OGAW-SONDERVERMÖGEN NACH DEUTSCHEM RECHT. ZUM 30. April 2017 VERTRIEB:

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1 JAHRESBERICHTE GlobalManagement Chance 100 GlobalManagement Classic 50 OGAW-SONDERVERMÖGEN NACH DEUTSCHEM RECHT ZUM 30. April 2017 VERTRIEB:

2 Jahresbericht zum 30. April 2017 GlobalManagement Chance 100 Tätigkeitsbericht Bei dem oben genannten Sondervermögen handelt es sich um ein OGAW- Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Es wird von der Société Générale Securities Services GmbH verwaltet. Die Société Générale Securities Services GmbH wird bei der Umsetzung der Anlagestrategie für dieses Sondervermögen im Rahmen eines Advisorymandates von der AdVertum Vermögensmanagement AG beraten. Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele im Berichtszeitraum Anlageziel: Anlageziel des Teilfonds GlobalManagement Chance 100 ist es, einen möglichst stetigen Wertzuwachs durch weltweite Investitionen in Zielfonds zu erzielen. Anlagestrategie: Zur Erreichung der Anlageziele erwirbt die Gesellschaft für den Teilfonds nur solche Vermögensgegenstände, die Ertrag oder Wachstum erwarten lassen. Die aktuelle Anlagestrategie der Gesellschaft zielt auf Investments in aktiv gemanagte Zielfonds. Zur effizienten Portfolioverwaltung können auch Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Währungen sowie Devisentermingeschäfte im Rahmen der in den Anlagebedingungen und dem Verkaufsprospekt genannten Grenzen eingesetzt werden. Darüber hinaus können zur Erreichung des Anlageziels des Teilfonds alle zulässigen Vermögensgegenstände (gemäß den Allgemeinen und den Besonderen Anlagebedingungen ) erworben werden. Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraumes Zu Beginn des Berichtszeitraums bildeten Aktieninvestitionen mit einem Anteil von ca. 62% das Schwergewicht des Fonds. Rentenanlagen machten 8% des Gesamtportfolios aus. Im Laufe des ersten Halbjahres wurde die Aktienquote auf ca. 78% und der Anteil der Rentenanlagen auf ca. 13% erhöht. Bis zum Ende des Berichtzeitraumes wurden dann sukzessive die Bestände im Aktienbereich bis auf 74% sowie im Rentenbereich bis auf etwa 9% abgebaut. Die Investition in Aktien und Renten erfolgte indirekt über Fonds. Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum Zinsänderungsrisiko: Der Teilfonds war im Berichtszeitraum indirekt (über Fonds) in festverzinsliche Anleihen investiert, daher bestand indirekt ein hohes Zinsänderungsrisiko. Marktpreisrisiko: Der Teilfonds war im Berichtszeitraum über Fonds in Aktien investiert, daher bestand ein hohes Marktpreisrisiko. Währungsrisiko: Ein Währungsrisiko war im gesamten Berichtszeitraum über Zielfonds vorhanden, die weltweit in Aktien investierten. Zu einem geringen Teil wurden diese Währungsrisiken abgesichert. Das Währungsrisiko ist für das abgelaufene Jahr als hoch einzustufen. Liquiditäts- und Adressenausfallrisiko: Die Veräußerbarkeit der im Teilfonds gehaltenen Vermögenswerte war zu jeder Zeit gegeben, sodass das Liquiditätsrisiko als niedrig zu bewerten ist. Das Adressenausfallrisiko ist als gering einzustufen, da ausschließlich in Fonds investiert wurde. Operationelle Risiken: Die Société Générale Securities Services GmbH sowie der Berater des Fonds identifizieren im Rahmen ihres Risk Managements regelmäßig Risiken bzw. Problemfelder bei den wesentlichen Geschäftsprozessen. Erkannte Schwachstellen werden dabei eskaliert und anschließend behoben. Treten trotzdem Ereignisse aus operationellen Risiken auf, so werden diese unverzüglich erfasst, analysiert und entsprechende Maßnahmen zur zukünftigen Vermeidung eingeleitet. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Geschäftsmodellwechsel: Publikums-AIF OGAW Zur Absicherung der Aktienbestände kamen zeitweise Short-ETFs auf den DAX zum Einsatz. Der Bestand dieser Absicherungspositionen betrug im Berichtszeitraum bis zu 4%. Anlageergebnis im Berichtszeitraum und wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Fondsperformance im Berichtszeitraum 11,07% Benchmarkperformance im Berichtszeitraum 19,10% Das Veräußerungsergebnis in Höhe von ,48 EUR setzt sich aus den realisierten Gewinnen und Verlusten zusammen, die mit der Veräußerung von Wertpapieren im Berichtszeitraum entstanden sind. Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

3 Vermögensaufstellung zum GlobalManagement Chance 100 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Deutschland EUR ,00 3,44 2. Investmentanteile Aktienfonds EUR ,96 61,32 Gemischte Fonds EUR ,00 4,99 Indexfonds EUR ,00 3,85 Rentenfonds EUR ,00 9,09 3. Bankguthaben Bankguthaben in EUR EUR ,74 13,80 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,64 3,67 4. Sonstige Vermögensgegenstände EUR 3.855,10 0,01 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,57-0,17 III. Fondsvermögen EUR ,87 100, Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,00 3,44 Aktien Technologie DE000A0JC8S7 Datagroup SE STK EUR 32, ,00 3,44 Investmentanteile EUR ,96 79,25 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Banks I ANT EUR 42, ,00 3,85 LU Fidelity Asian High Yield Fund A ANT EUR 20, ,00 4,33 LU Fidelity Funds - Asian Special Situations Fund ANT EUR 34, ,00 7,41 LU Fidelity Funds SICAV - Nordic Fund ANT EUR 17, ,00 5,93 LU IP White ANT EUR 12, ,00 4,99 GB00B39R2S49 M&G Global Dividend Fund A ANT EUR 24, ,00 5,94 LU Parvest Equity Japan Small Cap C ANT EUR 145, ,00 5,31 LU Pioneer Funds - Russian Equity A EUR ANT EUR 50, ,00 6,16 LU Schroder ISF Global Climate Change Acc. EUR ANT EUR 15, ,50 5,94 LU Stabilitas-Silber + Weissmetalle Fund ANT EUR 32, ,00 4,94 LU Swisscanto (LU) Bond Fund COCO ANT EUR 104, ,00 4,76 GB Threadneedle Investment Fds. - Europ.Sm.Co. Fund 1 ANT EUR 9, ,00 7,47 DE Ve-RI Listed Infrastructure ( R ) ANT EUR 22, ,00 5,37 LU Vontobel Fund - Emerging Markets Equity A USD ANT USD 611, ,46 6,85 Summe Wertpapiervermögen EUR ,96 82,69 Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

4 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben EUR ,38 17,47 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. [Frankfurt Branch] (Verwahrstelle) EUR ,74 % 100, ,74 13,80 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) USD ,17 % 100, ,64 3,67 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 3.855,10 0,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 3.855, ,10 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,57-0,17 Kostenabgrenzung EUR , ,87-0,17 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -917,70-917,70 0,00 Fondsvermögen EUR ,87 100,00 2 Anteilwert GlobalManagement Chance 100 P EUR 13,35 Anteilwert GlobalManagement Chance 100 I EUR 0,00 Anteilwert GlobalManagement Chance 100 S EUR 0,00 Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 P STK Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 I STK 0 Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 S STK 0 2 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU db x-trackers ShortDAX X2 Daily ETF 1C ANT DE DWS Aktien Strategie DE ANT DE000A0Q2SD8 Earth Gold Fund UI R ANT LU Fidelity Active Strategy - Emerging Markets Fd. A ANT LU Fidelity Funds - Global Dividend Fund A EUR ANT LU Goldman Sachs Global Small Cap Core Equity ANT DE000A1JS9D8 ishares Gold Producers UCITS ETF ANT LU JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities C Acc. ANT LU Jupiter Global Fund.- European Growth L ANT GB00B929RL77 M&G Investment (7) - Global Convertible Fund ANT LU Mainfirst-Germany Fund A ANT LU Robeco BP US Premium Equities D USD ANT LU SSGA Luxembourg - Emerging Asia Equity Fund P EUR ANT LU Standard Life - Global European Smaller Co. A EUR ANT Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

5 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) GlobalManagement Chance 100 P für den Zeitraum vom bis EUR I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller ,62 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,56 3. Erträge aus Investmentanteilen ,63 4. Sonstige Erträge ,32 Summe der Erträge ,01 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ,60 2. Verwaltungsvergütung ,04 3. Verwahrstellenvergütung ,67 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,27 5. Sonstige Aufwendungen ,07 Summe der Aufwendungen ,65 III. Ordentlicher Nettoertrag ,36 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,48 2. Realisierte Verluste ,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,48 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,84 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,69 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,85 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,54 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,38 Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

6 Entwicklung des Sondervermögens GlobalManagement Chance 100 P EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,75 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,16 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,38 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,82 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,44 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -489,48 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,38 davon nicht realisierte Gewinne ,69 davon nicht realisierte Verluste ,85 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,87 Verwendung der Erträge des Sondervermögens GlobalManagement Chance 100 P Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) insgesamt EUR je Anteil EUR I. Für die Wiederanlage verfügbar ,90 0,09 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,84 0,16 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,94-0,07 II. Wiederanlage ,90 0,09 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre GlobalManagement Chance 100 P Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende Anteilwert des Geschäftsjahres EUR EUR 2016/ ,87 13, / ,75 12, / ,63 12, / ,53 10,98 Sondervermögen GlobalManagement Chance 100 Anteilklassen-Bezeichnung P I S Mindestanlagesumme keine ,00 EUR keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag bis zu 6,00%; derzeit 3,00% bis zu 6,00%; derzeit 1,00% bis zu 6,00%; derzeit 5,00% Rücknahmeabschlag 0,00% 0,00% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00%; derzeit 1,50% bis zu 2,00%; derzeit 1,00% bis zu 2,00%; derzeit 1,50% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung thesaurierend thesaurierend thesaurierend Währung EUR EUR EUR ISIN DE000A0NE4U4 DE000A0NE4V2 DE000A0NE4W0 Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

7 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV) MSCI WORLD U$-NR-EUR 100,00% Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 2,51% größter potenzieller Risikobetrag 4,03% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,40% Risikomodell ( 10 DerivateV) Varianz-Kovarianz-Ansatz Parameter ( 11 DerivateV) 99%, 10 Tage, 250 Tage, gleichgewichtet Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte 0, Zur Berechnung wurde die Brutto-Methode nach Art. 7 der Verordnung Nr. 231/2013 der europäischen Kommission angewandt. Sonstige Angaben In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v. EUR ,04 enthalten. Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. Anteilwert GlobalManagement Chance 100 P EUR 13,35 Anteilwert GlobalManagement Chance 100 I EUR 0,00 Anteilwert GlobalManagement Chance 100 S EUR 0,00 Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 P STK Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 I STK 0 Umlaufende Anteile GlobalManagement Chance 100 S STK 0 Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

8 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen GlobalManagement Chance 100 zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 82,69% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (unter anderem anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote GlobalManagement Chance 100 P Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure [OCF]) 2,67% 4 4 Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Vermittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

9 Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Bezahlter Nominale Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag Verwaltungsvergütung der Zielfonds in EUR in EUR in % LU ComStage ETF-DJ STOXX 600 Banks I 0,00 0,00 0,25 LU db x-trackers ShortDAX X2 Daily ETF 1C 0,00 0,00 0,40 DE DWS Aktien Strategie DE 0,00 0,00 1,25 DE000A0Q2SD8 Earth Gold Fund UI R 0,00 0,00 1,50 LU Fidelity Active Strategy - Emerging Markets Fd. A 0,00 0,00 1,50 LU Fidelity Asian High Yield Fund A 0,00 0,00 1,00 LU Fidelity Funds - Asian Special Situations Fund 0,00 0,00 1,50 LU Fidelity Funds - Global Dividend Fund A EUR 0,00 0,00 1,50 LU Fidelity Funds SICAV - Nordic Fund 0,00 0,00 1,50 LU Goldman Sachs Global Small Cap Core Equity 0,00 0,00 1,25 LU IP White 0,00 0,00 1,00 DE000A1JS9D8 ishares Gold Producers UCITS ETF 0,00 0,00 0,00 LU JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities C Acc. 0,00 0,00 0,60 LU Jupiter Global Fund. - European Growth L 0,00 0,00 1,50 GB00B39R2S49 M&G Global Dividend Fund A 0,00 0,00 1,75 GB00B929RL77 M&G Investment (7) - Global Convertible Fund 0,00 0,00 1,50 LU Mainfirst-Germany Fund A 0,00 0,00 1,56 LU Parvest Equity Japan Small Cap C 0,00 0,00 1,75 LU Pioneer Funds - Russian Equity A EUR 0,00 0,00 1,50 LU Robeco BP US Premium Equities D USD 0,00 0,00 1,50 LU Schroder ISF Global Climate Change Acc. EUR 0,00 0,00 1,50 LU SSGA Luxembourg - Emerging Asia Equity Fund P EUR 0,00 0,00 1,75 LU Stabilitas-Silber + Weissmetalle Fund 0,00 0,00 1,50 LU Standard Life - Global European Smaller Co. A EUR 0,00 0,00 1,80 LU Swisscanto (LU) Bond Fund COCO 0,00 0,00 1,45 GB Threadneedle Investment Fds. - Europ.Sm.Co. Fund 1 0,00 0,00 1,50 DE Ve-RI Listed Infrastructure ( R ) 0,00 0,00 1,50 LU Vontobel Fund - Emerging Markets Equity A USD 0,00 0,00 1,65 Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen Erträge aus Bestandsprovision EUR ,32 In den Zinsen aus Liquiditätsanlagen sind negative Einlagezinsen enthalten. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten] und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) EUR ,58 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (unter anderem Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten. Transaktionen im Zeitraum vom bis Transaktionen Volumen in Fondswährung EUR Transaktionsvolumen gesamt ,25 93 Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0 Relativ in % 0,00% 0,00% Anzahl Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

10 Angaben zur Mitarbeitervergütung Die Gesellschaft hat unter Berücksichtigung der seit 18. März 2016 geltenden neuen gesetzlichen Anforderungen im März 2016 Grundsätze zur Vergütungspolitik aufgestellt, in der die allgemeine Vergütungssystematik beschrieben ist und die einzelnen Vergütungsbestandteile für die unter schiedlichen Mitarbeitergruppen angegeben werden. Für Identified Staff galten die in den Grundsätzen zur Vergütungspolitik beschriebenen Systematiken und Bestandteile bereits im Jahr 2015 analog. Die Grundsätze zur Vergütungspolitik beziehen sich auf die Leitlinien vom 31. März 2016 (ESMA/2016/411) der europäischen Markt- und Wertpapier aufsichtsbehörde, die ab 1. Januar 2017 zu beachten sind. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft überprüft regelmäßig, mindestens jedoch einmal jährlich, die Umsetzung der Grundsätze zur Vergütungspolitik. In den Grundsätzen zur Vergütungspolitik sind spezielle Regelungen für Identified Staff zur Erforderlichkeit eines Vergütungsausschusses in Hinblick auf das Risikoprofil der Gesellschaft sowie die Rolle der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates in Bezug auf die Vergütungspolitik vorgesehen. Darüber hinaus sind die Rechtsnormen und Regelwerke, die die Vergütungssystematik beeinflussen, aufgeführt. Die Vergütung besteht grundsätzlich aus einem Fixgehalt und einem im Verhältnis zu diesem stehenden deutlich geringeren variablen Anteil (Bonus). Der Bonus wird in Abhängigkeit der individuellen Zielerreichung des Mitarbeiters, der Leistung des Unternehmens und der Gruppe festgesetzt. Darüber hinaus bestimmt er sich nach den Vorgaben und den zur Verfügung stehenden Budgets der jeweiligen Business Line oder Support Function, der der Mitarbeiter angehört. Unter Berücksichtigung der Verwaltungspraxis der BaFin ist eine Zurückbehaltung eines Teils des Bonus nur ab einer variablen Vergütung von ,00 EUR brutto jährlich vorgesehen. In diesem Fall werden, sofern nach dem Proportionalitätsgrundsatz erforderlich, 40% der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren zurückbehalten. Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung EUR davon feste Vergütung EUR davon variable Vergütung EUR Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0 Zahl der Mitarbeiter der KVG 193 Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Identified Staff EUR davon Risktaker (Geschäftsleiter) EUR davon Risktaker (andere Führungskräfte) EUR davon andere Risktaker EUR 0 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR 0 München, Société Générale Securities Services GmbH Die Geschäftsführung Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

11 Vermerk des Abschlussprüfers GlobalManagement Chance 100 An die Société Générale Securities Services GmbH, Unterföhring bei München Die Société Générale Securities Services GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens GlobalManagement Chance 100 für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon - trollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. München, Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Koch) Wirtschaftsprüfer (Rumpelt) Wirtschaftsprüfer Jahresbericht GlobalManagement Chance 100 zum

12 Jahresbericht zum 30. April 2017 GlobalManagement Classic 50 Tätigkeitsbericht Bei dem oben genannten Sondervermögen handelt es sich um ein OGAW- Sondervermögen im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Es wird von der Société Générale Securities Services GmbH verwaltet. Die Société Générale Securities Services GmbH wird bei der Umsetzung der Anlagestrategie für dieses Sondervermögen im Rahmen eines Advisorymandates von der AdVertum Vermögensmanagement AG beraten. Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele im Berichtszeitraum Anlageziel: Anlageziel des Teilfonds GlobalManagement Classic 50 ist es, einen möglichst stetigen Wertzuwachs durch weltweite Investitionen in Zielfonds zu erzielen. Anlagestrategie: Zur Erreichung der Anlageziele erwirbt die Gesellschaft für den Teilfonds nur solche Vermögensgegenstände, die Ertrag oder Wachstum erwarten lassen. Die aktuelle Anlagestrategie der Gesellschaft zielt auf Investments in aktiv gemanagte Zielfonds. Zur effizienten Portfolioverwaltung können auch Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Währungen sowie Devisentermingeschäfte im Rahmen der in den Anlagebedingungen und dem Verkaufsprospekt genannten Grenzen eingesetzt werden. Darüber hinaus können zur Erreichung des Anlageziels des Teilfonds alle zulässigen Vermögensgegenstände (gemäß den Allgemeinen und den Besonderen Anlagebedingungen ) erworben werden. Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraumes Zu Beginn des Berichtszeitraums bildeten Aktieninvestitionen mit einem Anteil von ca. 45% sowie Rentenanlagen mit ca. 33% die Schwergewichte im Sondervermögen. Die Aktien- und Rentenanlagen wurden indirekt über Fonds abgebildet. Bis zum Ende des Berichtzeitraumes wurde die Rentenquote leicht erhöht, während die Aktienquote nahezu konstant blieb. Sie betrugen am Ende des Berichtzeitraumes 36% bzw. 46%. Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum Zinsänderungsrisiko: Der Teilfonds war im Berichtszeitraum indirekt (über Fonds) in festverzinsliche Anleihen investiert, daher bestand ein hohes Zinsänderungsrisiko. Marktpreisrisiko: Der Teilfonds war im Berichtszeitraum über Fonds in Aktien investiert, daher bestand ein hohes Marktpreisrisiko. Währungsrisiko: Ein Währungsrisiko war im gesamten Berichtszeitraum über Zielfonds vorhanden, die weltweit in Aktien investierten. Zu einem geringen Teil wurden diese Währungsrisiken abgesichert. Das Währungsrisiko ist für das abgelaufene Jahr als hoch einzustufen. Liquiditäts- und Adressenausfallrisiko: Die Veräußerbarkeit der im Teilfonds gehaltenen Vermögenswerte war zu jeder Zeit gegeben, sodass das Liquiditätsrisiko als niedrig zu bewerten ist. Das Adressenausfallrisiko ist als gering einzustufen, da ausschließlich in Fonds investiert wurde. Operationelle Risiken: Die Société Générale Securities Services GmbH sowie der Berater des Fonds identifizieren im Rahmen ihres Risk Managements regelmäßig Risiken bzw. Problemfelder bei den wesentlichen Geschäftsprozessen. Erkannte Schwachstellen werden dabei eskaliert und anschließend behoben. Treten trotzdem Ereignisse aus operationellen Risiken auf, so werden diese unverzüglich erfasst, analysiert und entsprechende Maßnahmen zur zukünftigen Vermeidung eingeleitet. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Geschäftsmodellwechsel: Publikums-AIF OGAW Zur Absicherung der Aktienbestände kamen zeitweise Short-ETFs auf den DAX zum Einsatz. Der Bestand dieser Absicherungspositionen betrug im Berichtszeitraum bis zu 5%. Anlageergebnis im Berichtszeitraum und wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Fondsperformance im Berichtszeitraum 6,20% Benchmarkperformance im Berichtszeitraum 8,81% Das Veräußerungsergebnis in Höhe von ,46 EUR setzt sich aus den realisierten Gewinnen und Verlusten zusammen, die mit der Veräußerung von Wertpapieren im Berichtszeitraum entstanden sind. Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

13 Vermögensaufstellung zum GlobalManagement Classic 50 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Aktienfonds EUR ,42 35,50 Gemischte Fonds EUR ,00 10,14 Rentenfonds EUR ,75 36,04 2. Bankguthaben Bankguthaben in EUR EUR ,07 12,05 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,20 0,07 Tages-/Termingelder in EUR EUR ,00 6,26 3. Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,11 0,16 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,58-0,22 III. Fondsvermögen EUR ,97 100, Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile EUR ,17 81,68 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU Fidelity Asian High Yield Fund A ANT EUR 20, ,00 6,36 LU Fidelity Funds - Emerging Markets A ANT EUR 22, ,00 7,16 LU IP White ANT EUR 12, ,00 4,73 GB00B39R2S49 M&G Global Dividend Fund A ANT EUR 24, ,50 6,86 GB00B929RL77 M&G Investment (7) - Global Convertible Fund ANT EUR 16, ,50 5,62 LU Parvest Equity Japan Small Cap C ANT EUR 145, ,00 5,45 LU LU Schroder ISF Euro High Yield A Distribution EUr ANT EUR 110, ,25 5,18 Schroder ISF Global Climate Change Acc. EUR ANT EUR 15, ,00 4,88 LU Stabilitas-Silber + Weissmetalle Fund ANT EUR 32, ,00 5,08 LU Swisscanto (LU) Bond Fund - Secured High Yield ANT EUR 103, ,00 5,85 LU Swisscanto (LU) Bond Fund COCO ANT EUR 104, ,00 5,86 GB Threadneedle Investment Fds. - Europ.Sm.Co. Fund 1 ANT EUR 9, ,00 7,96 LU Vontobel Fund - Emerging Markets Equity A USD ANT USD 611, ,92 5,28 DE000A0YJMG1 WHC-Global Discovery ANT EUR 107, ,00 5,40 Summe Wertpapiervermögen EUR ,17 81,68 Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

14 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben EUR ,27 18,38 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. [Frankfurt Branch] (Verwahrstelle) EUR ,07 % 100, ,07 12,05 Guthaben Tagesgeld (bei anderen Kreditinstituten) EUR ,00 % 100, ,00 6,26 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) USD ,76 % 100, ,20 0,07 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,11 0,16 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR , ,33 0,16 Zinsansprüche EUR -347,22-347,22 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,58-0,22 Kostenabgrenzung EUR , ,26-0,21 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,32-0,01 Fondsvermögen EUR ,97 100,00 2 Anteilwert GlobalManagement Classic 50 P EUR 12,00 Anteilwert GlobalManagement Classic 50 I EUR 0,00 Anteilwert GlobalManagement Classic 50 S EUR 0,00 Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 P STK Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 I STK 0 Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 S STK 0 2 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

15 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU db x-trackers ShortDAX X2 Daily ETF 1C ANT DE DWS Aktien Strategie DE ANT LU Fidelity Funds - Global Dividend Fund A EUR ANT LU Fidelity Funds SICAV - Nordic Fund ANT DE000A1JS9D8 ishares Gold Producers UCITS ETF ANT LU JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities C Acc. ANT LU Jupiter Global Fund. - European Growth L ANT AT Raiffeisen-Europa-HighYield VT ANT LU Robeco BP US Premium Equities D USD ANT DE000A0MYQX1 Siemens Euroinvest Corporates ANT LU Standard Life - Global European Smaller Co. A EUR ANT Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) GlobalManagement Classic 50 P für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,02 2. Erträge aus Investmentanteilen ,02 3. Sonstige Erträge ,97 EUR Summe der Erträge ,97 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -957,34 2. Verwaltungsvergütung ,34 3. Verwahrstellenvergütung ,63 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,13 5. Sonstige Aufwendungen ,76 Summe der Aufwendungen ,20 III. Ordentlicher Nettoertrag ,77 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,96 2. Realisierte Verluste ,50 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,46 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,23 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,03 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 0,00 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,03 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,26 Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

16 Entwicklung des Sondervermögens GlobalManagement Classic 50 P EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,82 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,75 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,53 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,27 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,80 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,83 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,26 davon nicht realisierte Gewinne ,03 davon nicht realisierte Verluste 0,00 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,97 Verwendung der Erträge des Sondervermögens GlobalManagement Classic 50 P Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) insgesamt EUR je Anteil EUR I. Für die Wiederanlage verfügbar ,71 0,28 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,23 0,35 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,52-0,07 II. Wiederanlage ,71 0,28 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre GlobalManagement Classic 50 Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende Anteilwert des Geschäftsjahres EUR EUR 2016/ ,97 12, / ,82 11, / ,71 11, / ,15 10,68 Sondervermögen GlobalManagement Classic 50 Anteilklassen-Bezeichnung P I S Mindestanlagesumme keine ,00 EUR keine Fondsauflage Ausgabeaufschlag bis zu 6,00%; derzeit 3,00% bis zu 6,00%; derzeit 1,00% bis zu 6,00%; derzeit 5,00% Rücknahmeabschlag 0,00% 0,00% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00%; derzeit 1,50% bis zu 2,00%; derzeit 1,00% bis zu 2,00%; derzeit 1,50% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung thesaurierend thesaurierend thesaurierend Währung EUR EUR EUR ISIN DE000A0NE4R0 DE000A0NE4S8 DE000A0NE4T6 Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

17 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV) JPM GLOBAL GOVT.BND IN US$-RI-USD 50,00% MSCI WORLD U$-NR-EUR 50,00% Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 1,82% größter potenzieller Risikobetrag 2,51% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,23% Risikomodell ( 10 DerivateV) Varianz-Kovarianz-Ansatz Parameter ( 11 DerivateV) 99%, 10 Tage, 250 Tage, gleichgewichtet Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte 0, Zur Berechnung wurde die Brutto-Methode nach Art. 7 der Verordnung Nr. 231/2013 der europäischen Kommission angewandt. Sonstige Angaben In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v. EUR ,34 enthalten. Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. Anteilwert GlobalManagement Classic 50 P EUR 12,00 Anteilwert GlobalManagement Classic 50 I EUR 0,00 Anteilwert GlobalManagement Classic 50 S EUR 0,00 Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 P STK Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 I STK 0 Umlaufende Anteile GlobalManagement Classic 50 S STK 0 Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

18 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen GlobalManagement Classic 50 zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 81,68% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (unter anderem anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen). Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote GlobalManagement Classic 50 P Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure [OCF]) 2,73% 4 4 Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Vermittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

19 Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Bezahlter Nominale Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag Verwaltungsvergütung der Zielfonds in EUR in EUR in % LU db x-trackers ShortDAX X2 Daily ETF 1C 0,00 0,00 0,40 DE DWS Aktien Strategie DE 0,00 0,00 1,25 LU Fidelity Asian High Yield Fund A 0,00 0,00 1,00 LU Fidelity Funds - Global Dividend Fund A EUR 0,00 0,00 1,50 LU Fidelity Funds - Emerging Markets A 0,00 0,00 1,25 LU Fidelity Funds SICAV - Nordic Fund 0,00 0,00 1,50 LU IP White 0,00 0,00 1,00 DE000A1JS9D8 ishares Gold Producers UCITS ETF 0,00 0,00 0,00 LU JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities C Acc. 0,00 0,00 0,60 LU Jupiter Global Fund. - European Growth L 0,00 0,00 1,50 GB00B39R2S49 M&G Global Dividend Fund A 0,00 0,00 1,75 GB00B929RL77 M&G Investment (7) - Global Convertible Fund 0,00 0,00 1,50 LU Parvest Equity Japan Small Cap C 0,00 0,00 1,75 AT Raiffeisen-Europa-HighYield VT 0,00 0,00 0,96 LU Robeco BP US Premium Equities D USD 0,00 0,00 1,50 LU Schroder ISF Euro High Yield A Distribution EUR 0,00 0,00 1,00 LU Schroder ISF Global Climate Change Acc. EUR 0,00 0,00 1,50 DE000A0MYQX1 Siemens Euroinvest Corporates 0,00 0,00 0,40 LU Stabilitas-Silber + Weissmetalle Fund 0,00 0,00 2,50 LU Standard Life - Global European Smaller Co. A EUR 0,00 0,00 1,80 LU Swisscanto (LU) Bond Fund - Secured High Yield 0,00 0,00 1,20 LU Swisscanto (LU) Bond Fund COCO 0,00 0,00 1,30 GB Threadneedle Investment Fds. - Europ.Sm.Co. Fund 1 0,00 0,00 1,50 LU Vontobel Fund - Emerging Markets Equity A USD 0,00 0,00 1,65 DE000A0YJMG1 WHC-Global Discovery 0,00 0,00 1,60 Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen Bestandsprovision EUR ,97 In den Zinsen aus Liquiditätsanlagen sind negative Einlagezinsen enthalten. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten] und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) EUR 3.439,79 Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (unter anderem Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten. Transaktionen im Zeitraum vom bis Transaktionen Volumen in Fondswährung EUR Transaktionsvolumen gesamt ,71 40 Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0 Relativ in % 0,00% 0,00% Anzahl Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

20 Angaben zur Mitarbeitervergütung Die Gesellschaft hat unter Berücksichtigung der seit 18. März 2016 geltenden neuen gesetzlichen Anforderungen im März 2016 Grundsätze zur Vergütungspolitik aufgestellt, in der die allgemeine Vergütungssystematik beschrieben ist und die einzelnen Vergütungsbestandteile für die unterschiedlichen Mitarbeitergruppen angegeben werden. Für Identified Staff galten die in den Grundsätzen zur Vergütungspolitik beschriebenen Systematiken und Bestandteile bereits im Jahr 2015 analog. Die Grundsätze zur Vergütungspolitik beziehen sich auf die Leitlinien vom 31. März 2016 (ESMA/2016/411) der europäischen Markt- und Wertpapieraufsichtsbehörde, die ab 1. Januar 2017 zu beachten sind. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft überprüft regelmäßig, mindestens jedoch einmal jährlich, die Umsetzung der Grundsätze zur Vergütungspolitik. In den Grundsätzen zur Vergütungspolitik sind spezielle Regelungen für Identified Staff zur Erforderlichkeit eines Vergütungsausschusses in Hinblick auf das Risikoprofil der Gesellschaft sowie die Rolle der Geschäftsführung und des Aufsichtsrates in Bezug auf die Vergütungspolitik vorgesehen. Darüber hinaus sind die Rechtsnormen und Regelwerke, die die Vergütungssystematik beeinflussen, aufgeführt. Die Vergütung besteht grundsätzlich aus einem Fixgehalt und einem im Verhältnis zu diesem stehenden deutlich geringeren variablen Anteil (Bonus). Der Bonus wird in Abhängigkeit der individuellen Zielerreichung des Mitarbeiters, der Leistung des Unternehmens und der Gruppe festgesetzt. Darüber hinaus bestimmt er sich nach den Vorgaben und den zur Verfügung stehenden Budgets der jeweiligen Business Line oder Support Function, der der Mitarbeiter angehört. Unter Berücksichtigung der Verwaltungspraxis der BaFin ist eine Zurückbehaltung eines Teils des Bonus nur ab einer variablen Vergütung von ,00 EUR brutto jährlich vorgesehen. In diesem Fall werden, sofern nach dem Proportionalitätsgrundsatz erforderlich, 40% der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren zurückbehalten. Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung EUR davon feste Vergütung EUR davon variable Vergütung EUR Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0 Zahl der Mitarbeiter der KVG 193 Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Identified Staff EUR davon Risktaker (Geschäftsleiter) EUR davon Risktaker (andere Führungskräfte) EUR davon andere Risktaker EUR 0 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR 0 München, Société Générale Securities Services GmbH Die Geschäftsführung Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum

21 Vermerk des Abschlussprüfers GlobalManagement Classic 50 An die Société Générale Securities Services GmbH, Unterföhring bei München Die Société Générale Securities Services GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens GlobalManagement Classic 50 für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. München, Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Koch) Wirtschaftsprüfer (Rumpelt) Wirtschaftsprüfer Jahresbericht GlobalManagement Classic 50 zum