is in 1 der Produk- und Basiswerdaen angegeben. Das Emissionsvolumen der einzelnen Tranchen, die im Rahmen dieser Endgüligen Bedingungen angeboen und in ihnen beschrieben werden, is in 1 der Produk- und Basiswerdaen angegeben. Produkyp: Inline Werpapiere Zulassung zum Handel und Börsennoierung: Nich anwendbar. Es wurde keine Zulassung der Werpapiere zum Handel an einem geregelen oder gleichwerigen Mark beanrag und es is keine ensprechende Beanragung beabsichig. Die Noierung wird mi Wirkung zum 9. Dezember 2016 an den folgenden Märken beanrag: Freiverkehr der Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) (Zerifikae Premium) Baden-Würembergische Werpapierbörse, Sugar (EUWAX ) München geex (Freiverkehr) Zahlung und Lieferung: Lieferung gegen Zahlung Noifizierung: Die Bundesansal für Finanzdiensleisungsaufsich ("BaFin") ha den zusändigen Behörden in Luxemburg und Öserreich eine Bescheinigung über die Billigung übermiel, in der besäig wird, dass der Basisprospek im Einklang mi der Prospekrichlinie ersell wurde. Bedingungen des Angebos: Tag des ersen öffenlichen Angebos: 9. Dezember 2016 Ein öffenliches Angebo erfolg in Deuschland, Luxemburg und Öserreich. Die kleinse überragbare Einhei is 1 Werpapier. Die kleinse handelbare Einhei is 1 Werpapier. Die Werpapiere werden qualifizieren Anlegern und/oder Privakunden im Wege eines öffenlichen Angebos angeboen. Ab dem Tag des ersen öffenlichen Angebos werden die in diesen Endgüligen Bedingungen beschriebenen Werpapiere forlaufend zum Kauf angeboen. Das forlaufende Angebo erfolg zum jeweils akuellen von der Emienin gesellen Verkaufspreis (Briefkurs). Das öffenliche Angebo kann von der Emienin jederzei ohne Angabe von Gründen beende werden. Zusimmung zur Verwendung des Basisprospeks Die Emienin simm der Verwendung des Basisprospeks durch alle Finanzinermediäre zu (sog. generelle Zusimmung). Die Zusimmung zur Verwendung des Basisprospeks wird ereil für die Dauer der Güligkei des 2

3 Basisprospeks. Es wird eine generelle Zusimmung zu einem späeren Weierverkauf oder einer endgüligen Plazierung der Werpapiere durch die Finanzinermediäre für Deuschland, Luxemburg und Öserreich ereil. Die Zusimmung der Emienin zur Verwendung des Basisprospeks seh uner der Bedingung, dass sich jeder Finanzinermediär an die gelenden Verkaufsbeschränkungen sowie die Angebosbedingungen häl. Die Zusimmung der Emienin zur Verwendung des Basisprospeks seh zudem uner der Bedingung, dass der verwendende Finanzinermediär sich gegenüber seinen Kunden zu einem veranworungsvollen Verrieb der Werpapiere verpfliche. Diese Verpflichung wird dadurch übernommen, dass der Finanzinermediär auf seiner Websie (Inerneseie) veröffenlich, dass er den Prospek mi Zusimmung der Emienin und gemäß den Bedingungen verwende, an die die Zusimmung gebunden is. Darüber hinaus is die Zusimmung nich an sonsige Bedingungen gebunden. US-Verkaufsbeschränkungen: Weder TEFRA C noch TEFRA D Zusäzliche Angaben: Nich anwendbar ABSCHNITT B BEDINGUNGEN Teil A - Allgemeine Bedingungen der Werpapiere Form, Clearing Sysem, Globalurkunde, Verwahrung Ar der Werpapiere: Globalurkunde: Haupzahlselle: Berechnungsselle: Verwahrung: Opionsscheine Die Werpapiere werden durch eine Dauer-Globalurkunde ohne Zinsscheine verbrief. UniCredi Bank AG, Arabellasraße 12, München UniCredi Bank AG, Arabellasraße 12, München CBF 3

4 TEIL B PRODUKT- UND BASISWERTDATEN (die "Produk- und Basiswerdaen") 1 Produkdaen Emissionsselle: Clearsream Banking AG, Mergenhalerallee 61, Eschborn Emissionsag: 13. Dezember 2016 Erser Handelsag: 9. Dezember 2016 Erser Tag der Knock-ou Periode: 9. Dezember 2016 Fesgelege Währung: Euro ("EUR") Inerneseien der Emienin: (für Anleger in Deuschland und Luxemburg), (für Anleger in Öserreich) Inerneseien für Mieilungen: (für Anleger in Deuschland und Luxemburg), (für Anleger in Öserreich) Knock-ou Berag: EUR 0,001 4

5 Tabelle 1.1: WKN ISIN Reuers Seie Seriennummer Tranchennummer Emissionsvolumen der Serie in Sück Emissionsvolumen der Tranche in Sück Emissionspreis HU72Z9 DE000HU72Z92 DEHU72Z9=HVBG P EUR 2,37 HU720A DE000HU720A1 DEHU720A=HVBG P EUR 3,63 HU720B DE000HU720B9 DEHU720B=HVBG P EUR 3,82 HU720C DE000HU720C7 DEHU720C=HVBG P EUR 3,73 HU720D DE000HU720D5 DEHU720D=HVBG P EUR 5,79 HU720E DE000HU720E3 DEHU720E=HVBG P EUR 6, HU720F DE000HU720F0 DEHU720F=HVBG P EUR 6,65 HU720G DE000HU720G8 DEHU720G=HVBG P EUR 4,46 HU720H DE000HU720H6 DEHU720H=HVBG P EUR 6,82 HU720J DE000HU720J2 DEHU720J=HVBG P EUR 7,55 HU720K DE000HU720K0 DEHU720K=HVBG P EUR 7,72 HU720L DE000HU720L8 DEHU720L=HVBG P EUR 1,37 HU720M DE000HU720M6 DEHU720M=HVBG P EUR 4,35 HU720N DE000HU720N4 DEHU720N=HVBG P EUR 6,28 HU720P DE000HU720P9 DEHU720P=HVBG P EUR 3,79 HU720Q DE000HU720Q7 DEHU720Q=HVBG P EUR 4,37 HU720R DE000HU720R5 DEHU720R=HVBG P EUR 3,77 HU720S DE000HU720S3 DEHU720S=HVBG P EUR 5,51 HU720T DE000HU720T1 DEHU720T=HVBG P EUR 6,01 5

6 HU720U DE000HU720U9 DEHU720U=HVBG P EUR 2,93 HU720V DE000HU720V7 DEHU720V=HVBG P EUR 4,55 HU720W DE000HU720W5 DEHU720W=HVBG P EUR 4,84 HU720X DE000HU720X3 DEHU720X=HVBG P EUR 6,26 HU720Y DE000HU720Y1 DEHU720Y=HVBG P EUR 5,82 HU720Z DE000HU720Z8 DEHU720Z=HVBG P EUR 7,37 HU7200 DE000HU72009 DEHU7200=HVBG P EUR 2,21 HU7201 DE000HU7 DEHU7201=HVBG P EUR 4,82 HU7202 DE000HU72025 DEHU7202=HVBG P EUR 6,44 HU7203 DE000HU72033 DEHU7203=HVBG P EUR 7,29 HU7204 DE000HU72041 DEHU7204=HVBG P EUR 2,86 HU7205 DE000HU72058 DEHU7205=HVBG P EUR 4,66 HU7206 DE000HU72066 DEHU7206=HVBG P EUR 5,61 HU7207 DE000HU72074 DEHU7207=HVBG P EUR 8,29 HU7208 DE000HU72082 DEHU7208=HVBG P EUR 4,07 HU7209 DE000HU72090 DEHU7209=HVBG P EUR 5,21 HU721A DE000HU721A9 DEHU721A=HVBG P EUR 5,23 HU721B DE000HU721B7 DEHU721B=HVBG P EUR 5,23 HU721C DE000HU721C5 DEHU721C=HVBG P EUR 6,63 HU721D DE000HU721D3 DEHU721D=HVBG P EUR 1,74 HU721E DE000HU721E1 DEHU721E=HVBG P EUR 6,43 HU721F DE000HU721F8 DEHU721F=HVBG P EUR 3,29 6

7 HU721G DE000HU721G6 DEHU721G=HVBG P EUR 3,20 HU721H DE000HU721H4 DEHU721H=HVBG P EUR 2,72 HU721J DE000HU721J0 DEHU721J=HVBG P EUR 1,32 HU721K DE000HU721K8 DEHU721K=HVBG P EUR 5,13 HU721L DE000HU721L6 DEHU721L=HVBG P EUR 4,49 HU721M DE000HU721M4 DEHU721M=HVBG P EUR 2,15 HU721N DE000HU721N2 DEHU721N=HVBG P EUR 4,27 HU721P DE000HU721P7 DEHU721P=HVBG P EUR 6,89 HU721Q DE000HU721Q5 DEHU721Q=HVBG P EUR 7,73 HU721R DE000HU721R3 DEHU721R=HVBG P EUR 7,91 HU721S DE000HU721S1 DEHU721S=HVBG P EUR 7,92 HU721T DE000HU721T9 DEHU721T=HVBG P EUR 7,26 HU721U DE000HU721U7 DEHU721U=HVBG P EUR 7,80 HU721V DE000HU721V5 DEHU721V=HVBG P EUR 2,56 HU721W DE000HU721W3 DEHU721W=HVBG P EUR 4,49 HU721X DE000HU721X1 DEHU721X=HVBG P EUR 5,65 HU721Y DE000HU721Y9 DEHU721Y=HVBG P EUR 6,19 HU721Z DE000HU721Z6 DEHU721Z=HVBG P EUR 6,41 HU7210 DE000HU72108 DEHU7210=HVBG P EUR 2,94 HU7211 DE000HU72116 DEHU7211=HVBG P EUR 5,17 HU7212 DE000HU72124 DEHU7212=HVBG P EUR 5,54 HU7213 DE000HU72132 DEHU7213=HVBG P EUR 7,48 7

8 HU7214 DE000HU72140 DEHU7214=HVBG P EUR 8,02 HU7215 DE000HU72157 DEHU7215=HVBG P EUR 2,95 HU7216 DE000HU72165 DEHU7216=HVBG P EUR 4,79 HU7217 DE000HU72173 DEHU7217=HVBG P EUR 5,83 HU7218 DE000HU72181 DEHU7218=HVBG P EUR 6,34 HU7219 DE000HU72199 DEHU7219=HVBG P EUR 3,33 HU722A DE000HU722A7 DEHU722A=HVBG P EUR 4,91 HU722B DE000HU722B5 DEHU722B=HVBG P EUR 5,47 HU722C DE000HU722C3 DEHU722C=HVBG P EUR 1,73 HU722D DE000HU722D1 DEHU722D=HVBG P EUR 7,35 HU722E DE000HU722E9 DEHU722E=HVBG P EUR 3,39 HU722F DE000HU722F6 DEHU722F=HVBG P EUR 4,94 HU722G DE000HU722G4 DEHU722G=HVBG P EUR 5,61 HU722H DE000HU722H2 DEHU722H=HVBG P EUR 2,71 HU722J DE000HU722J8 DEHU722J=HVBG P EUR 5,83 HU722K DE000HU722K6 DEHU722K=HVBG P EUR 2,22 HU722L DE000HU722L4 DEHU722L=HVBG P EUR 3,28 HU722M DE000HU722M2 DEHU722M=HVBG P EUR 3,34 HU722N DE000HU722N0 DEHU722N=HVBG P EUR 5,07 HU722P DE000HU722P5 DEHU722P=HVBG P EUR 6,22 HU722Q DE000HU722Q3 DEHU722Q=HVBG P EUR 2,51 HU722R DE000HU722R1 DEHU722R=HVBG P EUR 4,17 8

9 HU722S DE000HU722S9 DEHU722S=HVBG P EUR 5,42 HU722T DE000HU722T7 DEHU722T=HVBG P EUR 1,49 HU722U DE000HU722U5 DEHU722U=HVBG P EUR 2,83 HU722V DE000HU722V3 DEHU722V=HVBG P EUR 4,09 HU722W DE000HU722W1 DEHU722W=HVBG P EUR 2,39 HU722X DE000HU722X9 DEHU722X=HVBG P EUR 2,41 HU722Y DE000HU722Y7 DEHU722Y=HVBG P EUR 1,75 HU722Z DE000HU722Z4 DEHU722Z=HVBG P EUR 5,20 HU7220 DE000HU72207 DEHU7220=HVBG P EUR 6,41 HU7221 DE000HU72215 DEHU7221=HVBG P EUR 6,59 HU7222 DE000HU72223 DEHU7222=HVBG P EUR 7,36 HU7223 DE000HU72231 DEHU7223=HVBG P EUR 1,67 HU7224 DE000HU72249 DEHU7224=HVBG P EUR 1,77 HU7225 DE000HU72256 DEHU7225=HVBG P EUR 1,77 HU7226 DE000HU72264 DEHU7226=HVBG P EUR 6,86 HU7227 DE000HU72272 DEHU7227=HVBG P EUR 1,74 HU7228 DE000HU72280 DEHU7228=HVBG P EUR 3,40 HU7229 DE000HU72298 DEHU7229=HVBG P EUR 4,34 HU723A DE000HU723A5 DEHU723A=HVBG P EUR 1,99 HU723B DE000HU723B3 DEHU723B=HVBG P EUR 2,68 HU723C DE000HU723C1 DEHU723C=HVBG P EUR 5,95 HU723D DE000HU723D9 DEHU723D=HVBG P EUR 7,63 9

10 HU723E DE000HU723E7 DEHU723E=HVBG P EUR 1,60 HU723F DE000HU723F4 DEHU723F=HVBG P EUR 7,34 HU723G DE000HU723G2 DEHU723G=HVBG P EUR 7,50 HU723H DE000HU723H0 DEHU723H=HVBG P EUR 6,87 HU723J DE000HU723J6 DEHU723J=HVBG P EUR 7,47 HU723K DE000HU723K4 DEHU723K=HVBG P EUR 5,16 HU723L DE000HU723L2 DEHU723L=HVBG P EUR 6,05 HU723M DE000HU723M0 DEHU723M=HVBG P EUR 6,61 HU723N DE000HU723N8 DEHU723N=HVBG P EUR 1,27 HU723P DE000HU723P3 DEHU723P=HVBG P EUR 2,56 HU723Q DE000HU723Q1 DEHU723Q=HVBG P EUR 3,84 HU723R DE000HU723R9 DEHU723R=HVBG P EUR 4,81 HU723S DE000HU723S7 DEHU723S=HVBG P EUR 5,45 HU723T DE000HU723T5 DEHU723T=HVBG P EUR 1,33 HU723U DE000HU723U3 DEHU723U=HVBG P EUR 2,32 HU723V DE000HU723V1 DEHU723V=HVBG P EUR 3,14 HU723W DE000HU723W9 DEHU723W=HVBG P EUR 3,79 HU723X DE000HU723X7 DEHU723X=HVBG P EUR 2,27 HU723Y DE000HU723Y5 DEHU723Y=HVBG P EUR 3,35 HU723Z DE000HU723Z2 DEHU723Z=HVBG P EUR 6,79 HU7230 DE000HU72306 DEHU7230=HVBG P EUR 7,56 HU7231 DE000HU72314 DEHU7231=HVBG P EUR 6,31 10

11 HU7232 DE000HU72322 DEHU7232=HVBG P EUR 7,02 HU7233 DE000HU72330 DEHU7233=HVBG P EUR 1,05 HU7234 DE000HU72348 DEHU7234=HVBG P EUR 5,46 HU7235 DE000HU72355 DEHU7235=HVBG P EUR 6,22 HU7236 DE000HU72363 DEHU7236=HVBG P EUR 1,59 HU7237 DE000HU72371 DEHU7237=HVBG P EUR 2,86 HU7238 DE000HU72389 DEHU7238=HVBG P EUR 4,05 HU7239 DE000HU72397 DEHU7239=HVBG P EUR 4,91 HU724A DE000HU724A3 DEHU724A=HVBG P EUR 2,29 HU724B DE000HU724B1 DEHU724B=HVBG P EUR 3, Tabelle 1.2: WKN ISIN Basiswer Unere Knockou Barriere Obere Knockou Barriere Rückzahlungsberag Finaler Bewerungsag Finaler Zahlag HU72Z9 DE000HU72Z92 adidas AG EUR 140, EUR 160, HU720A DE000HU720A1 adidas AG EUR 140, EUR 170, HU720B DE000HU720B9 adidas AG EUR 140, EUR 180, HU720C DE000HU720C7 Allianz SE EUR 150, EUR 170, HU720D DE000HU720D5 Allianz SE EUR 150, EUR 180, 11

12 HU720E DE000HU720E3 Allianz SE EUR 150, EUR 190, HU720F DE000HU720F0 Bayerische Mooren Werke AG HU720G DE000HU720G8 Bayerische Mooren Werke AG HU720H DE000HU720H6 Bayerische Mooren Werke AG HU720J DE000HU720J2 Bayerische Mooren Werke AG HU720K DE000HU720K0 Bayerische Mooren Werke AG EUR 65, EUR 95, EUR 80, EUR 95, EUR 80, 0, EUR 80, 5, EUR 80, EUR 110, HU720L DE000HU720L8 Commerzbank AG EUR 6,50 EUR 8, HU720M DE000HU720M6 Commerzbank AG EUR 6,50 EUR 8,50 HU720N DE000HU720N4 Commerzbank AG EUR 6,50 EUR 9, HU720P DE000HU720P9 Commerzbank AG EUR 7, EUR 9, HU720Q DE000HU720Q7 Coninenal AG EUR 130, EUR 190, HU720R DE000HU720R5 Coninenal AG EUR 170, EUR 200, HU720S DE000HU720S3 Coninenal AG EUR 170, EUR 210, 12

13 HU720T DE000HU720T1 Coninenal AG EUR 170, EUR 220, HU720U DE000HU720U9 Daimler AG EUR 65, EUR 75, HU720V DE000HU720V7 Daimler AG EUR 65, EUR 80, HU720W DE000HU720W5 Daimler AG EUR 65, EUR 85, HU720X DE000HU720X3 Deusche Bank AG EUR 13, EUR 20, HU720Y DE000HU720Y1 Deusche Bank AG EUR 14, EUR 20, HU720Z DE000HU720Z8 Deusche Bank AG EUR 14, EUR 21, HU7200 DE000HU72009 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 19, HU7201 DE000HU7 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 20, HU7202 DE000HU72025 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 21, HU7203 DE000HU72033 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 22, HU7204 DE000HU72041 Deusche Bank AG EUR 16, EUR 20, HU7205 DE000HU72058 Deusche Bank AG EUR 16, EUR 21, 13

14 HU7206 DE000HU72066 Deusche Bank AG EUR 16, EUR 22, HU7207 DE000HU72074 Deusche Pos AG EUR 28, EUR 38, HU7208 DE000HU72082 Deusche Telekom AG EUR 15, EUR 17, HU7209 DE000HU72090 Deusche Telekom AG EUR 15, EUR 18, HU721A DE000HU721A9 Deusche Telekom AG EUR 15, EUR 19, HU721B DE000HU721B7 Deusche Telekom AG EUR 15, EUR 20, HU721C DE000HU721C5 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA EUR 70, EUR 95, HU721D DE000HU721D3 Linde AG EUR 150, EUR 170, HU721E DE000HU721E1 Linde AG EUR 150, EUR 200, HU721F DE000HU721F8 Merck KGaA EUR 70, EUR 95, HU721G DE000HU721G6 Merck KGaA EUR 75, EUR 95, HU721H DE000HU721H4 Merck KGaA EUR 80, EUR 95, HU721J DE000HU721J0 Merck KGaA EUR 85, EUR 95, 14

15 HU721K DE000HU721K8 RWE AG EUR 8, EUR 12, HU721L DE000HU721L6 RWE AG EUR 9, EUR 12, HU721M DE000HU721M4 RWE AG, EUR 12, HU721N DE000HU721N2 Siemens AG 5, EUR 120, HU721P DE000HU721P7 Siemens AG 5, EUR 125, HU721Q DE000HU721Q5 Siemens AG 5, EUR 130, HU721R DE000HU721R3 Siemens AG 5, EUR 135, HU721S DE000HU721S1 Siemens AG 5, EUR 140, HU721T DE000HU721T9 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 28, HU721U DE000HU721U7 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 29, HU721V DE000HU721V5 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 26, HU721W DE000HU721W3 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 27, HU721X DE000HU721X1 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 28, 15

16 HU721Y DE000HU721Y9 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 29, HU721Z DE000HU721Z6 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 30, HU7210 DE000HU72108 Volkswagen AG (Vorzugsakien) HU7211 DE000HU72116 Volkswagen AG (Vorzugsakien) HU7212 DE000HU72124 Volkswagen AG (Vorzugsakien) EUR 120, EUR 140, EUR 120, EUR 150, EUR 120, EUR 160, HU7213 DE000HU72132 K+S AG EUR 19, EUR 26, HU7214 DE000HU72140 K+S AG EUR 19, EUR 27, HU7215 DE000HU72157 K+S AG EUR 20, EUR 24, HU7216 DE000HU72165 K+S AG EUR 20, EUR 25, HU7217 DE000HU72173 K+S AG EUR 20, EUR 26, HU7218 DE000HU72181 K+S AG EUR 20, EUR 27, HU7219 DE000HU72199 BASF SE EUR 80, EUR 95, HU722A DE000HU722A7 BASF SE EUR 80, 0, HU722B DE000HU722B5 BASF SE EUR 80, 5,

17 HU722C DE000HU722C3 Bayer AG EUR 85, 0, HU722D DE000HU722D1 Bayerische Mooren Werke AG HU722E DE000HU722E9 Bayerische Mooren Werke AG HU722F DE000HU722F6 Bayerische Mooren Werke AG HU722G DE000HU722G4 Bayerische Mooren Werke AG EUR 75, EUR 110, EUR 80, 0, EUR 80, 5, EUR 80, EUR 110, HU722H DE000HU722H2 Commerzbank AG EUR 6,50 EUR 9, HU722J DE000HU722J8 Coninenal AG EUR 160, EUR 220, HU722K DE000HU722K6 Coninenal AG EUR 170, EUR 210, HU722L DE000HU722L4 Coninenal AG EUR 170, EUR 220, HU722M DE000HU722M2 Deusche Bank AG EUR 13, EUR 20, HU722N DE000HU722N0 Deusche Bank AG EUR 13, EUR 21, HU722P DE000HU722P5 Deusche Bank AG EUR 13, EUR 22, HU722Q DE000HU722Q3 Deusche Bank AG EUR 14, EUR 20, HU722R DE000HU722R1 Deusche Bank AG EUR 14, EUR 21, HU722S DE000HU722S9 Deusche Bank AG EUR 14, EUR 22, HU722T DE000HU722T7 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 20, HU722U DE000HU722U5 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 21, HU722V DE000HU722V3 Deusche Bank AG EUR 15, EUR 22, HU722W DE000HU722W1 Deusche Bank AG EUR 16, EUR 22,

18 HU722X DE000HU722X9 Deusche Lufhansa AG EUR 11,50 EUR 14, HU722Y DE000HU722Y7 Deusche Pos AG EUR 28, EUR 32, HU722Z DE000HU722Z4 Deusche Pos AG EUR 28, EUR 34, HU7220 DE000HU72207 Deusche Pos AG EUR 28, EUR 36, HU7221 DE000HU72215 Deusche Pos AG EUR 28, EUR 38, HU7222 DE000HU72223 Deusche Telekom AG EUR 14, EUR 20, HU7223 DE000HU72231 HeidelbergCemen AG EUR 80, EUR 95, HU7224 DE000HU72249 Henkel AG & Co. KGaA (Inhaber-Vorzugsakien) HU7225 DE000HU72256 Infineon Technologies AG 0, EUR 115, EUR 15, EUR 19, HU7226 DE000HU72264 Linde AG EUR 140, EUR 200, HU7227 DE000HU72272 Linde AG EUR 150, EUR 180, HU7228 DE000HU72280 Linde AG EUR 150, EUR 190, HU7229 DE000HU72298 Linde AG EUR 150, EUR 200, HU723A DE000HU723A5 Merck KGaA EUR 85, 0, HU723B DE000HU723B3 RWE AG EUR 8, EUR 12, HU723C DE000HU723C1 RWE AG EUR 8, EUR 13, HU723D DE000HU723D9 RWE AG EUR 8, EUR 14, HU723E DE000HU723E7 RWE AG EUR 9, EUR 12, HU723F DE000HU723F4 Siemens AG 0, EUR 140, HU723G DE000HU723G2 hyssenkrupp AG EUR 18, EUR 29,

19 HU723H DE000HU723H0 hyssenkrupp AG EUR 19, EUR 29, HU723J DE000HU723J6 hyssenkrupp AG EUR 19, EUR 30, HU723K DE000HU723K4 hyssenkrupp AG EUR 20, EUR 28, HU723L DE000HU723L2 hyssenkrupp AG EUR 20, EUR 29, HU723M DE000HU723M0 hyssenkrupp AG EUR 20, EUR 30, HU723N DE000HU723N8 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 26, HU723P DE000HU723P3 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 27, HU723Q DE000HU723Q1 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 28, HU723R DE000HU723R9 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 29, HU723S DE000HU723S7 hyssenkrupp AG EUR 21, EUR 30, HU723T DE000HU723T5 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 27, HU723U DE000HU723U3 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 28, HU723V DE000HU723V1 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 29, HU723W DE000HU723W9 hyssenkrupp AG EUR 22, EUR 30, HU723X DE000HU723X7 Volkswagen AG (Vorzugsakien) HU723Y DE000HU723Y5 Volkswagen AG (Vorzugsakien) EUR 120, EUR 150, EUR 120, EUR 160, HU723Z DE000HU723Z2 K+S AG EUR 16, EUR 26, HU7230 DE000HU72306 K+S AG EUR 16, EUR 27, HU7231 DE000HU72314 K+S AG EUR 17, EUR 26, HU7232 DE000HU72322 K+S AG EUR 17, EUR 27,

20 HU7233 DE000HU72330 K+S AG EUR 18, EUR 23, HU7234 DE000HU72348 K+S AG EUR 18, EUR 26, HU7235 DE000HU72355 K+S AG EUR 18, EUR 27, HU7236 DE000HU72363 K+S AG EUR 19, EUR 24, HU7237 DE000HU72371 K+S AG EUR 19, EUR 25, HU7238 DE000HU72389 K+S AG EUR 19, EUR 26, HU7239 DE000HU72397 K+S AG EUR 19, EUR 27, HU724A DE000HU724A3 K+S AG EUR 20, EUR 26, HU724B DE000HU724B1 K+S AG EUR 20, EUR 27, Tabelle 2.1: 2 Basiswerdaen Basiswer Basiswerwährung WKN ISIN Reuers Bloomberg Maßgebliche Börse Inerneseie adidas AG EUR A1EWWW DE000A1EWWW0 ADSGn.DE ADS GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Allianz SE EUR DE ALVG.DE ALV GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) BASF SE EUR BASF11 DE000BASF111 BASFn.DE BAS GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Bayer AG EUR BAY001 DE000BAY0017 BAYGn.DE BAYN GY Equiy Frankfurer 20

21 Werpapierbörse (Xera ) Bayerische Mooren Werke AG EUR DE BMWG.DE BMW GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Commerzbank AG EUR CBK100 DE000CBK1001 CBKG.DE CBK GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Coninenal AG EUR DE CONG.DE CON GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Daimler AG EUR DE DAIGn.DE DAI GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Deusche Bank AG EUR DE DBKGn.DE DBK GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Deusche Lufhansa AG EUR DE LHAG.DE LHA GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Deusche Pos AG EUR DE DPWGn.DE DPW GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Deusche Telekom AG EUR DE DTEGn.DE DTE GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Fresenius Medical Care EUR DE FMEG.DE FME GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse 21

22 AG & Co. KGaA (Xera ) HeidelbergCemen AG EUR DE HEIG.DE HEI GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Henkel AG & Co. KGaA (Inhaber- Vorzugsakien) Infineon Technologies AG EUR DE HNKG_p.DE HEN3 GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) EUR DE IFXGn.DE IFX GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) K+S AG EUR KSAG88 DE000KSAG888 SDFGn.DE SDF GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Linde AG EUR DE LING.DE LIN GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Merck KGaA EUR DE MRCG.DE MRK GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) RWE AG EUR DE RWEG.DE RWE GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Siemens AG EUR DE SIEGn.DE SIE GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) hyssenkrupp AG EUR DE TKAG.DE TKA GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse 22

23 Volkswagen AG (Vorzugsakien) (Xera ) EUR DE VOWG_p.DE VOW3 GY Equiy Frankfurer Werpapierbörse (Xera ) Für weiere Informaionen über die bisherige oder künfige Kursenwicklung des Basiswers und dessen Volailiä wird auf die in der Tabelle genanne Inerneseie verwiesen. 23

24 TEIL C - BESONDERE BEDINGUNGEN DER WERTPAPIERE (die "Besonderen Bedingungen") 1 Definiionen "Abwicklungszyklus" is diejenige Anzahl von Clearance Sysem-Geschäfsagen nach einem Geschäfsabschluss an der Maßgeblichen Börse über den Basiswer, innerhalb derer die Abwicklung nach den Regeln dieser Maßgeblichen Börse üblicherweise erfolg. "Akienkündigungsereignis" is jedes der folgenden Ereignisse: (a) (b) (c) die Einsellung der Kursnoierung des Basiswers an der Maßgeblichen Börse, wenn nach billigem Ermessen ( 315 BGB) der Berechnungsselle keine Ersazbörse besimm werden kann; die Kursnoierung des Basiswers an der Maßgeblichen Börse erfolg nich länger in der Basiswerwährung; eine Rechsänderung lieg vor. "Anpassungsereignis" is jedes der folgenden Ereignisse: (a) (b) (c) (d) (e) jede Maßnahme, die die Gesellschaf, die den Basiswer ausgegeben ha, oder eine Driparei ergreif, welche auf Grund einer Änderung der rechlichen und wirschaflichen Siuaion, insbesondere einer Änderung des Anlagevermögens oder Kapials der Gesellschaf, nach billigem Ermessen ( 315 BGB) der Berechnungsselle den Basiswer beeinrächig (insbesondere Kapialerhöhung gegen Bareinlagen, Ausgabe von Werpapieren mi Opionen oder Wandelrechen in Akien, Kapialerhöhung aus Gesellschafsmieln, Ausschüung von Sonderdividenden, Akiensplis, Fusion, Liquidaion, Versaalichung); die vorzeiige Kündigung durch die Feslegende Terminbörse der dor gehandelen Derivae, die sich auf den Basiswer beziehen; die Anpassung durch die Feslegende Terminbörse der dor gehandelen Derivae, die sich auf den Basiswer beziehen; eine Hedging-Sörung lieg vor; ein den vorsehend genannen Ereignissen im Hinblick auf seine Auswirkungen auf den Basiswer wirschaflich gleichweriges Ereignis. "Ausübungsrech" is das Ausübungsrech, wie in 3 (1) der Besonderen Bedingungen fesgeleg. "Bankgeschäfsag" is jeder Tag (der kein Samsag oder Sonnag is), an dem das Clearing Sysem und das Trans-European Auomaed Real-ime Gross selemen Express Transfer- Sysem (TARGET2) (das "TARGET2") geöffne is. "Basiswer" is der Basiswer, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Basiswerwährung" is die Basiswerwährung, wie in 2 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Berechnungsselle" is die Berechnungsselle, wie in 2 (2) der Allgemeinen Bedingungen fesgeleg. 24

25 "Berechnungsag" is jeder Tag, an dem der Basiswer an der Maßgeblichen Börse gehandel wird. "Bewerungsag" is der Finale Bewerungsag. "Clearance Sysem" is das inländische Haup-Clearance Sysem, das üblicherweise für die Abwicklung von Geschäfen in Bezug auf den Basiswer verwende wird, und das von der Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) besimm wird. "Clearance Sysem-Geschäfsag" is im Zusammenhang mi dem Clearance Sysem jeder Tag (der kein Samsag oder Sonnag is), an dem das Clearance Sysem für die Annahme und Ausführung von Erfüllungsanweisungen geöffne ha. "Clearing Sysem" is Clearsream Banking AG, Frankfur am Main ("CBF"). "Emissionsselle" is die Emissionsselle, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Emissionsag" is der Emissionsag, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Erser Handelsag" is der Erse Handelsag, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Erser Tag der Knock-ou Periode" is der Erse Tag der Knock-ou Periode, der in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg is. "Fesgelege Währung" is die Fesgelege Währung, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Feslegende Terminbörse" is die Terminbörse, an der die ensprechenden Derivae des Basiswers (die "Derivae") gehandel werden und die von der Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) durch Mieilung gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen ensprechend der Anzahl und Liquidiä der Derivae besimm wird. Im Fall einer wesenlichen Veränderung der Markbedingungen an der Feslegenden Terminbörse, wie die endgülige Einsellung der Noierung von Derivaen bezogen auf den Basiswer an der Feslegenden Terminbörse oder einer erheblich eingeschränken Anzahl oder Liquidiä, wird die Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) durch Mieilung gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen eine andere Terminbörse als Feslegende Terminbörse (die "Ersaz-Terminbörse") besimmen. Im Fall einer solchen Ersezung gil in diesen Werpapierbedingungen jeder Bezug auf die Feslegende Terminbörse als ein Bezug auf die Ersaz-Terminbörse. "Finaler Bewerungsag" is der Finale Bewerungsag, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. Wenn der Finale Bewerungsag kein Berechnungsag is, dann is der unmielbar folgende Bankgeschäfsag, der ein Berechnungsag is, der Finale Bewerungsag. "Finaler Zahlag" is der "Finale Zahlag", wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Haupzahlselle" is die Haupzahlselle, wie in 2 (1) der Allgemeinen Bedingungen fesgeleg. "Hedging-Sörung" bedeue, dass die Emienin nich in der Lage is, zu Bedingungen, die den am Ersen Handelsag herrschenden wirschaflich wesenlich gleichwerig sind, 25

26 (a) Transakionen abzuschließen, forzuführen oder abzuwickeln bzw. Vermögenswere zu erwerben, auszuauschen, zu halen oder zu veräußern, welche nach billigem Ermessen ( 315 BGB) der Emienin zur Absicherung von Preisrisiken oder sonsigen Risiken im Hinblick auf ihre Verpflichungen aus den Werpapieren nowendig sind, oder (b) Erlöse aus solchen Transakionen bzw. Vermögensweren zu realisieren, zurückzugewinnen oder weierzuleien. "Inerneseien der Emienin" sind die Inerneseien der Emienin, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Inerneseien für Mieilungen" sind die Inerneseien für Mieilungen, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Knock-ou Berag" is der Knock-ou Berag, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. Ein "Knock-ou Ereignis" ha sagefunden, wenn der von der Maßgeblichen Börse veröffenliche Kurs des Basiswers bei koninuierlicher Berachung während der Knock-ou Periode zu irgendeinem Zeipunk (i) (ii) auf oder uner der Uneren Knock-ou Barriere oder auf oder über der Oberen Knock-ou Barriere lieg. "Knock-ou Periode" is jeder Berechnungsag zwischen dem Ersen Tag der Knock-ou Periode (einschließlich) und dem Finalen Bewerungsag (einschließlich). "Kündigungsereignis" bedeue Akienkündigungsereignis. "Marksörungsereignis" is jedes der folgenden Ereignisse: (a) (b) (c) die Unfähigkei der Maßgeblichen Börse während ihrer regelmäßigen Handelszeien den Handel zu eröffnen; die Aufhebung oder Beschränkung des Handels des Basiswers an der Maßgeblichen Börse; allgemein die Aufhebung oder Beschränkung des Handels mi einem Deriva in Bezug auf den Basiswer an der Feslegenden Terminbörse; sowei dieses Marksörungsereignis nach billigem Ermessen ( 315 BGB) der Berechnungsselle erheblich is. Eine Beschränkung der Handelszeien oder der Anzahl der Handelsage an der Maßgeblichen Börse bzw. an der Feslegenden Terminbörse sell kein Marksörungsereignis dar, wenn die Beschränkung auf Grund einer zuvor angekündigen Änderung der Regeln der Maßgeblichen Börse bzw. der Feslegenden Terminbörse eingereen is. "Maßgebliche Börse" is die Maßgebliche Börse, wie in 2 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. Im Fall einer wesenlichen Veränderung der Markbedingungen an der Maßgeblichen Börse, wie ewa die endgülige Einsellung der Noierung des Basiswers an der Maßgeblichen Börse und die Noierung an einer anderen Werpapierbörse oder einer erheblich eingeschränken Anzahl oder Liquidiä, wird die Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) durch Mieilung gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen eine andere Werpapierbörse als die maßgebliche Werpapierbörse (die "Ersazbörse") besimmen. Im Fall einer solchen 26

27 Ersezung gil in diesen Werpapierbedingungen jeder Bezug auf die Maßgebliche Börse als ein Bezug auf die Ersazbörse. "Obere Knock-ou Barriere" is die Obere Knock-ou Barriere, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Rechsänderung" bedeue, dass aufgrund (a) (b) des Inkrafreens von Änderungen der Geseze oder Verordnungen (einschließlich aber nich beschränk auf Seuergeseze oder kapialmarkrechliche Vorschrifen) oder einer Änderung der Rechsprechung oder Verwalungspraxis (einschließlich der Verwalungspraxis der Seuer- oder Finanzaufsichsbehörden), falls solche Änderungen an oder nach dem Ersen Handelsag der Werpapiere wirksam werden, das Halen, der Erwerb oder die Veräußerung des Basiswers oder von Vermögensweren zur Absicherung von Preis- oder anderen Risiken im Hinblick auf die Verpflichungen aus den Werpapieren für die Emienin ganz oder eilweise rechswidrig is oder wird. Die Emienin enscheide nach billigem Ermessen ( 315 BGB), ob die Voraussezungen vorliegen. "Rückzahlungsberag" is der Rückzahlungsberag, wie in 4 der Besonderen Bedingungen fesgeleg. "Unere Knock-ou Barriere" is die Unere Knock-ou Barriere, wie in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. "Werpapierbedingungen" sind die Bedingungen dieser Werpapiere, wie sie in den Allgemeinen Bedingungen (Teil A), den Produk- und Basiswerdaen (Teil B) und den Besonderen Bedingungen (Teil C) beschrieben sind. "Werpapierinhaber" is der Inhaber eines Werpapiers. Die Werpapiere werden nich verzins. 2 Verzinsung 3 Ausübungsrech, Ausübung, Knock-ou, Zahlung (1) Ausübungsrech: Vorbehallich des Einris eines Knock-ou Ereignisses ha der Werpapierinhaber nach Maßgabe dieser Werpapierbedingungen das Rech, von der Emienin je Werpapier die Zahlung des Rückzahlungsberags zu verlangen. (2) Ausübung: Vorbehallich des Einris eines Knock-ou Ereignisses wird das Ausübungsrech am Finalen Bewerungsag auomaisch ausgeüb. (3) Knock-ou: Tri ein Knock-ou Ereignis ein, enfäll das Ausübungsrech und es wird je Werpapier der Knock-ou Berag gezahl. (4) Zahlung: Der Rückzahlungsberag wird am Finalen Zahlag gemäß den Besimmungen des 27

28 6 der Besonderen Bedingungen gezahl. Der Knock-ou Berag wird fünf Bankgeschäfsage nach dem Tag, an dem das Knock-ou Ereignis eingereen is, gemäß den Besimmungen des 6 der Besonderen Bedingungen gezahl. 4 Rückzahlungsberag Rückzahlungsberag: Der Rückzahlungsberag is in 1 der Produk- und Basiswerdaen fesgeleg. 5 Außerordenliches Kündigungsrech der Emienin Außerordenliches Kündigungsrech der Emienin: Bei Einri eines Kündigungsereignisses kann die Emienin die Werpapiere durch Mieilung gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen außerordenlich kündigen und zum Abrechnungsberag zurückzahlen. Eine derarige Kündigung wird zu dem in der Mieilung angegebenen Zeipunk wirksam. Die Anwendung der 313, 314 BGB bleib vorbehalen. Der "Abrechnungsberag" is der angemessene Markwer der Werpapiere an dem zehnen Bankgeschäfsag vor Wirksamwerden der außerordenlichen Kündigung, der von der Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) fesgesell wird. Der Abrechnungsberag wird fünf Bankgeschäfsage nach dem Wirksamwerden der außerordenlichen Kündigung gemäß den Vorschrifen des 6 der Besonderen Bedingungen gezahl. (1) (Absichlich ausgelassen) 6 Zahlungen (2) Geschäfsageregelung: Fäll der Tag der Fälligkei einer Zahlung in Bezug auf die Werpapiere (der "Zahlag") auf einen Tag, der kein Bankgeschäfsag is, dann haben die Werpapierinhaber keinen Anspruch auf Zahlung vor dem nachfolgenden Bankgeschäfsag. Die Werpapierinhaber sind nich berechig, weiere Zinsen oder sonsige Zahlungen aufgrund einer solchen Verspäung zu verlangen. (3) Ar der Zahlung, Schuldbefreiung: Alle Zahlungen werden an die Haupzahlselle geleise. Die Haupzahlselle zahl die fälligen Beräge an das Clearing Sysem zwecks Guschrif auf die jeweiligen Konen der Depobanken zur Weierleiung an die Werpapierinhaber. Die Zahlung an das Clearing Sysem befrei die Emienin in Höhe der Zahlung von ihren Verbindlichkeien aus den Werpapieren. (4) Verzugszinsen: Sofern die Emienin Zahlungen uner den Werpapieren bei Fälligkei nich leise, wird der fällige Berag auf Basis des gesezlich fesgelegen Sazes für Verzugszinsen verzins. Diese Verzinsung beginn an dem Tag, der der Fälligkei der Zahlung folg (einschließlich) und ende am Tag der asächlichen Zahlung (einschließlich). 28

29 7 Marksörungen (1) Verschiebung: Ungeache der Besimmungen des 8 der Besonderen Bedingungen wird im Fall eines Marksörungsereignisses am Bewerungsag der Bewerungsag auf den nächsen folgenden Berechnungsag verschoben, an dem das Marksörungsereignis nich mehr beseh. Die Knock-ou Periode verlänger sich ensprechend. Jeder Zahlag in Bezug auf einen solchen Bewerungsag wird gegebenenfalls verschoben. Zinsen sind aufgrund dieser Verschiebung nich geschulde. (2) Bewerung nach Ermessen: Solle das Marksörungsereignis mehr als 30 aufeinander folgende Bankgeschäfsage dauern, so wird die Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) einen Referenzpreis besimmen. Ein solcher Referenzpreis soll in Übereinsimmung mi den vorherrschenden Markbedingungen um 10:00 Uhr (Orszei München) an diesem 31. Bankgeschäfsag ermiel werden, wobei die wirschafliche Lage der Werpapierinhaber zu berücksichigen is. Dieser Referenzpreis gil als relevaner Kurs des Basiswers im Sinne der Besimmungen zum Einri eines Knock-ou Ereignisses, auch wenn dieser nich von der Maßgeblichen Börse veröffenlich wird. Wenn innerhalb dieser 30 Bankgeschäfsage gehandele Derivae, die auf den Basiswer bezogen sind, an der Feslegenden Terminbörse ablaufen oder abgerechne werden, wird der Abrechnungskurs, der von der Feslegenden Terminbörse für diese dor gehandelen Derivae fesgeleg wird, berücksichig, um den Referenzpreis zu besimmen. In diesem Fall gil der Ablaufermin für diese Derivae als der ensprechende Bewerungsag. 8 Anpassungen, Ersazfessellung (1) Anpassungen: Bei Einri eines Anpassungsereignisses wird die Berechnungsselle nach billigem Ermessen ( 315 BGB) die Werpapierbedingungen (insbesondere den Basiswer, das Bezugsverhälnis und/oder alle von der Emienin fesgelegen Kurse des Basiswers) und/oder alle durch die Berechnungsselle gemäß diesen Werpapierbedingungen fesgesellen Kurse des Basiswers so anpassen, dass die wirschafliche Lage der Werpapierinhaber möglichs unveränder bleib. Sie berücksichig dabei von der Feslegenden Terminbörse vorgenommene Anpassungen der dor gehandelen Derivae, die sich auf den Basiswer beziehen, und die verbleibende Reslaufzei der Werpapiere sowie den zulez zur Verfügung sehenden Kurs für den Basiswer. Sell die Berechnungsselle fes, dass gemäß den Vorschrifen der Feslegenden Terminbörse keine Anpassung der Derivae, die sich auf den Basiswer beziehen, sagefunden ha, bleiben die Werpapierbedingungen in der Regel unveränder. Die vorgenommenen Anpassungen und der Zeipunk der ersen Anwendung werden gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen migeeil. (2) Ersazfessellung: Wird ein von der Maßgeblichen Börse veröffenlicher, nach Maßgabe dieser Werpapierbedingungen erforderlicher Kurs des Basiswers nachräglich berichig und die Berichigung (der "Berichige Wer") von der Maßgeblichen Börse nach der ursprünglichen Veröffenlichung, aber noch innerhalb eines Abwicklungszyklus veröffenlich, so wird die Berechnungsselle die Emienin über den Berichigen Wer unverzüglich informieren und den beroffenen Wer uner Nuzung des Berichigen Wers erneu 29

30 fessellen (die "Ersazfessellung") und gemäß 6 der Allgemeinen Bedingungen mieilen. (3) Die Anwendung der 313, 314 BGB bleib vorbehalen. UniCredi Bank AG 30

31 ZUSAMMENFASSUNG Zusammenfassungen sezen sich aus den Offenlegungspflichen zusammen, die als "Elemene" bezeichne werden. Diese Elemene sind in die Abschnie A E (A.1 E.7) geglieder. Diese Zusammenfassung beinhale alle Elemene, die in einer Zusammenfassung für diese Ar von Werpapieren und Emien enhalen sein müssen. Da die Angabe einiger Elemene nich erforderlich is, können Lücken in der Nummerierung der Elemene enhalen sein. Solle für diese Ar von Werpapieren und Emien die Angabe eines Elemens in der Zusammenfassung erforderlich sein, beseh die Möglichkei, dass in Bezug auf das Elemen maßgebliche Informaionen nich zur Verfügung gesell werden können. In diesem Fall wird in der Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Elemens mi dem Vermerk 'Nich anwendbar' eingefüg. A. EINLEITUNG UND WARNHINWEISE A.1 Warnhinweis Diese Zusammenfassung solle als Einführung zum Basisprospek versanden werden. A.2 Zusimmung zur Verwendung des Basisprospeks Der Anleger solle jede Enscheidung zur Anlage in die Werpapiere auf die Prüfung des gesamen Basisprospeks süzen. Für den Fall, dass vor einem Gerich Ansprüche aufgrund der in diesem Basisprospek enhalenen Informaionen gelend gemach werden, könne der als Kläger aufreende Anleger in Anwendung der einzelsaalichen Rechsvorschrifen der Saaen des europäischen Wirschafsraums die Kosen für die Übersezung dieses Basisprospekes vor Prozessbeginn zu ragen haben. Die UniCredi Bank AG ("UniCredi Bank", die "Emienin" oder "HVB"), Arabellasraße 12, München, die in ihrer Eigenschaf als Emienin die Veranworung für die Zusammenfassung einschließlich ewaiger Übersezungen hiervon übernimm, sowie diejenigen Personen, von denen der Erlass ausgeh, können hierfür hafbar gemach werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichig oder widersprüchlich is, wenn sie zusammen mi den anderen Teilen des Basisprospeks gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mi den anderen Teilen des Basisprospeks gelesen wird, nich alle erforderlichen Schlüsselinformaionen vermiel. Vorbehallich der nachfolgenden Absäze ereil die Emienin die Zusimmung zur Verwendung des Basisprospeks während der Zei seiner Güligkei für eine späere Weierveräußerung oder endgülige Plazierung der Werpapiere durch Finanzinermediäre. Angabe der Angebosfris Sonsige Bedingungen, an die die Eine Weierveräußerung oder endgülige Plazierung der Werpapiere durch Finanzinermediäre kann erfolgen und eine ensprechende Zusimmung zur Verwendung des Basisprospeks wird ereil für die Dauer der Güligkei des Basisprospeks. Die Zusimmung der Emienin zur Verwendung des Basisprospeks seh uner der Bedingung, dass sich jeder Finanzinermediär an die gelenden Verkaufsbeschränkungen sowie die Angebosbedingungen häl. 31

32 Zusimmung gebunden is Zurverfügungsellung der Angebosbeding ungen durch Finanzinermedi äre Die Zusimmung der Emienin zur Verwendung des Basisprospeks seh zudem uner der Bedingung, dass der verwendende Finanzinermediär sich gegenüber seinen Kunden zu einem veranworungsvollen Verrieb der Werpapiere verpfliche. Diese Verpflichung wird dadurch übernommen, dass der Finanzinermediär auf seiner Websie (Inerneseie) veröffenlich, dass er den Prospek mi Zusimmung der Emienin und gemäß den Bedingungen verwende, an die die Zusimmung gebunden is. Darüber hinaus is die Zusimmung nich an sonsige Bedingungen gebunden. Informaionen über die Bedingungen des Angebos eines Finanzinermediärs sind von diesem zum Zeipunk der Vorlage des Angebos zur Verfügung zu sellen. B. EMITTENTIN B.1 Jurisischer und kommerzieller Name B.2 Siz / Rechsform / gelendes Rech / Land der Gründung B.4b Bekanne Trends, die sich auf die Emienin und die Branchen, in denen sie äig is, auswirken B.5 Beschreibung der Gruppe und der Sellung der Emienin innerhalb dieser Gruppe B.9 Gewinnprognos en oder - schäzungen B.10 Ar ewaiger Beschränkungen im Besäigungsver UniCredi Bank AG (und zusammen mi ihren konsolidieren Beeiligungen, die "HVB Group") is der jurisische Name. HypoVereinsbank is der kommerzielle Name. Die UniCredi Bank ha ihren Unernehmenssiz in der Arabellasraße 12, München, wurde in Deuschland gegründe und is im Handelsregiser des Amsgerichs München uner der Nr. HRB als Akiengesellschaf nach deuschem Rech eingeragen. Die geschäfliche Enwicklung der HVB Group wird auch 2016 von der künfigen Siuaion an den Finanzmärken und in der Realwirschaf sowie von den nach wie vor besehenden Unwägbarkeien abhängig bleiben. In diesem Umfeld wird die HVB Group ihre Geschäfssraegie laufend an sich verändernde Markgegebenheien anpassen und die daraus abgeleieen Seuerungsimpulse besonders sorgfälig laufend überprüfen. Die UniCredi Bank is die Muergesellschaf der HVB Group. Die HVB Group häl direk und indirek Aneile an verschiedenen Gesellschafen. Sei November 2005 is die HVB ein verbundenes Unernehmen der UniCredi S.p.A., Rom, Ialien ("UniCredi S.p.A.", und zusammen mi ihren konsolidieren Beeiligungen die "UniCredi") und dami seidem als Teilkonzern ein wesenlicher Besandeil der UniCredi. Die UniCredi S.p.A. häl direk 100% des Grundkapials der HVB. Nich anwendbar; es erfolg keine Gewinnprognose oder schäzung. Nich anwendbar; Deloie & Touche GmbH, Wirschafsprüfungsgesellschaf, der unabhängige Wirschafsprüfer der HVB, ha die Konzernabschlüsse der HVB Group für das zum 31. Dezember 2014 endende Geschäfsjahr und für das zum 31. Dezember

33 merk zu den hisorischen Finanzinformai onen B.12 Ausgewähle wesenliche hisorische Finanzinformai onen endende Geschäfsjahr sowie den Einzelabschluss der UniCredi Bank für das zum 31. Dezember 2015 endende Geschäfsjahr geprüf und jeweils mi einem uneingeschränken Besäigungsvermerk versehen. Konsolidiere Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2015* Kennzahlen Erfolgsrechnung der Operaives Ergebnis nach Kredirisikovorsorge ) 983 Mio. 892 Mio. Ergebnis vor Seuern 776 Mio Mio. Konzernüberschuss 750 Mio. 785 Mio. Ergebnis je Akie 0,93 0,96 Bilanzzahlen Bilanzsumme Mio Mio. Bilanzielles Eigenkapial Mio Mio. Bankaufsichsrechliche Kennzahlen Hares Kernkapial (Common Equiy Tier 1- Kapial) Basel III Basel III Mio Mio. Kernkapial (Tier 1-Kapial) Mio Mio. Risikoakiva (inklusive Äquivalene für das Markrisiko bzw. operaionelle Risiko) Hare Kernkapialquoe (Common Equiy Tier 1 Capial Raio) 2) Mio Mio. 25,1% 22,1% Kernkapialquoe (Tier 1 25,1% 22,1% Raio) 2) * Die Zahlen in der Tabelle sind geprüf und wurden dem Konzernabschluss der HVB Group für das zum 31. Dezember 2015 endende Geschäfsjahr ennommen. 1) Ohne aufgegebenen Geschäfsbereich. 2) Berechne auf der Basis von Risikoakiva inklusive Äquivalene für das Markrisiko und für das operaionelle Risiko. Erklärung, dass sich die Sei dem 31. Dezember 2015, dem Daum ihres zulez veröffenlichen und geprüfen Jahresabschlusses, is es zu keinen wesenlichen negaiven 33

34 Aussichen der Emienin sei dem Daum des lezen veröffenlichen und geprüfen Abschlusses nich wesenlich verschlecher haben oder Beschreibung jeder wesenlichen Verschlecherun g Signifikane Veränderungen in der Finanzlage, die nach dem von den hisorischen Finanzinformai onen abgedecken Zeiraum eingereen sind B.13 Jüngse Ereignisse B.14 B.5 sowie Angabe zur Abhängigkei von anderen Unernehmen innerhalb der Gruppe B.15 Haupäigkeie n Veränderungen der Aussichen der HVB Group gekommen. Sei dem 31. Dezember 2015 sind keine wesenlichen Veränderungen in der Finanzlage der HVB Group eingereen. Nich anwendbar. Es gib keine Ereignisse aus der jüngsen Zei der Geschäfsäigkei der UniCredi Bank, die für die Bewerung ihrer Zahlungsfähigkei in hohem Maße relevan sind. Siehe B.5 Nich anwendbar. Eine Abhängigkei der UniCredi Bank von anderen Unernehmen der HVB Group beseh nich. Die UniCredi Bank biee Priva- und Firmenkunden, öffenlichen Einrichungen und inernaional operierenden Unernehmen und insiuionellen Kunden eine umfassende Auswahl an Bank- und Finanzproduken sowie diensleisungen an. Diese reichen von Hypohekendarlehen, Konsumenenkredien, Bauspar- und Versicherungsproduken und Bankdiensleisungen für Privakunden, über Geschäfskredie und Außenhandelsfinanzierungen bis hin zu Invesmen- Banking-Produken für Firmenkunden. In den Kundensegmenen Privae Banking und Wealh Managemen biee die HVB eine umfassende Finanzund Vermögensplanung mi bedarfsorienierer Beraungsleisung durch 34